捷榮技術(shù)（002855）2023年半年度董事會經(jīng)營評述內(nèi)容如下：

(相關(guān)資料圖)

一、報(bào)告期內(nèi)公司從事的主要業(yè)務(wù)

（一）所屬行業(yè)的發(fā)展情況

公司所處的行業(yè)是3C精密模具、精密結(jié)構(gòu)件高端制造業(yè)，該行業(yè)主要產(chǎn)品為精密模具、精密結(jié)構(gòu)件，是主要用于智能手機(jī)、智能手表、TWS耳機(jī)、VR/AR、平板/PC、智能音箱、智能家居等產(chǎn)品的高端硬件。公司精密模具、精密結(jié)構(gòu)件產(chǎn)品除能滿足3C行業(yè)的客戶需求外，也能應(yīng)用到智能家居、電子煙、新能源、醫(yī)療器械等眾多行業(yè)。

2023年上半年，受行業(yè)周期、國際地緣環(huán)境、產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈等多因素影響，全球消費(fèi)電子整體需求疲軟，以智能手機(jī)為主的終端產(chǎn)品出貨量仍同比負(fù)增長，幅度收窄，終端消費(fèi)需求尚未恢復(fù)。據(jù)工信部《2023年上半年電子信息制造業(yè)運(yùn)行情況》顯示，上半年我國智能手機(jī)產(chǎn)量5.07億臺，同比下降9.1%。

2023年上半年，在終端需求不振、上游成本上漲等多重壓力背景下，公司經(jīng)營依然承壓。挑戰(zhàn)與機(jī)遇并存，公司作為國內(nèi)手機(jī)結(jié)構(gòu)件行業(yè)內(nèi)生產(chǎn)與收入規(guī)模較大的專業(yè)精密結(jié)構(gòu)件生產(chǎn)企業(yè)，認(rèn)為隨著5G為代表的新一代通訊技術(shù)、物聯(lián)網(wǎng)、人工智能、智能交互技術(shù)、新型顯示等新興技術(shù)與消費(fèi)電子產(chǎn)品的融合，終端產(chǎn)品的應(yīng)用場景和邊界仍會不斷拓展，產(chǎn)品迭代演化和新的產(chǎn)品形態(tài)將持續(xù)出現(xiàn)；隨著消費(fèi)產(chǎn)品購買驅(qū)動因素從功能為主向場景轉(zhuǎn)變，未來以生活場景為驅(qū)動的內(nèi)容和產(chǎn)品會更被消費(fèi)者認(rèn)可。在傳統(tǒng)的智能手機(jī)等消費(fèi)電子產(chǎn)品需求放緩背景下，行業(yè)企業(yè)積極尋求發(fā)展新業(yè)務(wù)，紛紛拓展智能穿戴、智能家居、汽車電子和新能源行業(yè)等新領(lǐng)域。

（二）所從事的業(yè)務(wù)情況

公司主要產(chǎn)品為精密模具、精密結(jié)構(gòu)件及高外觀需求的硬件組件，包括但不限于智能手機(jī)、智能手表等產(chǎn)品的精密結(jié)構(gòu)件；智能手機(jī)、智能手表等產(chǎn)品的無線充電器整機(jī)、PC的無線皮套鍵盤整機(jī)、AR/VR的充電器整機(jī)、PC觸控板及鍵芯組件；智能家居的組件、各種高精密連接器、攝像頭等精密零組件。

報(bào)告期內(nèi)，公司一方面持續(xù)聚焦主業(yè)，認(rèn)真做好夯基固本、提質(zhì)增效工作，主要的業(yè)績驅(qū)動因素相較2022年度未發(fā)生重大變化。在市場業(yè)務(wù)方面，公司繼續(xù)堅(jiān)持“服務(wù)大客戶”戰(zhàn)略，在密切關(guān)注且充分理解客戶真正需求的基礎(chǔ)上為客戶提供高質(zhì)量的一體化服務(wù)方案，及時(shí)交付品質(zhì)穩(wěn)定、有競爭力的產(chǎn)品；在生產(chǎn)制造方面，持續(xù)健全完善工藝流程，通過與自動化生產(chǎn)方案供應(yīng)商深入合作，從產(chǎn)品全生命周期管理、工程全生命周期管理、車間管控系統(tǒng)等幾個(gè)方面著手打造智能制造車間，穩(wěn)步推進(jìn)包括模房等在內(nèi)的各個(gè)生產(chǎn)環(huán)節(jié)的自動化、智能化，提升公司綜合競爭力。其次，在國內(nèi)消費(fèi)持續(xù)疲軟和國際地緣政治變化的形勢下，上半年公司積極部署擴(kuò)大現(xiàn)有精密結(jié)構(gòu)件業(yè)務(wù)海外市場。另外，公司成立了捷榮能源公司，在鞏固發(fā)展現(xiàn)有精密結(jié)構(gòu)件業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)上發(fā)展儲能業(yè)務(wù)，布局新型儲能系統(tǒng)的集成、生產(chǎn)和銷售，推動現(xiàn)有業(yè)務(wù)與新儲能業(yè)務(wù)協(xié)同發(fā)展，提升公司綜合競爭力。

未來，公司將不斷加大新產(chǎn)品的開發(fā)應(yīng)用，優(yōu)化公司業(yè)務(wù)及產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，加大品類、品牌、渠道及客戶的拓展，提升公司現(xiàn)有精密結(jié)構(gòu)件業(yè)務(wù)的盈利能力；同時(shí)，在保持現(xiàn)有優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品和項(xiàng)目持續(xù)穩(wěn)定合作的基礎(chǔ)上，重視市場變化趨勢帶來的新機(jī)會，積極探索拓展新行業(yè)、新客戶和新業(yè)務(wù)，推動公司經(jīng)營持續(xù)穩(wěn)定健康發(fā)展。

二、核心競爭力分析

報(bào)告期內(nèi)，公司核心競爭力未發(fā)生重大變化。

1、重視技術(shù)研發(fā)，緊跟市場趨勢

公司密切跟蹤市場趨勢，掌握前沿技術(shù)，能夠在較短時(shí)間內(nèi)實(shí)現(xiàn)新產(chǎn)品的研發(fā)、迭代與生產(chǎn)，與上下游廠商更好得達(dá)成有效溝通協(xié)作。在生產(chǎn)過程中，公司能夠高效滿足客戶產(chǎn)品的研發(fā)設(shè)計(jì)、交貨周期、產(chǎn)量供應(yīng)等需求，并根據(jù)生產(chǎn)的實(shí)際情況，提供包括方案變更、訂單調(diào)整在內(nèi)的各項(xiàng)技術(shù)支持服務(wù)。

在精密模具、快速成型、表面處理、新材料應(yīng)用等方面，公司擁有多項(xiàng)核心技術(shù)，例如合金模內(nèi)注塑工藝、NMT成形、熱流道多穴模具開發(fā)、精密金屬端子鍍金、塑膠金屬化及陶瓷化處理技術(shù)、特種織物復(fù)合材料（玻纖、碳纖和芳綸纖維）成形技術(shù)、高強(qiáng)度和高熱傳導(dǎo)性新材料運(yùn)用、超薄成形、IP6/7防水技術(shù)、玻璃面板加工、特色真空電鍍PPVD、光學(xué)鍍膜技術(shù)（OPVD）、大尺寸外觀件雙色硬膠成形、金屬表面噴涂、精密薄材連續(xù)拉伸、精密連續(xù)沖鍛成型、高速精密沖壓模具、料帶式連續(xù)遮蔽噴砂及自動化學(xué)鍍鎳等。其中，精密薄材連續(xù)拉伸可適用于高精度的攝像頭模組金屬支架及金屬屏蔽罩、Type-C等盒形產(chǎn)品；精密連續(xù)沖鍛成型模具技術(shù)可提高產(chǎn)品零件抗壓強(qiáng)度、疲勞強(qiáng)度和承載能力，實(shí)現(xiàn)復(fù)雜的外觀曲面；高速精密沖壓模具可適用于連接器、天線等精密沖壓產(chǎn)品；連續(xù)噴砂技術(shù)可增加支架在模內(nèi)注塑后的氣密性，使手機(jī)防水等級達(dá)到IP68；自動化學(xué)鍍鎳可實(shí)現(xiàn)鍍層高導(dǎo)通（在高溫高濕環(huán)境250小時(shí)后仍能達(dá)到300毫歐以內(nèi)）、鎳層達(dá)無磁，更好滿足手機(jī)攝像模組功能需求。

公司擁有多項(xiàng)發(fā)明專利、實(shí)用新型專利及計(jì)算機(jī)軟件著作權(quán)，對產(chǎn)品的關(guān)鍵技術(shù)形成了自主知識產(chǎn)權(quán)，使得公司產(chǎn)品的技術(shù)優(yōu)勢得到了保護(hù)，在競爭中占據(jù)先機(jī)。截至本報(bào)告期末，公司共擁有國內(nèi)專利128件，其中發(fā)明專利42件，已進(jìn)入實(shí)質(zhì)審查階段的發(fā)明申請15件，實(shí)用新型專利86件；公司還擁有51件計(jì)算機(jī)軟件著作權(quán)。

2、生產(chǎn)工藝完整，智造能力持續(xù)提升

公司能夠提供包括模具制造、注塑成型、沖壓、壓鑄、鍛造、藍(lán)寶石制造和加工、CNC加工、涂裝、真空鍍、化鍍、電鍍（含自動化電鍍釕銠）、貼皮、植絨和組裝在內(nèi)的全工序解決方案以及各種設(shè)備散熱技術(shù)的解決方案，具有強(qiáng)大的規(guī)模化精密結(jié)構(gòu)件（大件、小件、組件）的制造與交付能力，既能生產(chǎn)各類標(biāo)準(zhǔn)品，也能按照客戶需求研發(fā)生產(chǎn)各類定制產(chǎn)品，可實(shí)現(xiàn)多個(gè)客戶、多個(gè)機(jī)種的同時(shí)開發(fā)、量產(chǎn)、交付。

在精益生產(chǎn)方面，公司推行按節(jié)拍生產(chǎn)的連續(xù)流生產(chǎn)模式，科學(xué)安排和控制各生產(chǎn)工序的加工時(shí)間；在智能制造方面，公司不斷推進(jìn)制造全流程的信息化管理，重點(diǎn)加強(qiáng)項(xiàng)目管理系統(tǒng)、SRM系統(tǒng)、模房管理系統(tǒng)（MES及電極全生命周期解決方案）和BI系統(tǒng)升級建設(shè)，不斷提升數(shù)字化水平，改善生產(chǎn)流程；全面導(dǎo)入HR管理系統(tǒng)，實(shí)現(xiàn)人力資源管理系統(tǒng)與生產(chǎn)管理系統(tǒng)有效對接，大大提升人力資源管理的水平，有效控制人力成本。通過自研與外購相結(jié)合的方式，加大產(chǎn)線自動化的升級進(jìn)程，穩(wěn)步推進(jìn)自動化、智能化，最大程度發(fā)揮各車間有限產(chǎn)能，提升效率及在行業(yè)中的核心競爭力。

3、積極響應(yīng)需求，不斷加強(qiáng)客戶服務(wù)

公司長期耕耘精密模具、精密結(jié)構(gòu)件行業(yè)，聚焦主業(yè)，貼近重點(diǎn)客戶開展生產(chǎn)，并在核心地區(qū)進(jìn)行布局。目前，公司在東莞、深圳、重慶以及境外的越南、印度打造海內(nèi)外供應(yīng)鏈生產(chǎn)服務(wù)體系，同時(shí)在北京、上海、香港、韓國及美國等地設(shè)有辦事處或子公司，具備全球化的供應(yīng)鏈服務(wù)能力，有效縮短了響應(yīng)客戶供應(yīng)鏈需求的時(shí)間。

通過先進(jìn)及完整的生產(chǎn)工藝和技術(shù)，持續(xù)為3C行業(yè)全球知名客戶提供優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品與服務(wù)，公司獲得了牢固的客戶關(guān)系和長期的信任，形成了快速響應(yīng)和匹配客戶需求的核心競爭力，從而更好保持生產(chǎn)效率和服務(wù)能力的行業(yè)領(lǐng)先性。

三、公司面臨的風(fēng)險(xiǎn)和應(yīng)對措施

1、經(jīng)濟(jì)及行業(yè)波動風(fēng)險(xiǎn)

精密結(jié)構(gòu)件是3C行業(yè)產(chǎn)品的必要部件，智能手機(jī)、智能手表、智能家居等的業(yè)務(wù)發(fā)展與宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境息息相關(guān)。當(dāng)前，全球宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境因地緣局勢緊張、貿(mào)易摩擦及技術(shù)限制等多種因素影響，存在較多不確定性，經(jīng)濟(jì)增速放緩，消費(fèi)者的購買力及意愿受到影響，給消費(fèi)電子行業(yè)帶來了一定的沖擊和挑戰(zhàn)，并影響精密模具、精密結(jié)構(gòu)件行業(yè)的市場需求景氣度。

應(yīng)對措施：公司將密切關(guān)注國內(nèi)外的經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)環(huán)境及消費(fèi)電子行業(yè)變化趨勢，結(jié)合市場變化以及產(chǎn)品生產(chǎn)交期、產(chǎn)品生命周期、運(yùn)輸時(shí)效等，提升備貨計(jì)劃的準(zhǔn)確性與靈活性，更好應(yīng)對全球供應(yīng)鏈變化和市場波動；通過持續(xù)的內(nèi)在降本增效，提升運(yùn)營效率及財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)抵御能力。

2、客戶相對集中風(fēng)險(xiǎn)

消費(fèi)電子行業(yè)市場集中度較高的行業(yè)特性決定了公司業(yè)務(wù)集中于主要客戶的現(xiàn)狀特點(diǎn)。2023年上半年，公司客戶仍較為集中。如主要客戶的經(jīng)營情況出現(xiàn)不利變化或下調(diào)產(chǎn)品采購價(jià)格、縮減產(chǎn)品需求等，將對公司的生產(chǎn)經(jīng)營及短期業(yè)績造成不利影響。

應(yīng)對措施：公司一方面將通過優(yōu)質(zhì)的產(chǎn)品質(zhì)量和服務(wù)水平，深入挖掘客戶需求，在保持現(xiàn)有產(chǎn)品和項(xiàng)目持續(xù)穩(wěn)定合作的基礎(chǔ)上，爭取客戶新產(chǎn)品、新項(xiàng)目，為現(xiàn)有主要客戶創(chuàng)造更多價(jià)值；另一方面將積極拓展新領(lǐng)域、新行業(yè)和新客戶，拓寬業(yè)務(wù)覆蓋面，以更好地優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、客戶結(jié)構(gòu)，從而分散風(fēng)險(xiǎn)，增加公司應(yīng)對行業(yè)變化波動的能力，保障公司經(jīng)營持續(xù)穩(wěn)定健康發(fā)展。

3、人力成本上漲風(fēng)險(xiǎn)

公司作為制造型企業(yè)，需要大量的技術(shù)工人，人力成本是公司經(jīng)營成本的重要構(gòu)成之一。隨著生活成本的上升，社會平均工資逐年遞增，具有一定經(jīng)驗(yàn)的技術(shù)人才的工資薪酬呈上升趨勢；加之季節(jié)性用工緊張，為吸引新員工加入和保持員工隊(duì)伍的穩(wěn)定，將進(jìn)一步推高公司人力成本。未來，人力成本的上漲依然對公司經(jīng)營形成一定的負(fù)擔(dān)，從而影響公司經(jīng)營業(yè)績水平。

應(yīng)對措施：公司將不斷完善人力資源管理體系，持續(xù)推進(jìn)設(shè)備升級和自動化的普及進(jìn)程，提高各工序的數(shù)字化、自動化加工程度，通過提升智能制造效率來平衡人工成本上升；同時(shí)盡快提升越南、印度等海外公司得生產(chǎn)制造及服務(wù)能力，充分利用海外人力成本較低的優(yōu)勢。

4、業(yè)務(wù)拓展引發(fā)的管理風(fēng)險(xiǎn)

為更好應(yīng)對宏觀經(jīng)濟(jì)和行業(yè)波動的風(fēng)險(xiǎn)，公司積極尋求產(chǎn)品多元化的同時(shí)加大國內(nèi)外市場開拓力度，相應(yīng)現(xiàn)有管理制度及管理體系在資源整合、人力資源管理、內(nèi)部控制等方面均面臨新的挑戰(zhàn)。特別是海外子公司，隨著本地化運(yùn)營的進(jìn)一步深化，多元文化與復(fù)雜的政治經(jīng)濟(jì)環(huán)境對公司管理提出了更高的要求。如果公司管理模式、人才儲備等未能及時(shí)跟隨業(yè)務(wù)發(fā)展及時(shí)調(diào)整和完善，將會影響公司日常管理效率，帶來一定風(fēng)險(xiǎn)。

應(yīng)對措施：公司管理層已充分意識到在發(fā)展過程中可能存在一定的管理風(fēng)險(xiǎn)。對此，公司將密切關(guān)注可能出現(xiàn)的不利影響，根據(jù)規(guī)模擴(kuò)展情況以及發(fā)展需要，在統(tǒng)一公司決策機(jī)制的基礎(chǔ)上做好各業(yè)務(wù)板塊間的資源共享，加強(qiáng)對子公司管理團(tuán)隊(duì)合規(guī)運(yùn)營理念的宣導(dǎo)，強(qiáng)化管理機(jī)制與業(yè)務(wù)協(xié)同；優(yōu)化完善流程體系建設(shè)，加強(qiáng)內(nèi)部控制與預(yù)算管理，做好公司整體戰(zhàn)略計(jì)劃的貫徹落實(shí)和風(fēng)險(xiǎn)控制管理水平提升。

5、匯率波動風(fēng)險(xiǎn)

公司的海外業(yè)務(wù)主要以美元為結(jié)算貨幣。面對俄烏沖突、全球復(fù)雜的政治及經(jīng)濟(jì)環(huán)境等不確定性因素，人民幣對美元匯率可能會產(chǎn)生波動。如果未來匯率政策發(fā)生重大變化或者匯率出現(xiàn)大幅波動，可能會對公司產(chǎn)品境外市場競爭力和公司經(jīng)營產(chǎn)生不利影響。

應(yīng)對措施：公司制定了《外匯套期保值業(yè)務(wù)內(nèi)部管理制度》，將密切關(guān)注匯率走勢，結(jié)合匯率波動方向合理規(guī)劃外幣現(xiàn)匯存款規(guī)模，并通過適時(shí)運(yùn)用外匯套期保值等匯率避險(xiǎn)工具，把握有利時(shí)機(jī)及時(shí)結(jié)匯，從整體上提高匯率風(fēng)險(xiǎn)控制能力，降低匯率波動對公司業(yè)務(wù)經(jīng)營產(chǎn)生的不利影響。

四、主營業(yè)務(wù)分析

報(bào)告期內(nèi)，受宏觀經(jīng)濟(jì)及消費(fèi)電子行業(yè)整體需求持續(xù)疲軟影響，以智能手機(jī)為主的終端產(chǎn)品市場需求訂單量和出貨量下降，導(dǎo)致公司2023年上半年收入減少，半年度歸屬于上市公司股東的凈利潤為負(fù)。公司面對復(fù)雜的市場環(huán)境，積極采取應(yīng)對措施，在進(jìn)行人員和成本結(jié)構(gòu)優(yōu)化等系列降低成本費(fèi)用的情況下，加大市場開拓及客戶服務(wù)力度，報(bào)告期第二季度經(jīng)營業(yè)績相比第一季度虧損減少。

報(bào)告期內(nèi)，公司上半年實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入約為9.47億元，較上年同期下降約31.53%，歸屬于上市公司股東的凈利潤約為-4,688.85萬元。從第二季度來看，公司單季度實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入約4.93億元，環(huán)比增長8.63%，單季度實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤約-1,621.24萬元，環(huán)比虧損額減少1,446.37萬元。

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