集智股份（300553）2023年半年度董事會(huì)經(jīng)營評(píng)述內(nèi)容如下：

一、報(bào)告期內(nèi)公司從事的主要業(yè)務(wù)

（一）報(bào)告期內(nèi)公司所處行業(yè)情況

(資料圖片僅供參考)

公司的主要產(chǎn)品是全自動(dòng)平衡機(jī)、測(cè)試機(jī)和自動(dòng)化設(shè)備，其中全自動(dòng)平衡機(jī)、測(cè)試機(jī)主要用于電機(jī)、汽車、家用電器、電動(dòng)工具、泵、風(fēng)機(jī)、汽輪機(jī)、燃?xì)廨啓C(jī)和航空發(fā)動(dòng)機(jī)等領(lǐng)域，自動(dòng)化設(shè)備主要用于電機(jī)的自動(dòng)化生產(chǎn)。這些行業(yè)的穩(wěn)步發(fā)展、升級(jí)改造及進(jìn)口替代的需求，為公司未來的發(fā)展奠定了良好的基礎(chǔ)。

1、電機(jī)行業(yè)發(fā)展情況

電機(jī)特別是微特電機(jī)因其小巧、輕便，使用面廣等特點(diǎn)，是產(chǎn)業(yè)系統(tǒng)中重要的執(zhí)行機(jī)構(gòu)和驅(qū)動(dòng)基礎(chǔ)元件，是公司重要的市場(chǎng)之一。微特電機(jī)常用于電器及設(shè)備的動(dòng)力裝置，或在控制系統(tǒng)中，實(shí)現(xiàn)機(jī)電信號(hào)或能量的檢測(cè)、計(jì)算、放大、執(zhí)行或轉(zhuǎn)換等功能，是工業(yè)自動(dòng)化、辦公自動(dòng)化、安防監(jiān)控、家用電器、電動(dòng)工具、武器裝備等不可少的核心部件，可以說，凡是需要電驅(qū)動(dòng)的地方基本都有微特電機(jī)的身影。伴隨著自動(dòng)化、智能化程度的提升和人們生活水平的提高，廣泛應(yīng)用在日常生活和生產(chǎn)活動(dòng)，為生活和生產(chǎn)提供了便利及舒適度，需求量不斷增加。

發(fā)達(dá)國家微特電機(jī)的家庭平均擁有量為80臺(tái)至130臺(tái)，而我國大城市家庭平均擁有量僅在30臺(tái)至60臺(tái)之間。若每個(gè)家庭每年平均使用量增加1臺(tái)，則我國每年微特電機(jī)需求量將增加3億臺(tái)至4億臺(tái)，2020年全球微型電機(jī)市場(chǎng)規(guī)模為364.78億美元，預(yù)計(jì)到2030年將達(dá)到560.66億美元，2021年至2030年的年均復(fù)合增長率為4.1%，市場(chǎng)發(fā)展?jié)摿薮蟆?/p>電機(jī)是各類家用電器、電動(dòng)工具的動(dòng)力源泉，家電、電動(dòng)工具行業(yè)的穩(wěn)定和發(fā)展必將促進(jìn)相關(guān)電機(jī)的生產(chǎn)。電機(jī)生產(chǎn)規(guī)模的擴(kuò)大，需要進(jìn)行大量的設(shè)備投入，在“機(jī)器換人”、自動(dòng)化、智能化的浪潮下，必然提升對(duì)自動(dòng)化水平更高的全自動(dòng)平衡機(jī)及自動(dòng)化設(shè)備的需求。另外，國內(nèi)勞動(dòng)力短缺及勞動(dòng)力成本上升趨勢(shì)下，電機(jī)廠商也將對(duì)原有手工、半自動(dòng)的生產(chǎn)線進(jìn)行升級(jí)改造，從而進(jìn)一步增加對(duì)全自動(dòng)平衡機(jī)和電機(jī)生產(chǎn)自動(dòng)化設(shè)備的需求。

2、汽車行業(yè)發(fā)展情況

（1）汽車回轉(zhuǎn)零部件的市場(chǎng)應(yīng)用

除電機(jī)外，汽車使用的其他回轉(zhuǎn)零部件可分為軸類件、盤類件和風(fēng)扇類回轉(zhuǎn)零部件等，軸類包括發(fā)動(dòng)機(jī)曲軸、渦輪增壓器、傳動(dòng)軸等零部件，盤類件主要包括離合器壓盤、離合器總成、飛輪、輪胎、輪轂、齒輪、剎車鼓和剎車盤等零部件，風(fēng)扇類主要包含冷卻風(fēng)扇和空調(diào)風(fēng)扇等零部件。

根據(jù)《中國汽車零部件市場(chǎng)分析和平衡機(jī)需求》預(yù)測(cè)，2018年離合器總成、離合器壓盤、飛輪、剎車盤、發(fā)動(dòng)機(jī)曲軸等5類汽車回轉(zhuǎn)零部件生產(chǎn)企業(yè)對(duì)全自動(dòng)平衡機(jī)的需求將超過5,000臺(tái)。以單臺(tái)設(shè)備50萬元售價(jià)測(cè)算，2018年汽車回轉(zhuǎn)零部件使用的全自動(dòng)平衡機(jī)累計(jì)市場(chǎng)需求約為25億元，按8年的設(shè)備淘汰更換周期計(jì)算，年均市場(chǎng)銷售額超過3億元。考慮汽車零部件出口需求、售后維修需求等，未來我國汽車回轉(zhuǎn)零部件全自動(dòng)平衡機(jī)的年均市場(chǎng)需求將遠(yuǎn)超過3億元。此外，輪胎生產(chǎn)也需要全自動(dòng)平衡機(jī)對(duì)輪胎平衡性進(jìn)行測(cè)試和篩選，根據(jù)中國橡膠工業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布的《橡膠行業(yè)"十四五"發(fā)展規(guī)劃指導(dǎo)綱要》，“十四五”期間，我國輪胎年產(chǎn)量將達(dá)到7.04億條，按照目前全自動(dòng)輪胎篩選機(jī)單臺(tái)年均15萬條的處理效率，“十四五”期間我國全自動(dòng)輪胎篩選機(jī)的需求約為4,700臺(tái)，以單臺(tái)設(shè)備150萬元售價(jià)計(jì)算，我國全自動(dòng)輪胎篩選機(jī)累計(jì)市場(chǎng)需求為70億元，按8年的設(shè)備淘汰及更換周期計(jì)算，年均市場(chǎng)銷售額超過8.75億元?？紤]到我國汽車行業(yè)的快速發(fā)展和汽車保有量的增加，我國輪胎消耗量未來仍將快速增長，全自動(dòng)輪胎篩選機(jī)的市場(chǎng)需求將隨之增長。

（2）新能源汽車的應(yīng)用市場(chǎng)

新能源汽車的電機(jī)（包括驅(qū)動(dòng)電機(jī)）、各類回轉(zhuǎn)零部件等的平衡測(cè)試、修復(fù)以及新能源汽車電機(jī)自動(dòng)化產(chǎn)線需求也是公司的重要市場(chǎng)。近年來我國新能源汽車發(fā)展取得積極成效，新能源汽車成為汽車行業(yè)的最大亮點(diǎn)，已經(jīng)從政策驅(qū)動(dòng)階段全面進(jìn)入市場(chǎng)化驅(qū)動(dòng)階段，呈現(xiàn)出市場(chǎng)規(guī)模、發(fā)展質(zhì)量雙提升的良好發(fā)展局面，我國新能源汽車產(chǎn)銷量自2015年以來連續(xù)8年居全球第一。根據(jù)中國汽車工業(yè)協(xié)會(huì)公布的數(shù)據(jù)，2015-2022年，我國汽車產(chǎn)量從2,450.4萬輛增長至2,702.1萬輛，年均復(fù)合增長率為1.41%，銷量從2,459.8萬輛增長至2,686.4萬輛，年均復(fù)合增長率為1.27%。其中，新能源汽車產(chǎn)量從34.1萬輛增長至705.8萬輛，年均復(fù)合增長率為54.17%，銷量從33.1萬輛增長至688.7萬輛，年均復(fù)合增長率為54.28%；新能源汽車滲透率從2015年的1.35%快速增長至2022年的25.64%，提前完成了《新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃（2021-2035年）》提出的到2025年達(dá)到20%滲透率的目標(biāo)。目前，盡管汽車市場(chǎng)規(guī)模增長存在放緩和下滑的可能，但其龐大的市場(chǎng)存量帶來了巨大的更新?lián)Q代需求。根據(jù)EVTank發(fā)布的《中國新能源汽車行業(yè)發(fā)展白皮書（2023年）》預(yù)測(cè)，全球新能源汽車的銷量在2025年和2030年將分別達(dá)到2,542.2萬輛和5,212.0萬輛，新能源汽車的滲透率持續(xù)提升并將在2030年超過50%。目前，我國作為新能源汽車產(chǎn)銷量第一大國，新能源汽車行業(yè)的快速增長及各類電機(jī)在新能源汽車中的廣泛應(yīng)用，將使各類電機(jī)的市場(chǎng)需求在新能源汽車行業(yè)保持較好的增長態(tài)勢(shì)，從而帶動(dòng)全自動(dòng)平衡機(jī)和電機(jī)生產(chǎn)自動(dòng)化設(shè)備的市場(chǎng)需求。

3、汽輪機(jī)、燃?xì)廨啓C(jī)、航空發(fā)動(dòng)機(jī)領(lǐng)域的應(yīng)用市場(chǎng)

高速動(dòng)平衡技術(shù)主要用于汽輪機(jī)、燃?xì)廨啓C(jī)和航空發(fā)動(dòng)機(jī)等大型裝備內(nèi)的回轉(zhuǎn)零部件平衡。該類回轉(zhuǎn)零部件轉(zhuǎn)速高、重量大、工作溫度高，對(duì)平衡精度具有極高的要求。資料表明，導(dǎo)致高速回轉(zhuǎn)機(jī)械振動(dòng)過大的激振力，95%是由其中的回轉(zhuǎn)零部件平衡不良引起的不平衡力。因此，對(duì)回轉(zhuǎn)零部件進(jìn)行低速動(dòng)平衡、高速動(dòng)平衡和超高速動(dòng)平衡實(shí)驗(yàn)，保證回轉(zhuǎn)零部件平衡精度成為汽輪機(jī)、燃?xì)廨啓C(jī)和航空發(fā)動(dòng)機(jī)等大型裝備制造企業(yè)確保裝備質(zhì)量的重要環(huán)節(jié)，可以有效降低裝備振動(dòng)、噪聲，提高產(chǎn)品質(zhì)量，延長使用壽命，保證安全運(yùn)行，增強(qiáng)產(chǎn)品的競(jìng)爭(zhēng)力。目前，在高速動(dòng)平衡領(lǐng)域，全球市場(chǎng)主要被德國申克等國外知名企業(yè)等占據(jù)。

政策方面，我國新發(fā)展格局以現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系為基礎(chǔ)，打造自主可控、安全可靠、競(jìng)爭(zhēng)力強(qiáng)的現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系已經(jīng)成為了國家戰(zhàn)略。全面提升我國產(chǎn)業(yè)鏈現(xiàn)代化水平，解決不穩(wěn)、不強(qiáng)、不安全的問題是一個(gè)綜合性任務(wù)，需要區(qū)分輕重緩急、突出重點(diǎn)。其中，增強(qiáng)自主可控能力無疑是“十四五”時(shí)期較為緊迫的任務(wù)。產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈自主可控指的是，在面臨外部（主要是國外）產(chǎn)品、零部件、技術(shù)等供應(yīng)受限時(shí)，還能夠依靠國內(nèi)穩(wěn)定運(yùn)行的產(chǎn)業(yè)鏈、供應(yīng)鏈提供相應(yīng)產(chǎn)品和服務(wù)，從而能夠滿足國民經(jīng)濟(jì)運(yùn)轉(zhuǎn)的基本需要，防止重要產(chǎn)品產(chǎn)業(yè)鏈、供應(yīng)鏈不能自主可控，防止“卡脖子”的情況出現(xiàn)對(duì)國民經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生重大不利影響。我國在絕大多數(shù)產(chǎn)業(yè)的中低端環(huán)節(jié)都具有很強(qiáng)的生產(chǎn)能力，目前的短板主要體現(xiàn)在高端環(huán)節(jié)上。產(chǎn)業(yè)鏈高端產(chǎn)品的發(fā)展規(guī)律與中低端產(chǎn)品有很大不同。一般來說，中低端產(chǎn)品技術(shù)成熟，主要競(jìng)爭(zhēng)點(diǎn)在成本和價(jià)格上，而高端產(chǎn)品往往對(duì)價(jià)格不敏感，核心競(jìng)爭(zhēng)力主要體現(xiàn)在核心技術(shù)上。

2015年工信部啟動(dòng)“兩機(jī)”（航空發(fā)動(dòng)機(jī)與燃?xì)廨啓C(jī)）重大專項(xiàng)，將我國航空發(fā)動(dòng)機(jī)和燃?xì)廨啓C(jī)自主創(chuàng)新的基礎(chǔ)研究、技術(shù)、產(chǎn)品研發(fā)和產(chǎn)業(yè)體系的建立提升到了國家戰(zhàn)略發(fā)展層面?！秶窠?jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展第十四個(gè)五年規(guī)劃和2035年遠(yuǎn)景目標(biāo)綱要》強(qiáng)調(diào)深入實(shí)施制造強(qiáng)國戰(zhàn)略，堅(jiān)持自主可控、安全高效。培育先進(jìn)制造業(yè)集群，推動(dòng)航空航天、船舶與海洋工程裝備、先進(jìn)電力裝備等產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新發(fā)展。深入實(shí)施質(zhì)量提升行動(dòng)，推動(dòng)制造業(yè)產(chǎn)品“增品種、提品質(zhì)、創(chuàng)品牌”。2021年11月，國家能源局、科技部頒布了《“十四五”能源領(lǐng)域科技創(chuàng)新規(guī)劃》，規(guī)劃要求開發(fā)汽輪機(jī)高壓轉(zhuǎn)子等高

溫部件產(chǎn)業(yè)化制造技術(shù)；重型燃?xì)廨啓C(jī)研發(fā)與示范取得突破，各類中小型燃?xì)廨啓C(jī)裝備實(shí)現(xiàn)系列化。突破燃?xì)廨啓C(jī)設(shè)計(jì)、試驗(yàn)、制造、運(yùn)維檢修等瓶頸技術(shù)，提升燃?xì)獍l(fā)電技術(shù)水平，研發(fā)燃?xì)廨啓C(jī)非常規(guī)燃料燃燒技術(shù)、中小型燃?xì)廨啓C(jī)關(guān)鍵技術(shù)、重型燃?xì)廨啓C(jī)關(guān)鍵技術(shù)等。2022年11月，工信部等3部門聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于鞏固回升向好趨勢(shì)加力振作工業(yè)經(jīng)濟(jì)的通知》，通知強(qiáng)化重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)穩(wěn)定發(fā)展，鞏固裝備制造業(yè)良好勢(shì)頭。打好關(guān)鍵核心技術(shù)攻堅(jiān)戰(zhàn)，提高大飛機(jī)、航空發(fā)動(dòng)機(jī)及燃?xì)廨啓C(jī)、船舶與海洋工程裝備等重大技術(shù)裝備自主設(shè)計(jì)和系統(tǒng)集成能力。

汽輪機(jī)、燃?xì)廨啓C(jī)和航空發(fā)動(dòng)機(jī)中需要進(jìn)行高速動(dòng)平衡的回轉(zhuǎn)零部件主要包括風(fēng)扇葉片、壓氣機(jī)葉片、壓氣機(jī)盤、渦輪葉片、渦輪軸、渦輪盤、軸承等。目前該等裝備制造企業(yè)進(jìn)行高速動(dòng)平衡的實(shí)驗(yàn)裝置均以進(jìn)口平衡設(shè)備為主，對(duì)進(jìn)口設(shè)備存在較大依賴度。發(fā)展高速動(dòng)平衡技術(shù)及其產(chǎn)品不僅在我國具有廣闊的市場(chǎng)前景，對(duì)提升國產(chǎn)裝備產(chǎn)業(yè)鏈、供應(yīng)鏈自主可控，保障能源安全，增強(qiáng)國防和軍事能力均具有重要的戰(zhàn)略意義。我國能源需求的增長、船艦和航空事業(yè)的快速發(fā)展，為汽輪機(jī)、燃?xì)廨啓C(jī)和航空發(fā)動(dòng)機(jī)的發(fā)展提供了廣闊的市場(chǎng)空間，也為高速動(dòng)平衡技術(shù)及相關(guān)設(shè)備帶來良好的發(fā)展機(jī)遇。

4、泵和風(fēng)機(jī)制造領(lǐng)域發(fā)展?fàn)顩r

泵和風(fēng)機(jī)均屬于通用機(jī)械產(chǎn)品。泵廣泛應(yīng)用于農(nóng)業(yè)、水利、給水、排水、建筑、能源、石油化工、采礦、冶金、船舶、海洋工程、環(huán)保、醫(yī)藥、食品等領(lǐng)域，主要泵類產(chǎn)品有各類離心泵、混流泵、軸流泵、旋渦泵、回轉(zhuǎn)式容積泵、往復(fù)式容積泵和水環(huán)真空泵等。風(fēng)機(jī)包括通風(fēng)機(jī)、鼓風(fēng)機(jī)和壓縮機(jī)等，廣泛應(yīng)用于建筑、環(huán)保、軌道交通、能源、石油化工、采礦、冶金、船舶、海洋工程等領(lǐng)域。風(fēng)機(jī)產(chǎn)品分為兩大類，一類是量大廣的中、小型風(fēng)機(jī)，這類產(chǎn)品在風(fēng)機(jī)產(chǎn)量中占比較高；另一類是為重大成套裝備的離心式或軸流式壓縮機(jī)、鼓風(fēng)機(jī)和大型通風(fēng)機(jī)。“十三五”期間，我國泵和風(fēng)機(jī)產(chǎn)量分別從2016年的12,073萬臺(tái)、2,389萬臺(tái)增長至2020年的18,250萬臺(tái)、4,169萬臺(tái)，年均復(fù)合增長率分別為10.88%、14.94%，保持了較為穩(wěn)定快速的增長速度。

“十四五”期間，通用機(jī)械工業(yè)將全力推動(dòng)高效節(jié)能、減振與降噪、先進(jìn)工藝與智能制造、新材料開發(fā)與應(yīng)用、智能控制技術(shù)等關(guān)鍵技術(shù)研究。圍繞泵和風(fēng)機(jī)產(chǎn)品開展高效節(jié)能技術(shù)、減振與降噪技術(shù)、轉(zhuǎn)子動(dòng)力學(xué)等研究，提升產(chǎn)品能效、質(zhì)量、安全性與穩(wěn)定性，有利于泵和風(fēng)機(jī)行業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)和高質(zhì)量發(fā)展。

泵和風(fēng)機(jī)需要平衡的回轉(zhuǎn)零部件有電機(jī)、聯(lián)軸器和葉輪，目前我國泵和風(fēng)機(jī)產(chǎn)業(yè)僅有少數(shù)企業(yè)采用全自動(dòng)平衡機(jī)進(jìn)行相關(guān)回轉(zhuǎn)零部件的平衡，大部分企業(yè)仍采用手工平衡，效率較低，產(chǎn)品一致性也較差，這為全自動(dòng)平衡機(jī)在泵和風(fēng)機(jī)制造領(lǐng)域的應(yīng)用提供了潛在市場(chǎng)空間。

（二）報(bào)告期內(nèi)公司從事的主要業(yè)務(wù)

1、公司主營業(yè)務(wù)基本情況

公司目前主營業(yè)務(wù)為全自動(dòng)平衡機(jī)、測(cè)試機(jī)和自動(dòng)化設(shè)備的研發(fā)、設(shè)計(jì)、生產(chǎn)和銷售。

2、公司主要產(chǎn)品及其用途

公司的主要產(chǎn)品為全自動(dòng)平衡機(jī)、測(cè)試機(jī)和自動(dòng)化設(shè)備。其中，全自動(dòng)平衡機(jī)為公司主要核心產(chǎn)品，全自動(dòng)平衡機(jī)主要用于回轉(zhuǎn)零部件不平衡量的檢測(cè)及自動(dòng)修正。由于設(shè)計(jì)、材質(zhì)不均勻以及制造安裝等原因，回轉(zhuǎn)零部件往往存在較大初始不平衡量。此類未經(jīng)平衡的回轉(zhuǎn)零部件在高速旋轉(zhuǎn)時(shí)會(huì)產(chǎn)生周期性的激振力，引起振動(dòng)和噪聲，增加設(shè)備損耗，加快機(jī)械磨損，減少使用壽命，引發(fā)設(shè)備故障，甚至造成事故，因此必須進(jìn)行動(dòng)平衡，使其達(dá)到合格標(biāo)準(zhǔn)。在家用電器、電動(dòng)工具、汽車、泵、風(fēng)機(jī)、汽輪機(jī)、燃?xì)廨啓C(jī)和航空發(fā)動(dòng)機(jī)等行業(yè)領(lǐng)域使用的回轉(zhuǎn)零部件生產(chǎn)中得到廣泛使用。

3、經(jīng)營模式及主要業(yè)績驅(qū)動(dòng)因素

（1）盈利模式

公司主要通過全自動(dòng)平衡機(jī)、測(cè)試機(jī)和自動(dòng)化設(shè)備的銷售獲得主營業(yè)務(wù)收入，通過刀具、夾具、傳感器和陶瓷棒等配件銷售和技術(shù)開發(fā)及設(shè)備維護(hù)等獲得其他業(yè)務(wù)收入。

（2）采購模式

公司自主進(jìn)行采購，已經(jīng)建立了供應(yīng)商遴選、最低庫存管理、采購計(jì)劃和實(shí)施流程等管理制度。供應(yīng)部負(fù)責(zé)對(duì)物料的采購工作，研發(fā)部負(fù)責(zé)提供產(chǎn)品相關(guān)技術(shù)要求、質(zhì)量保證條件等，倉庫管理員負(fù)責(zé)對(duì)物料外觀情況、數(shù)量進(jìn)行核對(duì)驗(yàn)證，需要檢驗(yàn)的物料通知質(zhì)監(jiān)部驗(yàn)收。

（3）生產(chǎn)模式

公司專注于全自動(dòng)平衡機(jī)、測(cè)試機(jī)和自動(dòng)化設(shè)備的研發(fā)和設(shè)計(jì)，公司生產(chǎn)過程主要包括機(jī)械組件和電氣系統(tǒng)的安裝、整

機(jī)聯(lián)調(diào)、試運(yùn)轉(zhuǎn)及整機(jī)自檢和品質(zhì)檢測(cè)，產(chǎn)品零部件的機(jī)械加工和主機(jī)的預(yù)裝配均委托第三方協(xié)作單位實(shí)施。公司采用外協(xié)加工生產(chǎn)模式有利于公司集中目前有限資源于全自動(dòng)平衡機(jī)等核心技術(shù)的研發(fā)和產(chǎn)品的綜合設(shè)計(jì)，是公司優(yōu)化資源的綜合抉擇。

（4）銷售模式

報(bào)告期內(nèi)，公司主要產(chǎn)品以內(nèi)銷為主，通過直銷方式進(jìn)行；外銷產(chǎn)品以自營出口為主。

（5）研發(fā)模式

研發(fā)部負(fù)責(zé)公司產(chǎn)品的研發(fā)、設(shè)計(jì)和技術(shù)創(chuàng)新。公司采取面向市場(chǎng)的研發(fā)策略，在組織實(shí)施上，采取自主研發(fā)為主、產(chǎn)學(xué)研為輔的組織形式。每年初，研發(fā)部根據(jù)營銷部、市場(chǎng)部和維護(hù)部反饋的市場(chǎng)動(dòng)向和客戶需求，確定當(dāng)年研發(fā)領(lǐng)域、技術(shù)方向和產(chǎn)品規(guī)格，經(jīng)研發(fā)部、營銷部和生產(chǎn)部進(jìn)行項(xiàng)目規(guī)劃、技術(shù)分析和市場(chǎng)評(píng)估，由研發(fā)負(fù)責(zé)人、營銷負(fù)責(zé)人、生產(chǎn)負(fù)責(zé)人及公司總經(jīng)理審批通過，進(jìn)行研發(fā)項(xiàng)目立項(xiàng)。研發(fā)部據(jù)此提出項(xiàng)目技術(shù)方案，對(duì)其中可能涉及的力學(xué)、動(dòng)力學(xué)和數(shù)學(xué)等基礎(chǔ)理論和前瞻性問題進(jìn)行研究。

近幾年，公司一直深耕平衡機(jī)行業(yè)，在保持全自動(dòng)平衡機(jī)和測(cè)試機(jī)穩(wěn)定增長的同時(shí)，進(jìn)一步拓展和延伸產(chǎn)業(yè)鏈，大力發(fā)展高速、準(zhǔn)高速平衡機(jī)和自動(dòng)化設(shè)備，謀求新的業(yè)務(wù)增長點(diǎn)，并通過對(duì)原有客戶持續(xù)服務(wù)開發(fā)、參加展會(huì)拓展新客戶、研發(fā)新產(chǎn)品和新增應(yīng)用場(chǎng)景，以增強(qiáng)公司的可持續(xù)盈利能力。隨著公司業(yè)務(wù)的不斷拓展，公司的客戶結(jié)構(gòu)從上市時(shí)的電機(jī)、家用電器、電動(dòng)工具行業(yè)，逐步拓展了汽車、船舶、航天航空等行業(yè)領(lǐng)域，并開發(fā)了高速、準(zhǔn)高速平衡機(jī)和自動(dòng)化設(shè)備等新產(chǎn)品線，為公司后續(xù)發(fā)展奠定了良好的基礎(chǔ)。

（三）報(bào)告期內(nèi)的主要工作

上半年度，公司在董事會(huì)的領(lǐng)導(dǎo)下，按照年初的既定目標(biāo)，通過全體員工共同努力，公司實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入13,385.42萬元，較上年同期增長41.29%，實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤3,206.82萬元，較上年同期增長553.54%，歸屬于上市公司股東的扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤實(shí)現(xiàn)1,562.57萬元，較上年同期增長258.05%。報(bào)告期內(nèi)，主要經(jīng)營情況如下：1、銷售方面。上半年度，公司傳統(tǒng)平衡應(yīng)用仍集中在家用電器、電動(dòng)工具及汽車領(lǐng)域。其中，受消費(fèi)、經(jīng)濟(jì)下行等綜合因素影響，傳統(tǒng)家電和電動(dòng)工具的市場(chǎng)應(yīng)用有所下滑，傳統(tǒng)平衡業(yè)務(wù)收入趨于平緩。但公司抓住了新能源汽車發(fā)展的機(jī)遇，在新能源汽車回轉(zhuǎn)零部件領(lǐng)域的銷售占比較去年同期有較大的提升，客戶結(jié)構(gòu)得到優(yōu)化。報(bào)告期內(nèi)，公司加大了平衡新產(chǎn)品的研發(fā)和市場(chǎng)拓展力度，公司前期重點(diǎn)研發(fā)的輪胎平衡機(jī)已提供客戶使用，輪轂及立式平衡機(jī)已成功批量推向市場(chǎng)。同時(shí)，公司專用于新能源汽車主驅(qū)動(dòng)電機(jī)進(jìn)行超速試驗(yàn)的新產(chǎn)品塑形機(jī)已取得了客戶訂單。公司經(jīng)營計(jì)劃有序開展，在手訂單按計(jì)劃實(shí)現(xiàn)銷售，整體業(yè)務(wù)收入得到有效增長。

2、研發(fā)方面。作為一家以技術(shù)為驅(qū)動(dòng)發(fā)展的創(chuàng)新型高新技術(shù)企業(yè)，公司圍繞于“一體兩翼”的發(fā)展戰(zhàn)略，秉持“自主研發(fā)、技術(shù)創(chuàng)新”的發(fā)展理念，專注于全自動(dòng)平衡機(jī)及電機(jī)產(chǎn)業(yè)鏈和智能聲學(xué)傳感應(yīng)用的研發(fā)。報(bào)告期內(nèi)，公司繼續(xù)加強(qiáng)研發(fā)與創(chuàng)新力度，不斷改進(jìn)產(chǎn)品性能，同時(shí)充實(shí)各塊業(yè)務(wù)研發(fā)團(tuán)隊(duì)力量，推動(dòng)技術(shù)和產(chǎn)品不斷升級(jí)，繼續(xù)強(qiáng)化項(xiàng)目儲(chǔ)備及新業(yè)務(wù)新產(chǎn)品研發(fā)。報(bào)告期內(nèi)，公司共有研發(fā)人員148人，研發(fā)人員數(shù)量占公司員工總?cè)藬?shù)37.85%,公司研發(fā)費(fèi)用支出為1643.33萬元，占營業(yè)收入的12.28%，保證了公司產(chǎn)品核心競(jìng)爭(zhēng)力的持續(xù)提升。3、啟動(dòng)向不特定對(duì)象發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券。公司于2023年1月12日召開的第四屆董事會(huì)第十五次會(huì)議審議通過了向不特定對(duì)象發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券的相關(guān)議案，本次事項(xiàng)已經(jīng)2023年2月3日召開的2023年第一次臨時(shí)股東大會(huì)審議通過，本次發(fā)行擬募集資金總額不超過25,460.00萬元（含本數(shù)），扣除發(fā)行費(fèi)用后，將全部用于“集智智能裝備研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化基地建設(shè)項(xiàng)目”及“電機(jī)智能制造生產(chǎn)線擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目”。

(1)集智智能裝備研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化基地建設(shè)項(xiàng)目情況

該項(xiàng)目主要用于新建高速動(dòng)平衡機(jī)實(shí)驗(yàn)室，用于開展4.5噸和20噸中大型高速動(dòng)平衡設(shè)備的研究。公司將在現(xiàn)有高速動(dòng)平衡試驗(yàn)裝置制造技術(shù)積累的基礎(chǔ)上，進(jìn)行汽輪機(jī)、燃?xì)廨啓C(jī)、透平機(jī)、離心機(jī)等中大型回轉(zhuǎn)機(jī)械撓性轉(zhuǎn)子動(dòng)平衡試驗(yàn)和技術(shù)優(yōu)化，為相關(guān)智能裝備實(shí)現(xiàn)國產(chǎn)替代進(jìn)行產(chǎn)業(yè)化研究。同時(shí)，本項(xiàng)目還將建設(shè)電機(jī)智能制造生產(chǎn)線擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目實(shí)施場(chǎng)地。

(2)電機(jī)智能制造生產(chǎn)線擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目情況

該項(xiàng)目主要提高公司現(xiàn)有電機(jī)自動(dòng)化生產(chǎn)線業(yè)務(wù)的生產(chǎn)能力，進(jìn)一步發(fā)揮和鞏固公司在電機(jī)制造領(lǐng)域的產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)勢(shì)，提升公司的盈利能力與競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力。

本次向不特定對(duì)象發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券相關(guān)事項(xiàng)的生效和完成尚需取得有關(guān)審批機(jī)關(guān)的批準(zhǔn)或核準(zhǔn)。

4、新業(yè)務(wù)的拓展情況。上半年度，子公司諦聽智能圍繞智能水聲傳感系統(tǒng)進(jìn)行了多次試驗(yàn)和技術(shù)驗(yàn)證，系統(tǒng)性能得到進(jìn)一步提升。同時(shí)，公司產(chǎn)品技術(shù)團(tuán)隊(duì)開展了智能水聲學(xué)傳感系統(tǒng)產(chǎn)品的研制，進(jìn)展順利。報(bào)告期內(nèi)，子公司申請(qǐng)的國軍標(biāo)質(zhì)量體系認(rèn)證、保密資格認(rèn)定均已經(jīng)通過現(xiàn)場(chǎng)審查，后續(xù)備案及證書核發(fā)等工作正在辦理過程中，公司正積極推進(jìn)新業(yè)務(wù)的產(chǎn)業(yè)化進(jìn)程。由于該項(xiàng)目為新技術(shù)新產(chǎn)品，未來形成最終應(yīng)用成果和實(shí)施產(chǎn)業(yè)化過程中會(huì)受到諸多不確定性因素影響，關(guān)于后續(xù)進(jìn)展公司將根據(jù)法律法規(guī)要求履行信息披露義務(wù)，敬請(qǐng)投資者注意投資風(fēng)險(xiǎn)。

二、核心競(jìng)爭(zhēng)力分析

1、核心技術(shù)優(yōu)勢(shì)

截止報(bào)告期末，公司掌握了全自動(dòng)平衡機(jī)傳感器設(shè)計(jì)、精確定位、數(shù)學(xué)模型建立、對(duì)刀與進(jìn)刀、動(dòng)態(tài)密度補(bǔ)償?shù)入y題，在測(cè)量、定位、計(jì)算、搬運(yùn)、對(duì)刀和進(jìn)刀等方面形成了24項(xiàng)核心技術(shù)，已獲得授權(quán)發(fā)明專利、實(shí)用新型及外觀專利共計(jì)89項(xiàng)，其中發(fā)明專利22項(xiàng)，開發(fā)了全自動(dòng)平衡機(jī)智能控制系統(tǒng)并取得了38項(xiàng)軟件著作權(quán)。

2、產(chǎn)品設(shè)計(jì)優(yōu)勢(shì)

公司與國內(nèi)外上千家企業(yè)建立了業(yè)務(wù)往來，深入了解和總結(jié)了下游客戶的平衡需求，并在產(chǎn)品設(shè)計(jì)時(shí)將應(yīng)用環(huán)境作為重點(diǎn)考慮因素，根據(jù)客戶特點(diǎn)進(jìn)行針對(duì)性開發(fā)，在材料選用、組件配置、機(jī)械設(shè)計(jì)和控制系統(tǒng)等方面，進(jìn)行技術(shù)創(chuàng)新或結(jié)構(gòu)優(yōu)化。公司自主開發(fā)和設(shè)計(jì)了高階帶通濾波器、自動(dòng)對(duì)刀技術(shù)、柔性夾具快速更換技術(shù)，因此，公司產(chǎn)品重復(fù)測(cè)量精度高、對(duì)刀零點(diǎn)與待處理工件匹配度強(qiáng)、處理工件范圍廣，對(duì)客戶工藝水平和制造能力的要求低、適用的初始不平衡量和波動(dòng)幅度大、設(shè)備兼容性強(qiáng)，適合國內(nèi)制造業(yè)產(chǎn)品質(zhì)量及精度參差不齊的現(xiàn)狀。

在控制系統(tǒng)方面，公司進(jìn)行了創(chuàng)新，采用歸一化參數(shù)數(shù)學(xué)模型，便于用計(jì)算能力較弱但抗干擾能力強(qiáng)的PLC系統(tǒng)替代工業(yè)控制計(jì)算機(jī)。這一創(chuàng)新避免了產(chǎn)品進(jìn)行復(fù)雜計(jì)算，使得設(shè)備在惡劣的生產(chǎn)環(huán)境下也能正常運(yùn)轉(zhuǎn)，更適合國內(nèi)企業(yè)制造環(huán)境。

3、品牌和服務(wù)優(yōu)勢(shì)

全自動(dòng)平衡機(jī)屬于高端智能裝備，本土產(chǎn)品被市場(chǎng)及下游企業(yè)接受需要一定的時(shí)間，更需要過硬的質(zhì)量和性能。公司產(chǎn)品已經(jīng)具有較高的品牌知名度和市場(chǎng)影響力，成功進(jìn)入博世、萬寶至、格力、美的、勝地汽配、濟(jì)南重汽、中國船舶、華生電機(jī)等國內(nèi)外企業(yè)或其下屬企業(yè)，廣泛應(yīng)用于家用電器、電動(dòng)工具和汽車等多個(gè)行業(yè)的電機(jī)制造領(lǐng)域，在電機(jī)生產(chǎn)領(lǐng)域具有較高的品牌知名度和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。

公司建立了完善的技術(shù)支持和售后維護(hù)等客戶服務(wù)體系，在國內(nèi)設(shè)立了9個(gè)區(qū)域服務(wù)中心，為重點(diǎn)市場(chǎng)區(qū)域現(xiàn)有客戶和潛在客戶提供技術(shù)咨詢、安裝調(diào)試、人員培訓(xùn)、產(chǎn)品升級(jí)和售后維護(hù)等服務(wù)。較高的品牌知名度及市場(chǎng)影響力和完善的客戶服務(wù)體系，為公司把握國內(nèi)全自動(dòng)平衡機(jī)快速發(fā)展機(jī)遇、提高市場(chǎng)占有率、迅速進(jìn)入其他新市場(chǎng)領(lǐng)域提供了有力地助推。

4、研發(fā)團(tuán)隊(duì)和技術(shù)創(chuàng)新機(jī)制優(yōu)勢(shì)

回轉(zhuǎn)零部件是工業(yè)基礎(chǔ)件，產(chǎn)業(yè)關(guān)聯(lián)度高，應(yīng)用范圍廣，種類繁多，不同類型的回轉(zhuǎn)零部件平衡方法差異較大，單一平衡機(jī)處理的工件范圍有限。全自動(dòng)平衡機(jī)生產(chǎn)企業(yè)需要具有持續(xù)研發(fā)和技術(shù)創(chuàng)新的能力，不斷研發(fā)不同類別和型號(hào)的產(chǎn)品，從而豐富和擴(kuò)展產(chǎn)品線，進(jìn)入更多市場(chǎng)領(lǐng)域。

全自動(dòng)平衡機(jī)在我國屬于新興產(chǎn)品，行業(yè)人才儲(chǔ)備較為欠缺。公司秉承“技術(shù)創(chuàng)造價(jià)值”的研發(fā)理念，以人才培養(yǎng)和技術(shù)創(chuàng)新為驅(qū)動(dòng)，以市場(chǎng)需求為導(dǎo)向，創(chuàng)建了鼓勵(lì)創(chuàng)新的研發(fā)體系，培育了一批技術(shù)精干的行業(yè)精英，組建了技術(shù)過硬、勇于創(chuàng)新的研發(fā)團(tuán)隊(duì)，形成了可持續(xù)的人才梯隊(duì)。

較為完善的研發(fā)團(tuán)隊(duì)、激勵(lì)創(chuàng)新的研發(fā)文化和技術(shù)創(chuàng)新機(jī)制，為公司持續(xù)進(jìn)行新產(chǎn)品開發(fā)和技術(shù)創(chuàng)新提供了人才和制度保障。

5、性價(jià)比優(yōu)勢(shì)

通過長期的產(chǎn)業(yè)化實(shí)踐和技術(shù)創(chuàng)新，公司積累了產(chǎn)品設(shè)計(jì)經(jīng)驗(yàn)，公司產(chǎn)品各項(xiàng)綜合性能已達(dá)到或接近國外同類競(jìng)爭(zhēng)產(chǎn)品水平，某些指標(biāo)更優(yōu)，同時(shí)通過技術(shù)創(chuàng)新，公司產(chǎn)品與國外競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手同類產(chǎn)品相比，生產(chǎn)成本及產(chǎn)品售價(jià)更低，具有性價(jià)比優(yōu)勢(shì)。

6、產(chǎn)業(yè)化實(shí)踐和市場(chǎng)先發(fā)優(yōu)勢(shì)

經(jīng)過國外企業(yè)的前期宣傳和市場(chǎng)培育，全自動(dòng)平衡機(jī)有助于大幅提高生產(chǎn)效率和產(chǎn)品質(zhì)量穩(wěn)定性的理念已經(jīng)為越來越多的企業(yè)所接受。在我國工業(yè)轉(zhuǎn)型和制造升級(jí)鼓勵(lì)政策指引下，在勞動(dòng)用工成本逐年上升和勞動(dòng)力短缺的趨勢(shì)下，企業(yè)采用全自動(dòng)平衡機(jī)進(jìn)行回轉(zhuǎn)零部件平衡的意愿不斷增強(qiáng)，越來越多的企業(yè)和科研院校投身全自動(dòng)平衡機(jī)的研發(fā)和設(shè)計(jì)。與潛在競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手相比，公司經(jīng)過近二十年的發(fā)展，深刻體會(huì)和理解了下游企業(yè)的產(chǎn)品需求和應(yīng)用理念，掌握了全自動(dòng)平衡機(jī)核心技術(shù)，研發(fā)和設(shè)計(jì)了眾多類別和型號(hào)的全自動(dòng)平衡機(jī)產(chǎn)品，成為國內(nèi)外大型知名企業(yè)供應(yīng)商，具有較高的品牌知名度和市場(chǎng)影響力，培育了一批技術(shù)骨干，建立了完善的研發(fā)和技術(shù)創(chuàng)新機(jī)制，具有明顯的產(chǎn)業(yè)化實(shí)踐和市場(chǎng)先發(fā)優(yōu)勢(shì)。

三、公司面臨的風(fēng)險(xiǎn)和應(yīng)對(duì)措施

1、行業(yè)替代、產(chǎn)品升級(jí)和技術(shù)創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)

全自動(dòng)平衡機(jī)用于各類回轉(zhuǎn)零部件不平衡量的檢測(cè)和自動(dòng)修正。這種不平衡量主要由設(shè)計(jì)缺陷、材質(zhì)不均勻以及制造安裝等原因造成。如果未來出現(xiàn)設(shè)計(jì)改進(jìn)、材料優(yōu)化或工藝提升等創(chuàng)新技術(shù)手段使得回轉(zhuǎn)零部件產(chǎn)品不存在不平衡量或者無需對(duì)不平衡量進(jìn)行修正即可符合標(biāo)準(zhǔn)，將對(duì)公司生產(chǎn)經(jīng)營造成重大不利影響。

此外，目前公司全自動(dòng)平衡機(jī)主要以切削去重方式進(jìn)行不平衡量修正，如果未來公司不能及時(shí)跟蹤并掌握新技術(shù)，不能及時(shí)進(jìn)行產(chǎn)品升級(jí)或技術(shù)創(chuàng)新，將對(duì)公司持續(xù)發(fā)展造成重大不利影響。

對(duì)策：公司將立足研發(fā)、裝備、質(zhì)量和品牌等自身優(yōu)勢(shì)，不斷加大研發(fā)投入，推進(jìn)技術(shù)創(chuàng)新，加強(qiáng)開發(fā)新產(chǎn)品、新領(lǐng)域應(yīng)用的拓展力度，同時(shí)及時(shí)跟蹤市場(chǎng)變化進(jìn)行工藝技術(shù)持續(xù)改進(jìn)以提升公司產(chǎn)品的核心競(jìng)爭(zhēng)力。

2、行業(yè)周期性波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)

公司所處行業(yè)在大類上屬于裝備制造行業(yè)，裝備制造行業(yè)具有較強(qiáng)的周期性特征，與宏觀經(jīng)濟(jì)和固定資產(chǎn)投資關(guān)聯(lián)度較高。國家周期性的宏觀政策調(diào)整，宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行所呈現(xiàn)出的周期性波動(dòng)，都會(huì)對(duì)本行業(yè)造成較大影響。但若當(dāng)宏觀經(jīng)濟(jì)不景氣時(shí)，下游固定資產(chǎn)投資需求將放緩，并將對(duì)公司的生產(chǎn)經(jīng)營產(chǎn)生負(fù)面影響。

對(duì)策：公司將穩(wěn)固現(xiàn)有客戶的同時(shí)加大市場(chǎng)開拓力度以及產(chǎn)品推廣，持續(xù)優(yōu)化客戶結(jié)構(gòu)，穩(wěn)步發(fā)展。同時(shí)，加強(qiáng)產(chǎn)品技術(shù)創(chuàng)新，擴(kuò)大產(chǎn)品應(yīng)用領(lǐng)域，不斷提升公司產(chǎn)品質(zhì)量以保障產(chǎn)品核心競(jìng)爭(zhēng)力，降低行業(yè)周期性波動(dòng)對(duì)公司業(yè)務(wù)的影響。

3、成長性風(fēng)險(xiǎn)

全自動(dòng)平衡機(jī)企業(yè)成長速度和抗風(fēng)險(xiǎn)能力，取決于企業(yè)是否具備良好的技術(shù)創(chuàng)新能力和產(chǎn)品研發(fā)實(shí)力，是否可以持續(xù)進(jìn)行技術(shù)升級(jí)和產(chǎn)品改進(jìn)，研發(fā)和設(shè)計(jì)新產(chǎn)品，在保持現(xiàn)有應(yīng)用領(lǐng)域技術(shù)領(lǐng)先和市場(chǎng)地位的同時(shí)，不斷拓展新的應(yīng)用領(lǐng)域，從而獲得穩(wěn)固的利潤來源并創(chuàng)造新的利潤增長點(diǎn)。

不同應(yīng)用領(lǐng)域的全自動(dòng)平衡機(jī)技術(shù)特征、產(chǎn)品形態(tài)存在較大差異，新產(chǎn)品和新應(yīng)用領(lǐng)域的拓展，需要企業(yè)具有深厚的技術(shù)積累、研發(fā)經(jīng)驗(yàn)和品牌知名度。雖然公司目前具有較強(qiáng)的技術(shù)實(shí)力和研發(fā)經(jīng)驗(yàn)，在電機(jī)應(yīng)用領(lǐng)域已取得了一定的市場(chǎng)

地位和品牌知名度，并成功進(jìn)入離合器壓盤及總成等汽車回轉(zhuǎn)零部件的制造領(lǐng)域，但公司未來能否持續(xù)進(jìn)行技術(shù)升級(jí)和產(chǎn)品改進(jìn)、研發(fā)和設(shè)計(jì)新產(chǎn)品，能否持續(xù)成長仍具有一定的不確定性。

4、研發(fā)產(chǎn)業(yè)化存在不確定性的風(fēng)險(xiǎn)

報(bào)告期內(nèi)，公司與之江實(shí)驗(yàn)室合作開發(fā)的“智能聲學(xué)傳感系統(tǒng)”項(xiàng)目已完成了水聲智能傳感系統(tǒng)工程樣機(jī)的開發(fā)并進(jìn)行了多次試驗(yàn)和技術(shù)驗(yàn)證。合作各方已就產(chǎn)業(yè)化實(shí)施主體杭州諦聽智能科技有限公司的股權(quán)安排作出了進(jìn)一步明確，并已組建產(chǎn)品技術(shù)團(tuán)隊(duì)進(jìn)行后續(xù)產(chǎn)品樣機(jī)的開發(fā)。目前，公司正在進(jìn)行相關(guān)產(chǎn)品準(zhǔn)入資質(zhì)的申報(bào)準(zhǔn)備工作，進(jìn)一步推進(jìn)后續(xù)產(chǎn)業(yè)化進(jìn)程。由于該項(xiàng)目為新技術(shù)新產(chǎn)品，未來形成最終應(yīng)用成果和實(shí)施產(chǎn)業(yè)化過程中會(huì)受到諸多不確定性因素影響，關(guān)于后續(xù)進(jìn)展公司將根據(jù)法律法規(guī)要求履行信息披露義務(wù)，敬請(qǐng)投資者注意投資風(fēng)險(xiǎn)。

對(duì)策：公司將繼續(xù)加強(qiáng)與之江實(shí)驗(yàn)室的合作開發(fā)，持續(xù)加大研發(fā)投入，加強(qiáng)產(chǎn)品團(tuán)隊(duì)建設(shè)，穩(wěn)步推進(jìn)新業(yè)務(wù)的產(chǎn)業(yè)化進(jìn)程。

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