ST步森（002569）2023年半年度董事會(huì)經(jīng)營(yíng)評(píng)述內(nèi)容如下：

一、報(bào)告期內(nèi)公司從事的主要業(yè)務(wù)

（一）公司主營(yíng)業(yè)務(wù)及產(chǎn)品

(資料圖片僅供參考)

公司堅(jiān)持男裝品牌服裝的設(shè)計(jì)、生產(chǎn)和銷售為核心，以“步森男裝”為主打品牌，以“舒適商務(wù)男裝”為核心理念，以“活出男人范”為品牌態(tài)度，推出了多類別、多款式的商務(wù)休閑男裝，產(chǎn)品類型和款式進(jìn)一步豐富和時(shí)尚化，激發(fā)男人對(duì)自我優(yōu)秀品質(zhì)的追求，獲得眾多男士的追捧與共鳴。報(bào)告期內(nèi)公司繼續(xù)加強(qiáng)質(zhì)量監(jiān)控、產(chǎn)品設(shè)計(jì)、品牌經(jīng)營(yíng)、供應(yīng)鏈與營(yíng)銷網(wǎng)絡(luò)運(yùn)營(yíng)幾大板塊的管理，為消費(fèi)者提供品質(zhì)優(yōu)良、品種多樣、性價(jià)比高、更加時(shí)尚的男裝服飾。

（二）主要經(jīng)營(yíng)模式

報(bào)告期內(nèi)公司經(jīng)營(yíng)模式未發(fā)生重大變化

1、研發(fā)設(shè)計(jì)模式

公司擁有獨(dú)立的研發(fā)設(shè)計(jì)部門，始終堅(jiān)持產(chǎn)品自主研發(fā)與設(shè)計(jì)，擁有一支穩(wěn)定的設(shè)計(jì)研發(fā)隊(duì)伍，對(duì)于部分特需產(chǎn)品采取授權(quán)研發(fā)設(shè)計(jì)模式。公司以品牌為主導(dǎo)，積極參加時(shí)裝發(fā)布會(huì)，對(duì)接市場(chǎng)流行元素，采用場(chǎng)景化開發(fā)模式，深入市場(chǎng)前沿，探索消費(fèi)者需求，提高產(chǎn)品設(shè)計(jì)的精準(zhǔn)度，堅(jiān)持向消費(fèi)者提供高品質(zhì)、高性價(jià)比的產(chǎn)品，不斷滿足消費(fèi)者對(duì)市場(chǎng)的需求。

2、采購(gòu)模式

公司采購(gòu)的主要產(chǎn)品包括面料、輔料、半成品、成衣、配飾和其他物料。公司根據(jù)每年的訂貨會(huì)訂單情況制定采購(gòu)和生產(chǎn)計(jì)劃，根據(jù)訂貨會(huì)訂單預(yù)測(cè)出貨時(shí)間節(jié)點(diǎn)，對(duì)生產(chǎn)訂單及庫(kù)存進(jìn)行分析，合理安排采購(gòu)數(shù)量和下單時(shí)間點(diǎn)，確保最佳采購(gòu)數(shù)量和減少資金占用時(shí)間。公司嚴(yán)格執(zhí)行《采購(gòu)管理制度》，不斷更新優(yōu)化完善供應(yīng)商信息庫(kù)，與部分優(yōu)質(zhì)的供應(yīng)商保持長(zhǎng)期的合作關(guān)系，從源頭上加強(qiáng)對(duì)產(chǎn)品品質(zhì)的控制，并持續(xù)探索與業(yè)內(nèi)優(yōu)秀供應(yīng)商的新合作模式。

3、生產(chǎn)模式

公司目前采用自制、外協(xié)生產(chǎn)相結(jié)合的生產(chǎn)模式。

公司依托穩(wěn)定的客戶群體，按照以銷定產(chǎn)的模式，依據(jù)銷售訂單和庫(kù)存計(jì)劃性生產(chǎn)，以成本最小化、收益最大化為原則，統(tǒng)籌利用公司自身優(yōu)勢(shì)和市場(chǎng)資源優(yōu)勢(shì)，協(xié)調(diào)自產(chǎn)和外協(xié)生產(chǎn)兩種模式。自產(chǎn)模式下，公司在簽訂銷售合同之后，依靠自有的工廠、生產(chǎn)設(shè)備、技術(shù)自行組織生產(chǎn)；外協(xié)生產(chǎn)模式下，公司根據(jù)比較優(yōu)勢(shì)原則，選擇合適的外協(xié)合作工廠詢價(jià)，外協(xié)工廠根據(jù)公司對(duì)產(chǎn)品的設(shè)計(jì)、式樣、交貨期進(jìn)行車縫等工序并交貨。

4、銷售模式

目前公司產(chǎn)品的銷售渠道有直營(yíng)銷售（公司直接負(fù)責(zé)門店或商場(chǎng)專柜的開設(shè)、經(jīng)營(yíng)、管理，并承擔(dān)門店運(yùn)營(yíng)的所有費(fèi)用）、經(jīng)銷銷售（公司通過與具有一定資質(zhì)的企業(yè)或個(gè)人簽訂經(jīng)銷合同，授權(quán)銷售本公司商品）和線上銷售（公司在第三方電商平臺(tái)如天貓、抖音等平臺(tái)開設(shè)線上店鋪）。公司將進(jìn)一步優(yōu)化加盟及直營(yíng)的銷售模式，一方面加大力度拓展直營(yíng)模式，實(shí)現(xiàn)垂直管理和精細(xì)化營(yíng)銷，提升步森男裝品牌的市場(chǎng)知名度；另一方面采取多種措施鼓勵(lì)支持業(yè)績(jī)良好的加盟商，實(shí)現(xiàn)優(yōu)勝劣汰；同時(shí)積極拓展新零售業(yè)務(wù)，努力提高公司銷售業(yè)績(jī)。

二、核心競(jìng)爭(zhēng)力分析

1、步森品牌優(yōu)勢(shì)

公司自成立以來，經(jīng)過多年的運(yùn)營(yíng)和品牌的沉淀，堅(jiān)持創(chuàng)新改革，目前擁有完整的研發(fā)、設(shè)計(jì)、制造和銷售等體系，在三十多年的經(jīng)營(yíng)過程沉淀了經(jīng)典的產(chǎn)品系列，建立了深厚的品牌知名度。“步森”品牌已成為國(guó)內(nèi)男裝馳名商標(biāo)，集中國(guó)名牌、中國(guó)馳名商標(biāo)、國(guó)家免檢、中國(guó)最具競(jìng)爭(zhēng)力品牌等多項(xiàng)國(guó)家級(jí)榮譽(yù)于一身，具有其他品牌無可比擬的唯一性和獨(dú)特性。依靠風(fēng)格優(yōu)雅、品質(zhì)優(yōu)良的幾大產(chǎn)品系列，在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)具有較高的知名度，且擁有一批忠誠(chéng)、穩(wěn)定的消費(fèi)群體，多年來深受客戶青睞，從容應(yīng)對(duì)市場(chǎng)的瞬息萬變。

2、大客戶優(yōu)勢(shì)

基于步森品牌三十多年的歷史沉淀，公司在男裝市場(chǎng)具有較高的知名度。公司與主要客戶合作關(guān)系較為深厚，與部分主要客戶形成了互相依賴的深度合作格局。公司始終按照較高的行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)來進(jìn)行生產(chǎn)制造。除了滿足基本的生產(chǎn)合規(guī)要求外，還始終嚴(yán)格按照各大客戶定制化的生產(chǎn)細(xì)節(jié)要求進(jìn)行生產(chǎn)。公司的生產(chǎn)流程較為規(guī)范、生產(chǎn)要求較為嚴(yán)格、生產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)較高。

3、營(yíng)銷模式優(yōu)勢(shì)

公司憑借多年的生產(chǎn)管理經(jīng)驗(yàn)，近年來著力打造了屬于自身的營(yíng)銷網(wǎng)絡(luò)，公司營(yíng)銷網(wǎng)絡(luò)涵蓋百貨商場(chǎng)、購(gòu)物中心、電子商務(wù)平臺(tái)等各種形式，實(shí)現(xiàn)線上和線下從不同層面貼近目標(biāo)消費(fèi)群體，并發(fā)展出一套針對(duì)“加盟與直營(yíng)并舉”的整合營(yíng)銷管理方法，有力地支持了公司營(yíng)銷網(wǎng)絡(luò)的拓展與維護(hù)。在終端管理方面，直營(yíng)和加盟渠道開始全面實(shí)施終端形象升級(jí)、店鋪管理標(biāo)準(zhǔn)化、精細(xì)化，并已經(jīng)取得了顯著成效。新零售業(yè)務(wù)拓展方面，公司積極布局，努力踐行“以線上線下（300959）融合的新零售模式加快時(shí)尚服飾產(chǎn)業(yè)布局”戰(zhàn)略規(guī)劃，實(shí)現(xiàn)資源的整合和優(yōu)化。

4、主營(yíng)產(chǎn)品優(yōu)勢(shì)

產(chǎn)品是品牌的核心競(jìng)爭(zhēng)力，品質(zhì)是品牌的立身之本。公司一直聚焦產(chǎn)品品質(zhì)提升，整合實(shí)施，打造核心優(yōu)勢(shì)。公司主要產(chǎn)品歷年均被國(guó)家服裝質(zhì)量監(jiān)督檢驗(yàn)中心評(píng)為國(guó)家質(zhì)量?jī)?yōu)等品；襯衫、西服、褲裝三項(xiàng)產(chǎn)品被認(rèn)定為國(guó)家免檢產(chǎn)品，襯衫、褲裝兩項(xiàng)產(chǎn)品被國(guó)家質(zhì)量檢驗(yàn)檢疫總局評(píng)定為中國(guó)名牌產(chǎn)品。

5、管理團(tuán)隊(duì)優(yōu)勢(shì)

公司擁有一支經(jīng)驗(yàn)豐富、勤勉務(wù)實(shí)、積極進(jìn)取的管理團(tuán)隊(duì)，他們對(duì)中國(guó)服裝市場(chǎng)及資本市場(chǎng)有著深入透徹的理解。公司管理團(tuán)隊(duì)有著多年的從業(yè)經(jīng)驗(yàn)，核心管理層持有公司的股份，為公司管理層穩(wěn)定和持續(xù)的發(fā)展提供了保障。公司管理團(tuán)隊(duì)在公司定位、發(fā)展戰(zhàn)略、管理提升等方面思路清晰，建立了和品牌運(yùn)營(yíng)企業(yè)相適應(yīng)的業(yè)務(wù)流程制度、營(yíng)銷終端管理制度、快速反應(yīng)的供應(yīng)鏈體系、規(guī)范的決策和執(zhí)行機(jī)制，推動(dòng)公司長(zhǎng)期持續(xù)健康發(fā)展。

三、公司面臨的風(fēng)險(xiǎn)和應(yīng)對(duì)措施

濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)、政策風(fēng)險(xiǎn)外，公司面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)因素包括市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)、人力成本上升風(fēng)險(xiǎn)、資金需求風(fēng)險(xiǎn)等，具體風(fēng)險(xiǎn)情況及應(yīng)對(duì)措施如下：

1、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)

服裝消費(fèi)兼具可選消費(fèi)和社交屬性，公司主營(yíng)業(yè)務(wù)所處的紡織服裝行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)激烈，業(yè)內(nèi)服裝企業(yè)數(shù)量眾多，國(guó)內(nèi)男裝市場(chǎng)消費(fèi)群體數(shù)量有限。各男裝上市企業(yè)在營(yíng)銷模式、產(chǎn)品定位等方面相似度高，許多企業(yè)采取打折促銷的方式提高市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，導(dǎo)致企業(yè)成本攀升，同時(shí)具有較高的線下渠道占比，其對(duì)宏觀環(huán)境等外部沖擊較敏感，目前消費(fèi)者信心恢復(fù)節(jié)奏有待跟蹤。若未來宏觀經(jīng)濟(jì)增速持續(xù)放緩，國(guó)內(nèi)終端消費(fèi)需求下降，也將對(duì)公司主營(yíng)業(yè)務(wù)收入造成不利影響。

應(yīng)對(duì)措施：根據(jù)消費(fèi)者對(duì)產(chǎn)品需求的不斷變化，提高設(shè)計(jì)創(chuàng)新能力，以及對(duì)公司主要客戶群體的消費(fèi)習(xí)性分析，探索以快速響應(yīng)客戶需求為特征的新零售模式，深入挖掘消費(fèi)者個(gè)性化需求。適應(yīng)和把握新零售的發(fā)展趨勢(shì)，優(yōu)化覆蓋線下門店、線上店鋪的營(yíng)銷網(wǎng)絡(luò)體系，重點(diǎn)加強(qiáng)實(shí)體門店升級(jí)改造及電商平臺(tái)服務(wù)優(yōu)化，持續(xù)推進(jìn)“產(chǎn)品力、渠道力、品牌力、運(yùn)營(yíng)力”的提升，提升公司運(yùn)營(yíng)質(zhì)量。

2、人力成本上升風(fēng)險(xiǎn)

服裝行業(yè)目前總體上仍處于勞動(dòng)密集型企業(yè)，受人力資源成本的影響較大，公司不可避免的面臨人力資源成本上升帶來的經(jīng)營(yíng)壓力增大風(fēng)險(xiǎn)，2021年8月6日紹興市人民政府印發(fā)《紹興市人民政府關(guān)于調(diào)整全市最低工資標(biāo)準(zhǔn)的通知》（市最低月工資標(biāo)準(zhǔn)調(diào)整為2070元，非全日制工作的最低小時(shí)工資標(biāo)準(zhǔn)調(diào)整為20元）。此外，隨著公司業(yè)務(wù)模式的多元化，對(duì)專業(yè)性人才和高端管理人才的需求也日益增長(zhǎng)，人力成本的上升必然在一定程度上推動(dòng)經(jīng)營(yíng)成本的增加，從而會(huì)影響到公司盈利能力和競(jìng)爭(zhēng)能力的提升。

應(yīng)對(duì)措施：提高管理人員的精細(xì)化管理水平，通過推行定崗定編，量化管理等精細(xì)化管理方式，提高業(yè)務(wù)流程的應(yīng)用水平，提升管理效率，一定程度上降低對(duì)“人工”的過度依賴。加大對(duì)人才隊(duì)伍的儲(chǔ)備，優(yōu)化薪酬和福利制度，建立合理的激勵(lì)機(jī)制和晉升機(jī)制，提供適宜的工作環(huán)境和優(yōu)秀的企業(yè)文化來吸引人才、留住人才。

3、資金需求風(fēng)險(xiǎn)

公司在做精做深浙江諸暨生產(chǎn)基地精品商務(wù)服裝產(chǎn)品線的同時(shí)，積極開拓市場(chǎng)領(lǐng)域，拓寬產(chǎn)品路線，結(jié)合產(chǎn)品研發(fā)和資本優(yōu)勢(shì)，設(shè)立陜西步森服飾智造有限公司，強(qiáng)化步森品牌競(jìng)爭(zhēng)力，提升供應(yīng)鏈管理水平。隨之對(duì)資金的需求規(guī)模越來越大，如果公司在滿足現(xiàn)有經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)上自有資金不足，或不能融資更多的外部資金，則對(duì)公司整體戰(zhàn)略的實(shí)施將會(huì)產(chǎn)生較大影響。

應(yīng)對(duì)措施：公司將通過企業(yè)品牌價(jià)值的不斷提升，提升自身的銀行授信規(guī)模，深入與外部投資機(jī)構(gòu)的合作，并密切關(guān)注資本市場(chǎng)，根據(jù)業(yè)務(wù)發(fā)展的需要，適時(shí)啟動(dòng)資本市場(chǎng)再融資。

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