中簡科技（300777）2022年年度董事會經(jīng)營評述內(nèi)容如下：

(資料圖)

一、報告期內(nèi)公司所處行業(yè)情況

碳纖維作為國家持續(xù)鼓勵發(fā)展的新材料行業(yè)，報告期內(nèi)，碳纖維國產(chǎn)化進程提速，處于加速進口替代的發(fā)展期并取得積極進展，行業(yè)呈現(xiàn)更加繁榮的發(fā)展景象，與國民經(jīng)濟各領(lǐng)域的廣泛需求相比，還有巨大的發(fā)展空間，行業(yè)持續(xù)向上向好，但國內(nèi)該行業(yè)存在結(jié)構(gòu)性矛盾，依舊處于“高端嚴重不足、中端價格偏高、低端產(chǎn)能過?！钡碾A段，未來 2-3年，隨著科技創(chuàng)新和行業(yè)發(fā)展，會加速產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化。

報告期內(nèi)，公司保持“有所為有所不為”的戰(zhàn)略定力，把握關(guān)鍵核心技術(shù)，聚焦解決重點應用領(lǐng)域的“卡脖子”難題，持之以恒圍繞國家戰(zhàn)略應用開展新產(chǎn)品驗證及更高性能產(chǎn)品的研發(fā)工作，為持續(xù)高質(zhì)量發(fā)展提供堅強支撐；下游產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展勢頭良好，不同領(lǐng)域的應用也先后開始發(fā)力，公司定位在高端航空航天級產(chǎn)品應用，產(chǎn)能規(guī)模不斷擴大，新一代產(chǎn)品逐步轉(zhuǎn)入工程應用階段，需求將穩(wěn)步增加，產(chǎn)品在航空、航天等多個場景的應用空間較大。

二、報告期內(nèi)公司從事的主要業(yè)務

公司主要從事航空、航天等領(lǐng)域用碳纖維的研制與批產(chǎn)，作為該領(lǐng)域的專業(yè)供應商，已成為國內(nèi)高端碳纖維的主要研發(fā)及生產(chǎn)基地，公司始終自覺堅持高水平科技自立自強，持續(xù)推進新產(chǎn)品的研制及試制工作，長期圍繞國家重大領(lǐng)域的應用需要進行研制與生產(chǎn)，解決了航空、航天等領(lǐng)域所需關(guān)鍵材料的“卡脖子”問題，具備較強的核心競爭力。報告期內(nèi)，公司根據(jù)下游市場需求加速了三期項目建設(shè)，隨著今年三條產(chǎn)線的陸續(xù)投產(chǎn)，公司長期積累的技術(shù)優(yōu)勢將切實轉(zhuǎn)化為產(chǎn)業(yè)化能力。

1、主要從事業(yè)務

公司堅持“技術(shù)向縱深發(fā)展，應用向縱橫發(fā)展”的理念，通過加大工程化及新產(chǎn)品研發(fā)投入，不斷提高碳纖維及織物產(chǎn)品的品質(zhì)和產(chǎn)業(yè)化水平。協(xié)同產(chǎn)業(yè)鏈合作伙伴共同打造自主可控的碳纖維及復合材料產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新平臺，通過航空航天領(lǐng)域及中高端民用市場的推廣應用，促進高性能碳纖維產(chǎn)品在國民經(jīng)濟領(lǐng)域的全面可持續(xù)發(fā)展。公司所產(chǎn)的高性能碳纖維系列產(chǎn)品，在基礎(chǔ)研發(fā)、技術(shù)要求、工藝規(guī)范等方面與一般民用產(chǎn)品有所不同，是航空航天高端碳纖維應用高技術(shù)壁壘和高起點競爭的體現(xiàn)。公司依托深厚的技術(shù)積淀、自主設(shè)計的國產(chǎn)化設(shè)備、以及豐富的生產(chǎn)經(jīng)驗，能夠穩(wěn)定批量生產(chǎn)航空航天所需的高性能碳纖維及其織物。隨著公司產(chǎn)能進一步提升，可有效將公司技術(shù)研發(fā)優(yōu)勢轉(zhuǎn)化為產(chǎn)能優(yōu)勢，將進一步提高公司核心競爭力，鞏固公司在國內(nèi)航空航天領(lǐng)域及民用中高端市場的地位。

2、經(jīng)營模式

1）采購模式

公司生產(chǎn)所需要的原材料為丙烯腈。公司為此建立了合格供方評價及再評價管理制度，形成《合格供方名錄》；采購部定期會同有關(guān)部門對合格供方進行評審或再評審，《合格供方名錄》實施動態(tài)管理，每年度更新一次。丙烯腈及長期使用的原輔料采購必須在《合格供方名錄》中選擇，其他一般原輔料，采購部可采取詢價比較的方式選擇供應商。目前，公司已與主要原輔料供貨商建立了長期穩(wěn)定的合作關(guān)系。

2）生產(chǎn)模式

因公司產(chǎn)品主要用于航空航天領(lǐng)域，碳纖維產(chǎn)品性能參數(shù)經(jīng)過長時間實驗論證，在客戶產(chǎn)品定型之時既已確定，性能參數(shù)不會發(fā)生改變，公司碳纖維產(chǎn)品均按照客戶訂單的要求設(shè)計和生產(chǎn)，即訂單驅(qū)動式生產(chǎn)模式。公司掌握了同一生產(chǎn)線裝備下，生產(chǎn)不同碳纖維產(chǎn)品的技術(shù)，具備根據(jù)客戶要求量身定制的特定碳纖維產(chǎn)品的能力。公司能依靠智能化柔性生產(chǎn)線為客戶提供定制化產(chǎn)品。

3）銷售模式

公司客戶主要是國內(nèi)大型航空航天企業(yè)集團，客戶明確且集中度高，因此，公司采用直接銷售的方式，銷售產(chǎn)品全部為高性能碳纖維及碳纖維織物，且絕大部分用于航空航天領(lǐng)域，客戶對公司產(chǎn)品各項性能參數(shù)指標通過定型、認證、評審通過后，進入最終用戶認定的合格供方目錄，由客戶根據(jù)最終用戶的需求，向公司下訂單并簽訂合同。公司根據(jù)與客戶簽訂的年度合同或年度供貨協(xié)議，安排年度生產(chǎn)計劃；生產(chǎn)部計劃部根據(jù)客戶每月下發(fā)的《產(chǎn)品交付計劃表》，進行組織生產(chǎn)，待公司自檢合格后，由市場部分批次向客戶發(fā)貨；產(chǎn)品交付后，經(jīng)客戶檢驗并確認合格后，確認銷售收入。

4）質(zhì)量監(jiān)控模式

公司依托GJB9001B質(zhì)量管理體系，建立完整的技術(shù)規(guī)范、測試標準、接受準則等過程和質(zhì)量控制體系。在高性能碳纖維的生產(chǎn)制備過程中，形成七大生產(chǎn)過程和五大檢驗控制過程，并形成高性能碳纖維生產(chǎn)制備的五大過程控制要點，分別包括原料采購及純化過程、聚丙烯腈紡絲原液制備過程、聚丙烯腈原絲制備過程、預氧化碳化過程、表面處理及上漿過程及碳纖維成品測試，對高性能碳纖維制備過程實施全流程質(zhì)量監(jiān)控。

三、核心競爭力分析

報告期內(nèi)，公司在完成保供和建線任務同時，積極承擔并完成多項國家研發(fā)任務。通過持續(xù)的自主創(chuàng)新和突破，在人才、技術(shù)、裝備保障等方面，公司具備較強的持續(xù)競爭力和高質(zhì)量發(fā)展能力，主要如下：

1.持續(xù)的研發(fā)創(chuàng)新及產(chǎn)業(yè)化人才優(yōu)勢。報告期內(nèi)，公司持續(xù)加大研發(fā)投入，科研隊伍穩(wěn)定，發(fā)揮研究院優(yōu)勢，與院校聯(lián)合培養(yǎng)研發(fā)人才及工程技術(shù)人才。公司實際控制人楊永崗、溫月芳均為國內(nèi)碳纖維行業(yè)領(lǐng)軍人物，企業(yè)屬于雙科學家領(lǐng)銜的科技創(chuàng)新型公司，擁有穩(wěn)定的自主培養(yǎng)的高性能碳纖維研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化團隊，團隊核心成員曾長期在中科院山西煤化所從事碳纖維研究工作，并承擔了多項國家課題；在產(chǎn)業(yè)化發(fā)展過程中培養(yǎng)機械、設(shè)備、上漿劑、復合材料等專業(yè)技術(shù)型與管理型人才，形成涵蓋碳纖維全產(chǎn)業(yè)鏈的人才梯隊。團隊先后承擔和圓滿完成了多項國家重大課題任務，先后獲得國家“航空高性能碳纖維創(chuàng)新團隊”和“江蘇省雙創(chuàng)團隊”等多個榮譽稱號。團隊熟悉碳纖維研發(fā)生產(chǎn)全流程及關(guān)鍵設(shè)備的設(shè)計、調(diào)試，能精準對接客戶需求，且長期在科研生產(chǎn)一線工作，能有效縮短研發(fā)及調(diào)試生產(chǎn)時間，為未來研發(fā)更高級別碳纖維和加速產(chǎn)業(yè)化打下深厚的技術(shù)基礎(chǔ)，對帶動銷售、占領(lǐng)市場有著積極作用和重要意義。

2.不斷提升的技術(shù)及裝備自主可控及平臺化發(fā)展優(yōu)勢。公司在碳纖維基礎(chǔ)研究方面有較為全面、深入和系統(tǒng)的積累，同時結(jié)合工程化實踐經(jīng)驗，能將碳纖維制備轉(zhuǎn)化和設(shè)備、工藝的對應關(guān)系進行有機結(jié)合，是國內(nèi)率先完成高強和高模碳纖維理論研究和工程化實踐的單位，在碳纖維理論研究、技術(shù)創(chuàng)新和產(chǎn)品工程化等方面具有深厚的積累。公司關(guān)鍵核心生產(chǎn)設(shè)備采用自主研發(fā)、自主設(shè)計和自主監(jiān)造的方式，其穩(wěn)定性和先進性較為突出。核心硬件設(shè)備完全由公司自主設(shè)計和國內(nèi)制造；生產(chǎn)自動控制系統(tǒng)軟件、應用軟件系公司聯(lián)合國內(nèi)企業(yè)自主研發(fā)設(shè)計，關(guān)鍵設(shè)備、產(chǎn)品生產(chǎn)技術(shù)及工控平臺等實現(xiàn)自主可控，并先后經(jīng)過三期大型工程的檢驗、迭代，形成了自主化、自動化、智能化的極大優(yōu)勢。公司積極發(fā)揮自主可控優(yōu)勢和產(chǎn)業(yè)鏈“源頭型”牽引作用，與創(chuàng)新鏈、產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)領(lǐng)軍單位打造了產(chǎn)業(yè)化發(fā)展平臺，發(fā)揮好江蘇省高強中模碳纖維制備技術(shù)工程中心、江蘇省高性能碳纖維及復合材料工程技術(shù)研究中心和江蘇省碳纖維及復合材料產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新中心等若干平臺的功能后，報告期內(nèi)積極參與先進材料國家實驗室建設(shè)并取得進展。以公司為核心組建了“自主可控、特色鮮明”的碳纖維復合材料科創(chuàng)港，通過平臺作用的發(fā)揮和重點應用領(lǐng)域牽引，在當?shù)馗骷壵膬A力支持下，不斷集聚各類優(yōu)勢創(chuàng)新資源，形成了強強聯(lián)合、協(xié)同穩(wěn)定的戰(zhàn)略合作關(guān)系，有望為公司后續(xù)全面、長遠發(fā)展提供強有力的支撐。

3.持續(xù)鞏固的市場先發(fā)優(yōu)勢。公司ZT7系列碳纖維產(chǎn)品已經(jīng)率先穩(wěn)定批量在航空、航天領(lǐng)域應用多年，以 ZT9H為代表的新一代碳纖維也伴隨不同應用領(lǐng)域進行了多個場景的驗證，進展順利，新產(chǎn)品多方位多梯次布局。未來，隨著國家航空航天事業(yè)的高速發(fā)展，高端碳纖維市場廣闊，公司ZT7、ZT8以及ZT9等多系列碳纖維在不同領(lǐng)域的應用有望進一步擴大。

四、主營業(yè)務分析

1、概述

過去的2022年極不平凡，面對產(chǎn)品保供和新線建設(shè)的巨大挑戰(zhàn)，公司全體員工牢記使命，以一往無前的奮斗姿態(tài)，緊緊圍繞生產(chǎn)保供和三期項目建設(shè)兩大核心任務，發(fā)揮自身優(yōu)勢，迎難而上，積極推進各項工作：一是經(jīng)營業(yè)績穩(wěn)健，管理水平不斷提升。公司圍繞關(guān)鍵領(lǐng)域需求，充分把握市場機會，保障交付任務的同時緊抓新品驗證工作，行業(yè)地位進一步鞏固；完成了董事會、監(jiān)事會換屆工作，新一任董事會、監(jiān)事會知識構(gòu)成與履職經(jīng)驗更加合理；修訂并完善公司治理制度，更加契合公司的發(fā)展實際與監(jiān)管要求，夯實科學決策基礎(chǔ)。二是用好資本市場工具，服務實體發(fā)展。通過向特定投資者發(fā)行股票，公司融資20億元，支撐了三期項目建設(shè)需要，并團結(jié)了一批投資者；通過實施股權(quán)激勵和業(yè)績考核，實現(xiàn)崗位與效益的聯(lián)動，激活了各層級能動性，為高質(zhì)量發(fā)展建立人力資源保障。三是加強內(nèi)部協(xié)同，產(chǎn)能穩(wěn)步提高。在保證交付質(zhì)量前提下，通過百噸線與千噸線一體化管理，相互借鑒，共同促進，提高生產(chǎn)組織效率，產(chǎn)銷量同比分別增長 113.68%、98.66%，為后續(xù)三期項目的投運積累了生產(chǎn)計劃與組織管理經(jīng)驗。四是圍繞關(guān)鍵需求，加速三期建設(shè)。根據(jù)客戶切實需求，公司發(fā)揮自主可控核心優(yōu)勢，全力統(tǒng)籌協(xié)作單位進度安排，通過加大人員投入、高度穿插施工，各系統(tǒng)平行推進等“大會戰(zhàn)”模式，已完成三期項目首條生產(chǎn)線的試車工作，隨著產(chǎn)線陸續(xù)投產(chǎn)，高端碳纖維及織物供需矛盾將全面緩解。五是成立子公司，加快產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展。針對下游客戶應用需要，成立了子公司中簡新材料，作為公司碳纖維及相關(guān)產(chǎn)品在航天、民航等領(lǐng)域開展應用的重要平臺，有效補充公司以碳纖維為核心的新材料產(chǎn)業(yè)鏈。

今年，是公司成立十五周年，這十五年，是全體中簡人賡續(xù)前行、啃硬骨頭、打攻堅戰(zhàn)的十五年，是公司戰(zhàn)略和業(yè)務深度融入國家發(fā)展大局的十五年，是朝著國際一流的碳纖維及相關(guān)制品的制造與服務商奮勇前行的十五年。面對取得的階段性成就，必須清醒認識到我們和所對標的國際一流企業(yè)還有不少差距。站在承上啟下的“十四五”關(guān)鍵之年，公司將持續(xù)加大科研投入，發(fā)揮好研究院平臺優(yōu)勢，著力培養(yǎng)下一代研發(fā)人才，持續(xù)保持并擴大技術(shù)創(chuàng)新的領(lǐng)先優(yōu)勢；加大市場開拓力度和產(chǎn)銷協(xié)同能力建設(shè)，快速推動三期項目新品生產(chǎn)以及保供工作，做好對不同領(lǐng)域客戶的快速響應，抓住市場機遇；持續(xù)開展生產(chǎn)組織優(yōu)化和產(chǎn)品質(zhì)量提升工作，確保交付進度，降低生產(chǎn)成本，增強產(chǎn)品競爭力。

五、公司未來發(fā)展的展望

過去一年，面對復雜的外部形勢，公司經(jīng)營班子圍繞客戶需求積極保供，生產(chǎn)穩(wěn)定有序，三期項目建設(shè)取得重大進展，科研工作積極推進，在探索中不斷總結(jié)符合自身特點的管理方式。

2023年，公司經(jīng)營班子積極把握產(chǎn)業(yè)發(fā)展和競爭格局變化趨勢，堅持自主可控的高質(zhì)量發(fā)展道路，依托持續(xù)創(chuàng)新形成的良好口碑和扎實的發(fā)展基礎(chǔ)，強化高性能碳纖維材料對下游客戶的支撐保障能力，為將來下游需求及時提供產(chǎn)能。當前，公司發(fā)展路徑更加清晰，但是我們也要清晰看到，今年一方面要完成國家亟需的高性能碳纖維產(chǎn)品批產(chǎn)上量；還要積極圍繞三期項目后續(xù)建設(shè)、調(diào)試、生產(chǎn)等方面下功夫、出力氣，解決好用、管用、實用產(chǎn)品充足供應的難題，在不斷發(fā)展中探索持續(xù)做優(yōu)、做強的發(fā)展道路。

公司結(jié)合碳纖維行業(yè)特性及產(chǎn)品應用領(lǐng)域等因素，認為在生產(chǎn)經(jīng)營中，公司可能面臨相關(guān)風險，具體風險及應對措施如下：

一、產(chǎn)品價格下降的風險

公司碳纖維產(chǎn)品主要銷售給國內(nèi)航空航天領(lǐng)域的部件生產(chǎn)商，公司與下游客戶通過協(xié)商方式確定產(chǎn)品價格，在此基礎(chǔ)上，下游客戶按照國家發(fā)改委、財政部等部委聯(lián)合制定的相關(guān)價格管理辦法等規(guī)定采取審價方式確定其部件產(chǎn)品的銷售價格，該價格一旦審定后，除因國家政策性調(diào)價、訂貨量大幅提升等因素影響外，產(chǎn)品價格將在一定期限內(nèi)保持穩(wěn)定。結(jié)合歷史調(diào)價情況看，公司與主要客戶的調(diào)價頻率低、周期長，價格調(diào)整以采購量大幅提升為前提，但仍需綜合考慮預期采購量、產(chǎn)品交付計劃、公司產(chǎn)能情況、產(chǎn)品不可替代性、同行業(yè)毛利率水平等因素后協(xié)商確定，價格調(diào)整條件較為嚴格。未來，隨著公司更多產(chǎn)品應用于航空航天領(lǐng)域，公司需要與客戶協(xié)商確定新產(chǎn)品的銷售價格，新產(chǎn)品價格可能會低于目前的產(chǎn)品價格；同時，受下游審價政策變動、訂貨量大幅提升等因素的影響，公司產(chǎn)品價格未來仍存在下降的風險，將會導致公司毛利率下滑，從而對公司經(jīng)營業(yè)績帶來一定不利影響。

公司將立足技術(shù)創(chuàng)新和和客戶黏性優(yōu)勢，通過深厚的技術(shù)和產(chǎn)業(yè)化積累，針對不同領(lǐng)域的客戶需求，開發(fā)了具有自主核心技術(shù)的高附加值產(chǎn)品，與航空航天用高性能碳纖維的高技術(shù)壁壘、高產(chǎn)品附加值等行業(yè)特征相吻合。公司將持續(xù)耕耘具有高技術(shù)壁壘的應用領(lǐng)域，并著眼更廣闊、更尖端行業(yè)發(fā)展方向，繼續(xù)開發(fā)具有高技術(shù)門檻和具有持續(xù)競爭力的產(chǎn)品，向市場輸入高附加值的產(chǎn)品與服務；同時加強公司內(nèi)部管理，強化產(chǎn)品生產(chǎn)成本控制，不斷優(yōu)化公司管理流程，提高整體效率，以達到降低公司運營成本的目的，從而降低因價格波動帶來的風險。

二、客戶相對集中風險

我國航空航天行業(yè)高度集中的經(jīng)營模式導致上游供應商企業(yè)普遍具有客戶集中的特征。公司是國內(nèi)大型航空航天企業(yè)集團的主要碳纖維供應商，生產(chǎn)的高性能碳纖維已通過航空航天客戶驗證及規(guī)模應用。公司近三年來自于前五名客戶的銷售收入分別占同期公司營業(yè)收入的99.89%、99.26%和98.51%。公司與主要客戶形成了密切配合的戰(zhàn)略合作關(guān)系。與此同時，公司積極研發(fā)新產(chǎn)品、拓展新客戶、開拓新市場，減少客戶集中度高的潛在不利影響，但如果現(xiàn)有客戶需求受國家政策變化而大幅下降，則較高的客戶集中度將對公司的經(jīng)營產(chǎn)生一定影響。

公司將從客戶對碳纖維應用場景設(shè)計需求出發(fā)，積極研發(fā)新產(chǎn)品，保持既有客戶粘性優(yōu)勢，同時完善產(chǎn)品譜系，開發(fā)并提供滿足不同客戶不同需求的產(chǎn)品，提高市場覆蓋面。

三、應收賬款的回款風險

公司應收賬款占當期營業(yè)收入比例較大，主要原因系下游航空航天客戶的產(chǎn)業(yè)鏈較長，貨款結(jié)算程序復雜、周期相對較長所致。公司目前客戶主要為國內(nèi)大型航空航天企業(yè)集團，具有良好信用，貨款不能回收的可能性較低。公司已按照應收賬款壞賬計提政策足額計提壞賬準備，但高占比的應收賬款有可能會對公司盈利和資金狀況造成以下不利影響：（1）如果未來客戶資信情況或與公司合作關(guān)系發(fā)生惡化，將可能因應收賬款不能及時回收形成壞賬；（2）若應收賬款規(guī)模進一步擴大、賬齡進一步上升，壞賬準備金額會相應增加，對公司經(jīng)營成果造成不利影響；（3）如果應收賬款規(guī)模擴大，也會影響公司經(jīng)營性現(xiàn)金流量，對公司資金狀況造成不利影響，并可能導致銀行貸款和財務費用的增加而影響公司盈利能力。

公司將結(jié)合產(chǎn)品價格波動及未來市場供需情況，逐步與下游客戶協(xié)商縮短應收賬款的結(jié)算賬期；此外，借助下游客戶集團信用良好優(yōu)勢，豐富應收賬款的結(jié)算方式。

四、技術(shù)泄密的風險

碳纖維行業(yè)是技術(shù)密集型行業(yè)，公司生產(chǎn)高性能碳纖維產(chǎn)品技術(shù)含量高、開發(fā)難度大，已取得了多項發(fā)明專利、實用新型專利與非專利技術(shù)。雖然公司已建立了完善的保密管理制度，但若個別相關(guān)人員在有意或無意狀態(tài)下，或者對外合作研發(fā)或委托生產(chǎn)過程中，泄露了公司個別重要技術(shù)研發(fā)數(shù)據(jù)、研發(fā)成果或其他敏感信息，會給公司生產(chǎn)經(jīng)營帶來一定負面影響。

公司將通過軟件優(yōu)化及硬件提升等手段，進一步加強核心技術(shù)資料的存儲機制；完善公司內(nèi)部資料管理制度與細則，明確敏感信息范圍，明確各項業(yè)務環(huán)節(jié)中信息傳輸途徑，明確員工信息保密責任，從而杜絕技術(shù)泄密的情形。

五、股權(quán)分散的風險

報告期內(nèi)，公司實施完畢的向特定對象發(fā)行股票項目進一步稀釋了實控人持股比例，公司截止報告期末，公司實際控制人楊永崗和溫月芳合計控制公司股權(quán)的比例為21.79%，公司股權(quán)相對分散，可能導致公司控制權(quán)出現(xiàn)不穩(wěn)定性，進而影響公司經(jīng)營政策的穩(wěn)定性、連續(xù)性。

公司通過向特定對象發(fā)行股票引入了一批具有產(chǎn)業(yè)協(xié)同效應、價值觀相近的“戰(zhàn)略投資者”，公司董事會將持續(xù)關(guān)注并優(yōu)化股東結(jié)構(gòu)，謹慎運用股權(quán)融資方式，使公司實控人(一致行動人)保持一定的股權(quán)比例，確保公司股權(quán)結(jié)構(gòu)相對穩(wěn)定，保障公司長期快速，穩(wěn)定發(fā)展。

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