博聞科技（600883）2022年年度董事會經(jīng)營評述內(nèi)容如下：

一、經(jīng)營情況討論與分析

(資料圖)

2022年，公司認(rèn)真貫徹執(zhí)行股東大會和董事會的各項決議，積極應(yīng)對日趨復(fù)雜嚴(yán)峻的經(jīng)濟(jì)形勢和運(yùn)營環(huán)境帶來的影響，采取有效措施組織生產(chǎn)經(jīng)營管理工作，穩(wěn)妥有序落實公司產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級發(fā)展戰(zhàn)略。

一是，優(yōu)化布局，調(diào)整主營業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)?；趪宜喈a(chǎn)業(yè)政策升級和公司水泥業(yè)務(wù)運(yùn)營現(xiàn)狀等綜合因素，公司水泥業(yè)務(wù)不再具備技術(shù)改造及設(shè)備更新的經(jīng)濟(jì)性條件，決定對水泥粉磨站實施了停產(chǎn)，不再從事水泥生產(chǎn)經(jīng)營業(yè)務(wù)，公司主營業(yè)務(wù)范圍由水泥業(yè)務(wù)和食用菌業(yè)務(wù)兩個板塊變更為食用菌業(yè)務(wù)。

二是，穩(wěn)健經(jīng)營，扎實推進(jìn)食用菌業(yè)務(wù)。穩(wěn)步推進(jìn)食用菌經(jīng)營業(yè)務(wù)的深度和廣度，公司立足于香格里拉核心主產(chǎn)區(qū)，構(gòu)建以松茸及其制品、其他食用菌制品等為主要產(chǎn)品的加工運(yùn)營基地，進(jìn)一步完善原料收購、初級加工、中轉(zhuǎn)儲運(yùn)以及銷售運(yùn)營的產(chǎn)業(yè)鏈，探索創(chuàng)新產(chǎn)品與經(jīng)營模式和提升品牌影響力。

三是，積極探索，持續(xù)拓展公司主營業(yè)務(wù)。公司根據(jù)云南省委、省政府打造“綠色食品牌”的重要戰(zhàn)略決策部署，緊緊抓住國家和區(qū)域產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策以及鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略的契機(jī)，依托云南資源稟賦條件，聚焦云南高原特色優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域，持續(xù)挖掘農(nóng)副食品加工或食品制造行業(yè)優(yōu)質(zhì)項目的投資機(jī)遇，在云南省大理白族自治州云龍縣投資發(fā)展以諾鄧火腿、肉制品及副產(chǎn)品加工為主導(dǎo)產(chǎn)品的項目，進(jìn)一步拓展公司主營業(yè)務(wù)范圍，落實公司產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級發(fā)展戰(zhàn)略。

四是，盡責(zé)履職，加強(qiáng)長期股權(quán)投資管理。公司持有新疆眾和（600888）股份有限公司無限售條件流通股93,348,275股，持股比例為6.91%，為第二大股東，公司通過向新疆眾和委派兩名董事和一名監(jiān)事參與重大經(jīng)營決策，代表公司依法行使出資人的權(quán)利，忠實、勤勉地履行職責(zé)，提高與其他出資方協(xié)作監(jiān)督管理，持續(xù)加強(qiáng)長期股權(quán)投資的監(jiān)督管理，防范和規(guī)避投資風(fēng)險，維護(hù)公司利益以及全體股東的合法權(quán)益。

五是，防控風(fēng)險，穩(wěn)健開展委托理財業(yè)務(wù)。根據(jù)流動資產(chǎn)狀況，在確保日常經(jīng)營活動所需的前提下，為合理運(yùn)用公司自有資金，在評估資金安全、提高資金收益率、保障資金流動性的基礎(chǔ)上，公司（包含全資子公司）使用不超過1.5億元人民幣自有資金開展委托理財業(yè)務(wù)，投資產(chǎn)品類型范圍為投資期限在一年以內(nèi)的安全性高和流動性好的委托理財產(chǎn)品。

2022年，公司主營業(yè)務(wù)范圍包括水泥業(yè)務(wù)（主要在上半年）和食用菌業(yè)務(wù)兩個板塊，主要產(chǎn)品包括普通硅酸鹽水泥42.5級、復(fù)合硅酸鹽水泥42.5級、砌筑水泥32.5級和新鮮松茸、松茸速凍品、冷凍美味牛肝菌、其他食用菌產(chǎn)品。下轄2家全資子公司：昆明博聞科技開發(fā)有限公司、香格里拉市博聞食品有限公司；一家控股子公司（持股51%）：云南諾鄧金腿食品科技有限公司；一家參股公司：新疆眾和股份有限公司（證券代碼600888，證券簡稱新疆眾和）。

2022年，公司累計實現(xiàn)營業(yè)收入11,749,513.09元，同比減少68.20%；實現(xiàn)歸屬于母公司股東的凈利潤80,561,204.22元，同比增加47.81%，主要是報告期內(nèi)累計實現(xiàn)投資收益112,469,065.29元，同比增長69.11%，其中對聯(lián)營企業(yè)新疆眾和采用權(quán)益法核算確認(rèn)的長期股權(quán)投資收益為107,453,682.63元，同比增長79.97%。

二、報告期內(nèi)公司所處行業(yè)情況

2022年，公司主營業(yè)務(wù)范圍包括水泥業(yè)務(wù)（主要在上半年）和食用菌業(yè)務(wù)兩個板塊。

（一）水泥行業(yè)概況

水泥屬于基礎(chǔ)原材料行業(yè)，水泥行業(yè)的發(fā)展與國民經(jīng)濟(jì)的增長速度關(guān)聯(lián)度較高，尤其與固定資產(chǎn)投資增速緊密相關(guān)，對宏觀經(jīng)濟(jì)周期變化較為敏感。

2022年，全國實現(xiàn)GDP同比增長3%；全國固定資產(chǎn)投資（不含農(nóng)戶）同比增長5.1%；基礎(chǔ)設(shè)施投資同比增長9.4%；全年房地產(chǎn)開發(fā)投資同比下降10%；全年全國水泥產(chǎn)量21.3億噸，降至近十年新低，同比下降10.5%；水泥行業(yè)營業(yè)收入約為9,500億元，同比降幅超過10%，水泥行業(yè)利潤預(yù)計為680億元，同比下降約60%；2021年全國共有3,442家水泥企業(yè)（有效生產(chǎn)許可證），其中粉磨企業(yè)約2,280家，涉及水泥磨機(jī)約3,090臺，大部分的利潤集中在熟料企業(yè)和穩(wěn)定熟料供給的水泥粉磨企業(yè)，單獨(dú)的水泥粉磨站企業(yè)利潤并不高（數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局、數(shù)字水泥網(wǎng)）。

2022年，云南省實現(xiàn)GDP為28,954.20億元，比上年增長4.3%；全年固定資產(chǎn)投資（不含農(nóng)戶）比上年增長7.5%；全年房地產(chǎn)開發(fā)投資3,152.02億元，比上年下降26.9%，其中，商品住宅投資2,371.40億元，下降25.3%；辦公樓投資109.90億元，下降37.2%；商業(yè)營業(yè)用房投資294.47億元，下降31.2%。

2022年，保山市實現(xiàn)GDP1,262.4億元，比上年增長5.7%，增速比全省高1.4個百分點(diǎn)；全市固定資產(chǎn)投資（不含農(nóng)戶）同比增長14%，增速較上年提高19.3個百分點(diǎn)，比全省高6.5個百分點(diǎn)，從重點(diǎn)領(lǐng)域看，基礎(chǔ)設(shè)施投資同比增長21.9%，從房地產(chǎn)市場看，全市房地產(chǎn)開發(fā)投資同比下降32.6%。

區(qū)域內(nèi)水泥市場需求疲弱，水泥價格持續(xù)走低，公司水泥產(chǎn)品出廠價格雖高于區(qū)域內(nèi)同行企業(yè)，但低于全國平均水平；公司所處區(qū)域市場水泥的年度生產(chǎn)能力約1,300萬噸，產(chǎn)能利用率約33.14%，行業(yè)產(chǎn)能利用率偏低，產(chǎn)能過剩和行業(yè)供求矛盾的局面難以改觀。2022年上半年公司水泥產(chǎn)量0.39萬噸，產(chǎn)能利用率約1.22%；公司水泥產(chǎn)品市場占有率不到1.0%，與區(qū)域內(nèi)同行企業(yè)相比缺乏市場競爭優(yōu)勢。

（二）食用菌行業(yè)概況

食用菌分為人工栽培食用菌和野生食用菌兩大類，我國是世界最大的食用菌生產(chǎn)國和出口國。2022年公司食用菌業(yè)務(wù)產(chǎn)品主要以新鮮松茸、松茸速凍品、冷凍美味牛肝菌等云南野生食用菌為主。

1、全國食用菌行業(yè)概況

（1）食用菌產(chǎn)量和產(chǎn)值

2021年全國食用菌總產(chǎn)量4,133.94萬噸（鮮品，下同），同比增長1.79%；2021年全國食用菌總產(chǎn)值3,475.63億元，同比增長0.29%。

（2）食用菌區(qū)域分布

目前我國食用菌生產(chǎn)仍以傳統(tǒng)農(nóng)戶生產(chǎn)模式為主，2021年食用菌產(chǎn)量在300萬噸以上的是河南省（576.13萬噸）、福建?。?78.02萬噸）、河北?。?31.35萬噸）、黑龍江?。?20.95萬噸）、山東?。?03.65萬噸）5個省，與2020年相比無變化，5個省的產(chǎn)量合計占全國總產(chǎn)量的48.62%，全國食用菌的生產(chǎn)區(qū)域差異性比較明顯且穩(wěn)固。

（3）食用菌消費(fèi)量

我國食用菌消費(fèi)主要集中在家庭和餐飲等消費(fèi)終端。隨著中國城鄉(xiāng)居民收入及消費(fèi)水平的不斷提高，以及大糧食觀食物新觀念的逐步形成和對新型營養(yǎng)膳食結(jié)構(gòu)的需求，家庭消費(fèi)的穩(wěn)定增長及餐飲業(yè)的發(fā)展已成為拉動食用菌產(chǎn)業(yè)持續(xù)發(fā)展的重要動力，食用菌需求量將進(jìn)一步提升。2021年全國居民家庭人均蔬菜及食用菌消費(fèi)量為109.8千克，同比增長5.88%。

（4）食用菌工廠化

中國的食用菌工廠化發(fā)展起步晚，歷史短，整體栽培技術(shù)水平不高，地域分布不均衡，工廠化比例顯著低于發(fā)達(dá)國家。隨著中國食用菌需求量的不斷擴(kuò)大，食用菌工廠化比例正在不斷提高，由2010年的2.95%上升到2019年的8.74%，2021年因受公共衛(wèi)生事件影響，部分工廠產(chǎn)能出清，工廠化率為6.69%，較2019年下降2.05%。

（5）食用菌出口情況

2021年度全國各類食用菌產(chǎn)品年出口數(shù)量為65.19萬噸、創(chuàng)匯金額28.67億美元，同比分別增加1%、5%。出口數(shù)量最多的前三類食用菌產(chǎn)品依次為：蘑菇菌絲（16.56萬噸）、小白蘑菇（洋蘑菇）罐頭（14.51萬噸）、其他蘑菇罐頭（6.95萬噸）；出口創(chuàng)匯金額最高的前三類食用菌產(chǎn)品依次為：干香菇（8.6億美元）、其他蘑菇罐頭（6.95億美元）、小白蘑菇（洋蘑菇）罐頭（2.96億美元）；2021年松茸（包括鮮或冷藏、鹽水松茸）產(chǎn)品出口量472.248噸、創(chuàng)匯0.302億美元，分別同比減少14.69%%、7.08%。

（6）野生食用菌概況

全國野生食用菌資源優(yōu)勢較為突出的省份是云南省，全世界食用菌資源約2,000種，具有顯著野生食用菌采集傳統(tǒng)并以出售為目的的國家和地區(qū)有40多個。已知云南分布野生菌882種，占世界已知2,166種食用菌的40.7%，占中國已知966分類單元的91.3%。云南省野生食用菌適生面積、產(chǎn)量、產(chǎn)值均居全國第1位，商品野生食用菌占全國的70%以上。

2、云南食用菌行業(yè)概況

（1）2022年，云南省食用菌總產(chǎn)量90萬噸、總產(chǎn)值330億元，分別同比增長5.70%、1.56%。2021年全省野生食用菌產(chǎn)量28.04萬噸，產(chǎn)值211.13億元；栽培食用菌產(chǎn)量57.10萬噸，產(chǎn)值113.80億元。全省以野生食用菌為主，占總產(chǎn)值近六成，主要有松茸、牛肝菌、松露、雞油菌、干巴菌、雞樅、青頭菌、紅菇、奶漿菌等10余個品種。栽培食用菌主要有木耳、香菇、平菇、姬松茸、羊肚菌、天麻、大球蓋菇、金耳、白參、黑皮雞樅、暗褐網(wǎng)柄牛肝菌等。2020年全省出口11.61萬噸，出口值1.3億美元，出口全球32個國家。出口創(chuàng)匯較高的是松茸（0.06萬噸，0.32億美元，主要出口日本和韓國等）、牛肝菌（0.6萬噸，0.38億美元，主要出口意大利、德國、法國等）和塊菌（0.13萬噸，0.14億美元，主要出口香港、日本、意大利、德國、法國等）。栽培食用菌出口的有香菇（0.07萬噸，0.02億美元，主要出口國馬來西亞、越南、泰國和香港等）和金針菇（0.36萬噸，0.03億美元，主要出口國泰國、老撾、馬來西亞等）。

（2）松茸屬于經(jīng)濟(jì)價值較高的野生食用菌，云南松茸資源具有較大優(yōu)勢，但季節(jié)性強(qiáng)，不易人工繁殖繁育，處于自然供給狀態(tài)，應(yīng)季上市，出產(chǎn)周期一般為6-11月份，其中8-9月份為盛產(chǎn)期，主要以生鮮食用為主。從上世紀(jì)80年代開始，云南松茸主要出口東亞、東南亞地區(qū)，日本是云南松茸出口的最主要地區(qū)。近幾年國內(nèi)的松茸市場需求增長較快，近一半的松茸供應(yīng)從出口日本市場逐漸轉(zhuǎn)向國內(nèi)市場消費(fèi)，其原因是國內(nèi)消費(fèi)者對綠色健康食品的新需求促進(jìn)消費(fèi)升級；生鮮冷鏈技術(shù)的成熟與普及，讓全國各地的居民都可以享受到新鮮的松茸；電商平臺的快速發(fā)展，擴(kuò)展了松茸這類小眾食品的銷售模式（上述信息來源：中國食用菌協(xié)會、云南食用菌協(xié)會等）。

三、報告期內(nèi)公司從事的業(yè)務(wù)情況

（一）水泥業(yè)務(wù)情況

1、公司水泥品種主要包括普通硅酸鹽水泥52.5級、普通硅酸鹽水泥42.5級、復(fù)合硅酸鹽水泥42.5級、砌筑水泥32.5級。公司水泥產(chǎn)品主要應(yīng)用于城市房地產(chǎn)開發(fā)和農(nóng)村民用市場，以及公路、水利工程等基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項目。

2、經(jīng)營模式

自2010年至2022年上半年，公司水泥的生產(chǎn)工藝為水泥粉磨站，2018年3月取得通用水泥《全國工業(yè)產(chǎn)品生產(chǎn)許可證（粉磨站）》（換證），年生產(chǎn)能力約32萬噸，主要以外購熟料和原材料的方式組織水泥產(chǎn)品的生產(chǎn)。水泥產(chǎn)品具有較強(qiáng)的同質(zhì)性和銷售半徑，屬于區(qū)域性產(chǎn)品，經(jīng)營模式有別于日常消費(fèi)品，公司在銷售區(qū)域范圍內(nèi)，主要采取直銷方式的營銷模式，公司水泥產(chǎn)品的銷售區(qū)域范圍主要在云南省保山地區(qū)當(dāng)?shù)厥袌觥?/p>3、上半年經(jīng)營和停產(chǎn)情況

（1）2022年上半年，公司完成水泥產(chǎn)品生產(chǎn)量3,923.60噸，同比減少83.40%；完成銷售量9,665.85噸，同比減少58.44%；水泥產(chǎn)品平均銷售價格同比上升15.68%，平均單位生產(chǎn)成本同比上升30.13%；實現(xiàn)產(chǎn)品銷售收入3,056,790.73元，同比減少51.93%；水泥產(chǎn)品綜合毛利率為-11.43%，同比減少1.34個百分點(diǎn)，水泥業(yè)務(wù)虧損同比有所增加。

本報告期內(nèi)，公司水泥產(chǎn)品生產(chǎn)量3,923.60噸，同比減少89.09%；銷售量9,665.85噸，同比減少72.14%；實現(xiàn)營業(yè)收入3,056,790.73元，同比減少70.95%。

（二）食用菌業(yè)務(wù)情況

1、2022年，公司以全資子公司昆明博聞和香格里拉博聞共同作為食用菌經(jīng)營業(yè)務(wù)的實施主體，主要開展了松茸及其制品、冷凍美味牛肝菌、其他食用菌制品的采購、銷售和代加工（含委托加工）經(jīng)營業(yè)務(wù)，主要產(chǎn)品包括新鮮松茸、松茸速凍品、冷凍美味牛肝菌、其他食用菌產(chǎn)品等，作為食材最終提供給餐飲渠道和終端消費(fèi)者。

2、經(jīng)營模式

（1）采購方面。供應(yīng)部門根據(jù)年度內(nèi)的產(chǎn)品銷售訂單和生產(chǎn)計劃，依托原材料地區(qū)優(yōu)質(zhì)資源稟賦條件和原料集散地的區(qū)位優(yōu)勢，深入到核心主產(chǎn)區(qū)以分散方式進(jìn)行采購，通過對上游供應(yīng)端考察，建立供應(yīng)商信息庫，加強(qiáng)供應(yīng)渠道維護(hù)，確保所采購的產(chǎn)品質(zhì)量；從源頭控制采購成本，提升產(chǎn)品性價比，為拓展下游市場空間奠定基礎(chǔ)。

（2）銷售方面。主要以直銷方式通過線下渠道，銷售給國內(nèi)主要是云南省內(nèi)的具有一定客戶資源和渠道優(yōu)勢的渠道商；同時拓展線上銷售渠道及形式，持續(xù)開發(fā)線下客戶群體；以市場銷路好、周轉(zhuǎn)快的產(chǎn)品為主推廣銷售，減少商品庫存積壓。

（3）生產(chǎn)方面。報告期內(nèi)，由于公司及香格里拉博聞、昆明博聞暫未取得農(nóng)副食品加工或食品制造行業(yè)的生產(chǎn)加工資質(zhì)，尚不涉及直接生產(chǎn)加工環(huán)節(jié)，在食用菌業(yè)務(wù)運(yùn)營過程中，以銷定產(chǎn)，優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，除了直接采購產(chǎn)品（原材料）對外銷售外，其中一部分產(chǎn)品通過代加工或者委托加工方式獲得。

（4）品牌建設(shè)和團(tuán)隊培育。為強(qiáng)化公司食用菌產(chǎn)品品牌創(chuàng)建和知識產(chǎn)權(quán)保護(hù)，2020年10月公司注冊成功“格里拉”商標(biāo)，并通過微信公眾號等新媒體平臺，加強(qiáng)品牌宣傳推廣；同時以食用菌經(jīng)營業(yè)務(wù)實際需求加強(qiáng)人力資源建設(shè)、市場營銷和技術(shù)團(tuán)隊培育以及業(yè)務(wù)技能培訓(xùn)等。

3、經(jīng)營情況

2022年，公司累計銷售新鮮松茸1,716.28kg，同比減少92.28%；累計銷售松茸殺青冰凍片4,995.00kg，同比減少76.70%；累計銷售冷凍美味牛肝菌62,141.00kg，同比增加100%；累計實現(xiàn)產(chǎn)品銷售收入5,249,043.37元，同比減少80.01%；累計實現(xiàn)凈利潤-5,044,398.81元，同比減少393.81%。一方面由于受到自然氣候影響的主要因素，區(qū)域內(nèi)新鮮松茸產(chǎn)量大幅減少，品質(zhì)下降，但原材料采購成本居高不下，新鮮松茸銷售量同比減少，實現(xiàn)的銷售收入大幅減少；另一方面基于公司2022年度市場營銷策略，二季度以來適度增加部分松茸速凍品和其他食用菌產(chǎn)品銷量，由于部分產(chǎn)品生產(chǎn)成本較高，導(dǎo)致食用菌業(yè)務(wù)綜合銷售毛利率同比下降約47.62個百分點(diǎn)。

四、報告期內(nèi)核心競爭力分析

（一）本報告期，公司調(diào)整主營業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，主營業(yè)務(wù)范圍由水泥業(yè)務(wù)和食用菌業(yè)務(wù)兩個板塊變更為食用菌業(yè)務(wù)。目前食用菌業(yè)務(wù)尚處于探索和嘗試階段，由于產(chǎn)品結(jié)構(gòu)單一、品牌優(yōu)勢和市場競爭優(yōu)勢尚不明顯，食用菌業(yè)務(wù)存在不能達(dá)到預(yù)期經(jīng)營目標(biāo)的風(fēng)險。

（二）報告期末，公司以自有資金投資了以諾鄧火腿、肉制品及副產(chǎn)品加工為主導(dǎo)產(chǎn)品的項目，有利于促進(jìn)公司產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級發(fā)展。但是受未來政策變化、宏觀經(jīng)濟(jì)、市場競爭、主要原料價格波動等外部因素影響，以及經(jīng)營、管理等不確定因素的影響，目標(biāo)公司能否按計劃運(yùn)營存在一定的不確定性，可能導(dǎo)致公司投資目的不能達(dá)成，存在未來經(jīng)營成果不能達(dá)到預(yù)期目標(biāo)的風(fēng)險。

因此，未來對公司轉(zhuǎn)變運(yùn)營發(fā)展理念，打造農(nóng)副食品/食品制造領(lǐng)域的核心競爭力提出了更嚴(yán)苛的要求，公司需要重新構(gòu)筑核心競爭力。

五、報告期內(nèi)主要經(jīng)營情況

六、公司關(guān)于公司未來發(fā)展的討論與分析

(一)行業(yè)格局和趨勢

1、食用菌業(yè)務(wù)

（1）行業(yè)競爭情況

我國食用菌行業(yè)目前集中度較低，以分散競爭為主，尚未形成壟斷競爭的格局。在國家與地方惠農(nóng)政策和利益驅(qū)動的影響下，大量資金進(jìn)入食用菌工廠化生產(chǎn)領(lǐng)域，造成許多小企業(yè)的進(jìn)入和各廠家加速擴(kuò)張產(chǎn)能。在經(jīng)過幾年的粗放式發(fā)展后，由于部分食用菌工廠化生產(chǎn)企業(yè)數(shù)量受技術(shù)瓶頸、競爭格局、市場價格、流通渠道等綜合因素的影響持續(xù)減少，尤其是2019年主要工廠化品種出廠價格持續(xù)低迷，傳統(tǒng)的一二級批發(fā)市場食用菌走貨量下滑，大部分生產(chǎn)企業(yè)尚未建立完整的電商銷售渠道，導(dǎo)致中小型食用菌工廠化生產(chǎn)企業(yè)壓力增大，行業(yè)淘汰率進(jìn)一步增大，優(yōu)勝劣汰趨勢明顯。2019年度全國食用菌工廠化生產(chǎn)企業(yè)約為400家，較2018年同比減少19.68%，行業(yè)整合趨勢明顯，廠均產(chǎn)能逐年提高，規(guī)?；a(chǎn)成為趨勢，產(chǎn)業(yè)集中度逐步提高。

云南野生食用菌種質(zhì)資源豐富，但栽培食用菌發(fā)展薄弱，云南野生食用菌加工產(chǎn)品多以保鮮品、干制品和速凍品為主，為初加工產(chǎn)品，加工率不到40%，精深加工能力嚴(yán)重不足。全省食用菌年產(chǎn)值超1億元的縣達(dá)38個，從事食用菌生產(chǎn)加工的企業(yè)（合作社）約1,300家，有農(nóng)民專業(yè)合作社800多家。年產(chǎn)值2,000-5,000萬元的企業(yè)約40家，產(chǎn)值在5,000萬元以上1億元以下的企業(yè)約40家，年產(chǎn)值1億元以上的企業(yè)有10多家。在“東菇西移”趨勢下，部分食用菌產(chǎn)品出現(xiàn)倒灌云南銷售，省內(nèi)食用菌產(chǎn)業(yè)市場空間不斷受到擠壓。

（2）行業(yè)未來發(fā)展趨勢

從需求端預(yù)計未來發(fā)展趨勢。我國已進(jìn)入高質(zhì)量發(fā)展階段，人均地區(qū)生產(chǎn)總值已突破1萬美元，中等收入群體超過4億人，人民對美好生活的需求不斷提高。食用菌中富含多種營養(yǎng)元素，營養(yǎng)價值和保健作用十分突出，符合養(yǎng)生、營養(yǎng)均衡的“食補(bǔ)”需求，食用菌作為大健康高品質(zhì)消費(fèi)的代表，帶動了國內(nèi)外市場需求增加。

從產(chǎn)業(yè)政策預(yù)計未來發(fā)展趨勢。

1）國家高度重視食用菌精深加工，加工技術(shù)進(jìn)步利好食用菌加工行業(yè)發(fā)展。2020年印發(fā)《全國鄉(xiāng)村產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃（2020-2025年）》，提出統(tǒng)籌農(nóng)產(chǎn)品初加工、精深加工和綜合利用加工，根據(jù)消費(fèi)結(jié)構(gòu)升級新變化，鼓勵企業(yè)建設(shè)標(biāo)準(zhǔn)化、清潔化、智能化加工廠，做強(qiáng)產(chǎn)品加工。隨著我國食用菌工廠化率和食用菌產(chǎn)量的不斷提高，技術(shù)進(jìn)步會降低食用菌加工的成本，從而給行業(yè)帶來更大的利益空間。預(yù)計2025年我國食用菌產(chǎn)量約4,607.04萬噸，年均復(fù)合增長率約2.6%。

2）云南省委、省政府高度重視食用菌產(chǎn)業(yè)發(fā)展，始終堅持把解決“三農(nóng)”問題作為工作的重中之重，要求創(chuàng)新發(fā)展思路，全面推進(jìn)鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略，全力打造世界一流的“三張牌”，并將食用菌作為“綠色食品牌”重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)加以發(fā)展。云南省人民政府辦公廳2020年11月3日發(fā)布《云南省加快食用菌產(chǎn)業(yè)發(fā)展的指導(dǎo)意見》，明確加快云南省食用菌產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級，助力鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略實施，推動云南省從食用菌資源大省向產(chǎn)業(yè)強(qiáng)省轉(zhuǎn)變。力爭到2022年，全省食用菌農(nóng)業(yè)產(chǎn)值達(dá)400億元、綜合產(chǎn)值達(dá)1,000億元，其中，野生食用菌產(chǎn)量達(dá)22萬噸、農(nóng)業(yè)產(chǎn)值達(dá)180億元、綜合產(chǎn)值達(dá)430億元；栽培食用菌面積達(dá)30萬畝（30億棒）、產(chǎn)量達(dá)150萬噸、農(nóng)業(yè)產(chǎn)值達(dá)220億元、綜合產(chǎn)值達(dá)600億元。2022年2月云南省供銷合作社聯(lián)合社印發(fā)《云南省食用菌產(chǎn)業(yè)“十四五”發(fā)展規(guī)劃和二零三五年遠(yuǎn)景目標(biāo)》，明確發(fā)展目標(biāo)、重點(diǎn)任務(wù)，推動云南省食用菌產(chǎn)業(yè)向“千億產(chǎn)業(yè)”邁進(jìn)，將云南打造成國際野生食用菌交易中心、高原特色食用菌生產(chǎn)交易中心和季節(jié)性全國大宗栽培食用菌生產(chǎn)基地。綜上分析，未來食用菌行業(yè)以及公司面臨發(fā)展的機(jī)遇與挑戰(zhàn)并存，公司將充分發(fā)揮自身優(yōu)勢、依托香格里拉地區(qū)優(yōu)質(zhì)資源稟賦條件，挖掘以松茸及其制品為主要產(chǎn)品的云南高原特色優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)項目的投資機(jī)遇，注重差異化經(jīng)營策略，立足中高端細(xì)分市場；同時為積極爭取地方支持產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策的契機(jī)，進(jìn)一步完善食用菌業(yè)務(wù)供產(chǎn)銷一體化產(chǎn)業(yè)鏈，推動公司食用菌業(yè)務(wù)穩(wěn)步發(fā)展。

2、火腿業(yè)務(wù)

（1）行業(yè)競爭情況

火腿行業(yè)大類是肉制品加工行業(yè)，火腿屬于肉制品行業(yè)的一個子行業(yè)。整體市場方面，近10年我國肉類總產(chǎn)量約占世界總產(chǎn)量的1/4，其生產(chǎn)和消費(fèi)量影響著世界的肉品結(jié)構(gòu)和供給平衡；世界的肉制品產(chǎn)業(yè)占肉類總產(chǎn)量的平均比重為40%，發(fā)達(dá)國家的肉制品占肉類消費(fèi)的比重更是高達(dá)60%，而我國2019年肉制品產(chǎn)量占肉類總產(chǎn)量的比重在14.56%，因此，我國的肉制品加工業(yè)發(fā)展空間十分巨大。市場競爭格局方面，2021年我國肉類食品產(chǎn)量達(dá)到8,989.99萬噸，同比增長16.03%，受傳統(tǒng)飲食習(xí)慣和我國長期以來農(nóng)業(yè)生產(chǎn)格局的影響，我國的肉類消費(fèi)仍然以豬肉為主，2021年豬肉產(chǎn)量占整體肉類比重58.9%，產(chǎn)量為5,295.93萬噸，其次是雞鴨鵝等禽肉。我國的中式肉制品產(chǎn)業(yè)還處在區(qū)域品牌多而散的階段，產(chǎn)業(yè)集中度還很低，細(xì)分市場領(lǐng)域出現(xiàn)龍頭企業(yè)；細(xì)分市場方面，我國肉制品產(chǎn)量結(jié)構(gòu)表現(xiàn)為：高溫肉制品多、低溫肉制品少，初級加工多、精深加工少。

（2）行業(yè)未來發(fā)展趨勢

從市場預(yù)計未來發(fā)展趨勢。開發(fā)低鹽、生食火腿、無骨火腿和即食火腿。傳統(tǒng)火腿存在干、硬、咸等缺點(diǎn)。低鹽、生食火腿等新產(chǎn)品的開發(fā)能夠成為肉制品新的增長點(diǎn)，大幅度增加火腿的消費(fèi)量，促進(jìn)中式火腿的生產(chǎn)發(fā)展。

從產(chǎn)業(yè)政策預(yù)計未來發(fā)展趨勢。2021年12月31日《云龍縣堅持綠色主導(dǎo)加快推進(jìn)百億級高原特色農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的實施意見》明確推進(jìn)以諾鄧火腿為支撐的全產(chǎn)業(yè)鏈生豬產(chǎn)業(yè)“一縣一業(yè)”發(fā)展。到2025年，實現(xiàn)生豬產(chǎn)業(yè)綜合產(chǎn)值111億元以上，其中生豬出欄150萬頭，總產(chǎn)值45億元；肉類屠宰加工產(chǎn)值35億元；火腿加工100萬條，諾鄧鹽泥肉1萬噸，產(chǎn)值23億元。

從技術(shù)創(chuàng)新預(yù)計未來發(fā)展趨勢。我國火腿企業(yè)在確保產(chǎn)品質(zhì)量的同時，在技術(shù)上持續(xù)創(chuàng)新，結(jié)合現(xiàn)代科技，實現(xiàn)產(chǎn)品創(chuàng)新，使火腿成為大眾消費(fèi)品，從而拓展了火腿的市場空間。

(二)公司發(fā)展戰(zhàn)略

立足云南，面向全國重點(diǎn)區(qū)域，積極投資于具有競爭力、發(fā)展前景良好的項目，將公司培育為優(yōu)質(zhì)的注重資產(chǎn)經(jīng)營的實業(yè)公司。

(三)經(jīng)營計劃

2023年計劃實現(xiàn)營業(yè)收入1,805.95萬元（合并報表）。其中食用菌業(yè)務(wù)營業(yè)收入984.15萬元，火腿業(yè)務(wù)811.22萬元。擬采取的策略和措施如下：

1、食用菌業(yè)務(wù)

對食用菌業(yè)務(wù)采取穩(wěn)步發(fā)展的策略，進(jìn)一步完善原料收購、初級加工、中轉(zhuǎn)儲運(yùn)以及銷售運(yùn)營的產(chǎn)業(yè)鏈。以市場需求為出發(fā)點(diǎn)，通過實施相互協(xié)調(diào)一致的營銷策略組合，為客戶提供滿意的產(chǎn)品和服務(wù)；同時加強(qiáng)產(chǎn)品研發(fā)力度，從而實現(xiàn)預(yù)期經(jīng)營目標(biāo)。

（1）銷售方面，深入研判市場供求趨勢，合理計劃產(chǎn)品銷售量；拓寬線上銷售渠道，持續(xù)開發(fā)線下客戶群體，與銷售渠道商建立良好合作關(guān)系；加強(qiáng)品牌建設(shè)，不斷提升產(chǎn)品質(zhì)量和服務(wù)，探索自建或共建消費(fèi)體驗終端和實體加工模式；以市場銷路好、周轉(zhuǎn)快的產(chǎn)品為主，快速鋪向市場，減少商品庫存積壓。

（2）采購方面，繼續(xù)深入源頭主產(chǎn)區(qū)，多點(diǎn)采購，以銷定采，選擇有實力的供應(yīng)商作為長期合作伙伴，穩(wěn)定貨源，控制采購成本，保證產(chǎn)品質(zhì)量，提升產(chǎn)品性價比和安全性。

（3）生產(chǎn)加工（含代加工或委托加工）方面，加快完成自建食用菌加工運(yùn)營基地建設(shè)，以銷定產(chǎn)，優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，提高生產(chǎn)效率和產(chǎn)品質(zhì)量。對于代加工或委托加工的產(chǎn)品，綜合評估和選擇優(yōu)質(zhì)的有食品生產(chǎn)加工資質(zhì)的企業(yè)進(jìn)行生產(chǎn)加工市場所需產(chǎn)品，加強(qiáng)品控管理，確保受托方企業(yè)提供的產(chǎn)品符合食品安全衛(wèi)生質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)要求。

2、火腿業(yè)務(wù)

（1）建立健全公司內(nèi)部控制規(guī)范體系。金腿公司將通過建立健全公司治理機(jī)制，加強(qiáng)標(biāo)準(zhǔn)化建設(shè)和規(guī)范化運(yùn)作，以上市公司治理準(zhǔn)則及內(nèi)部控制規(guī)范體系為指引，逐步規(guī)范該公司的運(yùn)營管理體系、制定或完善各項管理制度，明確其組織結(jié)構(gòu)與經(jīng)營目標(biāo)。在此基礎(chǔ)上進(jìn)一步提高金腿公司產(chǎn)品產(chǎn)能和品質(zhì)、擴(kuò)大市場份額、提升自身的品牌知名度和增強(qiáng)在行業(yè)內(nèi)的核心競爭力。

（2）生產(chǎn)方面注重技術(shù)創(chuàng)新、效率提升、品質(zhì)提升，滿足產(chǎn)品銷售需求；銷售方面積極開拓新客戶新市場新渠道，完善線上平臺搭建，加強(qiáng)線上銷售力度，增強(qiáng)競爭優(yōu)勢；原料采購方面注重成本效益，加強(qiáng)品質(zhì)控制的同時穩(wěn)定原料采購價格，積極探索新的經(jīng)營模式。

（3）加強(qiáng)品牌化、標(biāo)準(zhǔn)化建設(shè)，提升品牌價值及知名度，把公司“一腿”等品牌打造成為區(qū)域內(nèi)有競爭力的火腿品牌，提升品牌影響力，增強(qiáng)品牌競爭力。

（4）注重人才培養(yǎng)，積極引進(jìn)人才，增強(qiáng)團(tuán)隊能力。進(jìn)一步加快人才培養(yǎng)，加強(qiáng)團(tuán)隊學(xué)習(xí)與人才引進(jìn)，提升團(tuán)隊能力。完善內(nèi)部考核與激勵，激發(fā)團(tuán)隊活力、創(chuàng)造力。通過加強(qiáng)人才團(tuán)隊建設(shè)，推動企業(yè)轉(zhuǎn)型升級向更深、更高水平發(fā)展。

(四)可能面對的風(fēng)險

1、食用菌業(yè)務(wù)經(jīng)營風(fēng)險

公司食用菌業(yè)務(wù)目前尚處于前期探索和嘗試階段，因此未來該項經(jīng)營業(yè)務(wù)存在不能達(dá)到預(yù)期目標(biāo)的風(fēng)險。公司立足于香格里拉核心主產(chǎn)區(qū)，構(gòu)建以松茸及其制品、其他食用菌制品等為主要產(chǎn)品的加工運(yùn)營基地，進(jìn)一步完善原料收購、初級加工、中轉(zhuǎn)儲運(yùn)以及銷售運(yùn)營的產(chǎn)業(yè)鏈，探索創(chuàng)新產(chǎn)品與經(jīng)營模式和提升品牌影響力，能否會對公司未來業(yè)務(wù)發(fā)展構(gòu)成重要影響存在較大的不確定性，目前尚無法預(yù)計對公司未來財務(wù)狀況和經(jīng)營成果的影響。

就報告期內(nèi)開展的食用菌經(jīng)營業(yè)務(wù)而言，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)相對單一，以初加工（再加工原料的加工）產(chǎn)品為主，由于原材料出產(chǎn)供應(yīng)受季節(jié)性和自然因素影響顯著，不同年份的出產(chǎn)數(shù)量和交易價格可能出現(xiàn)大幅波動，并且較難預(yù)測；行業(yè)準(zhǔn)入門檻低，市場運(yùn)行秩序有待規(guī)范，各參與主體之間缺乏市場營銷長遠(yuǎn)規(guī)劃，形成相互擠壓和價格競爭戰(zhàn)，因此可能會出現(xiàn)市場預(yù)判失靈，經(jīng)營計劃不能順利實施的風(fēng)險，進(jìn)而對公司的財務(wù)狀況和經(jīng)營帶來一定影響。對此公司將深入研判市場供求趨勢，以銷定采，以銷定產(chǎn)，合理計劃食用菌經(jīng)營業(yè)務(wù)量，擇機(jī)適當(dāng)拓展產(chǎn)品種類，優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，降低市場競爭風(fēng)險；同時利用好出產(chǎn)周期和價格波動時機(jī)，控制產(chǎn)品（半成品）采購成本，有效把握交易節(jié)奏，進(jìn)一步開拓下游市場營銷渠道，并確保產(chǎn)品質(zhì)量衛(wèi)生安全和資金流風(fēng)險可控。

2、火腿業(yè)務(wù)

（1）豬肉價格波動對生產(chǎn)經(jīng)營的風(fēng)險

火腿的主要原材料是豬肉，豬肉價的格的變動會直接影響到原料采購的成本。豬肉價格由于受豬的生長周期、存欄量、飼料價格、市場供求等多因素的影響，波動的幅度比較大，直接影響公司業(yè)務(wù)的盈利水平。對此，在原料價格低時多采購，并存放在自有冷庫里，從而減少豬肉價格對生產(chǎn)經(jīng)營影響。

（2）食品質(zhì)量安全風(fēng)險

隨著國家對食品安全的日趨重視、消費(fèi)者食品安全意識的加強(qiáng)以及權(quán)益保護(hù)意識的增強(qiáng)，食品安全和質(zhì)量控制已成為食品加工企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的重中之重。對此，嚴(yán)格依照國家的相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)執(zhí)行，在采購環(huán)節(jié)對選擇供應(yīng)商、原材料、輔料制定了相應(yīng)的標(biāo)準(zhǔn)并嚴(yán)格執(zhí)行，在生產(chǎn)環(huán)節(jié)對每道工序制定詳細(xì)的作業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，建立跟蹤監(jiān)測與品質(zhì)控制的體系，確保重要環(huán)節(jié)作為關(guān)鍵工序和特殊工序進(jìn)行重點(diǎn)監(jiān)控，保障和保證產(chǎn)品的質(zhì)量與品質(zhì)。

（3）特殊的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)引起的流動性風(fēng)險

諾鄧火腿是一種需要較長生產(chǎn)周期的發(fā)酵肉制品，通常在自然條件下可存放2-3年才進(jìn)行銷售。此外，依據(jù)客戶偏好將相當(dāng)數(shù)量的火腿存放更長時間讓其繼續(xù)發(fā)酵，以達(dá)到香氣和風(fēng)味更加濃郁、營養(yǎng)更加豐富的效果，存放發(fā)酵時間越長的火腿價格也越高?；鹜鹊倪@一經(jīng)營特點(diǎn)決定了存貨在公司流動資產(chǎn)中所占的比例較大，存在特殊的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)引起的流動性風(fēng)險。

3、長期股權(quán)投資風(fēng)險

報告期內(nèi)公司所持有的新疆眾和無限售條件流通股份按市值估算增值較大，但由于與證券市場狀況密切相關(guān)，故所持股份實際產(chǎn)生的投資收益存在較大不確定性。公司對所持有的該項長期股權(quán)投資采用權(quán)益法核算，投資收益以新疆眾和實現(xiàn)的凈損益按享有的份額計算確定，所以該公司的凈利潤對公司當(dāng)期或今后一段時間內(nèi)的經(jīng)營業(yè)績產(chǎn)生較大影響。對此，公司繼續(xù)加強(qiáng)對外股權(quán)投資的監(jiān)督管理，防范和規(guī)避對外投資風(fēng)險，提高與其他出資方協(xié)作監(jiān)督管理的效率，依法行使出資人的權(quán)利，維護(hù)公司利益以及全體股東的合法權(quán)益。

4、證券投資業(yè)務(wù)風(fēng)險

本報告期公司持有的云南白藥（000538）股票市值變動產(chǎn)生公允價值變動收益為-13,730,626.00元，對公司當(dāng)期凈利潤產(chǎn)生一定影響。由于資本市場受宏觀經(jīng)濟(jì)政策、經(jīng)濟(jì)走勢等多方面因素的影響，具有較強(qiáng)的波動性，證券價格可能會出現(xiàn)較大波動，因此該項證券價格的公允價值變動以及未來出售所取得的收益將影響公司凈利潤，該項證券投資的實際收益存在不確定性。公司已建立了《證券投資管理制度》等相關(guān)內(nèi)控制度，明確了證券投資管理規(guī)范和流程，在具體實施中，公司將通過采取有效措施加強(qiáng)投資決策、執(zhí)行和風(fēng)險控制等環(huán)節(jié)的控制力度，強(qiáng)化投資責(zé)任，防控投資風(fēng)險，保障公司資金安全。

5、退市風(fēng)險

根據(jù)《上海證券交易所股票上市規(guī)則》財務(wù)類強(qiáng)制退市規(guī)定，“最近一個年度經(jīng)審計的扣除非經(jīng)常性損益前后的凈利潤孰低者為負(fù)值且營業(yè)收入低于1億元將觸及財務(wù)類強(qiáng)制退市風(fēng)險警示”，公司2023年計劃實現(xiàn)營業(yè)收入1,805.95（合并報表），若當(dāng)年扣除非經(jīng)常性損益前后歸屬于上市公司股東的凈利潤為負(fù)值，則將觸及財務(wù)類強(qiáng)制退市指標(biāo)風(fēng)險。對此，公司立足于經(jīng)營業(yè)務(wù)現(xiàn)狀，認(rèn)清現(xiàn)行監(jiān)管政策形勢，充分認(rèn)識防范公司經(jīng)營風(fēng)險和退市風(fēng)險的緊迫性和重要性，一方面，將穩(wěn)步推進(jìn)食用菌和火腿經(jīng)營業(yè)務(wù)的深度和廣度，優(yōu)化和豐富產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，增加產(chǎn)品銷售收入，提升社會和經(jīng)濟(jì)效益；另一方面，抓住當(dāng)前中國經(jīng)濟(jì)和社會發(fā)展重要戰(zhàn)略機(jī)遇期，適時拓展優(yōu)質(zhì)項目投資機(jī)會，爭取在較短的時期成為經(jīng)營穩(wěn)健、可持續(xù)發(fā)展的實業(yè)公司。

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