寧波韻升（600366）2022年年度董事會(huì)經(jīng)營(yíng)評(píng)述內(nèi)容如下：

一、經(jīng)營(yíng)情況討論與分析

(資料圖)

2022年，國(guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)放緩，但在低碳化、智能化、電氣化發(fā)展趨勢(shì)下，新能源汽車、智能設(shè)備、節(jié)能家電、風(fēng)力發(fā)電機(jī)等下游行業(yè)對(duì)高性能釹鐵硼永磁材料的需求仍保持較快增長(zhǎng)。公司以中長(zhǎng)期發(fā)展規(guī)劃為引領(lǐng)，堅(jiān)持以客戶為中心和長(zhǎng)期主義，深入貫徹大客戶戰(zhàn)略，在新能源汽車應(yīng)用、消費(fèi)電子、工業(yè)及其他應(yīng)用三大領(lǐng)域的市場(chǎng)拓展取得新突破；移動(dòng)消費(fèi)電子、VCM等傳統(tǒng)市場(chǎng)的優(yōu)勢(shì)進(jìn)一步鞏固，伺服電機(jī)、節(jié)能電梯等應(yīng)用領(lǐng)域的市場(chǎng)份額繼續(xù)提升，新能源汽車、變頻空調(diào)等新興熱點(diǎn)應(yīng)用市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)快速增長(zhǎng)。2022年公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入64.09億元，較上年增長(zhǎng)70.74%。

公司高度重視市場(chǎng)對(duì)技術(shù)研發(fā)方向和創(chuàng)新要素配置的導(dǎo)向作用，不斷優(yōu)化技術(shù)研發(fā)機(jī)制，構(gòu)建了集前沿性技術(shù)、基礎(chǔ)性技術(shù)和永磁材料共性技術(shù)于一體的研發(fā)創(chuàng)新體系，強(qiáng)化了外部市場(chǎng)需求與內(nèi)部技術(shù)研發(fā)的高效對(duì)接。公司始終將技術(shù)創(chuàng)新作為企業(yè)發(fā)展的核心驅(qū)動(dòng)力，堅(jiān)持“技術(shù)引領(lǐng)、追求原創(chuàng)”發(fā)展之路，2022年公司授權(quán)發(fā)明專利9項(xiàng)、其中1項(xiàng)美國(guó)專利，授權(quán)實(shí)用新型1項(xiàng)。承擔(dān)或參與了國(guó)家科技部“燒結(jié)釹鐵硼磁體批量一致性及先進(jìn)制備流程技術(shù)”等5個(gè)“十四五”國(guó)家重點(diǎn)研發(fā)計(jì)劃項(xiàng)目及課題；參與國(guó)家工業(yè)和信息化部產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)再造和制造業(yè)高質(zhì)量發(fā)展專項(xiàng)“高精度微尺寸、長(zhǎng)服役穩(wěn)定性稀土永磁體項(xiàng)目”的實(shí)施。

公司持續(xù)實(shí)施企業(yè)自動(dòng)化升級(jí)改造和工藝提升，產(chǎn)能得到快速釋放，截至2022年末，公司已具備釹鐵硼坯料產(chǎn)能21000噸/年，晶界擴(kuò)散產(chǎn)能10000噸/年。公司基于精益理念推進(jìn)精益智能化工廠的規(guī)劃和建設(shè)，包頭年產(chǎn)1.5萬(wàn)噸的高性能稀土永磁材料智能制造項(xiàng)目正按計(jì)劃有序推進(jìn)；同時(shí)結(jié)合科技部、工信部專項(xiàng)的實(shí)施，以提升物料流轉(zhuǎn)效率為重點(diǎn)，對(duì)包頭廠區(qū)、寧波廠區(qū)實(shí)施產(chǎn)線自動(dòng)化、數(shù)字化升級(jí)，打造智能制造生產(chǎn)示范線；公司在提升產(chǎn)能和效率的同時(shí)，積極響應(yīng)“碳達(dá)峰、碳中和”國(guó)家戰(zhàn)略,踐行低碳發(fā)展理念，推進(jìn)產(chǎn)品碳足跡管理機(jī)制的建設(shè)，通過(guò)淘汰高能耗設(shè)備、使用清潔電力等措施，切實(shí)推進(jìn)碳減排工作。

為提高稀土利用效率，降低稀土價(jià)格波動(dòng)影響，公司積極探索建立稀土全流程利用方式。報(bào)告期內(nèi)，公司與中礦資源（002738）集團(tuán)股份有限公司簽署《投資合作協(xié)議書(shū)》，共同設(shè)立合資公司，在非洲開(kāi)展稀土礦的勘探、開(kāi)發(fā)、礦權(quán)投資，并已取得贊比亞孔布瓦（Nkombwa）稀土礦探礦權(quán)。在稀土礦權(quán)區(qū)內(nèi)累計(jì)探獲的稀土氧化物礦石資源量278萬(wàn)噸，TREO平均品位2.76%，累計(jì)探獲伴生的磷灰石型磷礦石資源量2,182萬(wàn)噸，P2O5平均品位7.06%。在廢料回收利用方面，公司與供應(yīng)商建立了長(zhǎng)期而穩(wěn)固的合作關(guān)系。

公司堅(jiān)持“以?shī)^斗者為本”的文化理念，不斷優(yōu)化員工激勵(lì)和績(jī)效管理體系。報(bào)告期內(nèi)公司實(shí)施了《2022年限制性股票激勵(lì)計(jì)劃》，進(jìn)一步健全了公司長(zhǎng)效激勵(lì)機(jī)制，有效激發(fā)了員工的積極性，經(jīng)營(yíng)效率得到明顯提升。

二、報(bào)告期內(nèi)公司所處行業(yè)情況

釹鐵硼永磁材料是稀土下游價(jià)值最高的應(yīng)用領(lǐng)域之一，也是國(guó)家戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)重點(diǎn)支持的領(lǐng)域之一。釹鐵硼永磁材料以其優(yōu)異的性能，成為諸多高端應(yīng)用領(lǐng)域中的重要功能性材料。低碳化、智能化成為世界經(jīng)濟(jì)和科技發(fā)展的兩大主題，新能源汽車、節(jié)能電機(jī)、風(fēng)力發(fā)電機(jī)、節(jié)能家電、工業(yè)機(jī)器人等技術(shù)快速推廣、普及，從生產(chǎn)、消費(fèi)兩側(cè)大幅增加對(duì)釹鐵硼磁體的需求。與此同時(shí)，稀土永磁下游應(yīng)用場(chǎng)景不斷打開(kāi)，5G、物聯(lián)網(wǎng)等技術(shù)逐步成熟帶來(lái)的智能家居、智能出行、智慧娛樂(lè)等正走進(jìn)現(xiàn)實(shí)，人形機(jī)器人等未來(lái)需求潛在增長(zhǎng)點(diǎn)也在持續(xù)涌現(xiàn)。

近年來(lái)，在雙碳目標(biāo)指引下，我國(guó)先后推出了一系列旨在推進(jìn)節(jié)能減碳的政策措施，2022年一系列促減碳政策繼續(xù)加碼，6月國(guó)家工信部等發(fā)布《工業(yè)能效提升計(jì)劃》，提出2025年新增高效節(jié)能電機(jī)占比達(dá)到70%以上；7月工信部等發(fā)布《工業(yè)領(lǐng)域碳達(dá)峰實(shí)施方案》，要求到2025年，規(guī)模以上工業(yè)單位增加值能耗較2020年下降13.5%。與此同時(shí)，稀土永磁材料的發(fā)展也持續(xù)受到政策扶持，2021年3月，在國(guó)家出臺(tái)的《“十四五”規(guī)劃和2035年遠(yuǎn)景目標(biāo)綱要》中，高端稀土功能材料作為高端新材料之一，被列入“十四五”制造業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力提升目錄；2021年12月，國(guó)家工信部發(fā)布《重點(diǎn)新材料首批次應(yīng)用示范指導(dǎo)目錄（2021年版）》將“高性能釹鐵硼”等稀土功能材料列入新材料重點(diǎn)領(lǐng)域中的“關(guān)鍵戰(zhàn)略材料”。

據(jù)TrendForce集邦咨詢統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，2022年全球新能源車（包含純電動(dòng)車、插電混合式電動(dòng)車、氫燃料電池車）銷售量約1065萬(wàn)輛，按年增長(zhǎng)63.6%；乘聯(lián)會(huì)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2022年國(guó)內(nèi)新能源乘用車銷量達(dá)到566.24萬(wàn)輛，占全年國(guó)內(nèi)狹義乘用車銷量的28%，提前實(shí)現(xiàn)《新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃（2021-2035年）》規(guī)劃的目標(biāo)。根據(jù)國(guó)際機(jī)器人聯(lián)合會(huì)（IFR）數(shù)據(jù)，2022年中國(guó)機(jī)器人產(chǎn)量達(dá)到44.3萬(wàn)臺(tái)，同比增長(zhǎng)21.05%。隨著《工業(yè)能效提升行動(dòng)計(jì)劃》、《工業(yè)領(lǐng)域碳達(dá)峰實(shí)施方案》等政策陸續(xù)推出，或支撐工業(yè)節(jié)能電機(jī)中稀土永磁電機(jī)滲透率穩(wěn)步提升，新興需求有望持續(xù)增長(zhǎng)。

中國(guó)是全球最大的釹鐵硼永磁材料生產(chǎn)國(guó)、出口國(guó)。國(guó)際市場(chǎng)是我國(guó)釹鐵硼永磁產(chǎn)品的重要市場(chǎng)之一，根據(jù)海關(guān)總署數(shù)據(jù)，2013年以來(lái)我國(guó)稀土永磁體出口量持續(xù)增長(zhǎng)，2022年我國(guó)稀土永磁體出口達(dá)53,288噸，同比增長(zhǎng)8.6%，創(chuàng)歷史新高。

在全球節(jié)能降碳等領(lǐng)域需求增長(zhǎng)和和應(yīng)用場(chǎng)景不斷涌現(xiàn)的帶動(dòng)下，2022年稀土原材料價(jià)格相較上年有明顯上漲，據(jù)《中國(guó)有色金屬報(bào)》的統(tǒng)計(jì)，2022年鐠釹氧化物年均價(jià)格同比上漲38%，全年市場(chǎng)整體呈現(xiàn)先高后低態(tài)勢(shì)。2022年工信部、自然資源部分兩批下達(dá)的2022年稀土開(kāi)采、冶煉分離總量控制指標(biāo)合計(jì)為21萬(wàn)噸和20.2萬(wàn)噸，分別較上年增加了4.2萬(wàn)噸和4萬(wàn)噸，同比增幅均為25%；新增的生產(chǎn)指標(biāo)分別分配給北方稀土（600111）集團(tuán)和中國(guó)稀土（000831）集團(tuán)，生產(chǎn)指標(biāo)分配集中度進(jìn)一步提高。

三、報(bào)告期內(nèi)公司從事的業(yè)務(wù)情況

報(bào)告期內(nèi)，公司持續(xù)推進(jìn)無(wú)低重稀土、高性能Ce磁體、晶界擴(kuò)散、表面涂覆等關(guān)鍵技術(shù)和工藝的研究與開(kāi)發(fā)，加快技術(shù)迭代促降本增效，產(chǎn)品力不斷提升；繼續(xù)提升坯料、機(jī)加工、晶界擴(kuò)散、表面處理全流程生產(chǎn)能力；不斷加強(qiáng)營(yíng)運(yùn)管理能力建設(shè)，優(yōu)化生產(chǎn)周期加快物料周轉(zhuǎn)，提升交付效率更好滿足客戶需求，企業(yè)綜合競(jìng)爭(zhēng)力進(jìn)一步增強(qiáng)。

2022年，公司繼續(xù)聚焦新能源汽車應(yīng)用、消費(fèi)電子和工業(yè)及其他應(yīng)用三大市場(chǎng)，業(yè)務(wù)發(fā)展情況主要如下：

1、新能源汽車應(yīng)用領(lǐng)域：

報(bào)告期內(nèi)，國(guó)內(nèi)外新能源汽車市場(chǎng)繼續(xù)呈高速增長(zhǎng)趨勢(shì)。公司堅(jiān)持大客戶、大項(xiàng)目戰(zhàn)略，面向汽車行業(yè)不斷提高核心技術(shù)和方案解決能力，管理體系穩(wěn)步提升，在國(guó)內(nèi)外新能源汽車市場(chǎng)的主流供應(yīng)商地位持續(xù)夯實(shí)。2022年公司在新能源汽車應(yīng)用領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)銷售收入約14.73億元，同比增長(zhǎng)約242%。其中國(guó)內(nèi)新能源主驅(qū)配套137.7萬(wàn)套，按乘聯(lián)會(huì)統(tǒng)計(jì)的2022年國(guó)內(nèi)新能源乘用車銷量566.24萬(wàn)輛計(jì)，市場(chǎng)占有率達(dá)24.3%，公司產(chǎn)品已廣泛應(yīng)用于國(guó)內(nèi)主要的新能源汽車品牌，確立了公司在國(guó)內(nèi)新能源汽車應(yīng)用市場(chǎng)的領(lǐng)先地位。近年來(lái)，公司不斷加大海外新能源汽車市場(chǎng)的拓展力度，已進(jìn)入一批知名新能源汽車驅(qū)動(dòng)系統(tǒng)廠商供應(yīng)鏈。

2、消費(fèi)電子領(lǐng)域：

報(bào)告期內(nèi)，公司釹鐵硼永磁材料在消費(fèi)電子領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)銷售收入約17.84億元，同比增長(zhǎng)約27%。受宏觀經(jīng)濟(jì)影響，2022年智能手機(jī)、TWS耳機(jī)、藍(lán)牙音響等3C消費(fèi)電子應(yīng)用市場(chǎng)需求減弱，市場(chǎng)總體處于調(diào)整期；面對(duì)新的市場(chǎng)形勢(shì)，公司實(shí)施保存量拓增量的發(fā)展策略，在大力實(shí)施內(nèi)部技術(shù)提升和降本增效提升產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力的同時(shí)，積極通過(guò)拓展汽車電子、VR智能穿戴領(lǐng)域等措施打造新的業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)點(diǎn)，鞏固了公司在3C消費(fèi)電子應(yīng)用領(lǐng)域的行業(yè)領(lǐng)先地位。在HDD硬盤領(lǐng)域，受SSD替代影響，HDD硬盤在大數(shù)據(jù)、云存儲(chǔ)等企業(yè)級(jí)應(yīng)用的增長(zhǎng)趨緩；公司立足產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力提升，積極提升市場(chǎng)份額，保持了VCM業(yè)務(wù)的穩(wěn)定增長(zhǎng)。

3、工業(yè)及其他應(yīng)用領(lǐng)域：

我國(guó)先后發(fā)布了《“十四五”智能制造發(fā)展規(guī)劃》、《工業(yè)能效提升計(jì)劃》、《工業(yè)領(lǐng)域碳達(dá)峰實(shí)施方案》等推動(dòng)工業(yè)產(chǎn)品節(jié)能降碳，促進(jìn)工業(yè)智能制造發(fā)展的政策。2022年，公司深入挖掘伺服系統(tǒng)國(guó)產(chǎn)化替代及工業(yè)自動(dòng)化不斷加速的市場(chǎng)機(jī)遇，伺服市場(chǎng)業(yè)務(wù)繼續(xù)較快增長(zhǎng)；在變頻空調(diào)、節(jié)能電梯市場(chǎng)聚焦國(guó)內(nèi)頭部客戶，市場(chǎng)份額得到明顯提升；在傳統(tǒng)汽車應(yīng)用中，公司在部分海外區(qū)域市場(chǎng)的份額不斷提高。2022年，公司釹鐵硼永磁材料在工業(yè)及其他應(yīng)用領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)銷售收入約21.67億元，同比增長(zhǎng)約42%。

四、報(bào)告期內(nèi)核心競(jìng)爭(zhēng)力分析

1、行業(yè)領(lǐng)先的技術(shù)研發(fā)能力

公司是國(guó)內(nèi)最早一批進(jìn)入燒結(jié)釹鐵硼磁材行業(yè)的企業(yè)之一，擁有行業(yè)領(lǐng)先的技術(shù)研發(fā)能力，是國(guó)家級(jí)技術(shù)創(chuàng)新示范企業(yè)、國(guó)家知識(shí)產(chǎn)權(quán)示范企業(yè)。

公司設(shè)有磁性材料研究院，為國(guó)家級(jí)企業(yè)技術(shù)中心和省級(jí)重點(diǎn)企業(yè)研究院，專職研發(fā)人員擁有豐富的行業(yè)背景和應(yīng)用研發(fā)經(jīng)驗(yàn)。下游應(yīng)用的同步開(kāi)發(fā)能力是在稀土磁材行業(yè)的核心能力，經(jīng)過(guò)多年研發(fā)經(jīng)驗(yàn)積累，公司在新能源汽車、3C消費(fèi)電子、工業(yè)電機(jī)等重點(diǎn)優(yōu)勢(shì)領(lǐng)域具備深厚的行業(yè)經(jīng)驗(yàn)和同步研發(fā)能力。公司按照行業(yè)專長(zhǎng)與區(qū)域優(yōu)勢(shì)實(shí)行事業(yè)部管理制度，各事業(yè)部深度介入客戶應(yīng)用端產(chǎn)品的研發(fā)與設(shè)計(jì)，并積極配合客戶新品研發(fā)和產(chǎn)品迭代升級(jí)，為客戶提供高度定制化的釹鐵硼磁材的全套應(yīng)用解決方案。經(jīng)過(guò)多年的技術(shù)沉淀，公司掌握了多項(xiàng)高性能釹鐵硼磁材的核心技術(shù)與工藝，并已形成了自有的核心技術(shù)體系，在稀土產(chǎn)品配方、一次成型技術(shù)、工藝自動(dòng)化技術(shù)、晶界擴(kuò)散技術(shù)、重稀土減量化控制技術(shù)、高材料利用率加工技術(shù)、環(huán)境友好表面防護(hù)技術(shù)等方面持續(xù)獲得專有技術(shù)突破，并申請(qǐng)了專利保護(hù)。

報(bào)告期內(nèi)，公司承擔(dān)或參與了3項(xiàng)高質(zhì)量發(fā)展等專項(xiàng)項(xiàng)目、4項(xiàng)稀土新材料專項(xiàng)項(xiàng)目、1項(xiàng)高性能制造技術(shù)與裝備專項(xiàng)項(xiàng)目和1項(xiàng)新能源汽車專項(xiàng)項(xiàng)目；主持或參與了5項(xiàng)國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)的起草工作。

2、優(yōu)質(zhì)的客戶資源

在新能源汽車領(lǐng)域，公司產(chǎn)品應(yīng)用覆蓋了主要的國(guó)內(nèi)新能源汽車品牌，與各大主驅(qū)系統(tǒng)制造商建立了緊密的戰(zhàn)略合作關(guān)系，配套用于多款新能源暢銷車型。未來(lái)公司將繼續(xù)聚焦國(guó)內(nèi)外主機(jī)廠客戶，提升在新能源汽車市場(chǎng)的市場(chǎng)份額。

在消費(fèi)電子領(lǐng)域，公司是一家全球智能3C電子巨頭的主要磁材供應(yīng)商，產(chǎn)品直接應(yīng)用于該客戶開(kāi)發(fā)產(chǎn)品中的揚(yáng)聲器、震動(dòng)馬達(dá)、聚焦馬達(dá)、無(wú)線充電等，最終應(yīng)用于智能手機(jī)、無(wú)線耳機(jī)、智能平板、PC、智能穿戴設(shè)備及無(wú)線充電設(shè)備等。公司也是多家國(guó)際聲學(xué)巨頭和HDD硬盤產(chǎn)業(yè)鏈上的主要磁材供應(yīng)商。

在工業(yè)應(yīng)用領(lǐng)域，公司生產(chǎn)的高性能釹鐵硼磁材已應(yīng)用于伺服電機(jī)、直線電機(jī)、電梯曳引機(jī)、變頻空調(diào)、風(fēng)力發(fā)電機(jī)等領(lǐng)域。公司已是一批國(guó)內(nèi)外主流電機(jī)企業(yè)的主要磁材供應(yīng)商，并與相關(guān)領(lǐng)域的頭部企業(yè)建立了良好的合作關(guān)系。

3、專業(yè)的事業(yè)部團(tuán)隊(duì)和科學(xué)的績(jī)效機(jī)制

公司管理團(tuán)隊(duì)具有豐富的稀土永磁行業(yè)經(jīng)驗(yàn)，能夠及時(shí)、準(zhǔn)確掌握行業(yè)發(fā)展動(dòng)態(tài)，并能夠敏銳地把握市場(chǎng)機(jī)遇。公司實(shí)施事業(yè)部制，由各事業(yè)部獨(dú)立面向市場(chǎng)，獨(dú)立作出生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)決策。事業(yè)部制度的核心在于發(fā)揮行業(yè)專長(zhǎng)與區(qū)域優(yōu)勢(shì)，更加精準(zhǔn)對(duì)接客戶的產(chǎn)品開(kāi)發(fā)需求、交付與質(zhì)量要求，整體提升經(jīng)營(yíng)決策與管理效率。公司董事會(huì)薪酬考核委員會(huì)將各事業(yè)部作為考核單位，對(duì)各事業(yè)部設(shè)定了科學(xué)的績(jī)效管理考核要求，從業(yè)績(jī)實(shí)現(xiàn)、成本管控、經(jīng)營(yíng)效率、人均產(chǎn)出、客戶良率等方面對(duì)各事業(yè)部實(shí)施全面考核，在精準(zhǔn)服務(wù)各自細(xì)分領(lǐng)域客戶的同時(shí)，能確保公司管理效率和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力穩(wěn)步提升。

4、強(qiáng)大的生產(chǎn)和交付能力

隨著公司產(chǎn)能建設(shè)的持續(xù)推進(jìn)，截止報(bào)告期末，公司已形成了年產(chǎn)21000噸高性能釹鐵硼的生產(chǎn)能力，包頭15000噸高性能稀土永磁材料智能制造項(xiàng)目正按計(jì)劃實(shí)施；根據(jù)規(guī)劃，到2025年中旬公司將形成年產(chǎn)36000噸的高性能釹鐵硼生產(chǎn)能力。公司基于精益理念推進(jìn)精益智能化工廠的建設(shè)，包頭廠區(qū)、寧波廠區(qū)實(shí)施產(chǎn)線自動(dòng)化、數(shù)字化升級(jí)，打造智能制造生產(chǎn)線，產(chǎn)品生產(chǎn)和交付效率不斷提升，高效保障客戶產(chǎn)品交付。

5、豐富的生產(chǎn)管理經(jīng)驗(yàn)和有效的內(nèi)部控制體系

公司經(jīng)過(guò)多年積累，已具備成熟的技術(shù)工藝、豐富的生產(chǎn)管理經(jīng)驗(yàn)。技術(shù)工藝方面，公司經(jīng)過(guò)多年的反復(fù)驗(yàn)證，不斷更新優(yōu)化生產(chǎn)工藝并提升工藝技術(shù)的先進(jìn)程度。公司通過(guò)自主研發(fā)或定制自動(dòng)化設(shè)備能夠不斷提升生產(chǎn)效率與客戶良率，并對(duì)生產(chǎn)過(guò)程中的人、機(jī)、料等因素進(jìn)行嚴(yán)格控制。生產(chǎn)管理方面，公司在寧波、包頭等地?fù)碛袃蓚€(gè)主要生產(chǎn)基地，其中包頭基地利用其原材料運(yùn)輸半徑短的優(yōu)勢(shì)，主要定位于大批量生產(chǎn)釹鐵硼毛坯，寧波基地依靠其核心技術(shù)及工藝專注于生產(chǎn)加工釹鐵硼成品。此外，公司已在生產(chǎn)、技術(shù)、質(zhì)量、計(jì)劃、人事、設(shè)備各環(huán)節(jié)制定了成熟的控制標(biāo)準(zhǔn)。

五、報(bào)告期內(nèi)主要經(jīng)營(yíng)情況

六、公司關(guān)于公司未來(lái)發(fā)展的討論與分析

(一)行業(yè)格局和趨勢(shì)

我國(guó)稀土釹鐵硼永磁產(chǎn)業(yè)主要形成了以浙江寧波、京津地區(qū)、山西、包頭和贛州為主的產(chǎn)業(yè)集群。稀土釹鐵硼永磁材料根據(jù)下游產(chǎn)品需求差異分為低端和高端兩類。低端市場(chǎng)門檻低，產(chǎn)能分散，產(chǎn)品同質(zhì)化明顯，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)無(wú)序；高端市場(chǎng)具有較高的技術(shù)、資金準(zhǔn)入門檻，未來(lái)發(fā)展空間廣闊。目前全國(guó)約有200多家生產(chǎn)企業(yè)，絕大部分企業(yè)的年產(chǎn)量在2000噸以下，萬(wàn)噸以上規(guī)模的基本是上市公司，產(chǎn)能兩極分化比較明顯。

近年來(lái)，隨著全球新能源發(fā)展和各國(guó)環(huán)保政策的推行，尤其是國(guó)內(nèi)“碳達(dá)峰”與“碳中和”推動(dòng)下，新能源汽車、風(fēng)電節(jié)能產(chǎn)業(yè)、變頻空調(diào)、工業(yè)節(jié)能電機(jī)等迎來(lái)高速發(fā)展，高性能釹鐵硼永磁材料的應(yīng)用場(chǎng)景從傳統(tǒng)的消費(fèi)電子向新能源汽車等新興領(lǐng)域發(fā)展，應(yīng)用領(lǐng)域的持續(xù)深化和新應(yīng)用領(lǐng)域的不斷出現(xiàn)為行業(yè)注入了成長(zhǎng)動(dòng)力。

下游需求端快速增長(zhǎng)的同時(shí)，供給端的稀土永磁材料企業(yè)加快產(chǎn)能建設(shè)、加大新產(chǎn)品、新技術(shù)的開(kāi)發(fā)和應(yīng)用力度。行業(yè)頭部企業(yè)紛紛實(shí)施高性能釹鐵硼永磁材料的擴(kuò)產(chǎn)，以低重稀土、無(wú)重稀土為代表的新技術(shù)得到快速推廣，以滿足不斷增長(zhǎng)的市場(chǎng)需求；憑借在技術(shù)、資金、管理、客戶等方面的良好積累，行業(yè)頭部企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)有望進(jìn)一步增強(qiáng)，行業(yè)集中度呈現(xiàn)逐步提升的格局。

(二)公司發(fā)展戰(zhàn)略

結(jié)合“十四五規(guī)劃綱要”提出制造業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力提升，推動(dòng)高端稀土功能材料取得突破；立足新能源汽車應(yīng)用、消費(fèi)電子、工業(yè)及其他應(yīng)用市場(chǎng)，拓展稀土永磁材料在戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的應(yīng)用，持續(xù)建設(shè)應(yīng)用解決方案能力，以專業(yè)化為導(dǎo)向，以提升細(xì)分市場(chǎng)的核心競(jìng)爭(zhēng)力為著力點(diǎn)，實(shí)現(xiàn)做行業(yè)領(lǐng)袖的宏偉愿景。

(三)經(jīng)營(yíng)計(jì)劃

1、市場(chǎng)開(kāi)拓計(jì)劃

公司將立足深耕新能源汽車應(yīng)用、消費(fèi)電子和工業(yè)及其他應(yīng)用三大類應(yīng)用領(lǐng)域，持續(xù)推進(jìn)大產(chǎn)業(yè)、大客戶戰(zhàn)略，鞏固并提升在消費(fèi)電子、伺服電機(jī)等領(lǐng)域的領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)，深入拓展新能源汽車、變頻空調(diào)、節(jié)能電梯、風(fēng)力發(fā)電等稀土永磁材料主要細(xì)分市場(chǎng)，積極探索突破新應(yīng)用領(lǐng)域的開(kāi)拓，持續(xù)提升公司市場(chǎng)份額。

（1）深入了解市場(chǎng)和客戶需求

在“碳達(dá)峰、碳中和”國(guó)家發(fā)展戰(zhàn)略的指引下，下游存量需求市場(chǎng)穩(wěn)步增長(zhǎng)，新興市場(chǎng)需求爆發(fā)式釋放，給稀土永磁材料企業(yè)帶來(lái)空前的發(fā)展機(jī)遇，同時(shí)也為稀土永磁材料企業(yè)發(fā)展帶來(lái)巨大的挑戰(zhàn)，企業(yè)只有順應(yīng)市場(chǎng)趨勢(shì)，抓住客戶需求才能在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中立于不敗之地。未來(lái)公司將積極與市場(chǎng)和客戶保持零距離，更深入、主動(dòng)獲取市場(chǎng)和客戶第一

手信息，準(zhǔn)確判斷市場(chǎng)發(fā)展趨勢(shì)和客戶需求變化。

（2）不斷提升服務(wù)客戶的能力

公司堅(jiān)持以客戶為中心，建設(shè)以技術(shù)研發(fā)、市場(chǎng)營(yíng)銷、產(chǎn)品交付為主的項(xiàng)目團(tuán)隊(duì)，強(qiáng)化矩陣式項(xiàng)目管理模式，準(zhǔn)確識(shí)別、快速響應(yīng)客戶需求，不斷改進(jìn)產(chǎn)品質(zhì)量，為客戶提供全方位、立體式服務(wù)。同時(shí)，公司將加強(qiáng)研發(fā)、采購(gòu)、生產(chǎn)和各業(yè)務(wù)部門之間的內(nèi)部交流與合作，銷產(chǎn)技質(zhì)聯(lián)動(dòng)，提升內(nèi)部協(xié)同效率，提高外部服務(wù)能力。

（3）推進(jìn)客戶戰(zhàn)略合作，加強(qiáng)營(yíng)銷網(wǎng)絡(luò)建設(shè)

公司以穩(wěn)定的產(chǎn)品品質(zhì)和優(yōu)質(zhì)的服務(wù)，在客戶中形成了良好的口碑，積累了大量的優(yōu)質(zhì)客戶，未來(lái)公司將進(jìn)一步密切客戶聯(lián)系，大力推進(jìn)與行業(yè)頭部客戶、優(yōu)質(zhì)客戶建立戰(zhàn)略合作關(guān)系。同時(shí)，公司將在強(qiáng)化國(guó)內(nèi)銷售體系基礎(chǔ)上，進(jìn)一步加大在歐洲、美洲、日韓和東南亞等重要市場(chǎng)的開(kāi)拓力度，與國(guó)際客戶建立更廣泛、更深入的合作關(guān)系，提升公司在國(guó)際市場(chǎng)上的品牌知名度和影響力。

2、生產(chǎn)能力擴(kuò)張計(jì)劃

面對(duì)新能源汽車、智能制造、風(fēng)力發(fā)電等行業(yè)的迅速發(fā)展，公司積極規(guī)劃建設(shè)稀土永磁材料產(chǎn)能，以滿足下游行業(yè)不斷增長(zhǎng)的市場(chǎng)需求。公司將繼續(xù)推進(jìn)現(xiàn)有生產(chǎn)線的技術(shù)升級(jí)改造，提升寧波、包頭兩個(gè)生產(chǎn)基地生產(chǎn)自動(dòng)化、智能化水平；按計(jì)劃推進(jìn)包頭韻升科技發(fā)展有限公司年產(chǎn)15,000噸高性能稀土永磁材料智能制造項(xiàng)目的建設(shè)，充分利用包頭地區(qū)稀土原材料供應(yīng)的半徑短、稀土產(chǎn)業(yè)集群效應(yīng)強(qiáng)等有利因素，提高公司生產(chǎn)能力，提升產(chǎn)品交付能力，增強(qiáng)公司行業(yè)地位。

3、研發(fā)計(jì)劃

公司將堅(jiān)持“技術(shù)引領(lǐng)、追求原創(chuàng)”，根據(jù)市場(chǎng)需求及行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)，圍繞提升釹鐵硼性能、提高材料利用率和制備技術(shù)進(jìn)步，不斷挖掘磁體的性能潛力，研發(fā)超高性能磁體、高服役特性的磁體，建立技術(shù)領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)；推動(dòng)晶界擴(kuò)散技術(shù)的持續(xù)進(jìn)步，拓展晶界擴(kuò)散工藝的應(yīng)用范圍，持續(xù)降低中高矯頑力磁體的重稀土用量；繼續(xù)加強(qiáng)高精度的成型技術(shù)和低損耗加工技術(shù)研究，不斷提高薄小磁體的高精度加工能力，開(kāi)發(fā)不同應(yīng)用領(lǐng)域的表面防護(hù)技術(shù)，提高競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)；不斷優(yōu)化全工序的低成本制造工藝，推動(dòng)平臺(tái)化和智能化工廠建設(shè)，提高生產(chǎn)效率、降低成本。

(四)可能面對(duì)的風(fēng)險(xiǎn)

1、稀土原材料價(jià)格波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)

公司采購(gòu)的主要原材料包括：金屬鐠釹、金屬釹、金屬鏑鐵、金屬鋱等稀土類金屬。報(bào)告期內(nèi)，主要稀土金屬價(jià)格波動(dòng)幅度較大。

稀土行業(yè)供給存在剛性。我國(guó)是全球稀土原材料的重要供應(yīng)地，是稀土供應(yīng)增量的核心來(lái)源。當(dāng)前我國(guó)稀土行業(yè)發(fā)展受到國(guó)家高度關(guān)注。為鼓勵(lì)稀土上游產(chǎn)業(yè)健康發(fā)展，國(guó)家對(duì)稀土上游產(chǎn)業(yè)曾先后出臺(tái)了稀土礦開(kāi)采總量控制制度、取消稀土出口配額制度、取消稀土出口關(guān)稅、提高稀土礦開(kāi)采及冶煉準(zhǔn)入條件、打擊非法開(kāi)采等政策。目前，我國(guó)稀土開(kāi)采和冶煉分離總量受到嚴(yán)格管控，指標(biāo)由工信部、自然資源部每年分批下達(dá)。稀土作為重要的戰(zhàn)略資源、不可再生資源，增長(zhǎng)幅度與市場(chǎng)需求增長(zhǎng)以及環(huán)境承載能力密切相關(guān)。我國(guó)的稀土產(chǎn)業(yè)政策對(duì)稀土原材料的價(jià)格走勢(shì)會(huì)產(chǎn)生較大影響。同時(shí)，若短期行業(yè)供需實(shí)際情況或預(yù)期發(fā)生大幅變動(dòng)也會(huì)導(dǎo)致稀土原材料價(jià)格產(chǎn)生波動(dòng)。如果未來(lái)稀土原材料價(jià)格出現(xiàn)大幅波動(dòng)，將會(huì)對(duì)公司的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)?cè)斐奢^大影響。

2、全球貿(mào)易保護(hù)主義引發(fā)的出口業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

近年來(lái)，全球貿(mào)易保護(hù)主義抬頭，貿(mào)易摩擦頻發(fā)。以美國(guó)為例的部分發(fā)達(dá)國(guó)家對(duì)一些來(lái)自于中國(guó)的產(chǎn)品采取了加征關(guān)稅的貿(mào)易保護(hù)措施。由于美國(guó)等發(fā)達(dá)國(guó)家對(duì)中國(guó)稀土永磁材料的進(jìn)口依存度較高，美國(guó)的關(guān)稅貿(mào)易清單中并未包含稀土永磁體，其他發(fā)達(dá)國(guó)家也未對(duì)華實(shí)施稀土磁材的貿(mào)易保護(hù)措施。我國(guó)方面除對(duì)美國(guó)進(jìn)口的稀土礦加征25%關(guān)稅作為反制外，也未對(duì)稀土永磁材料的出口實(shí)施限制。

報(bào)告期內(nèi)，雖然公司直接外銷收入占比不高，但倘若國(guó)際關(guān)系、地緣政治、區(qū)域經(jīng)濟(jì)局勢(shì)出現(xiàn)動(dòng)蕩不穩(wěn)的情形，或是美國(guó)等發(fā)達(dá)國(guó)家和經(jīng)濟(jì)體對(duì)中國(guó)稀土類產(chǎn)品的貿(mào)易政策發(fā)生重大不利變化，可能會(huì)對(duì)公司的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)?cè)斐刹焕绊憽?/p>3、匯率波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)

公司海外業(yè)務(wù)一般采用美元或歐元結(jié)算，隨著公司業(yè)務(wù)規(guī)模拓展，外匯收入規(guī)模也隨著增加。因此，若匯率發(fā)生較大波動(dòng)或未能有效地控制匯率波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)，則可能導(dǎo)致匯兌損失，進(jìn)而對(duì)盈利能力帶來(lái)一定負(fù)面影響。

針對(duì)匯率波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)，公司將密切關(guān)注國(guó)家外匯政策的變化和匯率信息，增強(qiáng)判斷國(guó)際匯率市場(chǎng)變化趨勢(shì)的能力。公司將充分利用各種金融工具，如人民幣對(duì)外幣的掉期交易、外幣期權(quán)交易、與銀行簽訂遠(yuǎn)期結(jié)售匯協(xié)議等，降低匯率波動(dòng)帶來(lái)的匯兌風(fēng)險(xiǎn)。

關(guān)鍵詞：