華源控股（002787）2022年年度董事會經(jīng)營評述內(nèi)容如下：

一、報告期內(nèi)公司所處行業(yè)情況

包裝行業(yè)的發(fā)展與居民生活消費水平的提高緊密相關，居民生活水平的不斷提高帶動了包裝行業(yè)的發(fā)展。國際包裝市場已發(fā)展成為重要的全球產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟力量，正日益發(fā)揮著重要的經(jīng)濟作用與社會影響。經(jīng)過30多年的發(fā)展，我國包裝行業(yè)已形成一個以紙、塑料、金屬、玻璃、印刷、機械為主要構成，擁有一定現(xiàn)代化技術與裝備，門類較齊全的現(xiàn)代工業(yè)體系。近年來，隨著我國國民經(jīng)濟持續(xù)增長，城鄉(xiāng)居民可支配收入不斷增加，帶動我國消費市場增長，對包裝產(chǎn)品的需求相應增加，進而推動我國包裝業(yè)步入增長軌道，自2009年以來我國一直是僅次于美國的世界第二大包裝產(chǎn)品生產(chǎn)國。根據(jù)中國包裝聯(lián)合會發(fā)布的《2022年全國包裝行業(yè)運行概況》，2022年，我國包裝行業(yè)規(guī)模以上企業(yè)（年營業(yè)收入2,000萬元及以上全部工業(yè)法人企業(yè)）9,860家，全國包裝行業(yè)規(guī)模以上企業(yè)累計完成營業(yè)收入約12,293.34億元，同比增長-0.70%。其中塑料包裝箱及容器制造主營業(yè)務收入約1,811.05億元，占14.73%，同比增長-5.3%；金屬包裝容器及材料制造主營業(yè)務收入約1,500.52億元，占12.21%，同比增長5.17%。

(資料圖片)

隨著我國制造業(yè)規(guī)模的不斷擴大和創(chuàng)新體系的日益完善，包裝工業(yè)在服務國家戰(zhàn)略、適應民生需求、建設制造強國、推動經(jīng)濟發(fā)展等方面，將發(fā)揮越來越重要的作用和影響。

我國金屬包裝行業(yè)起步于上世紀50年代，60、70年代得到初步發(fā)展，80年代以來隨著我國改革開放的不斷深入，金屬包裝行業(yè)步入快速發(fā)展軌道?；す奘墙饘侔b行業(yè)中的一個細分市場，未來隨著城鎮(zhèn)化建設的不斷推進以及居民消費水平的不斷提高，化工罐市場仍有巨大增長潛力。

塑料包裝作為包裝行業(yè)下屬第二大包裝子行業(yè)具有廣泛的用途，產(chǎn)品涵蓋：塑料包裝膜、PET瓶、周轉(zhuǎn)箱、托盤、拉桿箱等眾多品類，下游行業(yè)主要涉及化工、食品、日化等行業(yè)。相對于金屬、石材、木材，塑料制品具有成本低、可塑性強等優(yōu)點，在國民經(jīng)濟中應用廣泛，塑料制品行業(yè)在當今世界上占有極為重要的地位，多年來塑料制品的生產(chǎn)在世界各地高速度發(fā)展。數(shù)據(jù)統(tǒng)計顯示，我國塑料制品產(chǎn)量在世界排名中始終位于前列，其中多種塑料制品已經(jīng)位于全球首位，我國已經(jīng)成為世界塑料制品生產(chǎn)大國。近年來，包裝工業(yè)實行了強強聯(lián)合、跨國合作等新舉措，包裝新材料、新工藝、新技術、新產(chǎn)品不斷涌現(xiàn)。塑料包裝的下游應用范圍不斷擴大，對原有紙包裝、金屬包裝等領域形成了部分替代。

二、報告期內(nèi)公司從事的主要業(yè)務

（一）公司的主營業(yè)務

公司主營業(yè)務為包裝產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)及銷售，金屬包裝業(yè)務具備從產(chǎn)品工藝設計、模具開發(fā)、CTP制版、平整剪切、涂布印刷、產(chǎn)品制造到設備研制等全產(chǎn)業(yè)鏈的生產(chǎn)、技術與服務能力；塑料包裝業(yè)務同時具有注塑和吹塑的量化生產(chǎn)能力，是國內(nèi)包裝領域為數(shù)不多的擁有完整業(yè)務鏈的技術服務型企業(yè)。

在化工罐領域，公司已發(fā)展成為國內(nèi)較具規(guī)模和盈利能力的企業(yè)之一。公司食品包裝主要包括金屬蓋、食品罐、食品包裝印涂鐵等，目前公司已逐步布局食品包裝各領域的國際、國內(nèi)高端一線品牌客戶，并針對客戶需求做了大量研發(fā)工作，投入大量資源在食品包裝的產(chǎn)品研發(fā)和市場布局上，已建立起國際一流的食品安全管控體系，參與并主導多項國際、國內(nèi)標準。隨著目前產(chǎn)能的逐步釋放，及新客戶的不斷開拓，食品包裝將成為公司新的利潤增長點，未來公司還將加大在食品領域的研發(fā)和產(chǎn)能投入，并在更廣闊的市場領域占據(jù)優(yōu)勢地位。

報告期內(nèi)，公司主營業(yè)務及主要經(jīng)營模式未發(fā)生重大變化。根據(jù)中國證監(jiān)會2012年頒布的《上市公司行業(yè)分類指引》，公司所從事的金屬包裝及相關業(yè)務屬于 C33金屬制品業(yè)；按照國民經(jīng)濟行業(yè)分類，公司主營業(yè)務屬于金屬包裝容器制造業(yè)。根據(jù)中國包裝聯(lián)合會的劃分，公司屬于包裝行業(yè)下的金屬包裝，細分行業(yè)則為化工品金屬包裝。公司所從事的塑料包裝及相關業(yè)務屬于 C29橡膠和塑料制品業(yè)，根據(jù)《國民經(jīng)濟行業(yè)分類與代碼》，所屬行業(yè)為C2926塑料包裝箱及容器制造。

公司堅持自主創(chuàng)新，以市場為導向，通過技術開發(fā)提升產(chǎn)品性價比，積極響應客戶的服務需求，持續(xù)改進包裝產(chǎn)品全過程的生產(chǎn)與服務方式，完善業(yè)務鏈各環(huán)節(jié)的技術工藝，確保為客戶提供優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品。

（二）公司的主要產(chǎn)品及用途

（三）經(jīng)營模式

1、采購模式

公司對于馬口鐵、塑料顆粒等金屬包裝、塑料包裝主要原材料，采用集中采購模式，而對于其他低值易耗品、零部件等輔助材料則采用需求部門請購方式。

2、生產(chǎn)模式

公司生產(chǎn)模式為“以銷定產(chǎn)+計劃儲備”，靈活應對市場需求。

3、銷售模式

公司一般與主要客戶簽有長期供貨框架合同，在此合同框架下根據(jù)客戶具體下達的訂單組織生產(chǎn)和銷售；其余一般客戶則根據(jù)其即時下達的訂單組織生產(chǎn)和銷售。

4、研發(fā)模式

公司重視研發(fā)工作，為研發(fā)活動提供了良好的條件，目前公司擁有獨立的研發(fā)辦公場所，根據(jù)市場發(fā)展趨勢和技術發(fā)展趨勢兩方面制定研發(fā)戰(zhàn)略。

5、盈利模式

公司憑借自身的技術實力，多年制造經(jīng)驗和良好信譽，通過技術創(chuàng)新，持續(xù)改進產(chǎn)品質(zhì)量，向客戶提供性能穩(wěn)定，品質(zhì)可靠的化工罐和其他金屬包裝、塑料包裝產(chǎn)品，并通過提供優(yōu)質(zhì)的技術支持為產(chǎn)品的銷售提供保障，從而獲得收入并實現(xiàn)盈利。

（四）業(yè)績驅(qū)動因素

1、良好的市場前景

隨著我國國民經(jīng)濟發(fā)展、城市化進程加快及制造業(yè)規(guī)模的不斷擴大和創(chuàng)新體系的日益完善，包裝工業(yè)在服務國家戰(zhàn)略、適應民生需求、建設制造強國、推動經(jīng)濟發(fā)展等方面，發(fā)揮著越來越重要的作用和影響。包裝行業(yè)未來發(fā)展前景良好。

2、穩(wěn)定的客戶資源

公司市場定位較為明確，在金屬包裝領域堅持走高端路線，形成了長期穩(wěn)定的高端客戶群體，主要客戶阿克蘇、立邦、葉氏化工、中涂化工、艾仕得、PPG等均為國際大型化工涂料企業(yè)。在與這些高端客戶合作的過程中，相關客戶對供應商全面、嚴格的審核要求促進公司在各方面不斷學習、提高，受益于此，公司逐步在市場上樹立起良好的品牌形象，自公司成立以來主營業(yè)務一直保持持續(xù)穩(wěn)定增長的態(tài)勢，報告期內(nèi)公司高端客戶群體得到進一步穩(wěn)固。

公司塑料包裝業(yè)務主要客戶有殼牌、美孚、康普頓（603798）、大聯(lián)石油化工、漢高等多家國內(nèi)外知名企業(yè)，并且公司已建立了成熟的產(chǎn)品運營機制，在品牌和產(chǎn)品營銷上積累了豐富的經(jīng)驗。

食品包裝方面，公司自 2014年以來已經(jīng)陸續(xù)向彩印鐵、瓶蓋、食用油等客戶供貨，相關客戶主要包括奧瑞金（002701）、海天、味好美、龍大、魯花、益海嘉里、己所欲等，市場前景良好。

3、良好的新客戶開拓能力

公司在技術、質(zhì)量、設備、管理及高端客戶服務等多方面已形成較為明顯的核心競爭優(yōu)勢，多年來秉承“關注伙伴、共同成長”、“成就客戶、創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新、誠信正直、多元共贏”的經(jīng)營理念，堅持自主創(chuàng)新、積極進取，堅持為高端客戶提供優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品及服務，目前已發(fā)展成為所在行業(yè)中高端產(chǎn)品的主要生產(chǎn)企業(yè)之一。在國內(nèi)化工罐行業(yè)和塑料包裝行業(yè)，公司具有開拓新客戶的比較優(yōu)勢。

4、成熟的生產(chǎn)技術

公司一直專注于金屬包裝產(chǎn)品的研發(fā)及生產(chǎn)，積累了豐富經(jīng)驗，關鍵生產(chǎn)環(huán)節(jié)技術水平領先國內(nèi)同行。并購瑞杰科技之后，公司也擁有了塑料包裝產(chǎn)品的研發(fā)及生產(chǎn)技術。公司現(xiàn)擁有多項發(fā)明專利，專利技術涵蓋了金屬包裝行業(yè)以及塑料包裝行業(yè)各個生產(chǎn)環(huán)節(jié)，在行業(yè)內(nèi)擁有明顯的技術領先優(yōu)勢。公司在強調(diào)自主創(chuàng)新的同時，積極開展對外交流與合作：與江南大學建立了長期的科研合作關系，同時與日本東洋制罐株式會社建立了技術交流機制，并且與常州大學簽署產(chǎn)學研協(xié)議，“校企合作，產(chǎn)學雙贏”。

5、良好的上下游合作關系

公司采購規(guī)模大、需求穩(wěn)定、信譽度高，已與供應商形成了良好的合作關系。在金屬包裝主要原材料馬口鐵方面，公司與中國首鋼集團等馬口鐵供應商簽訂了戰(zhàn)略合作協(xié)議，獲得優(yōu)惠的采購價格。在塑料包裝主要原材料塑料顆粒方面，供應商均為國內(nèi)知名的、與瑞杰科技地理位置接近的行業(yè)龍頭企業(yè)，如沙伯基礎（上海）商貿(mào)有限公司、中海殼牌石油化工有限公司等。從下游市場看，由于公司產(chǎn)品規(guī)格齊全、質(zhì)量優(yōu)秀、供貨穩(wěn)定性高，與客戶溝通渠道暢通，具有一定議價和成本轉(zhuǎn)移能力。

三、核心競爭力分析

（一）公司為國內(nèi)領先的包裝生產(chǎn)企業(yè)之一，產(chǎn)品種類齊全，滿足客戶多元化需求的能力較強公司擁有金屬包裝和塑料包裝專業(yè)化的生產(chǎn)、檢測設備，已形成完整的產(chǎn)品系列和齊全的產(chǎn)品規(guī)格。公司現(xiàn)有金屬包裝產(chǎn)品主要涉及“圓罐、鋼提桶、方桶”3大系列，1,000多個品種，涵蓋 0.25-42L所有標準規(guī)格，擁有馬口鐵厚度從0.14mm到0.50mm不同規(guī)格、不同要求的化工罐生產(chǎn)能力，能夠及時滿足不同客戶的多元化需求。

公司現(xiàn)有塑料包裝主要產(chǎn)品為注塑類包裝容器、吹塑類包裝容器等，注塑類包裝容器包括“圓桶、直桶、橢圓桶”，擁有1L-25L的規(guī)格，吹塑類包裝容器主要用于潤滑油行業(yè)、食品行業(yè)、化工行業(yè)等產(chǎn)品包裝需求，能夠及時滿足客戶的需求。

公司食品包裝主要包括金屬蓋、食品罐、食品包裝印涂鐵等，目前已逐步布局食品包裝各領域的國際、國內(nèi)高端一線品牌客戶，并針對客戶需求做了大量研發(fā)工作，投入大量資源在食品包裝的產(chǎn)品研發(fā)和市場布局上，已建立起國際一流的食品安全管控體系，參與并主導多項國際、國內(nèi)標準。

（二）公司擁有穩(wěn)固的高端客戶群，品牌優(yōu)勢明顯

公司市場定位較為明確，在金屬包裝領域堅持走高端路線，形成了長期穩(wěn)定的高端客戶群體，主要客戶阿克蘇、立邦、葉氏化工、中涂化工、艾仕得、PPG等均為國際大型化工涂料企業(yè)。在與這些高端客戶合作的過程中，相關客戶對供應商全面、嚴格的審核要求促進公司在各方面不斷學習、提高，受益于此，公司逐步在市場上樹立起良好的品牌形象，自公司成立以來主營業(yè)務一直保持持續(xù)穩(wěn)定增長的態(tài)勢，報告期內(nèi)公司高端客戶群體得到進一步穩(wěn)固。

公司塑料包裝業(yè)務主要客戶有殼牌、美孚、康普頓、大聯(lián)石油化工、漢高等多家國內(nèi)外知名企業(yè)，并且公司已建立了成熟的產(chǎn)品運營機制，在品牌和產(chǎn)品營銷上積累了豐富的經(jīng)驗。

食品包裝方面，公司自2014年以來已經(jīng)陸續(xù)向彩印鐵、瓶蓋、食用油等客戶供貨，相關客戶主要包括奧瑞金、海天、味好美、龍大、魯花、益海嘉里、己所欲等，市場前景良好。

（三）公司擁有完整的業(yè)務鏈條，能夠及時、快速滿足客戶的需求，提升公司盈利能力

公司是國內(nèi)少有的同時具備金屬包裝、塑料包裝產(chǎn)品工藝設計改造、模具開發(fā)、生產(chǎn)銷售、設備研制改造等完整業(yè)務鏈條的包裝企業(yè)，可以及時、快速滿足客戶的需求，公司與客戶之間黏性強，產(chǎn)品競爭力大。同時，擁有完整業(yè)務鏈條也能降低公司生產(chǎn)成本，提升公司盈利能力。

未來，公司將以現(xiàn)有業(yè)務鏈條為基礎，對其進一步完善、延伸，努力為下游客戶提供全方位、一體化的產(chǎn)品及服務，逐步成為行業(yè)中的包裝方案解決商。

（四）公司生產(chǎn)布局合理，在客戶響應、成本控制等方面優(yōu)勢明顯

公司實施貼近客戶布局的經(jīng)營模式，在華東地區(qū)、華南地區(qū)、華北地區(qū)、西南地區(qū)、華中地區(qū)分別設有生產(chǎn)基地，相應為公司長江三角洲、珠江三角洲、環(huán)渤海地區(qū)、成渝經(jīng)濟圈及中部核心區(qū)域的相關客戶提供服務。這種緊跟客戶的布局優(yōu)勢主要體現(xiàn)在以下幾個方面：一是提高了對客戶的快速反應能力，貼近客戶生產(chǎn)能夠為其提供更貼身、更周到、更及時的服務，這是衡量一個公司核心競爭力的重要指標之一；二是物流成本大大降低，由于罐體占據(jù)空間大，運輸成本占總成本的比重較高，貼近客戶組織生產(chǎn)大大減少了物流成本；三是滿足了大客戶擴張的需要，為客戶的生產(chǎn)帶來便利，增強公司與客戶合作的緊密性。

（五）在技術領域，公司以技術革新為導向，關鍵環(huán)節(jié)工藝技術處于行業(yè)領先水平

公司將技術革新視為推動公司進步的源動力，一直致力于包裝領域相關技術的研發(fā)和創(chuàng)新工作，并逐步建立起國內(nèi)先進的技術研發(fā)中心，投入大量資金不斷改造公司生產(chǎn)設備及工藝技術，取得大量技術成果，擁有多項專利技術。公司技術優(yōu)勢表現(xiàn)在：

1、公司擁有較強的工藝路線優(yōu)化設計能力，能迅速響應客戶新產(chǎn)品開發(fā)、促銷等需求；

2、公司高端優(yōu)質(zhì)客戶應中國市場環(huán)境的需要，非常重視產(chǎn)品的防偽性能，公司的相關技術能很好滿足其需求；

3、化工罐生產(chǎn)具有小批量多批次、品種規(guī)格多的特點，產(chǎn)品原材料單耗一般較其他金屬包裝產(chǎn)品高，公司在如何降低化工罐產(chǎn)品原材料單耗水平、提高原材料利用率方面有著獨到的生產(chǎn)工藝和技術；

4、高端優(yōu)質(zhì)客戶對產(chǎn)品質(zhì)量要求苛刻，公司技術能力保證產(chǎn)品檢測高于行業(yè)標準；

5、公司具有較強的設備技術改造能力，能夠使成本較低的設備經(jīng)過技術改造后，技術性能得到提升，有效降低固定資產(chǎn)投入規(guī)模；

6、公司擁有多項發(fā)明專利并在生產(chǎn)經(jīng)營中得到有效應用，在國內(nèi)包裝行業(yè)具有非常明顯的技術比較優(yōu)勢；

7、公司在對外合作方面，與江南大學、常州大學、全球知名包裝企業(yè)東洋制罐株式會社有著良好的合作關系，公司的技術理念能緊貼國際先進技術趨勢。

（六）優(yōu)秀的管理團隊和人才優(yōu)勢

公司管理團隊共同創(chuàng)業(yè)多年，經(jīng)驗豐富、能力互補、凝聚力強，具有多年的金屬包裝行業(yè)、塑料包裝行業(yè)經(jīng)營管理和技術研發(fā)經(jīng)驗，對行業(yè)現(xiàn)狀及發(fā)展趨勢具有敏銳的洞察力和把握能力，在公司發(fā)展過程中能夠快速、準確把握市場，并充分發(fā)揮高效經(jīng)營決策的優(yōu)勢，使得公司整體經(jīng)營能力得到不斷提升。同時，公司根據(jù)業(yè)務發(fā)展需要和規(guī)劃，不斷優(yōu)化人才結構，引進了部分技術人才及經(jīng)營管理人才。公司積極與重點科研院校合作，建立了良好的人才培養(yǎng)機制，目前公司已擁有一支專業(yè)配置完備、年齡結構合理、工作經(jīng)驗豐富、創(chuàng)新意識較強的優(yōu)秀團隊。

四、主營業(yè)務分析

1、概述

2022年在經(jīng)濟增速下行，行業(yè)周期波動等不利影響下，全體員工在公司董事會及管理層的沉著應對下，立足發(fā)展實際，通過強化產(chǎn)品結構調(diào)整、實行精細化管理、降本增收及拓展市場等舉措，繼續(xù)發(fā)揮產(chǎn)能規(guī)模、研發(fā)創(chuàng)新、質(zhì)量保證等優(yōu)勢，通過持續(xù)加大內(nèi)部管控力度，控制和降低制造成本，提升資源利用率。報告期主要工作回顧如下：

（1）公司獲得的主要榮譽

2022年度，公司主要獲得以下榮譽：桃源鎮(zhèn)人民政府頒發(fā)的 2022年度納稅超千萬企業(yè)、2022年度研發(fā)投入十強企業(yè)、2022年度創(chuàng)新發(fā)展示范企業(yè)、2022年度智改數(shù)轉(zhuǎn)先行企業(yè)等證書，蘇州市工業(yè)和信息化局頒發(fā)的蘇州市工業(yè)設計中心證書、江蘇省工業(yè)和信息化廳頒發(fā)的江蘇省綠色工廠證書；常州瑞杰、天津瑞杰塑料獲得2022年度殼牌最佳質(zhì)量供應商獎；太倉瑞杰獲得江蘇省工業(yè)和信息化廳頒發(fā)的五星級上云企業(yè)證書。

（2）市場拓展業(yè)務

公司利用多年積累的技術研發(fā)優(yōu)勢、營銷網(wǎng)絡優(yōu)勢、供應鏈優(yōu)勢、管理體系優(yōu)勢、品牌建設優(yōu)勢，緊密關注行業(yè)發(fā)展態(tài)勢，緊緊圍繞公司主業(yè)，在鞏固戰(zhàn)略客戶份額的基礎上，挖掘潛在客戶，有效對接客戶的實際需求，加大東南（002263）亞海外市場及中小客戶開發(fā)力度，努力提升高附加值工業(yè)產(chǎn)品的銷售份額，繼續(xù)保持行業(yè)競爭力。報告期內(nèi)，公司實現(xiàn)營業(yè)總收入226,425.47萬元，較上年同期下降3.57%；實現(xiàn)利潤總額1,644.42萬元，較上年同期下降41.33%；實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤1,082.00萬元，較上年同期下降38.45%。公司營業(yè)利潤及歸屬于上市公司股東的凈利潤下降主要是經(jīng)濟增長下行、行業(yè)周期、原材料價格波動、市場競爭等因素影響，導致公司成本增加，另外基于會計謹慎性原則，公司計提商譽減值共計6,294.12萬元。

（3）技術創(chuàng)新

公司高度重視自身技術研發(fā)和工業(yè)技術水平的提升，更新研發(fā)設備，積極吸納技術研發(fā)人才，同時協(xié)同各子公司積極爭取國家各項創(chuàng)新扶持政策，為企業(yè)發(fā)展積蓄能量。報告期內(nèi)，公司投入研發(fā)費用8,776.61萬元，占公司營業(yè)收入的比重為3.88%。截至目前，公司共取得授權專利400余項，其中發(fā)明專利70項。公司將統(tǒng)籌整合研發(fā)資源，不斷根據(jù)技術趨勢和客戶需求研制開發(fā)新技術、新產(chǎn)品，同時將研發(fā)成果產(chǎn)業(yè)化，持續(xù)將科技創(chuàng)新能力作為企業(yè)發(fā)展的核心競爭力。

（4）資源優(yōu)化和集中采購

報告期內(nèi)，公司繼續(xù)實施合格供應商制度，根據(jù)原材料質(zhì)量、供貨能力、價格、售后服務等要素統(tǒng)一對供應商進行評定，確定合格供應商名單，并統(tǒng)一就采購數(shù)量、價格條件及調(diào)整機制、售后服務等主要條款與合格供應商達成年度供貨協(xié)議，最大努力緩解原材料漲價對公司帶來的成本沖擊，體現(xiàn)集中采購優(yōu)勢，提高采購議價能力，降低采購成本。

（5）公司治理

公司為確保運作規(guī)范，決策有效執(zhí)行，參照《深圳證券交易所股票上市規(guī)則》、《深圳證券交易所上市公司自律監(jiān)管指引第1號—主板上市公司規(guī)范運作》和《公司章程》等法律法規(guī)及公司規(guī)章制度，不斷健全、完善內(nèi)控制度和公司法人治理結構，進一步規(guī)范管理體制，及時更新完善公司治理內(nèi)控制度，為公司的穩(wěn)步健康發(fā)展奠定了堅實的基礎。

公司內(nèi)控管理方面，按照公司董事會及其下設審計委員會的要求，由審計部組織有關部門和人員，從內(nèi)部環(huán)境、風險評估、控制措施、信息與溝通、檢查監(jiān)督、財務控制等方面制定完善公司各項內(nèi)部控制制度，并對其實施效果進行評價。對銷售、采購等環(huán)節(jié)內(nèi)部控制制度實施情況進行檢查并對其更新和完善。從而使公司內(nèi)部控制體系中各項內(nèi)控均符合公司實際發(fā)展的需求，為增強公司自身的抗風險能力提供了有力的制度保障。

（6）募投項目

2018年度，公司公開發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券并募集資金 40,000萬元，本次募集資金用于投資建設“清遠年產(chǎn) 3,960萬只金屬化工罐及印鐵項目”和咸寧華源“年產(chǎn) 1,730萬只印鐵制罐項目”。截至本報告期末，清遠華源項目已投入使用，咸寧華源尚處于建設期。

（7）投資者關系管理工作

報告期內(nèi)，公司證券部通過證券專線、專用郵箱、深交所互動平臺等多種渠道，與投資者進行交流溝通，向投資者介紹已經(jīng)披露的信息內(nèi)容，耐心傾聽、解答投資者疑問，讓投資者對公司的經(jīng)營管理及戰(zhàn)略發(fā)展方向有更進一步的了解和認識，廣泛地與機構投資者以及中小投資者建立良好的溝通渠道，為公司樹立良好的形象，提升公司的信譽和影響力。

報告期內(nèi)，公司管理層緊密圍繞經(jīng)營目標，嚴格執(zhí)行公司股東大會、董事會的各項決議，積極開展各項經(jīng)營管理活動；公司管理層全力加快創(chuàng)新步伐和團隊建設，有力提升了公司的品牌影響力，保證了公司整體業(yè)務平穩(wěn)發(fā)展。

五、公司未來發(fā)展的展望

（一）公司發(fā)展戰(zhàn)略

公司完善自身產(chǎn)品結構夯實主業(yè)的同時，繼續(xù)將技術創(chuàng)新和工藝轉(zhuǎn)型視為推動公司進步的源動力，在產(chǎn)業(yè)“數(shù)字化”和“智能制造”變革中，通過智能裝備的持續(xù)升級與開發(fā)導入，實現(xiàn)整線能耗的降低，向“近零碳”工廠邁進。公司認為“綠色、低碳、環(huán)?！笔俏磥戆b行業(yè)發(fā)展的主軸，將繼續(xù)堅持自主創(chuàng)新，以市場為導向，錨定“專精特新”發(fā)展方向，對標“國際領先”，從“新材料、新技術、新工藝”多措并舉，加強“小而美”產(chǎn)品的研發(fā)，沉淀技術專利，引領制定標準；更加注重產(chǎn)品包裝的安全與穩(wěn)定、聚焦輕量化與可回收利用，積極響應客戶的服務需求，持續(xù)改進包裝產(chǎn)品全過程的生產(chǎn)與服務方式，完善業(yè)務鏈各環(huán)節(jié)的技術工藝，確保為客戶提供優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品。走產(chǎn)品高端化、精細化路線，增強公司整體盈利能力與市場抗風險能力，實現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展。

（二）2023年度經(jīng)營管理計劃

1、拓展產(chǎn)品類型及服務領域，優(yōu)化產(chǎn)品結構

公司現(xiàn)擁有金屬包裝、塑料包裝及鐵塑符合包裝，提供多元化產(chǎn)品方案與技術服務，擁有了更加完善的產(chǎn)品體系，豐富了公司業(yè)務結構，持續(xù)助力增加新的利潤增長點，進一步提升公司的行業(yè)地位和競爭力，同時也穩(wěn)步提高公司抗風險能力和持續(xù)經(jīng)營能力。國內(nèi)整體經(jīng)濟正在向好的大走勢，國內(nèi)市場消費升級依然是長久趨勢，關注新生代人口的成長環(huán)境，聚焦分析不同的消費特征，不同類型產(chǎn)品的增長差異，會進一步擴大，“小而美”產(chǎn)品可能成為爆款。

2、產(chǎn)業(yè)布局計劃

金屬包裝企業(yè)為了貼近客戶，一般建立在經(jīng)濟發(fā)展水平較高、消費較為旺盛、交通較為便利的地區(qū)，我國大部分品牌企業(yè)均按照這一策略實施布局，導致我國金屬包裝企業(yè)目前主要集中在長三角、珠三角及環(huán)渤海地區(qū)，上述地區(qū)集中了我國80%以上的金屬包裝企業(yè)，產(chǎn)業(yè)分布區(qū)域性十分明顯。塑料包裝容器行業(yè)分布具有一定的區(qū)域性，主要集中在東部沿海地區(qū)，中西部地區(qū)配套相對落后。隨著西部大開發(fā)戰(zhàn)略的深度實施，中西部地區(qū)塑料包裝容器的產(chǎn)量年均增幅高于東部。從產(chǎn)品結構方面，東部塑料包裝容器產(chǎn)業(yè)隨著配套工業(yè)的完善逐步趨向成熟，高端產(chǎn)品產(chǎn)量和生產(chǎn)企業(yè)數(shù)量等均遠高于中西部。立足于更快速、更全面的服務客戶，公司首創(chuàng)式提出“門對門，背靠背”的戰(zhàn)略布局模式，率先完成貼近客戶設立生產(chǎn)基地的國內(nèi)服務網(wǎng)絡。目前，公司已在長三角、珠三角、環(huán)渤海、成渝經(jīng)濟圈、華中三角城市群等地設立了生產(chǎn)基地，初步形成覆蓋全國的產(chǎn)業(yè)布局。未來公司將一方面繼續(xù)建設以上五大生產(chǎn)基地，進一步強化現(xiàn)有產(chǎn)業(yè)布局；另一方面將進一步加強與上下游的合作關系，進一步橫向、縱向延伸產(chǎn)業(yè)鏈，更廣、更深的聚焦上下游的需求顆粒度，持續(xù)提升和改進產(chǎn)品全生命周期的生產(chǎn)與服務方式，保持在市場競爭中的優(yōu)勢地位。

公司食品包裝主要包括金屬蓋、金屬罐等，目前公司已逐步布局食品包裝各領域的國際、國內(nèi)高端頭部品牌客戶，并針對客戶持續(xù)升級的個性化需求做了大量研發(fā)工作，秉持“為美味事業(yè)添加一道防火墻”的食品安全方針，投入大量資源在食品包裝的產(chǎn)品的工藝升級、應用場景研發(fā)及市場布局上，并已建立起對標國際領先的食品安全管控體系，主持及參與多項國際標準、國家標準及行業(yè)標準的制定與修訂。隨著目前產(chǎn)能的逐步釋放和新客戶業(yè)務的不斷加持，食品包裝將成為公司新的利潤增長點。與此同時，目前人們更青睞于罐藏食品及預制菜的消費，金屬包裝是罐藏食品和預制菜的重要包裝形式，未來公司還將繼續(xù)加大在食品包裝領域的研發(fā)和產(chǎn)能投入，深度聚焦“小而美”產(chǎn)品新賽道，在食品包裝領域同樣發(fā)揮出“小批量、大規(guī)模”的優(yōu)勢效應，保障公司在存量市場和增量市場都保持領先的競爭優(yōu)勢。

3、加大研發(fā)投入，提升技術創(chuàng)新水平

創(chuàng)新“鏈”出精彩、產(chǎn)業(yè)“鏈”向未來。公司將繼續(xù)加大技術開發(fā)和自主創(chuàng)新力度，與科研院所、高等院校及專業(yè)研發(fā)機構協(xié)同創(chuàng)新，通過研發(fā)中心的升級及外部機構導入的前瞻性研究成果，廣泛吸收行業(yè)內(nèi)、外部前沿技術，并逐步轉(zhuǎn)化為公司內(nèi)部生產(chǎn)力；加大產(chǎn)品創(chuàng)新力度，以市場需求為導向，密切關注客戶的個性化需求，適時調(diào)整產(chǎn)品結構，持續(xù)推出符合客戶需求的新產(chǎn)品，并快速推向市場。

4、鞏固產(chǎn)品市占率，增強公司盈利能力

公司一方面將繼續(xù)擴大和加強與高端品牌客戶的長期合作關系，充分利用現(xiàn)有客戶平臺，積極推廣使用新材料、新技術、新工藝，以“安全、穩(wěn)定、舒適”的新消費產(chǎn)品業(yè)態(tài)，進一步增強公司與服務領域客戶的合作粘性，不斷鞏固和提升公司在各細分領域客戶的市場份額；另一方面將深入推行跨界融合，加大新客戶開發(fā)力度，將客戶開發(fā)范圍適度向中低端客戶延伸的同時，在新領域?qū)ふ彝袋c，創(chuàng)造新客戶，以不斷提升公司產(chǎn)品的市場占有率。

5、儲備人力資源，提升團隊實力

人才是企業(yè)持續(xù)發(fā)展的強大動力，人才興，則企業(yè)興。公司一直高度重視人才的培養(yǎng)和引進，視人才資源為公司最大的核心資本。目前，無論是技術研發(fā)人員還是生產(chǎn)線的管理者亦或市場經(jīng)營的管理者，均在行業(yè)內(nèi)具備資深從業(yè)經(jīng)驗，是公司實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展的關鍵要素之一。未來，公司一方面將充實完善現(xiàn)有激勵機制，切實保證現(xiàn)有人才隊伍的穩(wěn)定，另一方面還將加大人才引進力度，爭取從國內(nèi)知名大專院校、科研單位引進優(yōu)秀應屆畢業(yè)生和資深技術人員，優(yōu)化、提升和完善公司的人才隊伍結構。充分發(fā)揮全國各主要基地和研發(fā)中心功能優(yōu)勢，吸納全國的優(yōu)秀人才，引導員工堅持學習，爭當人才，培育“跨界融合”的多專業(yè)、多領域綜合性人才隊伍，推進人崗相適，為公司持續(xù)發(fā)展提供源源不斷的動力。通過對生產(chǎn)線進行技術升級改造，工藝改進，清潔能源使用，做到源頭控制，清潔生產(chǎn)，多措并舉，踐行綠色發(fā)展；公司已構建安全管理體系以及職業(yè)健康保護制度，安全教育培訓常抓不懈，安全意識深植員工心中。

6、緊跟環(huán)保趨勢，強化安全意識

（三）公司未來經(jīng)營中可能面臨下列風險

1、國內(nèi)經(jīng)濟形勢波動的風險

包裝行業(yè)發(fā)展受到整體宏觀經(jīng)濟形勢的影響。國內(nèi)消費市場短期內(nèi)增速仍無法得到快速提升，品牌力差的產(chǎn)品會逐步喪失市場空間，優(yōu)質(zhì)的品牌客戶會度過行業(yè)周期，市場的集中度會逐步提高。公司為包裝行業(yè)內(nèi)知名企業(yè)，憑借較為優(yōu)質(zhì)的客戶資源及較強競爭優(yōu)勢的包裝產(chǎn)品，近年來整體營業(yè)收入呈現(xiàn)上升趨勢。但是鑒于國內(nèi)外經(jīng)濟形勢復雜多變，不確定性因素較多，如未來宏觀經(jīng)濟增速進一步放緩，將可能對公司的生產(chǎn)經(jīng)營產(chǎn)生不利影響。

2、原材料價格波動帶來的經(jīng)營風險

公司金屬包裝生產(chǎn)所用的主要原材料為馬口鐵，塑料包裝生產(chǎn)所用的主要原材料為塑料顆粒，其價格波動會直接影響到公司的盈利水平。作為國內(nèi)包裝行業(yè)的優(yōu)勢企業(yè)，公司與主要客戶建立了相互依存的長期穩(wěn)定合作關系和合理的成本轉(zhuǎn)移機制，具有一定的成本轉(zhuǎn)嫁能力。但如果主要原材料價格在雙方協(xié)商確定的價格有效期內(nèi)出現(xiàn)較大幅度上漲或期間價格上漲幅度不足以觸發(fā)協(xié)議約定的重新調(diào)整條件或雙方就調(diào)價事項無法達成一致，則公司仍將面臨由此帶來的經(jīng)營風險。

3、商譽減值風險

為優(yōu)化公司的產(chǎn)業(yè)布局，尋找更多的盈利增長點，公司2018年并購瑞杰科技，新增塑料包裝業(yè)務，形成商譽19,266.69萬元。公司已計提商譽減值14,683.35萬元，剩余商譽4,583.34萬元。若未來宏觀經(jīng)濟形勢萎靡或瑞杰科技的市場情況、內(nèi)部管理出現(xiàn)問題，導致經(jīng)營狀況和投資整合效果不達預期，則并購形成的商譽將繼續(xù)存在減值風險，對公司的經(jīng)營業(yè)績會造成不利影響。公司將完善法人治理結構及內(nèi)部管理流程，提高管理效率及水平，密切關注其發(fā)展中所遇到的風險，將并購交易形成的商譽對上市公司未來業(yè)績的影響降到最低程度。

4、銷售客戶較為集中的風險

公司主要從事包裝產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)及銷售，主要客戶為阿克蘇、立邦、葉氏化工、中涂化工、艾仕得、PPG、殼牌、美孚、康普頓、大聯(lián)石油化工、漢高等國際大型企業(yè)。由于化工涂料行業(yè)、潤滑油行業(yè)高端市場集中度較高，加之公司目前產(chǎn)能有限，決定了公司現(xiàn)階段主要為國際大型企業(yè)提供服務為主，客戶相對集中。公司為行業(yè)內(nèi)領先企業(yè)，產(chǎn)品質(zhì)量與服務水平均得到主要客戶的認同，雙方建立了長期穩(wěn)定、相互依存的合作關系，業(yè)務規(guī)模及合作領域不斷擴大。鑒于下游高端市場集中度較高的行業(yè)特性，未來該等客戶仍將是公司的重要客戶。雖然長期穩(wěn)定的合作關系使公司的銷售具有穩(wěn)定性和持續(xù)性，但如果這些客戶的經(jīng)營環(huán)境發(fā)生改變或因其它原因與本公司終止業(yè)務關系，可能會對公司的經(jīng)營及財務狀況帶來不利影響。

5、存貨余額與應收賬款賬面余額較大的風險

公司存貨構成主要以原材料、在產(chǎn)品、半成品和庫存商品為主。較大金額的存貨將會占用公司大量的流動資金，從而影響公司的經(jīng)營業(yè)績，如公司存貨管理水平未能得到進一步提高，在未來隨著公司業(yè)務增長，存貨余額可能繼續(xù)增加，將會占用較大的流動資金，可能對公司的經(jīng)營產(chǎn)生一定的影響。公司主要客戶為大型化工涂料、潤滑油企業(yè)，信譽度較高，通常能在信用期內(nèi)正常付款。公司已針對客戶的資信情況建立了健全的資信評估和應收賬款管理體系，公司目前的應收賬款監(jiān)控體系嚴格有效，但隨著公司客戶數(shù)量的增加和應收賬款總額的增大，仍存在發(fā)生壞賬損失的風險。

6、市場競爭風險

與同行業(yè)企業(yè)相比，公司作為國內(nèi)領先的包裝企業(yè)之一，產(chǎn)銷規(guī)模、綜合實力、產(chǎn)品質(zhì)量和服務均取得了較為明顯的相對領先優(yōu)勢，但市場份額仍有待進一步提高。為響應行業(yè)發(fā)展趨勢，公司亦有計劃進一步擴大產(chǎn)銷規(guī)模。隨著國內(nèi)包裝行業(yè)主要企業(yè)產(chǎn)銷規(guī)模不斷擴大，公司未來仍面臨著行業(yè)內(nèi)其他企業(yè)以價格等為手段的市場競爭，可能會擠壓公司的利潤空間。因此公司存在因市場競爭加劇而帶來的業(yè)績下滑風險。

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