青島金王（002094）2021年年度董事會(huì)經(jīng)營(yíng)評(píng)述內(nèi)容如下：

一、報(bào)告期內(nèi)公司所處的行業(yè)情況

公司需遵守《深圳證券交易所上市公司自律監(jiān)管指引第3號(hào)——行業(yè)信息披露》中化工行業(yè)的披露要求

報(bào)告期內(nèi)，公司的主營(yíng)業(yè)務(wù)分為新材料蠟燭與香薰及工藝制品業(yè)務(wù)、化妝品業(yè)務(wù)和供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)三大板塊。其中，化妝品業(yè)務(wù)、新材料蠟燭與香薰及工藝制品業(yè)務(wù)系公司的核心業(yè)務(wù)發(fā)展板塊。

2021年以來，國(guó)內(nèi)外形勢(shì)依然嚴(yán)峻復(fù)雜，對(duì)外貿(mào)易快速增長(zhǎng)，貨物進(jìn)出口規(guī)模創(chuàng)歷史同期新高，貿(mào)易結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化，增長(zhǎng)新動(dòng)能加快聚集，高質(zhì)量發(fā)展穩(wěn)步推進(jìn)。2021年全國(guó)進(jìn)出口總額39.10萬億元，同比增長(zhǎng)21.35%，其中出口總額21.73萬億元，同比增長(zhǎng)21.24%，進(jìn)口總額17.37萬億元，同比增長(zhǎng)21.50%

公司所從事的新材料蠟燭與香薰及相關(guān)工藝制品行業(yè)屬于日用消費(fèi)品行業(yè)，經(jīng)過多年發(fā)展，市場(chǎng)已經(jīng)比較成熟，其總體市場(chǎng)銷售額不會(huì)出現(xiàn)跳躍式的高速增長(zhǎng)。但是出于文化、宗教和日常生活習(xí)慣需要等原因，蠟燭與香薰及相關(guān)制品已經(jīng)成為國(guó)外消費(fèi)群體生活的必需品，相關(guān)消費(fèi)習(xí)慣和消費(fèi)模式受宏觀經(jīng)濟(jì)波動(dòng)的影響相對(duì)較小。這使得公司主要的外銷市場(chǎng)對(duì)蠟燭及相關(guān)制品的需求存在一定的剛性。近幾年來，隨著國(guó)內(nèi)人民物質(zhì)生活水平的提高和全球化對(duì)居民生活方式的影響，特別是居民消費(fèi)行為從基本型向享受型的轉(zhuǎn)變，蠟燭作為生活裝飾品與香薰有望逐步被市場(chǎng)接受，國(guó)內(nèi)需求也將有望呈現(xiàn)穩(wěn)步增長(zhǎng)的態(tài)勢(shì)。因此，國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)對(duì)蠟燭與香薰及其相關(guān)制品的消費(fèi)需求將長(zhǎng)期穩(wěn)定存在并持續(xù)增長(zhǎng)，使得行業(yè)具有穩(wěn)定的發(fā)展前景。

化妝品行業(yè)的銷售渠道主要包括專營(yíng)店、商超、百貨、藥妝店、美容院、電商等。近年來，連鎖專營(yíng)渠道和電商渠道發(fā)展迅速。連鎖專營(yíng)店渠道方面，以屈臣氏、萬寧、絲芙蘭等為代表的國(guó)際性背景的化妝品連鎖專營(yíng)店經(jīng)濟(jì)實(shí)力雄厚，經(jīng)營(yíng)模式成熟，發(fā)展迅速并已經(jīng)成為化妝品專營(yíng)店渠道的主流模式。化妝品連鎖專營(yíng)店亦憑借差異化的消費(fèi)，市場(chǎng)滲透率高及渠道下沉快的優(yōu)勢(shì)，在近幾年取得快速發(fā)展，集中度也明顯提升。

《化妝品監(jiān)督管理?xiàng)l例》自2021年1月1日開始實(shí)施，從四個(gè)方面對(duì)化妝品生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)及其監(jiān)督管理予以規(guī)范，一是貫徹落實(shí)“放管服”改革要求。完善了化妝品和化妝品原料的分類管理制度，簡(jiǎn)化了注冊(cè)、備案流程，鼓勵(lì)和支持化妝品研究創(chuàng)新，優(yōu)化企業(yè)創(chuàng)新制度環(huán)境。二是嚴(yán)守質(zhì)量安全底線。明確了化妝品注冊(cè)人、備案人的主體責(zé)任，加強(qiáng)了生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)全過程管理和上市后質(zhì)量安全管控，確立了化妝品和化妝品原料的安全再評(píng)估制度以及問題化妝品召回制度，進(jìn)一步保障化妝品質(zhì)量安全。三是完善監(jiān)管措施。建立化妝品風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)和評(píng)價(jià)制度，規(guī)范執(zhí)法措施和程序，增加責(zé)任約談、緊急控制、舉報(bào)獎(jiǎng)勵(lì)、失信聯(lián)合懲戒等監(jiān)管措施，提高監(jiān)管的科學(xué)性、有效性、規(guī)范性。四是加大對(duì)違法行為的懲處力度。綜合運(yùn)用沒收、罰款、責(zé)令停產(chǎn)停業(yè)、吊銷許可證件、市場(chǎng)和行業(yè)禁入等處罰措施打擊違法行為，對(duì)嚴(yán)重違法單位的有關(guān)直接責(zé)任人員處以罰款，將嚴(yán)重違法者逐出市場(chǎng)，為守法者營(yíng)造良好發(fā)展環(huán)境。

根據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2021年全年，限額以上化妝品零售額為4,026億元，同比增長(zhǎng)14%。根據(jù)Euromonitor預(yù)測(cè)，中國(guó)化妝品行業(yè)將在未來幾年繼續(xù)保持高速增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，預(yù)計(jì)到2024年市場(chǎng)容量將達(dá)到1199億美元，2020年至2024年年均復(fù)合增長(zhǎng)率將達(dá)到13%。國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2016-2020年，全國(guó)電子商務(wù)交易額從26.10萬億元增長(zhǎng)到37.21萬億元，年均增長(zhǎng)率9.3%，中國(guó)網(wǎng)購(gòu)用戶規(guī)模已達(dá)7.82億，連續(xù)多年保持全球規(guī)模最大、最具活力的網(wǎng)絡(luò)零售市場(chǎng)。疫情加速了消費(fèi)向線上轉(zhuǎn)移，社交電商、直播電商發(fā)展迅速，直播帶貨成為電商發(fā)展新引擎。

二、報(bào)告期內(nèi)公司從事的主要業(yè)務(wù)

（一）新材料工藝蠟燭與香薰等業(yè)務(wù)板塊

公司從事新材料蠟燭制品與香薰及相關(guān)工藝制品的開發(fā)、生產(chǎn)和銷售業(yè)務(wù)，主要客戶分布在歐洲、北美洲等國(guó)家和地區(qū)，由于歐美國(guó)家在宗教信仰、生活方式和生活習(xí)慣上對(duì)工藝蠟燭及相關(guān)產(chǎn)品存在一定的剛性需求，在日常生活和節(jié)日氛圍等方面對(duì)工藝蠟燭及相關(guān)產(chǎn)品一直保持一定的消費(fèi)量，另一方面，具有工藝裝飾性的蠟燭制品被越來越多的人用來家庭裝飾，具有香薰功能的蠟燭制品越來越獲得歐美消費(fèi)者的青睞。公司外銷市場(chǎng)主要的蠟燭及相關(guān)制品受宏觀經(jīng)濟(jì)波動(dòng)的影響相對(duì)較小，2018年以來美國(guó)針對(duì)產(chǎn)自中國(guó)的一系列產(chǎn)品加征關(guān)稅，公司出口美國(guó)的新材料蠟燭產(chǎn)品均產(chǎn)自公司海外工廠，因此并未受美國(guó)加征關(guān)稅影響。在控制業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)前提下，公司繼續(xù)利用在石蠟等原材料采購(gòu)方面較強(qiáng)的議價(jià)能力、與供應(yīng)商良好的合作關(guān)系、規(guī)模化采購(gòu)的優(yōu)勢(shì)等有利因素，穩(wěn)步發(fā)展公司的供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)，增強(qiáng)盈利能力。

公司新材料工藝蠟燭業(yè)務(wù)上游主要是原材料、輔料、包裝材料的供應(yīng)商，包含了石油煉化、玻璃制品、香精、紙箱、包裝等廠商，下游客戶主要是海外大型商超、百貨公司及家居用品公司等。

供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)板塊，公司主要開展石蠟、燃料油、瀝青及成品油等石油副產(chǎn)品的大宗商品貿(mào)易。公司系通過批發(fā)商模式進(jìn)行油品貿(mào)易業(yè)務(wù)的中間服務(wù)商，目前主要采用了鎖定上下游差價(jià)的閉口業(yè)務(wù)模式。

2、日用蠟燭產(chǎn)品工藝流程如下：

3、2021年公司主要原材料價(jià)格走勢(shì)圖

（二）化妝品業(yè)務(wù)板塊

公司通過投資、并購(gòu)等方式整合優(yōu)勢(shì)資源，圍繞化妝品研發(fā)、生產(chǎn)、銷售、品牌運(yùn)營(yíng)、智慧零售的整體產(chǎn)業(yè)規(guī)劃和布局，逐步建設(shè)形成了完整的化妝品全產(chǎn)業(yè)鏈。公司全資子公司金王產(chǎn)業(yè)鏈管理有限公司通過整合全國(guó)線下優(yōu)勢(shì)渠道資源，深耕線下渠道運(yùn)營(yíng)環(huán)節(jié)，不斷加大線下渠道的拓展寬度和深度，建立了多元化和高效協(xié)同的銷售網(wǎng)絡(luò)和線上、線下渠道互動(dòng)互通的全渠道布局，形成了覆蓋全國(guó)主要省份的化妝品營(yíng)銷網(wǎng)絡(luò)。

公司全資子公司上海月灃作為一家專業(yè)的化妝品線下直營(yíng)渠道代理商及運(yùn)營(yíng)商，是公司線下直營(yíng)渠道運(yùn)營(yíng)平臺(tái)，依托公司完整化妝品產(chǎn)業(yè)鏈，實(shí)施多終端、多渠道、多品牌的發(fā)展戰(zhàn)略。上海月灃重點(diǎn)發(fā)展增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)良好的以屈臣氏、絲芙蘭為代表的連鎖專營(yíng)店渠道、以大潤(rùn)發(fā)、家樂福為代表的大型連鎖超市渠道，并堅(jiān)持渠道終端直營(yíng)管理模式，以求保持較高的利潤(rùn)率水平及投資回報(bào)

公司全資子公司廣州韓亞系國(guó)內(nèi)為數(shù)不多的彩妝為主、護(hù)膚一體的化妝品企業(yè)，擁有“藍(lán)秀”、“LC”品牌資源。公司通過與國(guó)際知名設(shè)計(jì)師合作，對(duì)“藍(lán)秀”、“LC”產(chǎn)品進(jìn)行重塑，提升品牌形象，同時(shí)結(jié)合公司基于對(duì)終端客戶需求的研究，加大新產(chǎn)品的開發(fā)力度，開發(fā)了“LANCHEN依露”系列口紅，已在公司“眾妝優(yōu)選”各個(gè)實(shí)體店、微信小程序及各渠道商銷售。

三、核心競(jìng)爭(zhēng)力分析

（一）突出的行業(yè)龍頭地位

公司所從事的新材料蠟燭及相關(guān)工藝制品行業(yè)屬于日用消費(fèi)品行業(yè)。公司多年來通過自主創(chuàng)新、研發(fā)設(shè)計(jì)、提升品牌效應(yīng)、打造國(guó)際化產(chǎn)業(yè)布局等手段，逐步形成了品牌和產(chǎn)品差異化的優(yōu)勢(shì)，在產(chǎn)品細(xì)分市場(chǎng)上處于絕對(duì)優(yōu)勢(shì)地位，已發(fā)展成為亞洲第一，全球排名前列的具有國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的新材料蠟燭制品及相關(guān)制品生產(chǎn)商，行業(yè)龍頭地位突出。

（二）美妝新零售網(wǎng)絡(luò)優(yōu)勢(shì)

公司借助騰訊在新零售業(yè)務(wù)方面的技術(shù)優(yōu)勢(shì)和先進(jìn)理念，對(duì)公司新零售板塊進(jìn)行優(yōu)化升級(jí)，利用騰訊提供的優(yōu)Mall、優(yōu)客等產(chǎn)品，可以基于門店進(jìn)行深度人流分析、動(dòng)線分析、商圈洞察等，提高線下消費(fèi)的轉(zhuǎn)化率，提升坪效；通過全渠道發(fā)貨系統(tǒng)將訂單分流到各門店和倉(cāng)庫(kù)，實(shí)現(xiàn)24小時(shí)內(nèi)完成發(fā)貨。公司通過不斷完善的“眾妝優(yōu)選”會(huì)員系統(tǒng)，洞察消費(fèi)者的需求，集中優(yōu)勢(shì)資源在全球范圍內(nèi)為客戶挑選優(yōu)質(zhì)商品。

開辟即墨海關(guān)保稅倉(cāng)跨境購(gòu)渠道，與公司現(xiàn)有門店及小程序運(yùn)營(yíng)相結(jié)合，充分利用原有客戶群的基礎(chǔ)上，借助美團(tuán)、餓了么、京東到家等渠道，成為“美妝外賣”即時(shí)零售的一員，將產(chǎn)品與服務(wù)全面融合，通過極速的配送服務(wù)和完善的客戶服務(wù)體系，給消費(fèi)者更新穎、更快捷的消費(fèi)體驗(yàn)。

（三）化妝品產(chǎn)業(yè)鏈平臺(tái)優(yōu)勢(shì)

公司目前已清晰地形成了涵蓋品牌、線上線下（300959）渠道的化妝品產(chǎn)業(yè)鏈。有利于上市公司母公司層面、各化妝品板塊、控、參股子公司在包括銷售渠道共享、互相支持等多環(huán)節(jié)進(jìn)一步實(shí)現(xiàn)協(xié)同效應(yīng)，體現(xiàn)規(guī)模效應(yīng)，帶動(dòng)公司在化妝品行業(yè)的整體競(jìng)爭(zhēng)力提升，從而提高公司整體盈利能力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力。

四、主營(yíng)業(yè)務(wù)分析

1、概述

2021年以來，國(guó)內(nèi)外形勢(shì)依然嚴(yán)峻復(fù)雜，國(guó)內(nèi)外疫情呈兩極化發(fā)展，國(guó)內(nèi)疫情得到良好的控制，國(guó)外疫情反復(fù)惡化，導(dǎo)致全球供應(yīng)鏈格局發(fā)生變化，外貿(mào)出口業(yè)務(wù)需求持續(xù)增長(zhǎng)。疫情也帶來了消費(fèi)習(xí)慣和消費(fèi)模式的改變，居家時(shí)間的增多，導(dǎo)致居家辦公、居家生活的有關(guān)產(chǎn)業(yè)需求不斷增長(zhǎng)。

面對(duì)嚴(yán)峻的形式，在新材料蠟燭及香薰制品業(yè)務(wù)方面，公司進(jìn)一步加大對(duì)生產(chǎn)線的智能化和信息化的改造升級(jí)，提升生產(chǎn)效率，降低生產(chǎn)成本，同時(shí)，不斷加大研發(fā)力度，開發(fā)新產(chǎn)品，以滿足不同客戶對(duì)產(chǎn)品的差異化需求，另外公司也根據(jù)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)對(duì)家居香薰需求的不斷增長(zhǎng)，積極開拓國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，開發(fā)迎合國(guó)內(nèi)消費(fèi)需求的香薰產(chǎn)品，以線上銷售為主，在天貓、小紅書、抖音等多個(gè)平臺(tái)均進(jìn)行布局，同時(shí)，也在逐步向線下渠道包括優(yōu)質(zhì)美妝門店、家居門店等延伸。

化妝品業(yè)務(wù)方面，面對(duì)疫情帶來的消費(fèi)結(jié)構(gòu)的變化，公司持續(xù)優(yōu)化品牌結(jié)構(gòu)和渠道結(jié)構(gòu)，積極開拓自有品牌，積極探索線上營(yíng)銷模式，通過小紅書、抖音等渠道給消費(fèi)者提供更豐富的購(gòu)物體驗(yàn)，通過與MCN機(jī)構(gòu)合作，將知名海外美妝品牌產(chǎn)品精準(zhǔn)、高效的送達(dá)消費(fèi)者手中。

報(bào)告期內(nèi)，上海月灃充分利用連鎖專營(yíng)店渠道豐富的運(yùn)營(yíng)經(jīng)驗(yàn)，發(fā)揮運(yùn)營(yíng)團(tuán)隊(duì)直營(yíng)渠道的運(yùn)營(yíng)優(yōu)勢(shì)，持續(xù)加大品牌升級(jí)開發(fā)及渠道拓展力度，積極引入獨(dú)家品牌，海外優(yōu)質(zhì)品牌，豐富國(guó)內(nèi)消費(fèi)者的性價(jià)比選擇，同時(shí)上海月灃也在積極布局新興渠道，嘗試新模式，通過抖音、快手、微信小程序等直播平臺(tái)開展業(yè)務(wù)。

公司在布局化妝品營(yíng)銷渠道的同時(shí)，不斷打造自有品牌，在原有“藍(lán)秀”、“”LC”品牌基礎(chǔ)上，通過對(duì)原有產(chǎn)品及品牌進(jìn)行重塑升級(jí)，推出“新藍(lán)秀”、“LANCHEN”品牌的系列彩妝，基于小紅書、抖音等電商平臺(tái)，打造 “LE COLOR”等品牌。

新零售業(yè)務(wù)方面，在原有門店加網(wǎng)購(gòu)相結(jié)合的基礎(chǔ)上，開辟保稅倉(cāng)跨境購(gòu)業(yè)務(wù)，滿足消費(fèi)者海淘需求，同時(shí)與美團(tuán)、餓了么、京東到家等開展合作，成為“美妝外賣”即時(shí)零售的一員，將產(chǎn)品與服務(wù)全面融合，為消費(fèi)者提供極速的配送服務(wù)，境內(nèi)業(yè)務(wù)最快30分鐘送達(dá)，跨境業(yè)務(wù)最快48小時(shí)送達(dá)，通過打造更多、更豐富的創(chuàng)新玩法，不斷完善數(shù)字化新零售業(yè)務(wù)模式。

2021年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)總收入315,304.44萬元，較上年同期下降21.21%，主要原因?yàn)楦鶕?jù)證監(jiān)會(huì)《監(jiān)管規(guī)則適用指引——會(huì)計(jì)類第1號(hào)》的規(guī)定，結(jié)合貿(mào)易模式和合同約定，本期對(duì)部分商品的貿(mào)易收入按照凈額法確認(rèn)收入導(dǎo)致。母公司實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)5,632.15萬元，較上年同期大幅增長(zhǎng)，由于公司合資的個(gè)別孫公司受疫情反復(fù)影響較大，導(dǎo)致合并凈利潤(rùn)為-1,758.60萬元，實(shí)現(xiàn)合并歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)1,634.20萬元。

五、公司未來發(fā)展的展望

（一）公司及市場(chǎng)情況

公司在原有業(yè)務(wù)穩(wěn)步發(fā)展的情況下，確定了圍繞化妝品產(chǎn)業(yè)鏈建設(shè)“顏值經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)圈”平臺(tái)的大戰(zhàn)略，經(jīng)過過去幾年的積累和創(chuàng)新，建立了多元化和高效協(xié)同的銷售網(wǎng)絡(luò)，業(yè)務(wù)涵蓋了自有品牌研發(fā)生產(chǎn)、渠道分銷、電商運(yùn)營(yíng)及品牌運(yùn)營(yíng)，形成了線上、線下渠道互動(dòng)互通的全渠道布局，已逐步打造成為中國(guó)化妝品行業(yè)最具競(jìng)爭(zhēng)力及規(guī)模最大的供應(yīng)鏈服務(wù)平臺(tái)。

（二）公司戰(zhàn)略定位

公司在深入貫徹和執(zhí)行“顏值經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)圈”平臺(tái)的發(fā)展戰(zhàn)略基礎(chǔ)上，加強(qiáng)自有、獨(dú)家和海外品牌引進(jìn)，以各省眾妝供應(yīng)鏈為基礎(chǔ)，利用互聯(lián)網(wǎng)工具、大數(shù)據(jù)和人工智能科技對(duì)供應(yīng)鏈和終端零售進(jìn)行信息化、數(shù)字化、智能化改造升級(jí)，應(yīng)用智能POS終端，打通零售會(huì)員系統(tǒng)，形成統(tǒng)一的會(huì)員運(yùn)營(yíng)和服務(wù)體系，對(duì)內(nèi)提升效率、降低成本、改善運(yùn)營(yíng)流程，打造“數(shù)字化新零售SaaS科技服務(wù)平臺(tái)”，對(duì)外輸出創(chuàng)新技術(shù)和服務(wù)一體化解決方案，促進(jìn)化妝品行業(yè)資源和科技成果轉(zhuǎn)化為價(jià)值，致力成為全國(guó)領(lǐng)先的顏值產(chǎn)業(yè)數(shù)字化供應(yīng)鏈及新零售科技服務(wù)平臺(tái)。

（三）公司發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃

1、加強(qiáng)線上業(yè)務(wù)布局和終端零售品牌建設(shè)，拓展并嘗試多種新零售經(jīng)營(yíng)業(yè)態(tài)；

從化妝品渠道發(fā)展趨勢(shì)來看，傳統(tǒng)電商正在完成多個(gè)方向的“云”轉(zhuǎn)型,其中社交電商、直播電商和線上線下新零售等新型消費(fèi)展現(xiàn)出了強(qiáng)勁的發(fā)展勢(shì)頭。公司持續(xù)看好線上線下融合的新零售業(yè)態(tài)，未來將展開以用戶運(yùn)營(yíng)為核心的多種新零售經(jīng)營(yíng)模式創(chuàng)新，結(jié)合公司供應(yīng)鏈優(yōu)勢(shì)，拓展新模式下的線上業(yè)務(wù)，積極在全國(guó)范圍內(nèi)布局新零售業(yè)務(wù)，擴(kuò)大終端零售商業(yè)品牌影響力，構(gòu)建全渠道統(tǒng)一的終端用戶運(yùn)營(yíng)體系，結(jié)合消費(fèi)金融產(chǎn)品，推動(dòng)線上線下技術(shù)和服務(wù)創(chuàng)新，提升公司綜合管理水平，促進(jìn)新零售業(yè)務(wù)快速發(fā)展。

2、大力發(fā)展智慧供應(yīng)鏈和智慧零售相關(guān)信息技術(shù)，應(yīng)用大數(shù)據(jù)及人工智能科技提高數(shù)據(jù)化、精細(xì)化運(yùn)營(yíng)水平；

在新零售的新形勢(shì)下，公司順應(yīng)時(shí)代變化，積極主動(dòng)進(jìn)行信息化、數(shù)字化轉(zhuǎn)型，聯(lián)合行業(yè)領(lǐng)先合作伙伴打造智慧供應(yīng)鏈和智慧新零售協(xié)同的整體解決方案，短期內(nèi)通過系統(tǒng)化整合措施，提升公司管理水平和運(yùn)營(yíng)效率，將信息化系統(tǒng)、數(shù)字化運(yùn)營(yíng)能力向產(chǎn)業(yè)鏈覆蓋，長(zhǎng)期將加強(qiáng)技術(shù)和數(shù)據(jù)能力，最終形成數(shù)字化供應(yīng)鏈服務(wù)平臺(tái)和智能化終端新零售科技服務(wù)平臺(tái)；

3、積極加大品牌的獨(dú)家訂制，開發(fā)引入優(yōu)質(zhì)國(guó)貨品牌，扶持國(guó)貨崛起，同時(shí)引入海外優(yōu)質(zhì)品牌，豐富國(guó)內(nèi)消費(fèi)者性價(jià)比及差異化的選擇。

公司長(zhǎng)期重視品牌資源拓展，現(xiàn)已擁有眾多國(guó)際、國(guó)內(nèi)優(yōu)質(zhì)品牌特許經(jīng)營(yíng)資源，公司擁有各類品牌在中國(guó)市場(chǎng)的品牌渠道分銷和終端推廣的能力，能夠利用供應(yīng)鏈的強(qiáng)大市場(chǎng)消化能力，最大最快的提升品牌的市場(chǎng)份額，提升市場(chǎng)和消費(fèi)者的認(rèn)知度，孵化出優(yōu)質(zhì)品牌，并助力品牌成長(zhǎng)。

未來將充分利用數(shù)字化新零售服務(wù)平臺(tái)，發(fā)揮全國(guó)各省的終端資源和分銷、推廣優(yōu)勢(shì)，加強(qiáng)國(guó)外優(yōu)質(zhì)品牌引進(jìn)，滿足國(guó)內(nèi)消費(fèi)者多樣化、個(gè)性化及尋求高性價(jià)比產(chǎn)品的需求，在加大訂制產(chǎn)品的同時(shí)，積極引入國(guó)內(nèi)優(yōu)質(zhì)品牌進(jìn)行高效分銷，快速覆蓋終端，扶持優(yōu)質(zhì)國(guó)貨品牌崛起。

4、持續(xù)增強(qiáng)化妝品供應(yīng)鏈優(yōu)勢(shì)，深化上下游合作關(guān)系，全方位覆蓋化妝品產(chǎn)業(yè)鏈；

公司非常重視供應(yīng)鏈的建設(shè)，未來將持續(xù)增加投入，鞏固公司在化妝品供應(yīng)鏈的優(yōu)勢(shì)地位?；诙嗄陙矸e累的上游品牌資源和深厚的合作伙伴關(guān)系，結(jié)合不斷擴(kuò)張的終端零售規(guī)模，進(jìn)一步強(qiáng)化自有及獨(dú)家品牌訂制品牌體系建設(shè)，融合信息化、數(shù)字化、智能化科技手段，建設(shè)行業(yè)領(lǐng)先的供應(yīng)鏈網(wǎng)絡(luò)，配合供應(yīng)鏈金融支持，促進(jìn)內(nèi)生增長(zhǎng)與協(xié)同，實(shí)現(xiàn)多環(huán)節(jié)降本增效，達(dá)成供應(yīng)鏈直接與下游終端新零售全面一體化發(fā)展。

5.加大人才投入，集聚專業(yè)人才和管理人才，為公司未來戰(zhàn)略發(fā)展提供強(qiáng)勁支撐；公司未來將加大人才投入，吸引在供應(yīng)鏈管理、零售組織管理、大數(shù)據(jù)運(yùn)營(yíng)、技術(shù)服務(wù)等領(lǐng)域經(jīng)驗(yàn)豐富、執(zhí)行力強(qiáng)的人才加入，對(duì)公司戰(zhàn)略落地、業(yè)務(wù)發(fā)展、組織管理將起到關(guān)鍵作用。

（四）公司經(jīng)營(yíng)計(jì)劃

結(jié)合公司2021年度的經(jīng)營(yíng)情況并參照本公司2021年度的銷售額、成本、利潤(rùn)等指標(biāo)，公司2022年經(jīng)營(yíng)目標(biāo)是營(yíng)業(yè)收入超35億元人民幣，在此基礎(chǔ)上改善收入結(jié)構(gòu)，提高公司盈利能力。

公司將圍繞公司既定的發(fā)展戰(zhàn)略，積極投入信息化、數(shù)字化建設(shè)，充分利用互聯(lián)網(wǎng)、物聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)和人工智能技術(shù)，重塑供應(yīng)鏈體系、打通上下游產(chǎn)業(yè)、融合線上線下渠道，逐步由貨品運(yùn)營(yíng)向顧客全生命周期的新零售運(yùn)營(yíng)模式轉(zhuǎn)型，通過優(yōu)化品牌結(jié)構(gòu)及渠道資源，拓展?fàn)I銷渠道及打造智慧新零售等方式提升公司盈利能力。同時(shí)擴(kuò)大該細(xì)分領(lǐng)域的市場(chǎng)份額，強(qiáng)化供應(yīng)鏈體系信息化建設(shè)，提升管理水平和運(yùn)營(yíng)效率，加快資金周轉(zhuǎn)，實(shí)現(xiàn)多環(huán)節(jié)降本增效。積極開發(fā)及引入自有、獨(dú)家品牌，引入海外優(yōu)質(zhì)品牌，提升商品銷售利潤(rùn)。并迎合新渠道發(fā)展趨勢(shì)，將積極向以用戶運(yùn)營(yíng)為核心的多種新零售經(jīng)營(yíng)渠道提供供應(yīng)鏈服務(wù)，結(jié)合本身優(yōu)勢(shì)，積極在全國(guó)范圍內(nèi)布局新渠道供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)，同時(shí)結(jié)合市場(chǎng)變化不斷優(yōu)化品牌結(jié)構(gòu)和渠道結(jié)構(gòu)，壓縮和清理盈利能力差的品牌和渠道，探索和開發(fā)新興市場(chǎng)，積極尋找盈利增長(zhǎng)點(diǎn)。

品牌方面，廣州韓亞將把開發(fā)新產(chǎn)品和開拓新渠道作為經(jīng)營(yíng)主要方向。逐步完成了全系列專業(yè)彩妝和天然護(hù)膚產(chǎn)品新品換代，同時(shí)繼續(xù)與國(guó)際知名設(shè)計(jì)團(tuán)隊(duì)合作開發(fā)線上專屬產(chǎn)品，加大在小紅書、抖音等渠道的投放力度，充分利用新媒體優(yōu)勢(shì)，宣傳推廣品牌和產(chǎn)品，并調(diào)整營(yíng)銷策略和銷售政策來滿足新的銷售渠道。在原有業(yè)務(wù)基礎(chǔ)上，利用新產(chǎn)品，新渠道提升銷售業(yè)績(jī)，提升盈利能力。

線下直營(yíng)渠道代理及運(yùn)營(yíng)方面，上海月灃將依托現(xiàn)有的渠道分銷和終端推廣能力，充分利用供應(yīng)鏈的強(qiáng)大市場(chǎng)消化能力，繼續(xù)深耕化妝品線下渠道，加強(qiáng)與更多品牌的深度合作。積極開發(fā)及引入自有、獨(dú)家品牌，海外優(yōu)質(zhì)品牌，利用BA資源在朋友圈、抖音、快手等進(jìn)行品牌推廣，通過淘寶天貓品牌旗艦店、微信小程序，網(wǎng)紅直播，員工線上直播以及參與屈臣氏電商銷售等多種線上銷售方式，進(jìn)一步拓展新的銷售模式。上海月灃還將積極主動(dòng)進(jìn)行信息化、數(shù)字化轉(zhuǎn)型，聯(lián)合行業(yè)領(lǐng)先合作伙伴打造智慧供應(yīng)鏈和智慧零售協(xié)同的整體解決方案，短期通過系統(tǒng)化整合措施，提升公司管理水平和運(yùn)營(yíng)效率，將信息化系統(tǒng)、數(shù)字化運(yùn)營(yíng)能力向產(chǎn)業(yè)鏈覆蓋，長(zhǎng)期將加強(qiáng)技術(shù)和數(shù)據(jù)能力，最終形成數(shù)字化供應(yīng)鏈服務(wù)平臺(tái)和智能化終端零售服務(wù)平臺(tái)。

化妝品新零售業(yè)務(wù)方面，眾妝優(yōu)選將全力打造終端門店+社群+直播+分銷的自有智慧生態(tài)圈，最大限度地實(shí)現(xiàn)線上線下渠道聯(lián)動(dòng)，給消費(fèi)者帶來全新的新零售體驗(yàn)。通過持續(xù)的品牌形象和陳列場(chǎng)景升級(jí)，全面打造眾妝優(yōu)選“新體驗(yàn)、新驚喜、新分享”的社交特質(zhì)，完善全渠道聯(lián)動(dòng)的新零售體系，給消費(fèi)者提供更好的消費(fèi)環(huán)境。強(qiáng)化社群+直播的多觸點(diǎn)運(yùn)營(yíng)，沉淀優(yōu)質(zhì)會(huì)員流量，通過精準(zhǔn)推送和觸達(dá)實(shí)現(xiàn)對(duì)會(huì)員的深度運(yùn)營(yíng)和流量變現(xiàn)。同時(shí)，公司將加大品牌引入力度，引入更多網(wǎng)紅品牌、新銳品牌，加速自有品牌/獨(dú)家品牌的開發(fā)，為消費(fèi)者帶來更多優(yōu)質(zhì)的美妝商品，打造眾妝優(yōu)選核心競(jìng)爭(zhēng)力。

新材料工藝蠟燭方面，利用公司在新材料蠟燭行業(yè)內(nèi)產(chǎn)品和品牌的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，深度挖掘老客戶潛力，在為老客戶創(chuàng)造更多價(jià)值的基礎(chǔ)上，繼續(xù)開發(fā)支柱性大客戶，以進(jìn)一步鞏固和擴(kuò)大全球營(yíng)銷網(wǎng)絡(luò)，增加公司外銷的市場(chǎng)份額，通過產(chǎn)品創(chuàng)新和自有品牌建設(shè)實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定的收入增長(zhǎng)。另一方面，在控制業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、確保優(yōu)先滿足化妝品業(yè)務(wù)對(duì)資金需求的前提下，穩(wěn)步發(fā)展公司的一般貿(mào)易業(yè)務(wù)。

在保障公司資金安全和正常經(jīng)營(yíng)資金周轉(zhuǎn)需求的前提下，堅(jiān)持“規(guī)范運(yùn)作、防范風(fēng)險(xiǎn)、謹(jǐn)慎投資、保值增值”的原則，進(jìn)行短期財(cái)務(wù)投資，提高公司資金使用效率，增加投資收益，從而進(jìn)一步提升公司整體業(yè)績(jī)及盈利水平。

（五）資金需求及使用計(jì)劃

根據(jù)公司2022年度資金需求及使用計(jì)劃，本年度公司及子公司計(jì)劃向銀行申請(qǐng)總額度不超過22億元綜合授信，按照業(yè)務(wù)的實(shí)際需求確定融資的具體金額與性質(zhì)。

（六）公司面臨的風(fēng)險(xiǎn)和應(yīng)對(duì)措施

1、原材料等大宗商品價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)

公司供求關(guān)系中的主要原材料為石油副產(chǎn)品——石蠟。石蠟價(jià)格波動(dòng)和國(guó)內(nèi)壟斷性的供應(yīng)目前依然是影響公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的主要不利因素之一。近年來公司主要原材料價(jià)格跟隨大宗商品價(jià)格變化呈現(xiàn)出持續(xù)波動(dòng)的局面，對(duì)公司產(chǎn)品的利潤(rùn)產(chǎn)生直接影響。雖然公司采取了一系列措施，如與主要客戶建立產(chǎn)品售價(jià)與原材料價(jià)格聯(lián)動(dòng)機(jī)制、實(shí)行規(guī)模化采購(gòu)、根據(jù)主要原材料的價(jià)格走勢(shì)制定科學(xué)的采購(gòu)計(jì)劃，但如果原材料價(jià)格發(fā)生劇烈波動(dòng)，將可能直接影響公司產(chǎn)品成本和毛利率水平，從而對(duì)公司盈利能力產(chǎn)生不利影響。

此外，公司自2007年開始開展油品貿(mào)易業(yè)務(wù)，業(yè)務(wù)品種包括石蠟及相關(guān)石油副產(chǎn)品，如燃料油和瀝青等大宗商品。油品貿(mào)易業(yè)務(wù)經(jīng)過多年發(fā)展，與供應(yīng)商和客戶之間建立起了良好的合作關(guān)系，具備了規(guī)?；少?gòu)的優(yōu)勢(shì)。但當(dāng)大宗商品價(jià)格出現(xiàn)劇烈波動(dòng)時(shí)，可能會(huì)出現(xiàn)油品貿(mào)易下游客戶訂單違約、公司滯壓大量貿(mào)易品導(dǎo)致存貨和存貨跌價(jià)準(zhǔn)備大幅上升的情況，給公司盈利帶來不利影響。

2、人民幣匯率波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)

報(bào)告期內(nèi)，人民幣對(duì)美元匯率持續(xù)升值，為公司產(chǎn)生了一定匯兌損失，近期中美之間貿(mào)易摩擦頻繁，未來匯率走勢(shì)存在較大的不確定性，存在一定匯兌風(fēng)險(xiǎn)。公司繼續(xù)通過與結(jié)算銀行密切合作，加大合理安排外幣與人民幣資金運(yùn)用的力度，適當(dāng)利用金融工具控制匯率風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，繼續(xù)通過與長(zhǎng)期合作客戶積極溝通，利用合同給定波動(dòng)預(yù)期、利用人民幣作為主要結(jié)算工具等方式，進(jìn)一步規(guī)避人民幣波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。

3、勞動(dòng)用工短缺的風(fēng)險(xiǎn)

公司所處行業(yè)屬勞動(dòng)密集型行業(yè)，報(bào)告期內(nèi)，公司國(guó)內(nèi)外生產(chǎn)基地仍不同程度的出現(xiàn)勞動(dòng)用工短缺，用工成本也逐年提高。公司通過與偏遠(yuǎn)地區(qū)學(xué)校實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)期校企合作方式，解決了部分用工短缺困難。同時(shí)，公司通過建立與核心員工長(zhǎng)期的利益分享與共同成長(zhǎng)機(jī)制，積極改善員工待遇，提高員工權(quán)益保障，實(shí)現(xiàn)了員工與企業(yè)長(zhǎng)期共同發(fā)展。

4、市場(chǎng)和宏觀經(jīng)濟(jì)政策風(fēng)險(xiǎn)

國(guó)內(nèi)化妝品行業(yè)伴隨居民收入的增長(zhǎng)、城鎮(zhèn)化比率的提升和消費(fèi)升級(jí)，市場(chǎng)需求保持較高且平穩(wěn)的增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。但需求變動(dòng)的影響因素也較復(fù)雜，如經(jīng)濟(jì)周期、行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)、時(shí)尚流行、消費(fèi)者偏好等都會(huì)令市場(chǎng)消費(fèi)偏好出現(xiàn)變并導(dǎo)致市場(chǎng)需求出現(xiàn)波動(dòng)。如果未來國(guó)內(nèi)化妝品市場(chǎng)需求增長(zhǎng)趨勢(shì)放緩，或者公司不能及時(shí)應(yīng)對(duì)市場(chǎng)的變化形式，則可能對(duì)公司經(jīng)營(yíng)持續(xù)增長(zhǎng)帶來壓力和挑戰(zhàn)。

5、疫情帶來的風(fēng)險(xiǎn)

雖然隨著國(guó)內(nèi)疫情得到有效控制，消費(fèi)市場(chǎng)總體趨勢(shì)向好，行業(yè)開始復(fù)蘇，但目前國(guó)外疫情控制情況不容樂觀，受輸入病例影響，本土疫情仍存在個(gè)別地區(qū)、個(gè)別時(shí)段散發(fā)的情況，因此疫情的不確定性因素的影響預(yù)計(jì)在一定時(shí)期內(nèi)仍將持續(xù)。

關(guān)鍵詞： 青島金王