新綸新材（002341）2023年半年度董事會(huì)經(jīng)營(yíng)評(píng)述內(nèi)容如下：

【資料圖】

一、報(bào)告期內(nèi)公司從事的主要業(yè)務(wù)

（一）報(bào)告期內(nèi)公司所處行業(yè)情況

公司產(chǎn)業(yè)方向與國(guó)家經(jīng)濟(jì)需求高度匹配，各項(xiàng)業(yè)務(wù)正蓄力深耕。公司主要業(yè)務(wù)涵蓋新能源材料、光電材料的生產(chǎn)銷售以及凈化工程業(yè)務(wù)。公司以高端精密涂布技術(shù)為核心，以“固根基、揚(yáng)優(yōu)勢(shì)、補(bǔ)短板、強(qiáng)弱項(xiàng)”的國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策為導(dǎo)向，以破解新材料領(lǐng)域“卡脖子”技術(shù)難題為目標(biāo)，在新材料產(chǎn)業(yè)多個(gè)細(xì)分領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)技術(shù)突破。其中新能源材料的終端客戶所屬行業(yè)為新能源汽車、儲(chǔ)能及消費(fèi)類電子行業(yè)，光電材料終端客戶所屬行業(yè)為消費(fèi)類電子行業(yè)。公司主要業(yè)務(wù)所處行業(yè)情況如下：

1、行業(yè)分析

（1）新能源汽車和儲(chǔ)能行業(yè)

在加快推進(jìn)實(shí)現(xiàn)“雙碳”目標(biāo)的背景下，新能源汽車和儲(chǔ)能行業(yè)迎來廣闊發(fā)展空間。2023年7月中汽協(xié)發(fā)布的最新數(shù)據(jù)顯示，今年1-6月國(guó)內(nèi)汽車產(chǎn)銷分別完成1324.8萬輛和1323.9萬輛，同比分別增長(zhǎng)9.3%和9.8%。其中新能源汽車延續(xù)良好發(fā)展態(tài)勢(shì)，市場(chǎng)占有率穩(wěn)步提升。上半年新能源汽車產(chǎn)銷量達(dá)378.8萬輛和374.7萬輛，同比分別增長(zhǎng)42.4%和44.1%，市場(chǎng)占有率升至28.3%。其中，純電動(dòng)車銷量為271.9萬輛，同比增長(zhǎng)31.9％。同時(shí)國(guó)內(nèi)鋰電池產(chǎn)業(yè)鏈在新能源車補(bǔ)貼政策退坡的大環(huán)境下逐步進(jìn)入市場(chǎng)化競(jìng)爭(zhēng)階段，故此鋰電池產(chǎn)業(yè)鏈降本需求急切。近年來在國(guó)內(nèi)軟包動(dòng)力電池、材料和設(shè)備生產(chǎn)企業(yè)的共同努力下，軟包電池產(chǎn)業(yè)鏈各項(xiàng)技術(shù)設(shè)備和生產(chǎn)工藝方面取得突破和進(jìn)步，預(yù)計(jì)隨著鋁塑膜國(guó)產(chǎn)化的推進(jìn)，軟包動(dòng)力電池在實(shí)現(xiàn)進(jìn)一步的降本后相對(duì)圓柱和方形電池的競(jìng)爭(zhēng)力會(huì)繼續(xù)提升，軟包電池市場(chǎng)滲透率有望得到進(jìn)一步增長(zhǎng)。根據(jù)PCLB2023（第三屆高能量密度軟包鋰電池發(fā)展論壇）2023年5月7日發(fā)布的數(shù)據(jù)：2022年國(guó)內(nèi)軟包動(dòng)力電池占比達(dá)到11.7%（含使用鋁塑膜的刀片電池），而2022年全球軟包動(dòng)力電池占比達(dá)到24.3%（含使用鋁塑膜的刀片電池），預(yù)計(jì)軟包動(dòng)力電池在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)滲透率有進(jìn)一步提升的空間。

隨著傳統(tǒng)能源向清潔能源轉(zhuǎn)型成為全球共識(shí)，以風(fēng)電、光伏等清潔能源替代化石能源的革命正在加速到來，由于可再生能源具有不穩(wěn)定性，儲(chǔ)能系統(tǒng)成為解決這一問題的重要選項(xiàng)。據(jù)中關(guān)村儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)技術(shù)聯(lián)盟統(tǒng)計(jì)，2021年至2023年上半年，國(guó)家及地方出臺(tái)儲(chǔ)能直接相關(guān)政策約1170項(xiàng)。從今年上半年情況看，270余項(xiàng)儲(chǔ)能支持政策密集發(fā)布，包括國(guó)家層面政策19項(xiàng)，涉及儲(chǔ)能示范應(yīng)用、規(guī)范管理、電價(jià)改革等方面。今年8月份以來，各地陸續(xù)推出針對(duì)配套儲(chǔ)能設(shè)施的財(cái)政補(bǔ)貼，允許獨(dú)立儲(chǔ)能企業(yè)參與電力市場(chǎng)等政策細(xì)則陸續(xù)發(fā)布。尤其是新疆維吾爾自治區(qū)發(fā)展和改革委員會(huì)于2023年8月2日印發(fā)的《新疆電力市場(chǎng)獨(dú)立儲(chǔ)能參與中長(zhǎng)期交易實(shí)施細(xì)則（暫行）》提出，獨(dú)立儲(chǔ)能企業(yè)可作為獨(dú)立市場(chǎng)主體參與電力市場(chǎng)。8月4日河南省人民政府辦公廳也公布《河南省支持重大新型基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)若干政策》的通知，其中指出，對(duì)配套建設(shè)儲(chǔ)能規(guī)模在1000千瓦時(shí)以上儲(chǔ)能設(shè)施的，省財(cái)政給予一次性獎(jiǎng)勵(lì)。各級(jí)政府支持政策的密集出臺(tái)進(jìn)一步推動(dòng)儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)鏈業(yè)務(wù)的長(zhǎng)期向好預(yù)期，儲(chǔ)能裝機(jī)規(guī)模也會(huì)進(jìn)一步快速增長(zhǎng)。在儲(chǔ)能電池領(lǐng)域，軟包電池因其自身安全性好、能量密度高，正在向高倍率方向發(fā)展，能夠更好地滿足企業(yè)對(duì)儲(chǔ)能電池的要求。相信隨著新能源汽車與儲(chǔ)能市場(chǎng)對(duì)軟包電池裝機(jī)的快速增長(zhǎng)，也將帶動(dòng)鋁塑膜市場(chǎng)需求迎來快速增長(zhǎng)。

（2）消費(fèi)電子行業(yè)

消費(fèi)電子以智能手機(jī)、平板電腦和可穿戴終端為代表。在消費(fèi)電子上游產(chǎn)業(yè)中，材料領(lǐng)域一向是國(guó)內(nèi)廠商的短板，目前外資廠商在消費(fèi)電子材料領(lǐng)域占據(jù)了絕大部分的市場(chǎng)份額，且?guī)缀鯄艛喔叨耸袌?chǎng)。國(guó)內(nèi)品牌以往在材料領(lǐng)域更依賴國(guó)外廠商，使用國(guó)產(chǎn)材料的比例甚至低于蘋果、三星等外資品牌。但在當(dāng)前國(guó)際政經(jīng)大背景下，國(guó)內(nèi)廠商越來越注重供應(yīng)鏈的安全保障及國(guó)產(chǎn)化帶來的高性價(jià)比，國(guó)內(nèi)品牌終端的市場(chǎng)占有率和材料國(guó)產(chǎn)化率在不斷加大。

同時(shí)，消費(fèi)類電子行業(yè)下游廠商集中度高，定制化比例高，產(chǎn)品的交期短、要求高、種類多。下游廠商一般會(huì)選擇從設(shè)計(jì)、研發(fā)、驗(yàn)證、量產(chǎn)等方面與合作供應(yīng)商深度綁定，雙方深度參與各個(gè)環(huán)節(jié)，因而對(duì)合作供應(yīng)商的全方面要求標(biāo)準(zhǔn)較高，同時(shí)也意味著雙方合作粘性較強(qiáng)，因此供應(yīng)商的研發(fā)、響應(yīng)能力以及產(chǎn)品的質(zhì)量成為核心競(jìng)爭(zhēng)力。

2023年智能手機(jī)市場(chǎng)仍在低位徘徊，根據(jù)國(guó)際數(shù)據(jù)公司(IDC)手機(jī)季度跟蹤報(bào)告顯示，2023年，全球智能手機(jī)市場(chǎng)出貨量預(yù)計(jì)仍會(huì)低于12億臺(tái)，同比下降1.1%，中國(guó)市場(chǎng)的出貨量也表現(xiàn)出一致的趨勢(shì)，全年出貨量預(yù)計(jì)有2.83億臺(tái)，基本與上年數(shù)據(jù)持平，但上述兩項(xiàng)數(shù)據(jù)的跌幅同比已經(jīng)大幅縮小，市場(chǎng)對(duì)未來企穩(wěn)回暖的預(yù)期逐漸樂觀。根據(jù)IDC預(yù)測(cè)，2023年下半年全球及中國(guó)智能手機(jī)市場(chǎng)將會(huì)有一定反彈，反彈趨勢(shì)進(jìn)而延伸到明年，實(shí)現(xiàn)智能手機(jī)市場(chǎng)的復(fù)蘇。2024年全球智能手機(jī)市場(chǎng)預(yù)測(cè)出貨量12.63億臺(tái)，同比增長(zhǎng)5.9%，中國(guó)智能手機(jī)市場(chǎng)預(yù)計(jì)出貨量重新回到3億臺(tái)，同比增長(zhǎng)6.2%。預(yù)計(jì)隨著消費(fèi)電子行業(yè)市場(chǎng)逐步復(fù)蘇，產(chǎn)業(yè)鏈各方也將同步獲益。

2、公司所處行業(yè)地位

（1）新能源材料所處行業(yè)地位

公司并購(gòu)日本凸版印刷和日本東洋制罐的合資公司T＆T鋁塑膜業(yè)務(wù)后迅速消化吸收國(guó)外先進(jìn)技術(shù)，并自主研發(fā)了幾十項(xiàng)鋁塑膜相關(guān)的專利技術(shù)。公司具備完整全面的專利包、先進(jìn)的定制化日本設(shè)備、獨(dú)特的技術(shù)處理工藝保證了產(chǎn)品優(yōu)異的性能及品質(zhì)，并得到眾多國(guó)內(nèi)外軟包電池龍頭企業(yè)客戶的認(rèn)可，從而為公司穩(wěn)固行業(yè)地位和進(jìn)一步發(fā)展奠定了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。隨著應(yīng)用在新能源汽車、儲(chǔ)能及固態(tài)電池領(lǐng)域的軟包動(dòng)力電池需求快速增長(zhǎng)，基于成本優(yōu)勢(shì)和供應(yīng)鏈穩(wěn)定性優(yōu)勢(shì)，應(yīng)用在新能源汽車和儲(chǔ)能領(lǐng)域的鋁塑膜產(chǎn)品國(guó)產(chǎn)化替代的需求將越來越強(qiáng)烈，公司積極利用自身優(yōu)勢(shì)促進(jìn)原材料的國(guó)產(chǎn)化，降低生產(chǎn)成本，未來將在產(chǎn)業(yè)鏈上下游全面實(shí)現(xiàn)國(guó)產(chǎn)化。

（2）光電材料業(yè)務(wù)所處行業(yè)地位

公司光電材料業(yè)務(wù)投資建成世界一流的涂布產(chǎn)線，打造了業(yè)內(nèi)一流的研發(fā)、運(yùn)營(yíng)、銷售團(tuán)隊(duì)，與來自日本、美國(guó)的企業(yè)及高校院所頂尖創(chuàng)新資源建立合作關(guān)系，積極對(duì)標(biāo)行業(yè)龍頭企業(yè)產(chǎn)品，實(shí)現(xiàn)了包括光學(xué)膠帶、OCA光學(xué)膠、精密涂布液的自主研發(fā)和量產(chǎn)供貨，包括盲孔OCA、折疊OCA、上下保、支撐膜等多項(xiàng)產(chǎn)品打破了國(guó)際巨頭的壟斷，成為業(yè)內(nèi)唯一國(guó)產(chǎn)供應(yīng)商，為產(chǎn)業(yè)鏈上游原材料的國(guó)產(chǎn)化做出了貢獻(xiàn)。同時(shí)公司以新能源材料業(yè)務(wù)為支點(diǎn)，基于公司在汽車電子領(lǐng)域積累的客戶資源和在消費(fèi)電子領(lǐng)域膠水、膜材等材料方面的產(chǎn)品研發(fā)能力，全面進(jìn)入汽車電子賽道。

（二）報(bào)告期內(nèi)公司從事的主要業(yè)務(wù)

公司專業(yè)從事先進(jìn)功能性高分子材料的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售以及凈化工程業(yè)務(wù)。公司以高端精密涂布技術(shù)為核心，以“固根基、揚(yáng)優(yōu)勢(shì)、補(bǔ)短板、強(qiáng)弱項(xiàng)”的國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策為導(dǎo)向，以破解新材料領(lǐng)域“卡脖子”技術(shù)難題為目標(biāo)，在新材料行業(yè)的多個(gè)細(xì)分領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)技術(shù)突破，打破了國(guó)際巨頭數(shù)十年以來的產(chǎn)業(yè)壟斷和技術(shù)封鎖。公司致力于成為新材料領(lǐng)域數(shù)一數(shù)二的服務(wù)商，助力國(guó)家在高分子新材料產(chǎn)業(yè)實(shí)現(xiàn)全面化國(guó)產(chǎn)替代和技術(shù)升級(jí)。

2023年上半年，公司持續(xù)優(yōu)化調(diào)整客戶結(jié)構(gòu)，非材料業(yè)務(wù)營(yíng)業(yè)收入下降，導(dǎo)致公司主要業(yè)務(wù)的整體營(yíng)業(yè)收入規(guī)模同比出現(xiàn)下滑。同時(shí)由于公司部分借款逾期導(dǎo)致公司財(cái)務(wù)費(fèi)用增加及公司在當(dāng)期計(jì)提中小投資者訴訟賠償金，公司上半年歸屬于母公司所有者凈利潤(rùn)也同比下降。

但公司在銷售、研發(fā)、制造、供應(yīng)鏈等各個(gè)方面采取積極的措施，建立了“以戰(zhàn)略客戶為中心”的作戰(zhàn)體系工作機(jī)制，通過快速理解和響應(yīng)戰(zhàn)略客戶的需求，為戰(zhàn)略客戶提供具有絕對(duì)性價(jià)比的一站式解決方案。在全體員工的不斷努力下，新能源材料業(yè)務(wù)成功進(jìn)入國(guó)內(nèi)龍頭企業(yè)供應(yīng)鏈；光電材料業(yè)務(wù)及時(shí)調(diào)整策略，面對(duì)國(guó)內(nèi)巨大的國(guó)產(chǎn)化替代市場(chǎng)需求，將重點(diǎn)聚焦在國(guó)內(nèi)廠商，多款如折疊保護(hù)膜、高端OCA等產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)了國(guó)產(chǎn)化替代并成功打入國(guó)內(nèi)廠商供應(yīng)鏈，同時(shí)鞏固了與小米的戰(zhàn)略合作關(guān)系，為未來的發(fā)展打下了良好的基礎(chǔ)。2023年上半年，公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入302,798,742.06元，同比減少約39.45%，實(shí)現(xiàn)歸屬母公司所有者凈利潤(rùn)-246,983,666.52元。具體業(yè)務(wù)情況如下：

1、新材料業(yè)務(wù)

（1）新能源材料業(yè)務(wù)

主要產(chǎn)品及用途：公司在新能源材料行業(yè)主要從事新型高分子復(fù)合材料的鋰離子電池外包裝材料--鋁塑復(fù)合膜研發(fā)、生產(chǎn)、制造及銷售，系公司2016年并購(gòu)世界五百?gòu)?qiáng)企業(yè)日本凸版印刷旗下鋁塑膜業(yè)務(wù)后發(fā)展而成，鋁塑膜是軟包裝鋰電池電芯封裝的關(guān)鍵材料，起到保護(hù)內(nèi)容物的作用。其在阻隔性、冷沖壓成型性、耐穿刺性、化學(xué)穩(wěn)定性和絕緣性方面均有嚴(yán)格要求，已被廣泛用于高電壓去除PACK的方形內(nèi)置式電芯及新能源動(dòng)力電芯、儲(chǔ)能電芯的生產(chǎn)中，最終應(yīng)用于新能源汽車、消費(fèi)類電子以及儲(chǔ)能領(lǐng)域。

主要的業(yè)績(jī)驅(qū)動(dòng)因素：公司的新能源鋁塑膜業(yè)務(wù)與國(guó)內(nèi)外一線軟包電池客戶開展深度合作，公司積累了豐富的行業(yè)經(jīng)驗(yàn)，能夠快速為客戶提供定制化產(chǎn)品與服務(wù)方案。公司擁有嚴(yán)格的質(zhì)量控制體系和嚴(yán)苛的品質(zhì)管控措施，使得公司產(chǎn)品能夠滿足要求較高的行業(yè)要求，獲得各業(yè)務(wù)領(lǐng)域內(nèi)客戶的認(rèn)可，與客戶之間保持長(zhǎng)期穩(wěn)定的合作關(guān)系。新能源材料業(yè)務(wù)的運(yùn)營(yíng)主體新綸新能源已榮獲國(guó)家級(jí)專精特新“小巨人”稱號(hào)。同時(shí)公司十分重視對(duì)研發(fā)的投入，2021年至2023年上半年，公司合計(jì)投入研發(fā)費(fèi)用140,526,180.87元。2023年4月18日，公司與陶氏化學(xué)在深圳簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議。自2020年開始合作至今，雙方形成了完整的產(chǎn)品開發(fā)認(rèn)證流程、質(zhì)量管控流程及客戶認(rèn)證流程，并取得良好進(jìn)展。根據(jù)協(xié)議，雙方將發(fā)揮各自優(yōu)勢(shì)、進(jìn)一步深化合作，推動(dòng)一體化的軟包鋰電池鋁塑膜解決方案。在膠粘劑及特種塑料等方面通過技術(shù)升級(jí)與創(chuàng)新，一同致力于推動(dòng)軟包鋰電池鋁塑膜的應(yīng)用與發(fā)展。

2023年上半年，受消費(fèi)類3C電子產(chǎn)品市場(chǎng)疲軟以及公司在動(dòng)力電池鋁塑膜業(yè)務(wù)采取價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)策略等因素影響，導(dǎo)致新能源材料業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)同比下降。但公司的市場(chǎng)擴(kuò)張策略得到較好的反饋，繼續(xù)與國(guó)內(nèi)外軟包電池龍頭企業(yè)LG、孚能、捷威、ATL、多氟多（002407）、好力威、萬向、贛鋒等緊密合作，同時(shí)繼續(xù)加深與國(guó)內(nèi)某龍頭新能源汽車企業(yè)的合作。公司將繼續(xù)積極推進(jìn)原材料和生產(chǎn)設(shè)備的國(guó)產(chǎn)化，實(shí)現(xiàn)降本增效，通過材料研發(fā)和工藝的改善提高核心競(jìng)爭(zhēng)力，為未來業(yè)務(wù)的發(fā)展奠定了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。

（2）光電材料業(yè)務(wù)

主要產(chǎn)品及用途：光電材料業(yè)務(wù)包括電子功能材料及光電顯示材料。電子功能材料產(chǎn)品包括盲孔OCA、水滴屏OCA等高端OCA、高凈化雙面膠帶、導(dǎo)電屏蔽膠帶、透明及彩色防爆膜、OLED相關(guān)柔性材料、耐跌落抗沖擊泡棉框膠等，可以實(shí)現(xiàn)智能手機(jī)、平板電腦、汽車電子、觸控設(shè)備等各功能模塊或部件之間黏結(jié)、防震、保護(hù)、導(dǎo)熱、散熱、防塵、絕緣、導(dǎo)電等功能。光電顯示材料主要產(chǎn)品包括CPI膜、COP膜和TAC膜等主要用在折疊屏、偏光片等顯示結(jié)構(gòu)中的高端光學(xué)顯示材料產(chǎn)品，產(chǎn)品最終廣泛應(yīng)用于智能手機(jī)、平板、可穿戴設(shè)備等消費(fèi)類電子領(lǐng)域。

主要的業(yè)績(jī)驅(qū)動(dòng)因素：在光電材料領(lǐng)域，公司是國(guó)內(nèi)第一家進(jìn)入國(guó)際A客戶BOM清單的膠帶類供應(yīng)商，布局了可折疊OCA、CPI等多款顯示上游核心材料，多款產(chǎn)品成為業(yè)內(nèi)唯一國(guó)產(chǎn)供應(yīng)商。公司與小米、榮耀、OPPO、ViVO、富士康、藍(lán)思科技（300433）、京東方、維信諾（002387）、華星光電、天馬等國(guó)內(nèi)消費(fèi)類電子及顯示面板龍頭企業(yè)建立了長(zhǎng)期穩(wěn)固的合作關(guān)系，公司多款產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)了國(guó)產(chǎn)化替代，是行業(yè)內(nèi)很多下游企業(yè)本土化的首選材料供應(yīng)商。

2023年上半年，光電材料業(yè)務(wù)經(jīng)受住宏觀經(jīng)濟(jì)、消費(fèi)類3C電子產(chǎn)品市場(chǎng)疲軟等多重因素考驗(yàn)，堅(jiān)定貫徹公司核心材料國(guó)產(chǎn)化替代的競(jìng)爭(zhēng)策略，重點(diǎn)聚焦國(guó)內(nèi)廠商國(guó)產(chǎn)化替代需求，憑借國(guó)內(nèi)領(lǐng)先的創(chuàng)新研發(fā)能力以及在研發(fā)過程中的經(jīng)驗(yàn)積累、穩(wěn)定的產(chǎn)品質(zhì)量、敏銳的市場(chǎng)響應(yīng)速度，公司繼續(xù)鞏固與小米的戰(zhàn)略合作關(guān)系，多款產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)批量供貨。同時(shí)，自主研發(fā)生產(chǎn)的折疊OCA繼續(xù)在新款高端折疊屏手機(jī)小米MIXFold3、OPPOFindN2得到成功應(yīng)用。盲孔OCA、水滴屏OCA、等高端OCA已經(jīng)向國(guó)內(nèi)主流顯示屏廠商批量出貨。在顯示用核心光學(xué)材料、柔性顯示屏用材料，公司多款產(chǎn)品通過了客戶的測(cè)試和驗(yàn)證，產(chǎn)品性能已獲得重點(diǎn)客戶充分認(rèn)可。

公司完全自主研發(fā)的有機(jī)硅系列產(chǎn)品共申請(qǐng)專利技術(shù)21項(xiàng)，具備耐低溫和高溫下獨(dú)特的應(yīng)力釋放性能，適用于環(huán)測(cè)條件要求高的應(yīng)用場(chǎng)景。公司的有機(jī)硅業(yè)務(wù)相關(guān)產(chǎn)品包括顯示屏全貼合光學(xué)材料、柔性折疊光學(xué)材料、半導(dǎo)體器件封裝材料、光學(xué)保護(hù)材料、以及應(yīng)用在導(dǎo)熱芯片和新能源動(dòng)力電池中的導(dǎo)熱散熱材料等，相關(guān)產(chǎn)品已經(jīng)量產(chǎn)或正在驗(yàn)證過程中。

2、非材料業(yè)務(wù)

（1）凈化工程業(yè)務(wù)

凈化工程團(tuán)隊(duì)擁有一支經(jīng)驗(yàn)豐富潔凈室工程設(shè)計(jì)、施工、監(jiān)理、維護(hù)一體化營(yíng)運(yùn)團(tuán)隊(duì)。2023年凈化工程團(tuán)隊(duì)深耕電子、芯片、新能源、光伏等行業(yè)客戶，在手訂單充足。

3、公司的經(jīng)營(yíng)模式

（1）研發(fā)模式

公司設(shè)有技術(shù)運(yùn)營(yíng)中心，建立了科學(xué)合理的研發(fā)流程，以客戶需求及市場(chǎng)預(yù)測(cè)為導(dǎo)向，在收集整理市場(chǎng)需求信息、技術(shù)自身發(fā)展信息的基礎(chǔ)上，進(jìn)行新產(chǎn)品研發(fā)設(shè)計(jì)及新材料領(lǐng)域技術(shù)的前瞻性布局。同時(shí)，公司通過與終端客戶的直接交流和個(gè)性化需求分析，參與并配合終端客戶的新產(chǎn)品研發(fā)，實(shí)現(xiàn)了的與終端客戶聯(lián)合研發(fā)，根據(jù)終端客戶對(duì)新產(chǎn)品性能、技術(shù)指標(biāo)等要求，通過不斷的測(cè)試、打樣等研發(fā)活動(dòng)，為客戶的產(chǎn)品需求提供最具可行性的材料解決方案。

（2）采購(gòu)模式

公司設(shè)有供應(yīng)鏈管理中心，打造了低成本、高品質(zhì)、快速響應(yīng)的供應(yīng)鏈中臺(tái)，建立了完善的供應(yīng)商管理制度和評(píng)價(jià)體系，在滿足生產(chǎn)需要和質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)的同時(shí)，加強(qiáng)對(duì)供應(yīng)商的管理并合理控制整體采購(gòu)成本。

（3）生產(chǎn)模式

公司設(shè)有材料制造中心，實(shí)行“以銷定產(chǎn)、以需定產(chǎn)”相結(jié)合的生產(chǎn)模式，以保證生產(chǎn)計(jì)劃與銷售情況相適應(yīng)。生產(chǎn)管理部門根據(jù)銷售部門提供的銷售計(jì)劃和銷售訂單，結(jié)合產(chǎn)品庫存情況、產(chǎn)能情況制定具體生產(chǎn)計(jì)劃。生產(chǎn)管理部門負(fù)責(zé)具體產(chǎn)品的生產(chǎn)流程管理，監(jiān)督安全生產(chǎn)，組織部門的生產(chǎn)質(zhì)量規(guī)范管理工作。質(zhì)量控制貫穿于產(chǎn)品生產(chǎn)、庫存和銷售全過程。在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過程中，各部門緊密配合，確保降低因客戶訂單內(nèi)容、需求變動(dòng)以及交期變動(dòng)、產(chǎn)銷不平衡等原因而造成的損失。

（4）銷售模式

公司設(shè)有市場(chǎng)部＆銷售中心，主要采取直接銷售給終端客戶的直銷模式。上述知名廠商會(huì)對(duì)供應(yīng)商的主要資質(zhì)進(jìn)行嚴(yán)格審核，如產(chǎn)品質(zhì)量、研發(fā)實(shí)力、生產(chǎn)規(guī)模等指標(biāo)，公司根據(jù)重點(diǎn)客戶的需求進(jìn)行產(chǎn)品認(rèn)證。在合作期間，公司會(huì)根據(jù)訂單進(jìn)行生產(chǎn)、交貨，銷售部門進(jìn)行后續(xù)跟蹤服務(wù)。圍繞終端客戶新產(chǎn)品對(duì)材料的性能要求開發(fā)與銷售，使得公司與客戶的合作不斷加深，粘性不斷增強(qiáng)。公司建立了統(tǒng)一的客戶報(bào)價(jià)窗口及產(chǎn)品報(bào)價(jià)規(guī)范，制定了報(bào)價(jià)流程，產(chǎn)品報(bào)價(jià)及銷售體系完善。

二、核心競(jìng)爭(zhēng)力分析

公司把握新材料行業(yè)發(fā)展機(jī)遇，在豐富的客戶資源基礎(chǔ)上，以精密涂布技術(shù)為內(nèi)核，在新材料產(chǎn)業(yè)的縱深發(fā)展，力爭(zhēng)將公司打造成為各個(gè)業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)協(xié)調(diào)發(fā)展、具有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)和自主品牌、在客戶供應(yīng)鏈中具備相當(dāng)影響力的新材料服務(wù)商。目前已經(jīng)在技術(shù)研發(fā)、產(chǎn)業(yè)整合、銷售網(wǎng)絡(luò)、客戶資源、管理模式等方面形成了綜合競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，具體如下：

（一）技術(shù)研發(fā)及專利優(yōu)勢(shì)

公司長(zhǎng)期重視研發(fā)工作，秉承“應(yīng)用一代，研發(fā)一代，儲(chǔ)備一代”的技術(shù)方針，在經(jīng)營(yíng)過程中培養(yǎng)、引進(jìn)了一批技術(shù)實(shí)力深厚、實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)豐富的技術(shù)人才。公司堅(jiān)持以客戶需求和技術(shù)研發(fā)為導(dǎo)向、以自主創(chuàng)新為驅(qū)動(dòng)的業(yè)務(wù)模式，通過多年積累建立了健全的研發(fā)體系和具有豐富行業(yè)經(jīng)驗(yàn)的研發(fā)隊(duì)伍。公司現(xiàn)已建立多個(gè)省級(jí)、市級(jí)研發(fā)中心、研發(fā)及產(chǎn)業(yè)孵化平臺(tái)、一個(gè)博士后工作站分站和兩個(gè)博士后創(chuàng)新基地。公司及下屬多家全資子公司均取得國(guó)家高新技術(shù)企業(yè)資質(zhì)。

公司與美國(guó)、日本和國(guó)內(nèi)的近20家科研院所形成了產(chǎn)學(xué)研合作關(guān)系，與國(guó)內(nèi)外數(shù)十家企業(yè)建立了技術(shù)交流渠道，已在新能源材料、光電材料研發(fā)與成果轉(zhuǎn)化等領(lǐng)域形成了國(guó)內(nèi)領(lǐng)先的研發(fā)能力，擁有相關(guān)領(lǐng)域多項(xiàng)專利。同時(shí)公司布局了多項(xiàng)前瞻性技術(shù)，為公司未來發(fā)展奠定了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。

（二）產(chǎn)業(yè)鏈一體化優(yōu)勢(shì)

公司充分把握國(guó)內(nèi)新材料行業(yè)高速發(fā)展機(jī)遇，基于與國(guó)際一線品牌客戶的緊密合作并對(duì)下游行業(yè)市場(chǎng)和技術(shù)發(fā)展趨勢(shì)密切跟進(jìn)的基礎(chǔ)上，聚焦新材料領(lǐng)域中采用精密涂布技術(shù)生產(chǎn)的各類功能性薄膜產(chǎn)品，在產(chǎn)業(yè)鏈上縱橫發(fā)展，通過橫向整合豐富了產(chǎn)品線，縱向整合打通客戶渠道，力爭(zhēng)為終端客戶提供一站式產(chǎn)品和服務(wù)。

隨著公司戰(zhàn)略布局的進(jìn)一步完善，全產(chǎn)業(yè)鏈的模式將得到加強(qiáng)與深化，客戶黏性將進(jìn)一步增強(qiáng)、市場(chǎng)銷售能力將得到提高，這些將為公司的長(zhǎng)期發(fā)展提供有力保證。

（三）銷售服務(wù)網(wǎng)絡(luò)優(yōu)勢(shì)

經(jīng)過多年沉淀，公司在消費(fèi)電子行業(yè)和新能源行業(yè)內(nèi)積累了大量高端客戶資源，與多家國(guó)內(nèi)外知名企業(yè)建立了良好的合作關(guān)系，圍繞下游客戶集中區(qū)，布局華東、華南兩大生產(chǎn)基地，力爭(zhēng)實(shí)現(xiàn)雙引擎模式發(fā)展。同時(shí)在香港、日本、美國(guó)設(shè)有子公司。公司在國(guó)內(nèi)已形成輻射珠三角、長(zhǎng)三角、環(huán)渤海灣、中西部經(jīng)濟(jì)區(qū)的銷售服務(wù)網(wǎng)絡(luò)，依托行業(yè)內(nèi)頂尖的銷售團(tuán)隊(duì)，能快速反饋并為區(qū)域內(nèi)的客戶提供快捷有效的服務(wù)。

（四）客戶資源優(yōu)勢(shì)

公司立足服務(wù)商的角色，為客戶提供一站式的交付方案，深入剖析客戶的關(guān)鍵需求和運(yùn)用場(chǎng)景，重視與客戶的“聯(lián)合開發(fā)”，將公司的研發(fā)活動(dòng)延伸至客戶的新產(chǎn)品開發(fā)，并根據(jù)市場(chǎng)的變化迅速調(diào)整產(chǎn)品設(shè)計(jì)方案，真正使公司研究開發(fā)的項(xiàng)目走在行業(yè)需求前端，也能滿足客戶的多樣需求。此外，部分核心產(chǎn)品的性能和品質(zhì)會(huì)直接影響終端產(chǎn)品的使用壽命和使用性能，相關(guān)產(chǎn)品需要經(jīng)過嚴(yán)格的認(rèn)證測(cè)試環(huán)節(jié)及較長(zhǎng)的認(rèn)證周期，認(rèn)證壁壘較高，因此，客戶粘性非常高。

公司下游客戶的產(chǎn)品市場(chǎng)占有率高、產(chǎn)品規(guī)模較大并且下游行業(yè)產(chǎn)業(yè)集中度高，公司憑借完善的銷售服務(wù)網(wǎng)絡(luò)、領(lǐng)先的技術(shù)優(yōu)勢(shì)和穩(wěn)定的產(chǎn)品品質(zhì)等優(yōu)勢(shì)，開發(fā)了一大批優(yōu)質(zhì)、穩(wěn)定的下游客戶。公司核心客戶優(yōu)質(zhì)穩(wěn)定，且能保持長(zhǎng)期合作關(guān)系，保證了公司未來銷售的穩(wěn)定性。隨著所處行業(yè)的高速發(fā)展和產(chǎn)能的不斷釋放，公司必將伴隨下游客戶的快速成長(zhǎng)而成長(zhǎng)。

三、公司面臨的風(fēng)險(xiǎn)和應(yīng)對(duì)措施

1、行業(yè)與政策風(fēng)險(xiǎn)

消費(fèi)電子、新能源汽車和儲(chǔ)能行業(yè)受到終端需求及政策影響較大，存在一定程度的波動(dòng)，如果行業(yè)增速繼續(xù)放緩、國(guó)際環(huán)境變化、貿(mào)易政策的不確定都有可能對(duì)公司新材料業(yè)務(wù)產(chǎn)能負(fù)面影響。

應(yīng)對(duì)措施：為緩解上述風(fēng)險(xiǎn)因素的影響，公司將持續(xù)降本增效，同時(shí)以新能源材料鋁塑膜為支點(diǎn)，推進(jìn)新產(chǎn)品與重要客戶的認(rèn)證與合作，加大和國(guó)內(nèi)終端客戶的合作力度，并不斷為產(chǎn)品開發(fā)新的應(yīng)用領(lǐng)域，從而提升銷售規(guī)模。

2、客戶認(rèn)證市場(chǎng)開拓風(fēng)險(xiǎn)

公司各新材料項(xiàng)目的產(chǎn)品大部分為國(guó)內(nèi)首次實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)，主要競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手均為國(guó)際知名企業(yè)，能否迅速開拓市場(chǎng)面臨一定風(fēng)險(xiǎn)；公司產(chǎn)品涉及對(duì)產(chǎn)品質(zhì)量要求較高的新能源汽車及光電顯示領(lǐng)域，下游客戶認(rèn)證周期長(zhǎng)，能否快速通過重要客戶的認(rèn)證也存在一定的不確定性。

應(yīng)對(duì)措施：公司依托多年來與消費(fèi)電子、新能源汽車行業(yè)高端客戶形成的良好合作關(guān)系，以及產(chǎn)品良好市場(chǎng)口碑，發(fā)揮研發(fā)創(chuàng)新與生產(chǎn)的本地優(yōu)勢(shì)，為客戶提供快捷方便的差異化、訂制化服務(wù)；通過對(duì)客戶需求的快速反應(yīng)、新產(chǎn)品的不斷開發(fā)、產(chǎn)品品質(zhì)的穩(wěn)定性，逐步建立品牌優(yōu)勢(shì)并增加客戶粘性；通過加強(qiáng)各業(yè)務(wù)間的協(xié)同效應(yīng)，實(shí)現(xiàn)客戶和資源共享，推進(jìn)在重要客戶的認(rèn)證與合作。

3、商譽(yù)減值的風(fēng)險(xiǎn)

公司在推進(jìn)新材料領(lǐng)域資源整合中，收購(gòu)日本鋁塑膜業(yè)務(wù)資產(chǎn)，成交價(jià)格較賬面凈資產(chǎn)有一定程度增值，公司相應(yīng)確認(rèn)了商譽(yù)。若收購(gòu)標(biāo)的未來經(jīng)營(yíng)中不能較好地實(shí)現(xiàn)收益，那么收購(gòu)標(biāo)的資產(chǎn)所形成的商譽(yù)將會(huì)有進(jìn)一步減值風(fēng)險(xiǎn)，從而對(duì)公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)產(chǎn)生不利影響。

應(yīng)對(duì)措施：2016年鋁塑膜業(yè)務(wù)并購(gòu)?fù)瓿珊螅局鸩较杖毡鞠冗M(jìn)技術(shù)，并在常州建設(shè)了生產(chǎn)線，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品國(guó)產(chǎn)化落地，逐步建立了完善的銷售、服務(wù)網(wǎng)絡(luò)及技術(shù)團(tuán)隊(duì)，目前項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)良好。公司未來將做好并購(gòu)企業(yè)的整合，以研發(fā)實(shí)力和快速響應(yīng)能力為基礎(chǔ)努力開發(fā)新的客戶，降低客戶集中風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)力爭(zhēng)與現(xiàn)有業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)資源共享、優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)，降低并購(gòu)標(biāo)的潛在運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。

4、原材料價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)

公司主要原材料價(jià)格均存在一定程度的波動(dòng)，如果主要原材料價(jià)格因宏觀經(jīng)濟(jì)波動(dòng)、上下游行業(yè)供需情況等因素影響而出現(xiàn)大幅波動(dòng)，致使公司無法轉(zhuǎn)移或者消化成本壓力，則公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)短期內(nèi)將受到不利影響。

應(yīng)對(duì)措施：公司與主要供應(yīng)商均已建立長(zhǎng)期穩(wěn)定的合作關(guān)系，保證了原材料的供應(yīng)價(jià)格穩(wěn)定。通過技術(shù)創(chuàng)新、工藝設(shè)備流程改造等措施降低生產(chǎn)成本中的原材料成本占比。同時(shí)公司大力推進(jìn)核心產(chǎn)品的原材料國(guó)產(chǎn)化，降低了原材料的采購(gòu)成本。

5、逾期風(fēng)險(xiǎn)

截至2023年6月30日，公司及下屬子公司的短期借款存在逾期情況。

應(yīng)對(duì)措施：公司正積極與銀行協(xié)商并籌措資金及時(shí)歸還上述短期借款，并與銀行積極協(xié)商存量借款的續(xù)期工作，必要時(shí)將采取處置公司資產(chǎn)的方式歸還已逾期的短期借款，確保公司穩(wěn)定運(yùn)營(yíng)，切實(shí)維護(hù)公司和投資者的利益。

6、匯率風(fēng)險(xiǎn)

公司部分原材料由國(guó)外采購(gòu)并采用外幣進(jìn)行結(jié)算。匯率的波動(dòng)可能對(duì)公司的利潤(rùn)造成影響。

應(yīng)對(duì)措施：為減輕上述風(fēng)險(xiǎn)，公司將根據(jù)經(jīng)營(yíng)情況預(yù)測(cè)，采取遠(yuǎn)期外匯等金融工具來規(guī)避未來面臨的匯率風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)加強(qiáng)開發(fā)國(guó)內(nèi)原材料供應(yīng)商，增強(qiáng)應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的能力。

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