鹿山新材（603051）2022年年度董事會經(jīng)營評述內(nèi)容如下：

一、經(jīng)營情況討論與分析

報告期內(nèi)，受國內(nèi)外經(jīng)濟(jì)政治環(huán)境變化的影響，原材料價格波動等不可控因素導(dǎo)致成本提升，面對困難和挫折，公司堅持全面貫徹以綠色環(huán)保高性能為核心的發(fā)展理念，抓住“碳達(dá)峰、碳中和”歷史發(fā)展機(jī)遇，借助公司報告期內(nèi)實現(xiàn)上交所主板IPO成功掛牌的推動作用，全體員工團(tuán)結(jié)一致、群策群力、攻堅克難，各項工作穩(wěn)步推進(jìn)，綜合競爭力持續(xù)提升。

(資料圖片僅供參考)

報告期內(nèi)，公司圍繞戰(zhàn)略目標(biāo)，主要開展了以下工作：

（一）銷售再創(chuàng)新高，產(chǎn)能有序提升

報告期內(nèi)，公司實現(xiàn)營業(yè)收入26.18億元，同比增長54.63%。其中太陽能電池封裝膠膜銷售收入14.30億元，同比增長108.61%；功能性聚烯烴熱熔膠粒銷售收入9.11億元，同比增長22.79%。

報告期內(nèi)，公司積極推進(jìn)各項產(chǎn)能有序提升，江蘇鹿山、鹽城鹿山及鹿山先進(jìn)新增生產(chǎn)線先后投入生產(chǎn)，陸續(xù)實現(xiàn)產(chǎn)能釋放，公司生產(chǎn)能力、工藝水平，以及生產(chǎn)規(guī)模、產(chǎn)品交貨速度、質(zhì)量穩(wěn)定性等方面得到進(jìn)一步提升。截至報告期末，公司太陽能電池封裝膠膜已形成3億平方米/年的產(chǎn)能，功能性聚烯烴熱熔膠粒已形成10萬噸/年的產(chǎn)能，產(chǎn)能迅速提升。

目前，在全球“碳中和”政策的引領(lǐng)以及光伏行業(yè)的持續(xù)技術(shù)進(jìn)步的背景下，光伏產(chǎn)業(yè)蓬勃發(fā)展，為抓住行業(yè)發(fā)展機(jī)遇，公司在報告期內(nèi)申請公開發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券并于2023年2月收到中國證券監(jiān)督管理委員會出具的《關(guān)于核準(zhǔn)廣州鹿山新材料股份有限公司公開發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券的批復(fù)》（證監(jiān)許可[2023]250號)，本次發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券募集資金主要用于新增年產(chǎn)9,000萬平方米POE膠膜及9,000萬平方米白色EVA膠膜的產(chǎn)能規(guī)模。公司將積極推動本次可轉(zhuǎn)債募集資金投資項目建設(shè)，投資項目建成投產(chǎn)后，太陽能電池封裝膠膜產(chǎn)能將提升至4.8億平方米/年，從而進(jìn)一步提升公司太陽能電池封裝膠膜的規(guī)?；?jīng)營及市場競爭優(yōu)勢。

（二）加大研發(fā)創(chuàng)新，布局新領(lǐng)域為未來蓄力

公司自成立以來，始終堅持技術(shù)與產(chǎn)品的創(chuàng)新，圍繞核心技術(shù)加強(qiáng)產(chǎn)品研發(fā)與自主創(chuàng)新投入，進(jìn)一步推動產(chǎn)業(yè)鏈延伸，不斷拓寬熱熔粘接材料應(yīng)用場景，提升公司產(chǎn)品的綜合競爭力。

1、在太陽能電池封裝膠膜領(lǐng)域

（1）公司膠膜產(chǎn)品在N型電池封裝上取得重大突破。1）N型TOPCon雙玻組件封裝方案：推出低腐蝕性EPE+EVA封裝膠膜搭配組合，具有成本低、可靠性高的優(yōu)勢，在多家一線組件企業(yè)中已完成認(rèn)證報備，并在一些一線組件企業(yè)開始批量使用。N型TOPCon單玻組件封裝方案：推出了抗腐蝕性POE+白色EVA膠膜搭配組合，具有可靠性高、性價比高的優(yōu)勢，已經(jīng)完成認(rèn)證報備，在一些客戶開始批量試產(chǎn)階段。2）N型HJT封裝膠膜在國內(nèi)外HJT組件廠家持續(xù)出貨；配合HJT組件的降本需求，推出封裝承載一體膠膜用于無主柵組件，正在主流HJT組件廠家進(jìn)行工藝匹配測試和可靠性測試。

（2）UV轉(zhuǎn)光膠膜完成測試，進(jìn)入認(rèn)證報備階段。

（3）針對鈣鈦礦電池的特性及封裝要求，推出熱塑性聚烯烴封裝膠膜，具有透光率高，粘接力強(qiáng)，水汽阻隔率高等特點，可以滿足鈣鈦礦電池100～120℃的低溫封裝工藝要求。

2、在功能性聚烯烴熱熔膠粒領(lǐng)域

公司圍繞“化學(xué)接枝+物理共混”核心技術(shù)體系重點開展了技術(shù)創(chuàng)新和市場開拓工作，成功開發(fā)了高阻隔包裝流延膜用粘接樹脂、食品級耐蒸煮聚丙烯高阻隔膜用粘接樹脂、新能源鋁塑膜用粘接材料、金屬覆膜用新型聚烯烴耐候粘接片材、聚苯乙烯/EVOH粘接材料等新產(chǎn)品，拓寬了公司產(chǎn)品在阻隔包裝、新能源電池、復(fù)合建材、新型顯示等領(lǐng)域的應(yīng)用。

3、在新市場領(lǐng)域

公司重點布局和研發(fā)光電顯示、鋰電池與氫燃料電池領(lǐng)域的材料。

（1）在光電顯示材料開發(fā)方面，在報告期內(nèi)公司開始OCA生產(chǎn)線的籌備與建設(shè)，預(yù)計2023年下半年實現(xiàn)批量投產(chǎn)，投產(chǎn)后公司OCA系列產(chǎn)品能夠廣泛應(yīng)用于包括LCD消費電子與車載電子顯示屏、OLED柔性屏、曲面屏以及折疊屏等光學(xué)顯示領(lǐng)域。針對觸摸屏功能層和LCD全貼合應(yīng)用領(lǐng)域，現(xiàn)有OCA產(chǎn)品已通過業(yè)內(nèi)客戶驗證，產(chǎn)品光學(xué)性能≥90%，操作性好，貼合良率≥99%，信賴性（85℃，RH85%，1000h）通過驗證，已達(dá)到美日進(jìn)口產(chǎn)品水平。針對車載顯示貼合、OLED貼合等應(yīng)用領(lǐng)域，對應(yīng)OCA開發(fā)進(jìn)展順利，特別是針對柔性O(shè)LED顯示用OCA解決方案，公司產(chǎn)品在粘彈性和粘結(jié)性上實現(xiàn)較優(yōu)平衡，產(chǎn)品設(shè)計自主創(chuàng)新，性能可設(shè)計性強(qiáng)，目前正在和業(yè)內(nèi)大型面板廠充分溝通，加快推動合作進(jìn)程。

（2）在鋰電池粘接材料開發(fā)方面，公司推出鋁塑膜粘接材料和電芯粘接材料兩大系列，可分別應(yīng)用于鋰電池鋁塑膜以及鋰電池電芯的折邊、極耳、終止膠帶的復(fù)合粘接，產(chǎn)品具有極強(qiáng)的耐電解液、耐濕熱老化和粘接性能。

（3）在氫燃料電池、液流電池粘接材料開發(fā)方面，公司推出了系列產(chǎn)品，主要應(yīng)用于膜電極和雙極板等領(lǐng)域的粘接復(fù)合，產(chǎn)品具有良好的粘接性能、耐強(qiáng)酸電解液腐蝕性能、耐高溫穩(wěn)定性等性能優(yōu)勢。

（三）持續(xù)優(yōu)化生產(chǎn)設(shè)施，生產(chǎn)效率全方位提升

報告期內(nèi)，公司持續(xù)推動工藝技術(shù)革新，針對集中供料、失重下料、水下切粒及全自動包裝系統(tǒng)開展自動化技改，引進(jìn)功能材料擠出設(shè)備全自動清理裝置、設(shè)備用水采用凈化裝置預(yù)處理、自制發(fā)明助劑預(yù)熔裝置等措施，進(jìn)一步提高了生產(chǎn)效率及產(chǎn)品質(zhì)量。針對車間環(huán)境進(jìn)行升級改造，全面優(yōu)化了生產(chǎn)環(huán)境；針對環(huán)保設(shè)施設(shè)備進(jìn)行改造升級，全面完成安裝并通過驗收。各類主營產(chǎn)品根據(jù)客戶需求和市場趨勢，進(jìn)行了技改和降本工作，取得良好成果，促進(jìn)公司高質(zhì)量發(fā)展。

（四）創(chuàng)新引領(lǐng)公司知名度和品牌影響力持續(xù)提高

公司不斷通過創(chuàng)新提高市場競爭力，進(jìn)一步提升了公司品牌聲譽(yù)。報告期內(nèi)，公司獲得“國家級制造業(yè)單項冠軍示范企業(yè)”、“廣東省專精特新企業(yè)”、“中國石油和化工行業(yè)知識產(chǎn)權(quán)示范企業(yè)”、“廣州開發(fā)區(qū)重點企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)服務(wù)工作站”、“五星級品牌認(rèn)證”等榮譽(yù)，并榮獲“中國石化聯(lián)合會專利獎優(yōu)秀獎”、中國生產(chǎn)力促進(jìn)中心頒發(fā)的“中國好技術(shù)”及“生產(chǎn)力促進(jìn)（創(chuàng)新發(fā)展）一等獎”等多個獎項；公司董事長汪加勝獲得國家“科技創(chuàng)業(yè)領(lǐng)軍人才”（萬人計劃）及“金壇區(qū)優(yōu)秀企業(yè)家”稱號。

報告期內(nèi)，子公司江蘇鹿山榮獲“國家級專精特新小巨人企業(yè)”、“江蘇省第四批產(chǎn)教融合型試點企業(yè)”、“江蘇省研究生工作站”、“江蘇省工人先鋒號”、“常州市綠色工廠”、“金壇區(qū)工業(yè)企業(yè)科技創(chuàng)新獎”等多項榮譽(yù)。

（五）加強(qiáng)人才體系建設(shè)，有效激發(fā)組織活力

報告期內(nèi)，公司全面豐富了企業(yè)人才結(jié)構(gòu)，引進(jìn)了多名具備專業(yè)背景、行業(yè)經(jīng)驗豐富及高度責(zé)任感的優(yōu)秀人才，為公司管理團(tuán)隊注入新生命力量。同時，通過校園招聘招募了一批優(yōu)秀的應(yīng)屆畢業(yè)生，從基層干部開始儲備人才，通過有針對性的落實培養(yǎng)措施完善公司的內(nèi)部人才培養(yǎng)機(jī)制，實現(xiàn)“內(nèi)部造血”。

同時，公司在報告期內(nèi)開展了2022年限制性股票激勵計劃，首次授予激勵對象共計51名，其中董事、高管5名，中層管理人員及核心技術(shù)（業(yè)務(wù)）骨干46名，合計授予了130.90萬股限制性股票。本次激勵計劃首次授予的限制性股票的解除限售考核年度為2022-2024年三個會計年度，每個會計年度考核一次，考核指標(biāo)與公司經(jīng)營業(yè)績、激勵對象自身績效結(jié)果掛鉤，有利于健全公司激勵機(jī)制，增強(qiáng)公司董事、高級管理人員、中層管理人員及核心技術(shù)（業(yè)務(wù)）骨干對實現(xiàn)公司持續(xù)、健康發(fā)展的責(zé)任感、使命感，有效激發(fā)組織活力，有利于公司長遠(yuǎn)持續(xù)發(fā)展。

（六）建立多層次融資體系，支撐公司戰(zhàn)略發(fā)展

2022年3月25日，公司于上海證券交易所主板掛牌上市。公司的成功上市，為公司提高生產(chǎn)能力、滿足市場需求，豐富產(chǎn)品品類、快速占領(lǐng)市場，持續(xù)提升市場競爭力提供了保障。

為把握光伏市場帶來的發(fā)展機(jī)遇，公司在報告期內(nèi)向中國證券監(jiān)督管理委員會申請公開發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券，于2023年2月收到中國證券監(jiān)督管理委員會出具的《關(guān)于核準(zhǔn)廣州鹿山新材料股份有限公司公開發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券的批復(fù)》（證監(jiān)許可[2023]250號)。根據(jù)公司于2023年3月31日在上海證券交易所網(wǎng)站（www.sse.com.cn）披露的《廣州鹿山新材料股份有限公司公開發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券發(fā)行結(jié)果公告》，公司本次公開發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券，每張面值為人民幣100.00元，發(fā)行數(shù)量5,240,000張，募集資金總額為人民幣5.24億元。

報告期內(nèi)，公司充分利用上市公司平臺建立多層次融資體系，豐富了公司融資渠道，降低了公司融資成本，進(jìn)一步滿足公司資金需求，更好支撐公司未來戰(zhàn)略的發(fā)展。

（七）持續(xù)完善公司治理體系

報告期內(nèi)，公司積極完善治理體系，切實落實內(nèi)控制度，建立科學(xué)有效的決策機(jī)制、風(fēng)險防范機(jī)制，進(jìn)一步推動公司向標(biāo)準(zhǔn)化、規(guī)范化運作，為公司健康、穩(wěn)定、可持續(xù)發(fā)展奠定了堅實的基礎(chǔ)。

二、報告期內(nèi)公司所處行業(yè)情況

（一）公司所處行業(yè)基本情況

公司主營產(chǎn)品為綠色環(huán)保高性能功能高分子材料，為全球多個國家和地區(qū)的客戶提供粘接復(fù)合與功能型產(chǎn)品及綜合解決方案。熱熔粘接材料具有粘接力強(qiáng)、耐候性好等特點，相比傳統(tǒng)液體型膠粘劑具備更高的環(huán)保性能，適用于現(xiàn)代工業(yè)連續(xù)化、自動化、規(guī)?；a(chǎn)需求。

報告期內(nèi)，公司所處行業(yè)主要分為熱熔膠膜行業(yè)和功能性聚烯烴熱熔膠粒行業(yè)。

1、熱熔膠膜行業(yè)基本情況

公司熱熔膠膜主要產(chǎn)品包括太陽能電池封裝膠膜和熱塑型光學(xué)透明膠膜，各類產(chǎn)品主要市場情況如下：

（1）太陽能電池封裝膠膜

太陽能電池封裝膠膜是光伏組件的關(guān)鍵材料，對太陽能電池片起到保護(hù)作用，并能夠提高組件光電轉(zhuǎn)換效率，是決定光伏組件產(chǎn)品質(zhì)量、壽命的關(guān)鍵性因素。

21世紀(jì)以來，在有限資源和環(huán)保要求日漸嚴(yán)格的雙重制約下，日益增大的能源需求與環(huán)境保護(hù)成為了迫在眉睫的問題。積極推動新能源戰(zhàn)略、加快新能源推廣應(yīng)用已成為全世界普遍關(guān)注的焦點，包括中國在內(nèi)的世界諸國都在加快對各種可再生資源的開發(fā)和利用。隨著人們對環(huán)境問題愈發(fā)重視，世界能源結(jié)構(gòu)也在不斷的發(fā)生變化，可再生能源成為發(fā)展最快的能源品種。根據(jù)英國石油公司（BP）預(yù)測，2015-2035年，可再生能源（包括風(fēng)能、太陽能、地?zé)崮?、生物質(zhì)能和生物燃料）在全球能源消耗中的份額將從2015年的3%升至2035年的近10%，太陽能作為可再生能源的重要組成部分，將迎來快速發(fā)展的機(jī)遇。隨著多年來的研究和技術(shù)開發(fā)，太陽能光伏組件價格已大幅下降，且太陽能轉(zhuǎn)化效率也得以提高使得太陽能光伏發(fā)電的商業(yè)化開發(fā)與應(yīng)用成為可能。

2021年10月，國家發(fā)展改革委等九部門聯(lián)合印發(fā)《“十四五”可再生能源發(fā)展規(guī)劃》，提出到2025年，可再生能源年發(fā)電量達(dá)到3.3萬億千瓦時左右，其中太陽能發(fā)電量在“十四五”期間實現(xiàn)翻倍。2022年1月，國家發(fā)展改革委、能源局印發(fā)《“十四五”現(xiàn)代能源體系規(guī)劃》，指出我國能源低碳轉(zhuǎn)型進(jìn)入重要窗口期，提出到2025年，非化石能源消費比重提高到20%左右，非化石能源發(fā)電量比重達(dá)到39%左右，要加快發(fā)展太陽能發(fā)電，全面推進(jìn)太陽能發(fā)電大規(guī)模開發(fā)和高質(zhì)量發(fā)展。2022年12月，國家發(fā)展改革委印發(fā)《“十四五”擴(kuò)大內(nèi)需戰(zhàn)略實施方案》，提出要持續(xù)提高清潔能源利用水平，建設(shè)多能互補(bǔ)的清潔能源基地，以沙漠、戈壁、荒漠地區(qū)為重點加快建設(shè)光伏基地。2023年1月，全國工業(yè)和信息化工作會議指出，2023年要全面落實工業(yè)領(lǐng)域以及重點行業(yè)碳達(dá)峰實施方案，加強(qiáng)綠色低碳技術(shù)改造，提高工業(yè)資源綜合利用效率和清潔生產(chǎn)水平。光伏產(chǎn)業(yè)作為新能源的“主力軍”，在我國“雙碳”戰(zhàn)略的深入推進(jìn)下將在未來迎來更大的發(fā)展機(jī)遇。

隨著我國相關(guān)技術(shù)水平不斷進(jìn)步，以及國內(nèi)企業(yè)規(guī)?；a(chǎn)能力增強(qiáng)，我國光伏產(chǎn)品生產(chǎn)企業(yè)在國際市場中的競爭優(yōu)勢逐漸擴(kuò)大，光伏產(chǎn)品出口規(guī)模也呈穩(wěn)步擴(kuò)大態(tài)勢。根據(jù)中國光伏行業(yè)協(xié)會數(shù)據(jù)統(tǒng)計，2022年全球光伏新增裝機(jī)230GW，同比增長35.3%，其中我國太陽能電池片出口量約23.8GW，同比增長130.7%；光伏組件出口約153.6GW，同比增長55.8%。

未來，在光伏發(fā)電成本持續(xù)下降和全球綠色復(fù)蘇有利因素的推動下，我國及全球光伏新增裝機(jī)仍將快速增長。根據(jù)中國光伏行業(yè)協(xié)會數(shù)據(jù)預(yù)測，到2023年，中國光伏新增裝機(jī)量將達(dá)95-120GW，全球光伏新增裝機(jī)量將達(dá)280-330GW。到2030年，中國光伏新增裝機(jī)量將達(dá)120-140GW，全球光伏新增裝機(jī)量將達(dá)436-516GW。

（2）熱塑型光學(xué)透明膠膜

熱塑型光學(xué)透明膠膜(TOCF)為公司自主研發(fā)的新型功能性膠膜產(chǎn)品，主要應(yīng)用于各種尺寸的觸控面板及顯示模組的貼合封裝，廣泛應(yīng)用于車載、媒體廣告、教育展示、智能家居等平板顯示領(lǐng)域，不僅具有良好的光學(xué)性能，而且具有優(yōu)良的封裝粘接效果，賦予產(chǎn)品優(yōu)異的防爆性能及耐候性，改變了傳統(tǒng)膠粘劑的屏幕貼合方式，具有高效率、高良率、易反拆等特點，在大屏幕應(yīng)用場景中適用性更好。

根據(jù)中金企信統(tǒng)計數(shù)據(jù)，2015年至2020年，按照產(chǎn)量口徑，全球顯示面板行業(yè)市場規(guī)模從1.72億平方米增長至2.42億平方米，年均復(fù)合增長率為7.1%。隨著顯示面板技術(shù)的發(fā)展和下游需求的增長，預(yù)計2024年全球顯示面板市場規(guī)模將達(dá)到2.74億平方米。預(yù)計未來國內(nèi)外平板顯示行業(yè)市場規(guī)模將持續(xù)增長，為公司熱塑型光學(xué)透明膠膜產(chǎn)品帶來廣闊的市場空間。

2、功能性聚烯烴熱熔膠粒行業(yè)基本情況

功能性聚烯烴熱熔膠具有粘接效率高、環(huán)保性能優(yōu)良、運輸倉儲方便等特點，使其具備極其豐富的下游應(yīng)用領(lǐng)域。通過配方設(shè)計和工藝調(diào)配，可實現(xiàn)功能性熱聚烯烴熱熔膠多種加工性能，除了高強(qiáng)度粘接功能外，還可實現(xiàn)復(fù)合材料的防腐性、阻燃性、阻隔性、耐熱耐候性等功能，可滿足下游多種行業(yè)的產(chǎn)品需求，在電子電氣、新基建（5G）、新能源、醫(yī)療健康、綠色包裝、互聯(lián)網(wǎng)快件袋、衛(wèi)材、汽車、建筑及室內(nèi)裝飾、日常生活用品等應(yīng)用方面形成新趨勢，是目前膠粘劑行業(yè)技術(shù)和商業(yè)開發(fā)的主流產(chǎn)品路線之一。

公司功能性聚烯烴熱熔膠粒主要產(chǎn)品包括復(fù)合建材熱熔膠、油氣管道防腐熱熔膠、高阻隔包裝熱熔膠，各類產(chǎn)品主要市場情況如下：

（1）復(fù)合建材熱熔膠

建材工業(yè)是國民經(jīng)濟(jì)的重要基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)。復(fù)合建材熱熔膠利用熱熔膠的粘接作用，將金屬、塑料等不同性質(zhì)的材料粘合，形成復(fù)合材料，各種材料在性能上產(chǎn)生協(xié)同效應(yīng)，滿足客戶的不同需求。公司復(fù)合建材熱熔膠主要應(yīng)用于復(fù)合板材(主要包括鋁塑板、鋁蜂窩板、裝飾板等)和復(fù)合管材(主要包括給排水管道)當(dāng)中。

根據(jù)2021年3月發(fā)布的“十四五”發(fā)展規(guī)劃和2035年遠(yuǎn)景目標(biāo)綱要，我國將大力發(fā)展新型城鎮(zhèn)化建設(shè)工程，加強(qiáng)城市防洪排澇，以31個重點防洪城市和大江大河沿岸沿線城市為重點，提升改造城市蓄滯洪空間、堤防、護(hù)岸、河道、防洪工程、給排水管網(wǎng)等防洪排澇設(shè)施。以上政策的推出，將為復(fù)合管材產(chǎn)品市場帶來新一輪增長空間。

根據(jù)住建部制定的《“十四五”建筑節(jié)能與綠色建筑發(fā)展規(guī)劃》，建筑能源利用效率應(yīng)穩(wěn)步提升，建筑用能結(jié)構(gòu)逐步優(yōu)化，建筑能耗和碳排放增長趨勢得到有效控制，基本形成綠色、低碳、循環(huán)的建設(shè)發(fā)展方式，為城鄉(xiāng)建設(shè)領(lǐng)域2030年前碳達(dá)峰奠定堅實基礎(chǔ)。根據(jù)規(guī)劃，建材工業(yè)推進(jìn)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革、化解過剩產(chǎn)能、增加有效供給，發(fā)展綠色建筑和裝配式建筑，復(fù)合建筑材料市場將保持年均10%的較高增長速度。根據(jù)2021年3月發(fā)布的“十四五”發(fā)展規(guī)劃和2035年遠(yuǎn)景目標(biāo)綱要，我國將構(gòu)建市場導(dǎo)向的綠色技術(shù)創(chuàng)新體系，推進(jìn)建材等行業(yè)綠色化改造，推廣綠色建材，高端綠色建材市場將迎來廣闊增長空間。

（2）油氣管道防腐熱熔膠

油氣管道防腐熱熔膠產(chǎn)品主要用于石油、天然氣、成品油輸送管道外層粘接與防護(hù)，起到防腐、保溫等效果。公司通過多年的技術(shù)積累和產(chǎn)品實踐，其自主研究開發(fā)的“防腐鋼管膠粘劑”入選國家級火炬計劃項目，“防腐鋼管膠粘劑-5R生產(chǎn)技術(shù)”入選國家科技成果重點推廣計劃，油氣管道防腐熱熔膠產(chǎn)品在國內(nèi)及國際多個大型能源管道項目中得到廣泛應(yīng)用。

根據(jù)2021年3月發(fā)布的“十四五”發(fā)展規(guī)劃和2035年遠(yuǎn)景目標(biāo)綱要，我國將構(gòu)建現(xiàn)代能源體系，實施現(xiàn)代能源體系建設(shè)工程，其中油氣儲運能力方面，將新建中俄東線境內(nèi)段、川氣東送二線等油氣管道，建設(shè)石油儲備重大工程，加快遼河儲氣庫群等地下儲氣庫建設(shè)；實施經(jīng)濟(jì)安全保障工程，加強(qiáng)油氣勘探開發(fā)，加強(qiáng)四川、鄂爾多斯等重點盆地油氣勘探開發(fā)，穩(wěn)定老油區(qū)產(chǎn)量、建設(shè)川渝天然氣生產(chǎn)基地，推進(jìn)煤層氣、頁巖氣、頁巖油勘探開發(fā)，開展天然氣水合物試采。根據(jù)十四五規(guī)劃綱要，預(yù)計我國能源基建建設(shè)市場空間將迎來較高增長。

由于油氣能源管道設(shè)施具備管路鋪設(shè)距離長、建設(shè)環(huán)境及自然條件多樣等特點，因此油氣管道的保護(hù)、防腐等工序成為了保障油氣管道設(shè)施完好運行乃至國家能源安全的重要因素。隨著“十四五”期間我國能源管網(wǎng)及配套基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)規(guī)模提高，公司油氣管道防腐熱熔膠產(chǎn)品將迎來廣闊的市場前景。

（3）高阻隔包裝熱熔膠

高阻隔包裝熱熔膠主要用于高阻隔包裝生產(chǎn)的多層共擠復(fù)合工藝環(huán)節(jié)，用于粘接通用樹脂與高阻隔材料，同時起到阻隔氧氣及水分的作用，廣泛應(yīng)用于食品、藥品、日化等領(lǐng)域。目前，公司高阻隔包裝主要產(chǎn)品為食品包裝膜粘接樹脂(主要應(yīng)用領(lǐng)域包括食品密封包裝、快遞氣柱包裝袋等)、腸衣膜粘接樹脂、化妝品軟管粘接樹脂、汽車油箱粘接樹脂等。

根據(jù)咨詢機(jī)構(gòu)MordorInteigence統(tǒng)計，全球高阻隔包裝薄膜市場規(guī)模將從2019年的94.1億美元持續(xù)增長，到2025年可達(dá)到128.1億美元，年復(fù)合增長率約為5.28%。根據(jù)新思界產(chǎn)業(yè)研究中心數(shù)據(jù)，我國高阻隔膜市場供應(yīng)對外依賴較大，進(jìn)口總量占供應(yīng)總量約45%。隨著下游行業(yè)不斷發(fā)展壯大，我國市場對高阻隔膜的需求持續(xù)快速上升，未來國內(nèi)高阻隔膜中高端市場有望加快國產(chǎn)化進(jìn)程，而作為國產(chǎn)供應(yīng)商的發(fā)行人可在下游產(chǎn)品國產(chǎn)替代過程中獲得較大的市場空間。

（二）公司所處行業(yè)相關(guān)政策

膠粘劑廣泛應(yīng)用于建筑建材、能源基建、新能源、交通工程、工程機(jī)械、食品醫(yī)藥、衛(wèi)生衛(wèi)材、電子電器、汽車制造等多個國民經(jīng)濟(jì)重要領(lǐng)域，涵蓋了大部分需要粘接、密封的領(lǐng)域，是國家產(chǎn)業(yè)政策重點支持行業(yè)。

（三）行業(yè)的周期性、區(qū)域性或季節(jié)性特征

1、周期性

熱熔粘接材料行業(yè)的市場需求周期性與新能源、建筑建材、能源基建、交通工程、工程機(jī)械、食品醫(yī)藥、衛(wèi)生衛(wèi)材、電子電器、汽車制造等下游行業(yè)的周期性密切相關(guān)，采購成本且亦受上游石化材料行情周期性波動所影響。因此，熱熔粘接材料行業(yè)受上下游周期性影響，存在一定的周期性。此外，熱熔粘接材料行業(yè)的周期性與國家宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展的周期性密切相關(guān)，國家整體經(jīng)濟(jì)水平提升和“十四五”期間對行業(yè)的鼓勵政策，將帶動熱熔粘接材料行業(yè)的持續(xù)發(fā)展。

2、區(qū)域性

由于熱熔粘接材料行業(yè)下游應(yīng)用領(lǐng)域廣泛，廣泛應(yīng)用于新能源、建筑建材、能源基建、交通工程、工程機(jī)械、食品醫(yī)藥、衛(wèi)生衛(wèi)材、電子電器、汽車制造等多個國民經(jīng)濟(jì)重要領(lǐng)域，市場需求具有普遍性，因而整體上行業(yè)的區(qū)域性特征不明顯。

3、季節(jié)性

熱熔粘接材料行業(yè)的下游應(yīng)用領(lǐng)域廣泛，除受春節(jié)放假等因素影響，一季度行情相對較弱、導(dǎo)致上半年整體行情低于下半年外，行業(yè)整體上不存在明顯的季節(jié)性。

（四）公司在行業(yè)中的競爭地位

公司主營產(chǎn)品在行業(yè)中憑借可靠的產(chǎn)品質(zhì)量和嚴(yán)格的技術(shù)指標(biāo)，具備較強(qiáng)的競爭優(yōu)勢。熱熔膠膜產(chǎn)品方面，公司太陽能電池封裝膠膜已形成較為完善的產(chǎn)品系列，包括透明EVA膠膜、白色EVA膠膜及POE膠膜，技術(shù)指標(biāo)及品控水平已形成較強(qiáng)的市場競爭力，具備與龍頭品牌競爭的產(chǎn)品綜合實力，產(chǎn)品獲得比亞迪（002594）、晶澳科技（002459）、天合光能、晶科能源、東方日升（300118）、海泰新能、一道新能源等知名客戶的充分認(rèn)可。目前，公司以太陽能電池封裝膠膜行業(yè)為著力點，在達(dá)到客戶不斷提升的質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)的前提下，努力實現(xiàn)滿足客戶不斷增長的市場需求，積極在建材、電子、交通、大消費等行業(yè)探索和開發(fā)，以求逐步發(fā)展為技術(shù)領(lǐng)先型的多元化綠色環(huán)保高性能功能高分子材料生產(chǎn)企業(yè)。

功能性聚烯烴熱熔膠粒產(chǎn)品方面，多種產(chǎn)品已逐步實現(xiàn)進(jìn)口替代，其中復(fù)合建材熱熔膠產(chǎn)品已應(yīng)用于國內(nèi)外多個大型工程，并應(yīng)用于中國高鐵列車車廂制造，市場影響力不斷擴(kuò)大；油氣管道防腐熱熔膠覆蓋中石油、中石化、中海油、寶鋼股份（600019）、華菱集團(tuán)、金洲管道（002443）等下游知名客戶，產(chǎn)品已應(yīng)用于西氣東輸工程、中亞天然氣管道、沙特輸水工程等多個國內(nèi)外重大工程項目，在該細(xì)分市場占據(jù)競爭優(yōu)勢，并在國際市場上與國外知名廠商直接競爭；高阻隔包裝熱熔膠產(chǎn)品主要與三井化學(xué)、陶氏化學(xué)等國際巨頭競爭，銷售規(guī)模增速較快。

三、報告期內(nèi)公司從事的業(yè)務(wù)情況

（一）主營業(yè)務(wù)和主要產(chǎn)品基本情況

鹿山新材是一家專注于綠色環(huán)保高性能功能高分子材料的高新技術(shù)企業(yè)，產(chǎn)品廣泛應(yīng)用于光伏新能源、平板顯示、復(fù)合建材、能源管道、高阻隔包裝等多個領(lǐng)域，是國內(nèi)領(lǐng)先的高性能熱熔粘接材料企業(yè)之一。

公司主要產(chǎn)品包括功能性膠膜及功能性聚烯烴熱熔膠粒產(chǎn)品。功能性膠膜產(chǎn)品體系主要適用于太陽能電池及平板顯示領(lǐng)域，主要產(chǎn)品為太陽能電池封裝膠膜及熱塑型光學(xué)透明膠膜；功能性聚烯烴熱熔膠粒方面，公司產(chǎn)品體系主要適用于復(fù)合建材、油氣管道和高阻隔包裝三大領(lǐng)域，主要產(chǎn)品為復(fù)合建材熱熔膠、油氣管道防腐熱熔膠和高阻隔包裝熱熔膠。

（二）公司主要經(jīng)營模式

在具體的經(jīng)營活動中，公司采購、生產(chǎn)、銷售和研發(fā)模式如下：

1、采購模式

公司生產(chǎn)所需的原材料主要為石化樹脂材料，包括PE、PP、EVA、POE等樹脂材料，以及各類助劑。報告期內(nèi)，公司對外采購模式包括直接采購和指定采購。

2、生產(chǎn)模式

公司生產(chǎn)部門結(jié)合銷售計劃、產(chǎn)能情況等因素，制定生產(chǎn)和物料需求計劃，負(fù)責(zé)生產(chǎn)計劃的安排和實施，并對計劃實施情況進(jìn)行跟蹤，確保按照訂單交期出貨。此外，公司結(jié)合主要客戶的需求預(yù)測、市場供需情況、自身生產(chǎn)能力和庫存狀況進(jìn)行庫存動態(tài)調(diào)整，以提高交貨速度，充分發(fā)揮生產(chǎn)能力。

3、銷售模式

公司銷售模式為直銷。公司設(shè)有營銷中心，負(fù)責(zé)市場推廣及產(chǎn)品銷售工作。公司通過展會、網(wǎng)絡(luò)、媒體廣告、業(yè)內(nèi)交流等途徑接觸客戶并拓展市場，憑借公司在行業(yè)中二十余年的口碑積累及產(chǎn)品競爭力，形成了較高的品牌影響力。

四、報告期內(nèi)核心競爭力分析

1、技術(shù)創(chuàng)新優(yōu)勢

公司研發(fā)實力雄厚，技術(shù)優(yōu)勢顯著，截至2022年12月31日，公司及其子公司在中國境內(nèi)擁有的有效已授權(quán)專利共計117項，其中發(fā)明專利92項、實用新型專利25項，曾參與制定國家標(biāo)準(zhǔn)2項、行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)4項，擁有“國家博士后科研工作站”“省級博士工作站”“省級企業(yè)技術(shù)中心”“省級工程技術(shù)研究開發(fā)中心”“省級工程實驗室”“廣州市重點實驗室”“石油和化工行業(yè)平板顯示功能膜與材料工程實驗室”等多個研發(fā)平臺。

公司經(jīng)過多年的技術(shù)積累，形成了“化學(xué)接枝+物理共混”兩步法核心技術(shù)體系，用于生產(chǎn)功能性聚烯烴熱熔膠粒及功能性膠膜兩大類熱熔粘接材料產(chǎn)品。以該技術(shù)路線為基礎(chǔ)，公司結(jié)合不同領(lǐng)域應(yīng)用特點和市場需求，通過配方設(shè)計和工藝優(yōu)化，滿足不同復(fù)合加工工藝要求，生產(chǎn)出可適用于多種復(fù)合材料及制品的高性能粘接材料，使產(chǎn)品在不同市場應(yīng)用領(lǐng)域中保持較高的產(chǎn)品競爭力和市場優(yōu)勢。公司主要核心技術(shù)經(jīng)中國石油和化學(xué)工業(yè)聯(lián)合會專家組鑒定處于國際領(lǐng)先水平，經(jīng)廣東省科學(xué)技術(shù)廳技術(shù)成果鑒定達(dá)到國際先進(jìn)水平，曾獲“國家級制造業(yè)單項冠軍示范企業(yè)”“中國石油和化學(xué)工業(yè)聯(lián)合會科技進(jìn)步一等獎”“中國專利優(yōu)秀獎”“中國石油與化學(xué)工業(yè)聯(lián)合會專利獎優(yōu)秀獎”“廣東省科學(xué)技術(shù)獎一等獎”“廣東專利金獎”“廣東省科學(xué)技術(shù)獎二等獎”“廣州市科學(xué)技術(shù)獎一等獎”“國家重點新產(chǎn)品”“廣東省名優(yōu)高新技術(shù)產(chǎn)品”“廣東省法治文化建設(shè)示范企業(yè)”“廣州市民營領(lǐng)軍企業(yè)”“廣東省專精特新中小企業(yè)”等多項國家及省市級獎勵。此外，公司董事長汪加勝榮獲“廣東省杰出發(fā)明人”、國家“科技創(chuàng)業(yè)領(lǐng)軍人才”（萬人計劃）及“金壇區(qū)優(yōu)秀企業(yè)家”等稱號。

2、產(chǎn)品應(yīng)用開發(fā)優(yōu)勢

公司專注于技術(shù)與產(chǎn)品研發(fā)，同時緊盯市場需求和市場發(fā)展趨勢，通過研發(fā)部門和銷售部門緊密合作，深度挖掘全球市場需求并快速作出反應(yīng)，能夠深度結(jié)合客戶生產(chǎn)工藝、產(chǎn)品性能需求，開發(fā)差異化產(chǎn)品，在滿足市場與客戶需求的同時，憑借產(chǎn)品特性及研發(fā)實力，持續(xù)開拓公司產(chǎn)品的應(yīng)用領(lǐng)域。

經(jīng)過二十余年的發(fā)展，公司以熱熔粘接技術(shù)為核心，持續(xù)拓展下游應(yīng)用領(lǐng)域，從早期鋁塑管熱熔膠單一產(chǎn)品為主，先后開發(fā)了應(yīng)用于建筑給排水管道、油氣能源管道等領(lǐng)域的熱熔膠產(chǎn)品；在粘接材料薄膜化技術(shù)發(fā)展的背景下，公司先后開發(fā)了應(yīng)用于鋁塑板、鋁蜂窩板的功能性聚烯烴熱熔膠產(chǎn)品和應(yīng)用于太陽能電池封裝、平板顯示等領(lǐng)域的功能性膠膜產(chǎn)品；隨著接枝技術(shù)的升級及生產(chǎn)工藝的創(chuàng)新，公司開發(fā)了應(yīng)用于食品、藥品及日化產(chǎn)品包裝等領(lǐng)域的高阻隔包裝熱熔膠產(chǎn)品。

此外，公司持續(xù)關(guān)注新材料領(lǐng)域的市場需求，積極開發(fā)在光電顯示、鋰電池、氫燃料電池、液流電池等領(lǐng)域的新產(chǎn)品，不斷開拓新的市場應(yīng)用領(lǐng)域。

3、品牌和資質(zhì)優(yōu)勢

公司專注于熱熔粘接材料的研發(fā)和生產(chǎn)，曾參與多項國家標(biāo)準(zhǔn)及行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)的制定，已成為國內(nèi)主要的熱熔粘接材料產(chǎn)品生產(chǎn)企業(yè)之一，憑借良好的產(chǎn)品質(zhì)量和性能，在國內(nèi)市場形成了較高的競爭力，主要產(chǎn)品已逐步實現(xiàn)進(jìn)口替代，在國際競爭中也取得了較好的品牌和市場優(yōu)勢。

公司在業(yè)內(nèi)已經(jīng)營二十余年，形成了較為深厚的品牌和資質(zhì)積累，“鹿山”品牌獲廣東省著名商標(biāo)，“鹿山牌膠粘劑”獲廣東省名牌產(chǎn)品，通過了ISO9001、ISO14001、ISO45001、OHSAS18001等國際質(zhì)量管理體系認(rèn)證。公司通過了比亞迪、晶澳科技、天合光能、晶科能源、東方日升、海泰新能、一道新能源、中石油、中石化、中海油、寶鋼股份、華菱集團(tuán)等眾多國內(nèi)外下游優(yōu)質(zhì)客戶的認(rèn)證，是中石油“能源一號網(wǎng)”一級物資供應(yīng)商，中石化“易派客”采購平臺、中海油采辦業(yè)務(wù)管理與交易系統(tǒng)等采購平臺的合格供應(yīng)商，產(chǎn)品應(yīng)用于西氣東輸工程、中亞天然氣管道、沙特輸水工程、中國高鐵列車等國內(nèi)外大型工程及項目。

綜上，公司已形成較強(qiáng)的品牌和資質(zhì)優(yōu)勢，具備較強(qiáng)的“鹿山”品牌效應(yīng)，對細(xì)分市場下游客戶有著較高的吸引力。隨著公司主營產(chǎn)品下游市場的不斷擴(kuò)展，公司產(chǎn)品和品牌的知名度將會進(jìn)一步提升。

4、人才團(tuán)隊優(yōu)勢

公司擁有一支由教授級高工領(lǐng)銜、多名博士和碩士組成的復(fù)合型人才隊伍，截至2022年12月31日，公司研發(fā)管理團(tuán)隊擁有本科及以上學(xué)歷人數(shù)71人，碩士及以上學(xué)歷人數(shù)30人，涵蓋高分子物理與化學(xué)、材料學(xué)、材料加工等多學(xué)科專業(yè)背景，在項目管理、產(chǎn)品研發(fā)、市場開發(fā)、制造工藝開發(fā)、知識產(chǎn)權(quán)管理等業(yè)務(wù)模塊形成了較強(qiáng)的團(tuán)隊優(yōu)勢，團(tuán)隊人才先后獲得廣東省創(chuàng)新團(tuán)隊首席專家、廣東省知識產(chǎn)權(quán)專家、江蘇省知識產(chǎn)權(quán)專家、廣州市產(chǎn)業(yè)杰出人才、廣州市優(yōu)秀專家、廣州市珠江科技新星、廣州市黃埔區(qū)“黃埔工匠”、廣州市黃埔區(qū)優(yōu)秀人才/精英人才/骨干人才、常州市青年科技人才、常州市龍城英才等榮譽(yù)獎勵。

5、產(chǎn)能布局優(yōu)勢

公司已在廣州及江蘇建有功能性聚烯烴熱熔膠粒及太陽能電池封裝膠膜生產(chǎn)基地，位于粵港澳大灣區(qū)、長三角核心經(jīng)濟(jì)區(qū)，海陸交通便利，便于覆蓋國內(nèi)及國際市場。公司在IPO募集資金及可轉(zhuǎn)債投資項目完全投產(chǎn)后，將進(jìn)一步鞏固公司現(xiàn)有市場地位的同時拓展全國及海外市場。

報告期內(nèi)，公司與廣州經(jīng)濟(jì)技術(shù)開發(fā)區(qū)管理委員會簽署項目投資框架協(xié)議，擬在廣州開發(fā)區(qū)投資設(shè)立鹿山新材光伏產(chǎn)業(yè)基地及光電新能源產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新基地項目，主要從事新能源功能材料、OCA光學(xué)膠膜、太陽能電池封裝膠膜等產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售業(yè)務(wù)，為光伏新能源以及新方向提供未來的發(fā)展支撐。

五、報告期內(nèi)主要經(jīng)營情況

截至2022年12月31日，公司總資產(chǎn)249,356.60萬元，較上年末增長82.56%；歸屬于上市公司股東凈資產(chǎn)132,616.65萬元，較上年末增長75.59%；報告期內(nèi)公司實現(xiàn)營業(yè)收入261,823.10萬元，較上年同期增長54.63%；實現(xiàn)歸屬于上市公司股東凈利潤7,484.94萬元，較上年同期減少33.74%。

六、公司關(guān)于公司未來發(fā)展的討論與分析

(一)行業(yè)格局和趨勢

1、熱熔膠膜行業(yè)競爭格局

1）太陽能電池封裝膠膜

從膠膜市場格局來看，我國光伏膠膜廠商現(xiàn)已成為全球光伏膠膜市場的主導(dǎo)力量。目前我國光伏膠膜市場集中度較高，公司太陽能電池封裝膠膜主要競爭企業(yè)為該行業(yè)知名企業(yè)。在資金實力和融資渠道不斷改善、產(chǎn)能加速擴(kuò)張以及持續(xù)深化與行業(yè)知名組件廠商的合作下，公司有望進(jìn)一步提高產(chǎn)品競爭力和市場占有率。

2）熱塑型光學(xué)透明膠膜

熱塑型光學(xué)透明膠膜為公司自主研發(fā)的新型觸摸屏貼合光學(xué)膠膜產(chǎn)品，成功將觸摸屏面板進(jìn)行貼合，并可用于觸控模組與LCD、OLED等顯示模組復(fù)合粘接，提升了下游產(chǎn)品的透光性、清晰度與良品率，適用性更好，在大尺寸屏幕領(lǐng)域能夠替代LOCA等粘接產(chǎn)品的使用，應(yīng)用領(lǐng)域廣泛，銷售規(guī)模不斷提高，形成了較強(qiáng)的市場競爭力。

2、功能性聚烯烴熱熔膠粒行業(yè)競爭格局

在功能性聚烯烴熱熔膠粒市場的復(fù)合建材熱熔膠、油氣管道防腐熱熔膠、高阻隔包裝熱熔膠細(xì)分市場中，能夠和公司競爭的企業(yè)數(shù)量相對較少，主要包括國外大型廠商及國內(nèi)部分廠商。

1）復(fù)合建材熱熔膠

目前，國內(nèi)復(fù)合建材熱熔膠市場主要以內(nèi)資品牌為主，且行業(yè)競爭格局主要體現(xiàn)向頭部集中的趨勢，隨著下游復(fù)合建筑材料的質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)提高、差異化生產(chǎn)的要求提升，復(fù)合建材熱熔膠中小產(chǎn)能逐漸淘汰，以公司為代表的行業(yè)中主要企業(yè)的研發(fā)、市場、品控優(yōu)勢逐漸突顯。

2）油氣管道防腐熱熔膠

目前，國內(nèi)油氣管道防腐熱熔膠市場主要以內(nèi)資品牌為主，且行業(yè)競爭格局主要體現(xiàn)向頭部集中的趨勢，中小廠商市場份額較低，落后產(chǎn)能逐漸淘汰，以公司為代表的行業(yè)中主要企業(yè)的研發(fā)、市場、品控優(yōu)勢得到較為充分的體現(xiàn)。此外，在國際市場中，公司是國內(nèi)為數(shù)不多可在境外項目中與外資品牌競爭的國產(chǎn)品牌。

3）高阻隔包裝熱熔膠

目前國內(nèi)市場中，高阻隔包裝熱熔膠產(chǎn)品尤其是中高端應(yīng)用領(lǐng)域，主要以陶氏、三井等外資品牌為主。公司近年來高阻隔包裝熱熔膠憑借穩(wěn)定的質(zhì)量性能及性價比獲得了下游客戶的認(rèn)可，業(yè)務(wù)規(guī)模持續(xù)增長。

(二)公司發(fā)展戰(zhàn)略

公司專注于綠色環(huán)保高性能功能高分子材料的開發(fā)、創(chuàng)新和應(yīng)用，努力發(fā)展成為“高分子功能材料領(lǐng)域具創(chuàng)新性、競爭性、受人尊重的國際知名企業(yè)”。

1、公司將以持續(xù)不斷的產(chǎn)品創(chuàng)新為基礎(chǔ)，加大科技創(chuàng)新投入和人才引進(jìn)力度，不斷加碼技術(shù)研發(fā)和自主創(chuàng)新水平，全面提升公司的產(chǎn)品創(chuàng)新、管理創(chuàng)新和技術(shù)創(chuàng)新能力。未來三年公司繼續(xù)做強(qiáng)做大現(xiàn)有的功能性膠膜和功能性聚烯烴熱熔膠粒業(yè)務(wù)，把握行業(yè)快速發(fā)展的機(jī)遇，通過IPO及可轉(zhuǎn)債募集資金投資項目的建成投產(chǎn)進(jìn)一步提高市場占有率，鞏固行業(yè)地位，夯實公司的發(fā)展根基；同時順應(yīng)材料高性能化、多功能化、綠色化的發(fā)展趨勢，在夯實現(xiàn)有業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)上，抓住太陽能電池從P型電池向N型電池升級迭代的戰(zhàn)略機(jī)遇，配合客戶在N型電池（TOPCon與HJT）太陽能封裝膠膜的開發(fā)與批量應(yīng)用。同時，公司積極開展鈣鈦礦電池膠膜的開發(fā)與研究，幫助提高鈣鈦礦電池的穩(wěn)定性、壽命以及發(fā)電效率。未來公司將緊緊圍繞新能源以及光電顯示行業(yè)進(jìn)一步開發(fā)新型材料，推動產(chǎn)業(yè)鏈延伸，不斷拓寬公司產(chǎn)品的應(yīng)用場景，提升公司產(chǎn)品的綜合競爭力；加強(qiáng)前沿新材料的研發(fā)布局及技術(shù)儲備，實現(xiàn)公司經(jīng)營業(yè)績的持續(xù)穩(wěn)步增長。

2、未來公司將持續(xù)堅持國際化的目標(biāo)。近年來，公司海外出口業(yè)務(wù)穩(wěn)步遞增，未來在不斷夯實國內(nèi)市場業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)上，公司將繼續(xù)堅持國際化的發(fā)展方向，公司在中長期將持續(xù)擴(kuò)大國外銷售市場，持續(xù)拓展公司在全球市場的品牌影響力和綜合競爭優(yōu)勢。在條件成熟時，公司將謀求海外戰(zhàn)略基地建設(shè)，奮力開拓海外市場。

(三)經(jīng)營計劃

2023年是全面貫徹黨的二十大精神的開局之年，公司將積極推進(jìn)IPO及可轉(zhuǎn)債募集資金投資項目的實施，持續(xù)提升方案設(shè)計、產(chǎn)品開發(fā)、生產(chǎn)制造、產(chǎn)品營銷和售后服務(wù)能力，有條不紊實現(xiàn)公司2023年度各項經(jīng)營目標(biāo)。工作重點將從以下幾個方面展開：

1、推動太陽能電池封裝膠膜項目的建設(shè)及投產(chǎn)

在全球“雙碳”目標(biāo)下，光伏產(chǎn)業(yè)受到世界各國政策的大力支持，光伏產(chǎn)業(yè)蓬勃發(fā)展，為抓住行業(yè)發(fā)展機(jī)遇，公司將繼續(xù)積極推進(jìn)太陽能電池封裝膠膜產(chǎn)能有序擴(kuò)張。目前江蘇鹿山、鹽城鹿山新增太陽能電池封裝膠膜生產(chǎn)線已先后投產(chǎn)，截至報告期末已形成3億平方米/年的產(chǎn)能，陸續(xù)實現(xiàn)產(chǎn)能釋放。同時，公司在報告期內(nèi)申請公開發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券并于2023年2月收到中國證券監(jiān)督管理委員會出具的《關(guān)于核準(zhǔn)廣州鹿山新材料股份有限公司公開發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券的批復(fù)》（證監(jiān)許可[2023]250號)，本次可轉(zhuǎn)換公司債券募集資金主要用于新增年產(chǎn)9,000萬平方米POE膠膜及9,000萬平方米白色EVA膠膜的產(chǎn)能規(guī)模，公司將積極推動本次可轉(zhuǎn)債募集資金投資項目建設(shè)，進(jìn)一步提升太陽能電池封裝膠膜的規(guī)模化經(jīng)營，提高市場競爭優(yōu)勢。

2、加大技術(shù)研發(fā)投入，提升產(chǎn)品的市場競爭力

公司推行差異化的產(chǎn)品發(fā)展戰(zhàn)略，加大研發(fā)與創(chuàng)新力度，在太陽能電池封裝膠膜方面緊跟N型電池的發(fā)展趨勢，同時不斷提高成本管控能力，為客戶提供差異化的產(chǎn)品。在新市場方向，公司將大力投資布局OCA光學(xué)膠膜產(chǎn)線，預(yù)計2023年下半年實現(xiàn)批量投產(chǎn)，投產(chǎn)后公司OCA系列產(chǎn)品能夠廣泛應(yīng)用于包括LCD消費電子與車載電子顯示屏、OLED柔性屏、曲面屏以及折疊屏等光學(xué)顯示領(lǐng)域。同時，公司將加大在鋰電池與氫能源燃料電池領(lǐng)域粘接新材料的開發(fā)力度與推廣應(yīng)用。

隨著新能源發(fā)展態(tài)勢愈發(fā)明顯，公司在粘接材料的研發(fā)生產(chǎn)上緊跟新能源行業(yè)發(fā)展需求，不斷鉆研與提升，未來將會在更多的新能源領(lǐng)域推出優(yōu)質(zhì)粘接綜合解決方案，助力新能源前沿技術(shù)與制造高速發(fā)展。

3、加強(qiáng)人才梯隊建設(shè)，激發(fā)組織活力

人才是企業(yè)持續(xù)健康發(fā)展的關(guān)鍵因素，公司需要強(qiáng)化隊伍建設(shè)，搭建并不斷完善與公司發(fā)展相匹配的人才培養(yǎng)模型，打造一支年輕化、專業(yè)化、知識化的人才隊伍。公司將持續(xù)促進(jìn)技術(shù)人才培養(yǎng)、儲備及引進(jìn)工作，增強(qiáng)公司技術(shù)核心競爭力。

4、加大國際市場開拓力度，提前布局行業(yè)新賽道

公司將不斷分析和研究當(dāng)前行業(yè)的經(jīng)濟(jì)形勢和發(fā)展趨勢，提升市場應(yīng)變能力，靈活調(diào)整銷售策略。隨著全球經(jīng)濟(jì)環(huán)境好轉(zhuǎn)，公司將積極開拓太陽能電池封裝膠膜的海外市場，提升該業(yè)務(wù)的海外業(yè)務(wù)收入占比，持續(xù)拓展公司在全球市場的品牌影響力和綜合競爭優(yōu)勢。

(四)可能面對的風(fēng)險

（一）產(chǎn)業(yè)政策變化和下游行業(yè)波動風(fēng)險

公司主要產(chǎn)品中，太陽能電池封裝膠膜產(chǎn)品主要應(yīng)用于光伏組件領(lǐng)域，復(fù)合建材熱熔膠主要應(yīng)用于下游建材領(lǐng)域，油氣管道防腐熱熔膠主要應(yīng)用于油氣能源管道建設(shè)領(lǐng)域。以上主要產(chǎn)品的下游應(yīng)用領(lǐng)域受產(chǎn)業(yè)政策、行業(yè)周期等因素影響，存在一定的行業(yè)波動性，尤其是下游光伏裝機(jī)、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)及建筑裝修、油氣管道建設(shè)等行業(yè)需求受政策變動、油價走勢等因素影響可能存在一定的周期性波動。未來若國內(nèi)外光伏、建材、能源管道等領(lǐng)域產(chǎn)業(yè)政策出現(xiàn)重大不利變化或周期性波動從而導(dǎo)致行業(yè)景氣度下降、下游行業(yè)需求減少的情形，公司主要產(chǎn)品的營業(yè)收入將存在下降的風(fēng)險。

（二）產(chǎn)品研發(fā)及技術(shù)升級迭代風(fēng)險

產(chǎn)品配方和工藝技術(shù)是公司功能性膠膜、功能性聚烯烴熱熔膠粒等熱熔粘接材料產(chǎn)品的核心要素。由于不同客戶因其產(chǎn)品差異對熱熔粘接材料性能的要求不同，掌握和不斷研發(fā)獨特的產(chǎn)品配方和工藝技術(shù)是公司提升核心競爭力的關(guān)鍵。若公司未能把握住客戶的需求變化或行業(yè)發(fā)展的新趨勢，保持產(chǎn)品、技術(shù)的持續(xù)研發(fā)升級，則可能在市場競爭中失去優(yōu)勢地位，從而影響公司的盈利能力。

（三）原材料價格波動的風(fēng)險

公司生產(chǎn)所需的原材料主要為石化樹脂產(chǎn)品，包括EVA、PE等，該等原材料的市場價格受石油等基礎(chǔ)原料價格和市場供需關(guān)系等因素影響，呈現(xiàn)不同程度的波動。報告期內(nèi)，直接材料成本占公司主營業(yè)務(wù)成本較高，主要原材料的價格波動會對公司的毛利率及盈利水平帶來一定影響。若未來上述原材料價格出現(xiàn)持續(xù)大幅上漲，且公司無法將原材料成本的上升完全、及時地轉(zhuǎn)移給下游客戶，則有可能導(dǎo)致公司產(chǎn)品毛利率下降，進(jìn)而對公司經(jīng)營業(yè)績產(chǎn)生不利影響。

（四）高新技術(shù)企業(yè)稅收優(yōu)惠不能持續(xù)的風(fēng)險

2020年12月9日，廣東省科學(xué)技術(shù)廳、廣東省財政廳、廣東省國家稅務(wù)局、廣東省地方稅務(wù)局向公司核發(fā)《高新技術(shù)企業(yè)證書》（證書編號：GR202044012282），有效期三年。2021年11月3日，江蘇省科學(xué)技術(shù)廳、江蘇省財政廳、江蘇省國家稅務(wù)局和江蘇省地方稅務(wù)局向公司子公司江蘇鹿山核發(fā)《高新技術(shù)企業(yè)證書》（證書編號：GR202132002681），有效期三年。若優(yōu)惠期限之后公司不能繼續(xù)獲得高新技術(shù)企業(yè)認(rèn)證，將不能繼續(xù)享受15%的所得稅優(yōu)惠稅率以及技術(shù)開發(fā)費加計扣除優(yōu)惠，從而將對公司經(jīng)營業(yè)績產(chǎn)生負(fù)面影響。

（五）規(guī)模擴(kuò)張導(dǎo)致的管理風(fēng)險

公司首次發(fā)行完成后，公司的資產(chǎn)、人員和業(yè)務(wù)規(guī)模較發(fā)行前將有大幅增長，從而在公司治理、人員管理、風(fēng)險控制等方面對管理層提出更高的要求，因此存在規(guī)模擴(kuò)張導(dǎo)致的管理風(fēng)險。

（六）匯率波動風(fēng)險

報告期內(nèi)，公司存在境外銷售客戶和境外原材料供應(yīng)商，并大多以美元進(jìn)行結(jié)算，公司自簽訂銷售合同和采購合同至收付匯存在一定周期。報告期內(nèi)，公司與境外銷售客戶外匯結(jié)算相對及時，匯兌損益金額相對較小。但是，隨著公司經(jīng)營規(guī)模的不斷擴(kuò)大，境外銷售也可能隨之增加，如在未來期間匯率發(fā)生較大變動或不能及時結(jié)算，且公司未采取有效的對沖等措施，則公司將面臨盈利能力受匯率波動影響的風(fēng)險，對經(jīng)營業(yè)績產(chǎn)生一定影響。

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