泰和新材（002254）2022年年度董事會(huì)經(jīng)營(yíng)評(píng)述內(nèi)容如下：

(資料圖)

一、報(bào)告期內(nèi)公司所處行業(yè)情況

公司需遵守《深圳證券交易所上市公司自律監(jiān)管指引第3號(hào)——行業(yè)信息披露》中化工行業(yè)的披露要求

公司專業(yè)從事氨綸、芳綸等高性能纖維的研發(fā)生產(chǎn)及銷售，主導(dǎo)產(chǎn)品為氨綸、間位芳綸、對(duì)位芳綸及其上下游制品。根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)《上市公司行業(yè)分類指引》，公司所處行業(yè)為“化學(xué)纖維制造業(yè)”，分類代碼為C28。

2022年宏觀環(huán)境復(fù)雜多變，全球經(jīng)濟(jì)因此進(jìn)入高通脹與低增速并行的滯漲階段,對(duì)2022年氨綸板塊的影響明顯,需求不足問題突出，氨綸行業(yè)的價(jià)格、負(fù)荷、庫存、利潤(rùn)等指標(biāo)均明顯惡化。芳綸產(chǎn)品受國(guó)外經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇影響，出口逐步恢復(fù)，同時(shí)國(guó)內(nèi)各領(lǐng)域需求持續(xù)增長(zhǎng)，產(chǎn)銷量出現(xiàn)較大幅度上升。

（一）氨綸業(yè)務(wù)

1、氨綸行業(yè)概述

氨綸是一種聚氨酯彈性纖維，最早由德國(guó)拜耳公司開發(fā)成功，后由美國(guó)杜邦公司實(shí)現(xiàn)工業(yè)化生產(chǎn)，1989年公司實(shí)現(xiàn)了氨綸的產(chǎn)業(yè)化生產(chǎn)，打破國(guó)際壟斷。進(jìn)入21世紀(jì)以來，隨著我國(guó)紡織工業(yè)的迅速發(fā)展和應(yīng)用領(lǐng)域的擴(kuò)大，國(guó)內(nèi)氨綸行業(yè)步入了快速成長(zhǎng)期，目前中國(guó)已成為全球最大的氨綸生產(chǎn)國(guó)和消費(fèi)國(guó)。

氨綸行業(yè)的上下游產(chǎn)業(yè)鏈情況如下：

2、2022年行業(yè)發(fā)展情況

2022年是氨綸行業(yè)運(yùn)行極化的一年，一方面行業(yè)新增產(chǎn)能增量大，另一方面需求訂單流失以及國(guó)外高通脹等因素影響，下游紡織服裝領(lǐng)域內(nèi)外銷疲軟，對(duì)氨綸剛需及備貨需求均減緩，需求出現(xiàn)罕見的負(fù)增長(zhǎng)。受此影響，2022年氨綸行業(yè)常規(guī)品種價(jià)格出現(xiàn) 50%左右的下滑，是跌幅極為明顯的一年。

根據(jù)化纖信息網(wǎng)統(tǒng)計(jì)，2022年大陸氨綸產(chǎn)能首次突破100萬噸至年底到109.65萬噸，產(chǎn)能增速在12.9%；需求端較2021年出現(xiàn)了極大的反轉(zhuǎn)，國(guó)內(nèi)氨綸需求較2021年回落6.9%至71.3萬噸，2022年氨綸行業(yè)年均負(fù)荷在76.4%，同比下滑18.2個(gè)百分點(diǎn)。2022年前三季度氨綸價(jià)格延續(xù)2021年四季度的下行趨勢(shì)，四季度價(jià)格出現(xiàn)一波反彈。

2018至2023年大陸氨綸產(chǎn)能數(shù)據(jù)對(duì)比圖

3、氨綸上游原料情況

氨綸產(chǎn)品的主要原料為PTMG和MDI。

2022年，氨綸原料仍保持高位震蕩。受下游需求萎縮、上游供應(yīng)充足的影響， PTMG價(jià)格在2022年整體處于下降通道，四季度實(shí)現(xiàn)企穩(wěn)；純MDI整體呈先漲后跌的態(tài)勢(shì)，價(jià)格起伏波動(dòng)較大，總體較2021年有所下降。

2021至2022年氨綸主要原料走勢(shì)圖

2023年隨著氨綸進(jìn)入擴(kuò)產(chǎn)高峰期，上游原料在上半年都將維持偏緊的供應(yīng)狀態(tài)。

4、后市展望

2023年初在消費(fèi)市場(chǎng)回暖向好預(yù)期下，下游開機(jī)率逐漸回升，對(duì)氨綸的需求逐步釋放，市場(chǎng)人士對(duì)節(jié)后氨綸量?jī)r(jià)多存樂觀預(yù)期，預(yù)計(jì)氨綸在供應(yīng)中低位、需求面及成本面等多重支撐下，價(jià)格或易漲難跌。隨著出貨預(yù)期的轉(zhuǎn)好，氨綸工廠負(fù)荷逐步提升，但行業(yè)在歷經(jīng) 2022-2023年的高峰擴(kuò)能后，供大于求格局明顯，供應(yīng)的大幅增加仍是價(jià)格反彈幅度的壓制因素，需求的增量或難以持續(xù)跟進(jìn)。2023年氨綸價(jià)格預(yù)計(jì)將圍繞成本線，結(jié)合行業(yè)淡旺季、供需基本面等多因素而窄幅波動(dòng)。但如后續(xù)新訂單跟進(jìn)不足，需求強(qiáng)預(yù)期落空，疊加新增產(chǎn)能釋放量大，價(jià)格或?qū)⒅鼗卣{(diào)整通道。

5、公司的業(yè)務(wù)發(fā)展情況

公司是國(guó)內(nèi)首家氨綸生產(chǎn)企業(yè)，目前產(chǎn)能居國(guó)內(nèi)前五位，分布于煙臺(tái)及寧夏兩個(gè)基地。公司紐士達(dá)氨綸具有優(yōu)異高伸長(zhǎng)、高回彈性能，產(chǎn)品品種豐富、規(guī)格齊全，可生產(chǎn)黑色氨綸、耐氯氨綸、阻燃氨綸、耐高溫氨綸、超細(xì)氨綸、粗旦高伸長(zhǎng)氨綸等多品種，滿足大客戶定制和市場(chǎng)差異化需求，主要應(yīng)用在紡織領(lǐng)域及醫(yī)療衛(wèi)生領(lǐng)域，用于增加織物的彈性，在紡織領(lǐng)域已得到了普及應(yīng)用。

（1）主要產(chǎn)品及用途

（2）產(chǎn)品工藝流程

（3）報(bào)告期內(nèi)氨綸業(yè)務(wù)發(fā)展情況

報(bào)告期內(nèi)，氨綸行業(yè)受下游需求萎縮、產(chǎn)能持續(xù)增長(zhǎng)的影響，價(jià)格出現(xiàn)大幅下跌，公司氨綸業(yè)務(wù)盈利水平同比大幅下降。

報(bào)告期公司適時(shí)啟動(dòng)煙臺(tái)園區(qū)搬遷工作，大幅淘汰落后產(chǎn)能，積極推動(dòng)新項(xiàng)目建設(shè)，提高粗旦絲、耐高溫等大批號(hào)高附加值產(chǎn)品的供給能力，通過新舊動(dòng)能轉(zhuǎn)換，降低生產(chǎn)成本、提高生產(chǎn)效率和綜合競(jìng)爭(zhēng)力；根據(jù)生產(chǎn)及市場(chǎng)情況，及時(shí)調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，針對(duì)寧夏新產(chǎn)品特點(diǎn)重點(diǎn)推廣，加強(qiáng)與終端品牌、下游行業(yè)龍頭、原料、設(shè)備廠家的聯(lián)系合作與互動(dòng)，充分挖掘內(nèi)外部資源，努力實(shí)現(xiàn)產(chǎn)銷平衡，保持行業(yè)相對(duì)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

（二）芳綸業(yè)務(wù)

1、芳綸行業(yè)概述

芳綸是高性能化學(xué)合成纖維，與碳纖維、超高分子量聚乙烯并稱為世界三大高性能纖維材料，誕生于20世紀(jì)60年代末，最早由美國(guó)杜邦公司實(shí)現(xiàn)工業(yè)化生產(chǎn)，目前商業(yè)化生產(chǎn)的芳綸產(chǎn)品主要有間位芳綸及對(duì)位芳綸兩種。

間位芳綸具有優(yōu)異的阻燃性、耐高溫、絕緣性、化學(xué)穩(wěn)定性和抗輻射性能，在防護(hù)服裝、高溫過濾材料、電氣絕緣紙等方面有著廣泛的應(yīng)用。對(duì)位芳綸具有高強(qiáng)度、高模量、耐高溫、阻燃、絕緣、耐化學(xué)腐蝕、尺寸穩(wěn)定等優(yōu)異性能和功能，在光纜增強(qiáng)、復(fù)合材料、個(gè)體防護(hù)、汽車工業(yè)等方面有著廣泛且重要的用途。

由于生產(chǎn)工藝的復(fù)雜性，芳綸產(chǎn)業(yè)化具有極高的行業(yè)壁壘，行業(yè)格局較好，2004年公司在國(guó)內(nèi)率先實(shí)現(xiàn)了間位芳綸的產(chǎn)業(yè)化生產(chǎn)，并逐步發(fā)展成為全球第二大間位芳綸供應(yīng)商；2011年，公司在國(guó)內(nèi)率先實(shí)現(xiàn)對(duì)位芳綸的產(chǎn)業(yè)化生產(chǎn)，打破國(guó)際壟斷。隨著技術(shù)的不斷突破，公司芳綸產(chǎn)能和市場(chǎng)份額快速增長(zhǎng)，在國(guó)內(nèi)持續(xù)保持領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)，并在全球范圍內(nèi)與國(guó)際龍頭展開全方位的競(jìng)爭(zhēng)，是芳綸產(chǎn)業(yè)參與全球化競(jìng)爭(zhēng)的標(biāo)桿企業(yè)。

芳綸行業(yè)的上下游產(chǎn)業(yè)鏈情況如下：

2、2022年行業(yè)發(fā)展情況

芳綸是一種全球化的商品，2022年全球名義產(chǎn)能約14-15萬噸，同比增長(zhǎng)約11%；全球總需求約11-12萬噸，同比增長(zhǎng)約6%。

2022年，國(guó)際形勢(shì)復(fù)雜多變，對(duì)全球芳綸格局產(chǎn)生較大影響，國(guó)際龍頭的供應(yīng)受到不同程度的影響。市場(chǎng)方面，隨著《防護(hù)服裝阻燃服》《個(gè)體防護(hù)裝備配備規(guī)范》等國(guó)家強(qiáng)制標(biāo)準(zhǔn)的實(shí)施，間位芳綸國(guó)內(nèi)防護(hù)領(lǐng)域的需求總體向好，工業(yè)過濾領(lǐng)域則受水泥、鋼鐵、筑路等行業(yè)的影響產(chǎn)生較大波動(dòng)，海外市場(chǎng)受通脹影響需求偏弱；對(duì)位芳綸市場(chǎng)相對(duì)較好，國(guó)內(nèi)持續(xù)保持較高增長(zhǎng)狀態(tài)，光通信、膠管、防彈先后成為市場(chǎng)主力，海外市場(chǎng)的防彈、光通訊需求也比較旺盛。

3、芳綸上游原料情況

芳綸產(chǎn)品的主要原料為二胺和酰氯。

2022年受供需關(guān)系及宏觀環(huán)境等因素的影響原料價(jià)格有一定的波動(dòng)性，全年采購(gòu)均價(jià)均有不同程度的上升，但總體漲幅相對(duì)可控；同時(shí)，受能源及其它原料價(jià)格影響，總體生產(chǎn)成本有所上升。

4、后市展望

安全、環(huán)保、節(jié)能是芳綸的主要應(yīng)用領(lǐng)域，符合社會(huì)發(fā)展的潮流。隨著經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的好轉(zhuǎn)，預(yù)計(jì)2023年芳綸需求仍將維持增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。伴隨我國(guó)個(gè)體防護(hù)裝備標(biāo)準(zhǔn)的宣貫、國(guó)家對(duì)個(gè)體防護(hù)裝備配備要求的提高，阻燃防護(hù)市場(chǎng)需求會(huì)不斷擴(kuò)大，防護(hù)服領(lǐng)域?qū)⒊蔀殚g位芳綸下游第一大需求領(lǐng)域；隨著社會(huì)的發(fā)展，國(guó)產(chǎn)芳綸在防護(hù)、通信、汽車、航空、軌道交通等領(lǐng)域的用量也將逐步增加；與此同時(shí)，鋰電隔膜芳綸涂覆也將打開芳綸新的成長(zhǎng)空間。而2023年行業(yè)雖有新增產(chǎn)能投產(chǎn)，但需求也會(huì)在新領(lǐng)域的帶動(dòng)下出現(xiàn)較大增長(zhǎng)，2023年芳綸行業(yè)將在競(jìng)爭(zhēng)中穩(wěn)步增長(zhǎng)。

5、公司的業(yè)務(wù)發(fā)展情況

公司是我國(guó)首家實(shí)現(xiàn)間位芳綸、對(duì)位芳綸及芳綸紙產(chǎn)業(yè)化的企業(yè)，主要產(chǎn)品包括泰美達(dá)間位芳綸、民士達(dá)芳綸紙以及泰普龍對(duì)位芳綸及其深加工制品，間位芳綸產(chǎn)能居全球第2位；芳綸紙產(chǎn)能居全球第2位；對(duì)位芳綸產(chǎn)能居全球第4位，芳綸業(yè)務(wù)也是公司目前及未來重點(diǎn)發(fā)展的產(chǎn)業(yè)方向。隨著公司芳綸產(chǎn)品質(zhì)量的提升和產(chǎn)能的逐步釋放，泰美達(dá)間位芳綸、泰普龍對(duì)位芳綸已在下游行業(yè)中形成良好口碑，市場(chǎng)地位領(lǐng)先，銷量逐年提高，并暢銷海外市場(chǎng)，受到越來越多的國(guó)際知名下游客戶的認(rèn)可。

（1）主要產(chǎn)品及用途

（2）產(chǎn)品工藝流程

（3）報(bào)告期內(nèi)芳綸業(yè)務(wù)發(fā)展情況

報(bào)告期內(nèi)，公司芳綸業(yè)務(wù)發(fā)展良好。間位芳綸方面，加大高附加值的色絲產(chǎn)銷力度，重點(diǎn)保障防護(hù)等高端領(lǐng)域的供應(yīng)，適當(dāng)調(diào)整工業(yè)過濾領(lǐng)域的銷量；對(duì)位芳綸方面，以室外光纜、汽車膠管、復(fù)合材料等領(lǐng)域?yàn)橹攸c(diǎn)，不斷拓展市場(chǎng)份額。同時(shí)，啟動(dòng)非公開發(fā)行股票募集資金，加快芳綸新產(chǎn)能的建設(shè)，為增強(qiáng)國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力奠定產(chǎn)能基礎(chǔ)。

（三）增量業(yè)務(wù)

公司聚焦高新技術(shù)材料主業(yè)，確定了新能源汽車、智能穿戴、綠色制造、生物基材料、信息通信、綠色化工六大新業(yè)務(wù)發(fā)展方向，相關(guān)項(xiàng)目陸續(xù)進(jìn)入小試和中試開發(fā)階段 。

報(bào)告期內(nèi)，公司權(quán)屬企業(yè)經(jīng)緯智能科技實(shí)現(xiàn)了全球首創(chuàng)的萊特美智能發(fā)光纖維產(chǎn)業(yè)化生產(chǎn)。萊特美纖維通過將發(fā)光技術(shù)與纖維制備技術(shù)結(jié)合，賦予紡織品發(fā)光、變色等功能，除了具有直徑細(xì)、強(qiáng)度高、柔性好、可編織、耐水洗等特點(diǎn)，還可以像普通纖維一樣進(jìn)行機(jī)織、針織、繡花、縫紉等各種形式的加工織造，為汽車工業(yè)、智能服飾、信息電子、智能家居、玩具飾品等領(lǐng)域提供全新一代賦能材料，目前萊特美智能發(fā)光纖維正在進(jìn)行市場(chǎng)開拓期。同時(shí)萊特美纖維鋰電池中試項(xiàng)目也正式啟動(dòng)，預(yù)計(jì)將于2023年二季度建成投產(chǎn)。

傳統(tǒng)染整需要大量使用堿和鹽，是一種高耗能、高耗水的工藝。隨著國(guó)家雙碳政策的提出，綠色發(fā)展越來越成為各行各業(yè)必要條件。Ecody纖維綠色化處理技術(shù)，是一種全新的棉纖維染色工藝。該工藝可以對(duì)天然纖維進(jìn)行涂覆改性，使涂覆后的纖維對(duì)染料具有優(yōu)異的吸附性能，減少染色過程中高濃度鹽堿的使用，大量減少染色過程高鹽廢水的排放；新技術(shù)是常溫染色，染色效率高，吸附染色后水可以循環(huán)使用，大大降低生產(chǎn)過程中水和燃動(dòng)力消耗；處理后的纖維、面料具有抗菌、遠(yuǎn)紅外、負(fù)離子等多種功能，是一種可以顛覆整個(gè)染整行業(yè)的綠色環(huán)保技術(shù)。報(bào)告期內(nèi)， Ecody 纖維綠色化處理技術(shù)及相關(guān)中試項(xiàng)目正在有條不紊的推進(jìn)中，其中數(shù)碼打印工廠將于2023年二季度建成投產(chǎn)，印染示范工廠將于2023年三季度建成投產(chǎn)。

鋰電池隔膜是隔離電池正負(fù)極防止短路、保證鋰離子通過微孔實(shí)現(xiàn)充放電的關(guān)鍵材料。伴隨新能源汽車領(lǐng)域的迅速發(fā)展，其市場(chǎng)前景十分廣闊。報(bào)告期內(nèi)，公司根據(jù)市場(chǎng)需求適時(shí)啟動(dòng)了鋰電隔膜芳綸涂覆的調(diào)研和實(shí)驗(yàn)工作。根據(jù)公司的調(diào)研和實(shí)驗(yàn)結(jié)果，芳綸涂覆隔膜具有耐溫性高、抗穿刺性好、浸潤(rùn)性好、結(jié)合力強(qiáng)等特點(diǎn)，能夠有效提升電池的安全性能、快充性能和循環(huán)性壽命，公司主導(dǎo)或參與高性能芳綸隔膜的研制與生產(chǎn)，可以顯著降低行業(yè)成本、提升電池隔膜制備技術(shù)水平。目前公司鋰電池隔膜中試項(xiàng)目正在調(diào)試期，將于2023年一季度末建成投產(chǎn)，進(jìn)入送樣驗(yàn)證程序。

（四）主要經(jīng)營(yíng)模式

公司經(jīng)營(yíng)模式主要分為采購(gòu)模式、生產(chǎn)模式、銷售模式，具體情況如下：

1、采購(gòu)模式

公司現(xiàn)擁有完善的采購(gòu)控制程序，采購(gòu)控制程序的相關(guān)制度有《質(zhì)量手冊(cè)》《采購(gòu)物料標(biāo)準(zhǔn)》《招投標(biāo)控制程序》《合同管理辦法》《不合格品控制程序》《原料、物料入廠抽樣規(guī)定》等。

公司就生產(chǎn)所需的主要原材料與行業(yè)內(nèi)主要供應(yīng)商如巴斯夫、萬華化學(xué)（600309）每年簽訂年度采購(gòu)協(xié)議，每月根據(jù)市場(chǎng)行情另行確定主要原材料采購(gòu)數(shù)量及洽談商定相關(guān)采購(gòu)價(jià)格。報(bào)告期內(nèi)，公司擁有穩(wěn)定的原材料供貨渠道，與行業(yè)龍頭供應(yīng)商建立了長(zhǎng)期穩(wěn)定的合作關(guān)系。對(duì)于其他輔助材料，公司每月采取第三方線上平臺(tái)招標(biāo)比價(jià)等方式進(jìn)行采購(gòu)；對(duì)于工程物資，公司則通過公開招標(biāo)、議標(biāo)等方式采購(gòu)。

2、生產(chǎn)模式

公司實(shí)行以銷定產(chǎn)的生產(chǎn)組織模式，以營(yíng)銷中心下達(dá)的內(nèi)部訂單以及相應(yīng)的交貨時(shí)間為依據(jù)組織生產(chǎn)和采購(gòu)。

3、銷售模式

報(bào)告期內(nèi)，在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，公司氨綸產(chǎn)品銷售采取經(jīng)銷和直銷的復(fù)合銷售模式；芳綸產(chǎn)品主要采取直銷的模式進(jìn)行銷售。公司針對(duì)國(guó)外市場(chǎng)對(duì)其芳綸和氨綸產(chǎn)品均采取經(jīng)銷、代理及直銷相結(jié)合的銷售模式。

報(bào)告期內(nèi)公司主要產(chǎn)品及經(jīng)營(yíng)模式無重大變化。

二、報(bào)告期內(nèi)公司從事的主要業(yè)務(wù)

2021至2022年公司主要原材料價(jià)格走勢(shì)圖

原材料價(jià)格較上一報(bào)告期發(fā)生重大變化的原因

公司主要原材料均為化工產(chǎn)品，報(bào)告期內(nèi)，受需求萎縮、供應(yīng)充足影響，采購(gòu)價(jià)格總體呈下降趨勢(shì)。與上年同期相比，原料 A平均采購(gòu)價(jià)格降幅較大，但由于階段性降幅過快，導(dǎo)致產(chǎn)品價(jià)格失去支撐，庫存損失相對(duì)較大。

主要能源類型發(fā)生重大變化的原因

報(bào)告期內(nèi)，公司主要能源類型未發(fā)生重大變化。

報(bào)告期內(nèi)，根據(jù)所在行業(yè)及主要產(chǎn)品的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)需要，公司及控股子公司持有的《排污許可證》《報(bào)關(guān)單位注冊(cè)登記證書》等相關(guān)批復(fù)、許可、資質(zhì)均在有效期內(nèi)，公司及控股子公司將會(huì)關(guān)注相關(guān)批復(fù)、許可、資質(zhì)的有效期，及時(shí)辦理續(xù)期手續(xù)。

三、核心競(jìng)爭(zhēng)力分析

公司是國(guó)家創(chuàng)新型試點(diǎn)企業(yè)，先后研發(fā)形成了氨綸、間位芳綸、芳綸紙、對(duì)位芳綸的國(guó)產(chǎn)化技術(shù)和全球首創(chuàng)的智能纖維產(chǎn)業(yè)化技術(shù)，引領(lǐng)了國(guó)內(nèi)相關(guān)行業(yè)的發(fā)展；公司注重產(chǎn)學(xué)研用協(xié)調(diào)發(fā)展，擁有國(guó)家芳綸工程技術(shù)研究中心、國(guó)家認(rèn)定企業(yè)技術(shù)中心等 17個(gè)行業(yè)領(lǐng)先的研發(fā)平臺(tái)，3次榮獲國(guó)家科技進(jìn)步二等獎(jiǎng)。與5所大學(xué)及2家世界500強(qiáng)企業(yè)合作共建先進(jìn)高分子材料研究院，與多家科研院所進(jìn)行了關(guān)鍵生產(chǎn)技術(shù)的合作攻關(guān)；組建1個(gè)聯(lián)合實(shí)驗(yàn)室，建成5個(gè)實(shí)驗(yàn)室，獲批“山東省芳綸產(chǎn)業(yè)技術(shù)創(chuàng)新中心”和“寧夏自治區(qū)企業(yè)技術(shù)中心”。公司是相關(guān)領(lǐng)域國(guó)家和行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)的制定者，先后承擔(dān)國(guó)家級(jí)科研項(xiàng)目24項(xiàng)，授權(quán)專利194項(xiàng)，牽頭和參與編寫了90多項(xiàng)國(guó)家和行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，被中國(guó)化學(xué)（601117）纖維工業(yè)協(xié)會(huì)授予全國(guó)首家“國(guó)家高性能纖維材料研發(fā)生產(chǎn)基地”；公司擁有完備的氨綸、芳綸產(chǎn)品體系，產(chǎn)品質(zhì)量及技術(shù)指標(biāo)在國(guó)內(nèi)處于領(lǐng)先水平，紐士達(dá)氨綸、泰美達(dá)（NEWSTAR）間位芳綸、泰普龍對(duì)位芳綸、民士達(dá)芳綸紙?jiān)趪?guó)內(nèi)外享有較高聲譽(yù)；公司在全國(guó)率先通過知識(shí)產(chǎn)權(quán)管理體系認(rèn)證，在國(guó)內(nèi)外相關(guān)領(lǐng)域建立了較為完備的產(chǎn)品應(yīng)用推廣產(chǎn)業(yè)鏈。公司堅(jiān)持“人才引領(lǐng)、創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)”的發(fā)展戰(zhàn)略，堅(jiān)持走可持續(xù)的高質(zhì)量發(fā)展之路，資產(chǎn)質(zhì)量、財(cái)務(wù)狀況、盈利能力等在業(yè)內(nèi)處于較好水平。

四、主營(yíng)業(yè)務(wù)分析

1、概述

2022年，氨綸行業(yè)需求疲軟，產(chǎn)品價(jià)格大幅下跌，企業(yè)利潤(rùn)受到擠壓；芳綸產(chǎn)品產(chǎn)能逐步釋放，產(chǎn)銷量增加，利潤(rùn)穩(wěn)步提升，但芳綸業(yè)務(wù)的增長(zhǎng)不足以彌補(bǔ)氨綸利潤(rùn)的下滑，導(dǎo)致2022年業(yè)績(jī)同比降幅較大。

氨綸方面，受銷量減少、價(jià)格下跌等影響，2022年盈利水平同比大幅下降。公司統(tǒng)籌煙臺(tái)、寧夏雙基地建設(shè)，加快產(chǎn)業(yè)升級(jí)，淘汰落后產(chǎn)能，提升新產(chǎn)能效率，根據(jù)市場(chǎng)需求對(duì)生產(chǎn)線進(jìn)行重新規(guī)劃調(diào)整，提升柔性生產(chǎn)能力，滿足不同客戶需求。根據(jù)市場(chǎng)行情積極推進(jìn)差異化、優(yōu)勢(shì)品種的新項(xiàng)目建設(shè)，拓展上下游產(chǎn)業(yè)鏈，通過補(bǔ)短板、增長(zhǎng)板做好紐士達(dá)氨綸產(chǎn)品的布局。

間位芳綸方面，搶抓市場(chǎng)，積極開拓新領(lǐng)域，全年產(chǎn)量、銷量、盈利水平均實(shí)現(xiàn)較大幅度提升。2022年隨著個(gè)體防護(hù)標(biāo)準(zhǔn)的不斷完善，公司及時(shí)參與跟進(jìn)，通過專業(yè)化開發(fā)、標(biāo)準(zhǔn)化帶動(dòng)，實(shí)現(xiàn)在防護(hù)服裝領(lǐng)域銷量的大幅增長(zhǎng)；隨著海外經(jīng)濟(jì)的回暖，加強(qiáng)市場(chǎng)開拓，出口訂單逐步恢復(fù)。應(yīng)急救援用間位芳綸和部分功能化間位芳綸項(xiàng)目建成試生產(chǎn)，順利完成新舊產(chǎn)能轉(zhuǎn)換。

對(duì)位芳綸方面，市場(chǎng)需求保持穩(wěn)定增長(zhǎng)，公司通過技改擴(kuò)建不斷提高產(chǎn)品的數(shù)量與質(zhì)量，產(chǎn)能利用率進(jìn)一步上升，同時(shí)做好新產(chǎn)品研發(fā)和產(chǎn)品改進(jìn)，最大限度地滿足市場(chǎng)需求。隨著產(chǎn)能的逐步提升，積極開拓海外市場(chǎng)，實(shí)現(xiàn)內(nèi)銷與外銷的同步增長(zhǎng)。同時(shí)煙臺(tái)、寧夏雙基地對(duì)位芳綸項(xiàng)目按計(jì)劃推進(jìn)，將于2023年逐步試車投產(chǎn)。

綜合以上因素，2022年公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入375,012.70萬元；營(yíng)業(yè)利潤(rùn)52,266.95萬元，同比下降59.31%；利潤(rùn)總額54,709.46萬元，同比下降57.47%；歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)43,588.69萬元，同比下降54.86%；基本每股收益0.64元，同比下降54.61%。

五、公司未來發(fā)展的展望

1、行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局和發(fā)展趨勢(shì)

（1）氨綸行業(yè)頭部集中、產(chǎn)能區(qū)域轉(zhuǎn)移

作為一種功能性纖維原料，氨綸產(chǎn)品擁有旺盛的生命力，其行業(yè)發(fā)展遠(yuǎn)未進(jìn)入衰退期。2012年至2021年期間，我國(guó)氨綸纖維表觀消費(fèi)量年均復(fù)合增長(zhǎng)率約為11.05%，雖然2022年出現(xiàn)了罕見的下滑，但長(zhǎng)期還是呈現(xiàn)增長(zhǎng)的趨勢(shì)。

經(jīng)過近年來的不斷發(fā)展，氨綸行業(yè)呈現(xiàn)出兩大特征：一是行業(yè)產(chǎn)能加速向頭部企業(yè)聚集，目前行業(yè)前五大生產(chǎn)企業(yè)合計(jì)產(chǎn)能占比超過70%，未來新增產(chǎn)能也以行業(yè)龍頭企業(yè)為主，行業(yè)集中度穩(wěn)步提升。隨著頭部企業(yè)產(chǎn)能的不斷擴(kuò)張，其成本優(yōu)勢(shì)更強(qiáng)，勢(shì)必將導(dǎo)致氨綸中小企業(yè)的生存環(huán)境日益惡化，盡管未來行業(yè)洗牌可能仍將持續(xù)，但產(chǎn)能、技術(shù)和規(guī)模優(yōu)勢(shì)向頭部企業(yè)集中的趨勢(shì)已不可避免；二是產(chǎn)能區(qū)域轉(zhuǎn)移的趨勢(shì)將更加明顯，在污染防治日趨嚴(yán)格的形勢(shì)下，多數(shù)化工和化纖企業(yè)面臨著“煤改氣”“退城入園”等壓力，許多中小氨綸生產(chǎn)企業(yè)面臨著“關(guān)停并轉(zhuǎn)”的局面，上述因素也將導(dǎo)致東部地區(qū)一些規(guī)模較大的廠家競(jìng)爭(zhēng)力大幅下降，氨綸生產(chǎn)企業(yè)向生產(chǎn)成本更低的中西部地區(qū)轉(zhuǎn)移逐漸成為大勢(shì)所趨。

（2）芳綸行業(yè)寡頭競(jìng)爭(zhēng)

芳綸行業(yè)有著極高的生產(chǎn)工藝和技術(shù)壁壘，長(zhǎng)期以來，全球只有美國(guó)和日本等極少數(shù)發(fā)達(dá)國(guó)家具備生產(chǎn)芳綸產(chǎn)品的能力，芳綸行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)呈寡頭局面。截至2022年底，全球芳綸名義產(chǎn)能約14-15萬噸，主要產(chǎn)能被國(guó)際大公司占據(jù)；公司總產(chǎn)能2.1萬噸，位居全球第三位。

作為我國(guó)芳綸產(chǎn)業(yè)的開拓者，公司在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)先發(fā)優(yōu)勢(shì)明顯，泰美達(dá)間位芳綸、泰普龍對(duì)位芳綸的產(chǎn)品性能、穩(wěn)定性優(yōu)勢(shì)突出。與國(guó)外同行相比，公司具有本地化供應(yīng)的優(yōu)勢(shì)；與國(guó)內(nèi)同行相比，公司具有規(guī)模優(yōu)勢(shì)和質(zhì)量?jī)?yōu)勢(shì)。近年來，公司正在逐步成為全球芳綸應(yīng)用趨勢(shì)的引領(lǐng)者，著力推動(dòng)芳綸在新能源汽車、信息通訊等領(lǐng)域的應(yīng)用研究，積極做大行業(yè)蛋糕；另一方面，大力推行標(biāo)準(zhǔn)化策略，主持并參與了國(guó)內(nèi)多項(xiàng)行業(yè)及上下游標(biāo)準(zhǔn)的制定，進(jìn)一步鞏固了公司的國(guó)內(nèi)龍頭地位，有利于公司在新市場(chǎng)開發(fā)中獲得更高的份額。

2、公司發(fā)展戰(zhàn)略

秉承“創(chuàng)新引領(lǐng)美好生活”的崇高使命，堅(jiān)持“人才引領(lǐng)、創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)”的發(fā)展戰(zhàn)略，通過機(jī)制體制改革、完善法人治理、深化管理提升等一系列措施，進(jìn)一步激發(fā)企業(yè)發(fā)展活力，構(gòu)建競(jìng)爭(zhēng)新優(yōu)勢(shì)和發(fā)展新格局，建設(shè)行業(yè)領(lǐng)先、股東滿意、員工自豪、社會(huì)尊敬的卓越企業(yè)。

聚焦高性能纖維主業(yè)發(fā)展，圍繞存量業(yè)務(wù)提升、增量業(yè)務(wù)拓展、產(chǎn)業(yè)鏈條延伸、資本市場(chǎng)運(yùn)作四個(gè)方向，實(shí)施規(guī)模、營(yíng)收、利潤(rùn)“三輪倍增計(jì)劃”。存量業(yè)務(wù)提升方面，做強(qiáng)、做大以氨綸、芳綸為主導(dǎo)的化學(xué)纖維及其上下游產(chǎn)業(yè)，2030年間位芳綸產(chǎn)能、對(duì)位芳綸產(chǎn)能躍居全球第一位，芳綸紙產(chǎn)能保持全球第二位，進(jìn)一步擴(kuò)大芳綸系列產(chǎn)品在國(guó)內(nèi)的碾壓性競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，氨綸產(chǎn)能躋身全球前五位，成為全球芳綸行業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者、國(guó)際高性能纖維產(chǎn)業(yè)龍頭企業(yè)。

增量業(yè)務(wù)方面，以新材料領(lǐng)域“卡脖子”產(chǎn)品為重點(diǎn)，以“綠色、低碳”為發(fā)展方向，開拓新能源汽車、智能穿戴、綠色制造、生物基材料、信息通信、綠色化工六大增量領(lǐng)域新業(yè)務(wù)，創(chuàng)造新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)，成為全球新材料行業(yè)的趨勢(shì)引領(lǐng)者。

產(chǎn)業(yè)鏈延伸方面，聚焦高新技術(shù)材料主業(yè)，以“智能化、鏈條化”為定位，立足氨綸、芳綸產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢(shì)實(shí)施上游精細(xì)化工原料、下游應(yīng)用深加工產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目建設(shè)，以“雙招雙引”、戰(zhàn)略合作等方式，精準(zhǔn)招引上下游企業(yè)集聚發(fā)展，持續(xù)延鏈、補(bǔ)鏈、增鏈、強(qiáng)鏈，形成先進(jìn)高分子材料產(chǎn)業(yè)聚集效應(yīng)和區(qū)位發(fā)展優(yōu)勢(shì)，推動(dòng)區(qū)域經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展。

資本市場(chǎng)運(yùn)作方面，打造上市企業(yè)集群，形成資本市場(chǎng)的“泰和星系”，推進(jìn)民士達(dá)、泰和興等具備條件的權(quán)屬企業(yè)規(guī)范治理、獨(dú)立上市，進(jìn)而形成以業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)推動(dòng)市值提升、以陽光運(yùn)作規(guī)范公司治理、以資本運(yùn)營(yíng)驅(qū)動(dòng)企業(yè)發(fā)展的良性循環(huán)格局。

3、新年度經(jīng)營(yíng)計(jì)劃

2023年工作的總體思路是：相信“相信”的力量，以創(chuàng)新跨越周期，緊扣公司戰(zhàn)略發(fā)展規(guī)劃，深入開展“項(xiàng)目突破年”活動(dòng)，推進(jìn)部分募投項(xiàng)目提前達(dá)產(chǎn)見效，推動(dòng)公司增量項(xiàng)目按照既定目標(biāo)推進(jìn)；管理提升項(xiàng)目落地見效，發(fā)揮管理效能；高起點(diǎn)布局、高站位統(tǒng)籌、高標(biāo)準(zhǔn)優(yōu)化，不斷搶抓機(jī)遇、增強(qiáng)動(dòng)力、厚植優(yōu)勢(shì)，助推企業(yè)在新的起點(diǎn)上實(shí)現(xiàn)更高質(zhì)量發(fā)展。

2023年總體發(fā)展目標(biāo)為：銷售各類纖維9.8萬噸，紐士達(dá)、泰美達(dá)、泰普龍、民士達(dá)四大主營(yíng)產(chǎn)品均要再創(chuàng)出歷史新高，顯著提升高附加值產(chǎn)品在公司盈利來源中的構(gòu)成比例；增量業(yè)務(wù)方面，芳綸涂覆隔膜完成中試產(chǎn)品送樣驗(yàn)證及市場(chǎng)導(dǎo)入；Ecody綠色印染項(xiàng)目投產(chǎn)運(yùn)營(yíng)并形成初步市場(chǎng)布局。

以上發(fā)展戰(zhàn)略和經(jīng)營(yíng)計(jì)劃僅為公司管理層設(shè)立的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)，并不構(gòu)成對(duì)投資者的業(yè)績(jī)承諾，敬請(qǐng)廣大投資者關(guān)注。

4、風(fēng)險(xiǎn)因素分析

（1）生產(chǎn)成本上升的風(fēng)險(xiǎn)

公司生產(chǎn)所需的原材料主要為PTMG、MDI、酰氯、二胺等化工產(chǎn)品，主要原材料占營(yíng)業(yè)成本比重相對(duì)較高，原材料的價(jià)格波動(dòng)將對(duì)公司盈利狀況產(chǎn)生較大影響。主原料為煤化工、石油的下游產(chǎn)品，其價(jià)格受國(guó)際環(huán)境、大宗商品價(jià)格、環(huán)保、市場(chǎng)供需變化等多種因素的影響，主要原材料及能源價(jià)格不斷上升，對(duì)公司成本控制造成一定的壓力，若未來原材料價(jià)格波動(dòng)較大，則公司可能面臨盈利水平隨之波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。

為應(yīng)對(duì)原材料價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，公司從多個(gè)方面采取了積極措施。一是與主要供應(yīng)商建立了長(zhǎng)期、穩(wěn)固的合作關(guān)系，保證生產(chǎn)所需原材料的穩(wěn)定供應(yīng)，同時(shí)及時(shí)跟蹤原材料市場(chǎng)的波動(dòng)，做好成本控制，優(yōu)化成本投入；二是加強(qiáng)公司產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力，部分轉(zhuǎn)移原材料價(jià)格波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)；三是加強(qiáng)技術(shù)研發(fā)投入、提高產(chǎn)能利用率，降低單位生產(chǎn)成本。

（2）產(chǎn)品價(jià)格波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)

氨綸屬于充分競(jìng)爭(zhēng)的行業(yè)，其產(chǎn)品價(jià)格波動(dòng)較大，對(duì)公司業(yè)績(jī)的影響非常明顯。2021年受供需關(guān)系等諸多因素影響，氨綸價(jià)格處于近幾年的歷史高位；而2022年則出現(xiàn)了極大的發(fā)轉(zhuǎn)，下游需求疲軟，常規(guī)品種價(jià)格出現(xiàn)50%左右的下滑，產(chǎn)品價(jià)格的波動(dòng)直接帶動(dòng)公司業(yè)績(jī)的下滑。如行業(yè)擴(kuò)能維持高速、下游需求持續(xù)低迷，將會(huì)對(duì)行業(yè)的供需造成較大壓力，帶來盈利的大幅波動(dòng)。

為應(yīng)對(duì)上述風(fēng)險(xiǎn)，公司積極實(shí)施雙基地戰(zhàn)略，增長(zhǎng)板、補(bǔ)短板，增加高質(zhì)量、高效率、低成本、差異化、大批號(hào)的高附加值產(chǎn)品產(chǎn)能，并適當(dāng)進(jìn)行產(chǎn)業(yè)鏈延伸，通過質(zhì)量、數(shù)量的優(yōu)化來適當(dāng)彌補(bǔ)價(jià)格下滑可能產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。

（3）市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇的風(fēng)險(xiǎn)

近年來，氨綸產(chǎn)能逐步向龍頭企業(yè)集中，氨綸競(jìng)爭(zhēng)正在從原來相對(duì)單一的價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)逐步演變成質(zhì)量、成本、價(jià)格、技術(shù)、服務(wù)等全方位的競(jìng)爭(zhēng)。芳綸方面，全球市場(chǎng)整體呈現(xiàn)寡頭壟斷局面，市場(chǎng)上合格的供應(yīng)商相對(duì)較少，競(jìng)爭(zhēng)相對(duì)理性，但行業(yè)內(nèi)企業(yè)也在積極進(jìn)行擴(kuò)建，未來隨著新廠家的加入和新產(chǎn)能的投放，一旦供給大幅增加，競(jìng)爭(zhēng)也有可能加劇。

為應(yīng)對(duì)上述風(fēng)險(xiǎn)，公司將以國(guó)際、國(guó)內(nèi)雙循環(huán)和產(chǎn)業(yè)防護(hù)新國(guó)標(biāo)為契機(jī)，加快芳綸業(yè)務(wù)的發(fā)展步伐，不斷加快新產(chǎn)品、新技術(shù)的研發(fā)和產(chǎn)業(yè)化進(jìn)度，主動(dòng)實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品升級(jí)；抓緊推動(dòng)優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目的建設(shè)和達(dá)產(chǎn)，搶抓市場(chǎng)機(jī)遇，盡快實(shí)現(xiàn)從國(guó)內(nèi)龍頭向國(guó)際龍頭的轉(zhuǎn)變，保持芳綸業(yè)務(wù)在國(guó)內(nèi)絕對(duì)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)；同時(shí)積極拓展芳綸在新能源汽車、信息通訊等新領(lǐng)域的布局，加快發(fā)展綠色印染、智能纖維、生物基纖維、綠色化工等增量業(yè)務(wù)，不斷提高高附加值產(chǎn)品的比重，提升公司盈利能力。

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