橫店影視（603103）2022年年度董事會經(jīng)營評述內(nèi)容如下：

(資料圖片僅供參考)

一、經(jīng)營情況討論與分析

2022年，新冠疫情在全國各大城市此起彼伏，優(yōu)質(zhì)影片頻繁撤檔、改檔，導(dǎo)致電影市場內(nèi)容供給不足，整個(gè)影視行業(yè)都遭受著嚴(yán)峻的考驗(yàn)。在董事會的領(lǐng)導(dǎo)下，公司管理層以“經(jīng)營上千方百計(jì)，工作上扎扎實(shí)實(shí)，行動上雷厲風(fēng)行，業(yè)績上穩(wěn)步增長”的企業(yè)經(jīng)營理念為指導(dǎo)，統(tǒng)一思想、眾志成城、開拓創(chuàng)新、優(yōu)化經(jīng)營方法、強(qiáng)化績效考核、持續(xù)降本增效，加快實(shí)施“4+1”發(fā)展戰(zhàn)略。報(bào)告期內(nèi)，公司內(nèi)容板塊營業(yè)收入1.60億元，同比下降29.46%；院線放映板塊營業(yè)收入12.29億元，同比下降38.35%，公司實(shí)現(xiàn)票房收入11.50億元，同比下降36.50%，其中資產(chǎn)聯(lián)結(jié)型影院票房收入9.92億元，同比下降36.25%，市場占比3.64%，票房收入影投公司排名上升1名至第2位。直營影院觀影人次2,776.58萬人次。

報(bào)告期內(nèi)，公司緊緊圍繞各項(xiàng)經(jīng)營目標(biāo)深化落實(shí)，總體經(jīng)營情況回顧如下：

1、深化全產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展模式，加強(qiáng)內(nèi)容板塊協(xié)同效應(yīng)

2022年，公司著力構(gòu)建涵蓋影視投資、制作、發(fā)行、放映等業(yè)務(wù)的全產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展模式。公司內(nèi)容板塊憑借專業(yè)的投資團(tuán)隊(duì)，借助橫店影視品牌勢能，整合上下游優(yōu)勢資源，投資優(yōu)質(zhì)影視項(xiàng)目，合理控制投資風(fēng)險(xiǎn)，內(nèi)容板塊成為公司新的利潤增長點(diǎn)。2022年公司全資子公司橫店影業(yè)利用專業(yè)視角，精準(zhǔn)把控影視項(xiàng)目，其參與出品的《人生大事》、《獨(dú)行月球》、《萬里歸途》等影片獲得了良好的社會和經(jīng)濟(jì)效益。

2、嚴(yán)控項(xiàng)目品質(zhì)，提升觀影視效

公司注重提升項(xiàng)目品質(zhì)、管控項(xiàng)目投資風(fēng)險(xiǎn)和創(chuàng)新項(xiàng)目拓展，始終堅(jiān)持品質(zhì)為先、質(zhì)量并重的投資原則，網(wǎng)羅優(yōu)質(zhì)資源，加強(qiáng)與抗風(fēng)險(xiǎn)能力較強(qiáng)的全國知名商業(yè)品牌合作，報(bào)告期內(nèi)簽約的項(xiàng)目商務(wù)條件均為純票房分賬或者階梯式租金。嚴(yán)格把控新項(xiàng)目信息收集工作，加大項(xiàng)目復(fù)審力度，剔除與公司戰(zhàn)略明顯不符的項(xiàng)目信息，有效降低財(cái)務(wù)成本和投資風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)不斷尋找優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目，進(jìn)行盡職調(diào)查、商務(wù)洽談，積極尋求并購擴(kuò)張的契機(jī)。

繼續(xù)加大對老舊影院的升級改造和放映設(shè)備的更新?lián)Q代，增加“橫影巨幕”、“杜比全景聲”、“4D”等特色影廳建設(shè)，結(jié)合特色廳、主題廳等的設(shè)計(jì)，升級觀影視效，提升用戶體驗(yàn)感。推進(jìn)CINITY影廳布局，擴(kuò)大高端影廳優(yōu)勢，首批17家影院在《阿凡達(dá)2》上映之前完成CINITY影廳升級。注重影院的可持續(xù)發(fā)展，建立更加完善的影院關(guān)停管理評估體系，報(bào)告期內(nèi)共關(guān)停15家低效影院，及時(shí)剔除不良項(xiàng)目，提高公司整體運(yùn)營效率。

3、完善標(biāo)準(zhǔn)化運(yùn)營，加強(qiáng)成本管控

2022年，公司進(jìn)一步完善標(biāo)準(zhǔn)化運(yùn)營體系，不斷優(yōu)化和精簡標(biāo)準(zhǔn)化運(yùn)營流程。持續(xù)開展各崗位標(biāo)準(zhǔn)化培訓(xùn)工作，圍繞放映技能、高效服務(wù)、優(yōu)化環(huán)境、節(jié)假日運(yùn)營、安全生產(chǎn)等方面進(jìn)行理論學(xué)習(xí)并深入實(shí)踐，開展多輪自查自糾、總結(jié)提升；強(qiáng)化對影院的巡查督導(dǎo)工作，加大明查暗訪力度，通過神秘顧客暗訪等方式，深挖影院服務(wù)品質(zhì)可提升的空間。完善公司—影院監(jiān)控管理系統(tǒng)，加大對下屬影院服務(wù)、運(yùn)營、市場營銷等方面的監(jiān)管力度。梳理各項(xiàng)成本費(fèi)用，深挖降本空間，緊緊圍繞節(jié)能降耗、降租減費(fèi)、增收節(jié)支的主題，加強(qiáng)運(yùn)營成本及其他費(fèi)用的管控，提升運(yùn)營管理效能；重點(diǎn)攻堅(jiān)降租、減租工作，以區(qū)域?yàn)殛嚑I，上下通力協(xié)作、制定明確目標(biāo)，實(shí)現(xiàn)新的突破；及時(shí)獲取各項(xiàng)政府補(bǔ)貼和優(yōu)惠政策，積極跟進(jìn)相關(guān)政策落實(shí)。

4、擴(kuò)展?fàn)I銷渠道，多元化市場創(chuàng)收

公司不斷開發(fā)自營渠道，大力發(fā)展抖音直播、抖音團(tuán)購、網(wǎng)店銷售渠道，形成電商矩陣；2022年，新研發(fā)上線“橫店電影特惠”、“橫影片場”小程序，通過企微社群營銷不斷壯大自有粉絲規(guī)模，有效維護(hù)客戶粘性。與多家異業(yè)品牌商定引流合作，加強(qiáng)品牌影響力、加持會員福利。

加大非票業(yè)務(wù)收入，探索拓寬營收新渠道。加快文旅線上數(shù)字平臺的項(xiàng)目開發(fā)，進(jìn)一步整合文旅資源、創(chuàng)新營收。繼續(xù)推進(jìn)“4+1”發(fā)展戰(zhàn)略，利用影院空間與資源，多元化發(fā)展，打造影院綜合體。完善供應(yīng)鏈建設(shè)，保障供應(yīng)，創(chuàng)新賣品品項(xiàng)、提升賣品品質(zhì)，開發(fā)新款飲品，建設(shè)布局橫影生活超市；尋求娃娃機(jī)、按摩椅業(yè)務(wù)的創(chuàng)新，開發(fā)和維護(hù)廣告、場租業(yè)務(wù)新老客戶；拓展娛樂業(yè)務(wù)，落地橫好玩潮玩游戲、劇本殺、文創(chuàng)產(chǎn)品開發(fā)，結(jié)合橫店資源推廣特色旅游產(chǎn)品和研學(xué)定制產(chǎn)品。

5、升級會員權(quán)益，突出橫店特色

為打造電影生活新體驗(yàn)，公司整合產(chǎn)業(yè)鏈及影視板塊資源，全面升級會員卡，賦予會員更多權(quán)益，擴(kuò)展至觀影服務(wù)外的更多服務(wù)體驗(yàn)，有效提升會員卡含金量，突出橫店會員獨(dú)有的特色。通過開展內(nèi)部勞動競賽，線上線下（300959）多陣地宣傳推廣會員權(quán)益，有效增加會員數(shù)量，與其他院線形成差異化，在同質(zhì)化市場中有效提升公司競爭力。

6、加強(qiáng)考核機(jī)制，保障安全生產(chǎn)

完善激勵機(jī)制和考核體系，加強(qiáng)各崗位考核力度，通過影院負(fù)責(zé)人（授權(quán)店長、授權(quán)部門經(jīng)理）、委派會計(jì)年度考核辦法、月度警示機(jī)制、員工銷售激勵辦法、影院負(fù)責(zé)人（授權(quán)店長、授權(quán)部門經(jīng)理）市場銷售獎懲辦法等措施，有效地提升了員工的積極性。推行公司-區(qū)域-影院的層級管理方式，充分調(diào)動各級管理人員工作積極性，發(fā)揮區(qū)域管理優(yōu)勢，共享區(qū)域資源，要求各區(qū)域市場牽頭人以點(diǎn)帶面做好各個(gè)區(qū)域的影院運(yùn)營以及各項(xiàng)創(chuàng)收工作。

提高安全生產(chǎn)意識，堅(jiān)持“安全第一、預(yù)防為主、綜合治理”的方針，加強(qiáng)安全宣傳教育；切實(shí)做好防疫安全、消防安全、資金安全、放映安全、食品安全、網(wǎng)絡(luò)安全、人身財(cái)產(chǎn)等安全工作。

7、強(qiáng)化團(tuán)隊(duì)建設(shè)，優(yōu)化人力成本

加強(qiáng)人力資源管理，多渠道招聘，增加人才儲備，調(diào)整人才結(jié)構(gòu)，完善薪酬激勵，優(yōu)化內(nèi)部晉升機(jī)制，加強(qiáng)人員培訓(xùn)，強(qiáng)化團(tuán)隊(duì)建設(shè)。打造一支價(jià)值觀統(tǒng)一、執(zhí)行力強(qiáng)、專業(yè)能力優(yōu)秀和風(fēng)險(xiǎn)成果共擔(dān)的高效團(tuán)隊(duì)，進(jìn)一步完善人才梯隊(duì)建設(shè)，加強(qiáng)文化建設(shè)，提升團(tuán)隊(duì)凝聚力，減少優(yōu)秀人才流失，為公司穩(wěn)步發(fā)展提供人員保障。根據(jù)市場環(huán)境，做好人力成本最優(yōu)化，鼓勵進(jìn)行輪崗學(xué)習(xí)，使員工成為多面手，提升人力資源管理效率。

二、報(bào)告期內(nèi)公司所處行業(yè)情況

根據(jù)中國證券監(jiān)督管理委員會發(fā)布的《上市公司行業(yè)分類指引》，公司所處行業(yè)為廣播、電視、電影和影視錄音制作業(yè)。

縱觀2022年全球電影市場，全球總票房約為258億美元，同比2021年213億美元上漲21.13%。后疫情時(shí)期，海外國家電影市場逐步回暖，2021年海外票房恢復(fù)至2019年的四成左右，2022年海外疫情防控政策進(jìn)一步放松，海外票房恢復(fù)至2019年的六七成左右。2022年，北美市場以72億美元票房收入，重回全球第一大電影市場；中國內(nèi)地票房45億美元，占全球總票房比為17.3%，較2021年34.2%的占比有明顯回落。

2022年，全國電影總票房300.67億元（包含二級市場票房），同比2021年下降36.38%。2022年春節(jié)檔表現(xiàn)不俗，取得60.4億元票房；3-5月國內(nèi)疫情升級，全國影院陸續(xù)暫停營業(yè)，峰值時(shí)約71.1%的影院暫停營業(yè)超過一周；隨著《人生大事》、《獨(dú)行月球》等影片的上映和口碑發(fā)酵，暑期檔電影市場逐漸回暖，9-12月國內(nèi)疫情反撲，影院暫停營業(yè)比例再度升高。在全國疫情反復(fù)與內(nèi)容供給不足的雙重壓力下，3-5月、9-12月單月票房均處于近9年歷史低位。

2022年，我國全年上映新片325部，比2021年減少222部；其中，上映國產(chǎn)片272部，數(shù)量占比83.69%，較2021年減少208部；上映進(jìn)口電影53部，其中進(jìn)口買斷片34部，進(jìn)口分賬片19部，進(jìn)口片數(shù)量占比16.31%，較2021年減少14部。內(nèi)地電影市場觀影人次7.12億，電影總票房300.67億元，其中國產(chǎn)電影票房為252.5億元，占總票房的84.4%，國產(chǎn)票房過億影片40部，破10億電影7部。全年在映影院共12,613家，77,103塊銀幕，影院增速隨著市場的逐漸飽和處于平穩(wěn)態(tài)勢，2022年在映影院同比增長了1.3%，在映銀幕同比增長了1.8%。

三、報(bào)告期內(nèi)公司從事的業(yè)務(wù)情況

報(bào)告期內(nèi)公司所從事的主要業(yè)務(wù)、主要產(chǎn)品或服務(wù)及經(jīng)營模式

公司是國內(nèi)處于行業(yè)領(lǐng)先且極具潛力的民營院線及影院投資公司，公司主營業(yè)務(wù)為影視投資、制作、發(fā)行、電影放映及相關(guān)衍生業(yè)務(wù)。

內(nèi)容端：公司業(yè)務(wù)范圍已拓寬至產(chǎn)業(yè)鏈上游的影視內(nèi)容制作和發(fā)行，實(shí)現(xiàn)由“院線”向“電影公司”轉(zhuǎn)型升級，推進(jìn)公司全產(chǎn)業(yè)鏈戰(zhàn)略布局。

報(bào)告期內(nèi)內(nèi)容板塊發(fā)展如下：

公司內(nèi)容板塊營業(yè)收入1.60億元，同比下降29.46%。2022年10月29日由中央宣傳部精神文明建設(shè)“五個(gè)一工程”評選工作辦公室發(fā)布的第十六屆精神文明建設(shè)“五個(gè)一工程”入選公示作品中，由橫店影視參與出品的電影《我和我的祖國》、《我和我的父輩》入選特別獎，電影《送你一朵小紅花》、《峰爆》，電視劇《問天》入選優(yōu)秀作品獎。

公司全資子公司橫店影業(yè)參與出品的《熊出沒-重返地球》、《李茂扮太子》、《最初的夢想》、《四?！?、《人生大事》、《獨(dú)行月球》、《新神榜：楊戩》、《媽媽》、《萬里歸途》等影片上映，口碑票房雙豐收。

全資子公司影視制作實(shí)行“自主項(xiàng)目梯隊(duì)式開發(fā)+頭部企業(yè)合作投資”兩步走戰(zhàn)略，同時(shí)通過參加愛奇藝青創(chuàng)計(jì)劃加入分賬賽道；引進(jìn)、開拓內(nèi)外部影視資源，試水影視劇衍生品開發(fā)業(yè)務(wù)；同時(shí)孵化原創(chuàng)電視劇、網(wǎng)劇、網(wǎng)絡(luò)電影項(xiàng)目，待時(shí)機(jī)成熟后開機(jī)。

孫公司影視投資參與投資的網(wǎng)絡(luò)劇《拆案2》、《滄月繪》在愛奇藝平臺播出。孫公司柏品影視在2022年轉(zhuǎn)型為以服務(wù)中小影視項(xiàng)目為核心的宣發(fā)公司，參與制作、宣發(fā)了《沙丘蟲暴》、《地心危機(jī)》、《畫皮》、《依蘭愛情故事》、《七叔歸來》等網(wǎng)絡(luò)電影。

放映端：采用資產(chǎn)聯(lián)結(jié)為主，簽約加盟為輔的經(jīng)營模式，所屬影院分為資產(chǎn)聯(lián)結(jié)型影院（直營影院）和加盟影院兩大類。截至2022年末，公司旗下共擁有493家已開業(yè)影院，銀幕3,099塊：其中資產(chǎn)聯(lián)結(jié)型影院415家，銀幕2,641塊。2022年新開36家影院，新增銀幕247塊；關(guān)停影院15家，銀幕數(shù)98塊。報(bào)告期內(nèi)，公司實(shí)現(xiàn)票房收入11.50億元，同比下降36.50%，其中資產(chǎn)聯(lián)結(jié)型影院票房收入9.92億元，同比下降36.25%，市場占比3.64%，直營影院觀影人次2,776.58萬人次，票房收入影投公司排名上升1名至第2位。

公司主營業(yè)務(wù)收入主要來自于影視投資、制作及發(fā)行收入、電影放映收入、賣品收入及廣告收入，主要產(chǎn)品或服務(wù)為：

1、影視投資、制作及發(fā)行。公司通過投資、制作電視劇，向電視臺及新媒體平臺銷售電視劇版權(quán)取得版權(quán)收入及發(fā)行收入；通過投資、制作電影，由影院進(jìn)行公映，取得影片的票房分賬收入和衍生收入，并獲得收益。

2、電影放映。公司通過專業(yè)電影發(fā)行公司取得影片一定時(shí)期放映權(quán)，下屬自營影院根據(jù)排映計(jì)劃對影片進(jìn)行放映，為消費(fèi)者提供觀影服務(wù)。

3、銷售賣品。影院在賣品部或其他公共區(qū)域提供包括飲料、零食、電影衍生產(chǎn)品在內(nèi)的賣品，觀眾可以在觀影前購買零食、飲料，也可以在觀影后購買相關(guān)衍生產(chǎn)品留作紀(jì)念。

4、發(fā)布廣告。公司廣告業(yè)務(wù)主要為映前廣告和陣地廣告。映前廣告包括片方貼片廣告、院線貼片廣告和影院映前廣告。陣地廣告主要為在影院范圍內(nèi)，通過LED顯示屏、數(shù)字海報(bào)機(jī)、燈箱海報(bào)、X展架、KT板、紙立牌模型等播放或陳列的廣告。

四、報(bào)告期內(nèi)核心競爭力分析

公司是國內(nèi)處于行業(yè)領(lǐng)先且極具潛力的民營院線及影院投資公司。公司控股股東為橫店控股，公司依托橫店影視文化產(chǎn)業(yè)的品牌宣傳效應(yīng)，以資產(chǎn)聯(lián)結(jié)型影院投資為主導(dǎo)，在全國各層級城市快速擴(kuò)張，并提前布局三四五線城市的市場空白點(diǎn)，通過自身連鎖經(jīng)營的優(yōu)勢，不斷提升公司盈利能力和品牌影響力。

1、資產(chǎn)聯(lián)結(jié)型影院規(guī)模優(yōu)勢

截至報(bào)告期末，公司已在全國各地投資興建了415家資產(chǎn)聯(lián)結(jié)型影院，銀幕2,641塊，覆蓋全國29個(gè)省、自治區(qū)、直轄市，輻射197個(gè)城市，資產(chǎn)聯(lián)結(jié)型影院票房在全國影院投資公司中排名第2。公司擁有較多資產(chǎn)聯(lián)結(jié)型影院，一方面提高了公司對客戶、供應(yīng)商的議價(jià)能力；另一方面隨著影院規(guī)模的不斷擴(kuò)大，形成規(guī)模效應(yīng)，有利于不斷提升公司盈利能力和品牌影響力。

2、在重點(diǎn)布局二線城市的同時(shí)，提前布局高速增長的三四五線城市

近年來，我國三四五線城市觀影人次、票房收入增速超過一二線城市，且增長潛力遠(yuǎn)高于市場相對飽和的一二線城市。公司自成立以來，在二線城市進(jìn)行重點(diǎn)布局的同時(shí)，抓住國家大力發(fā)展文化產(chǎn)業(yè)的機(jī)遇，前瞻布局三四五線城市，占比達(dá)70%，公司影院項(xiàng)目的戰(zhàn)略布局與中國電影（600977）發(fā)展趨勢相吻合。

3、“4+1”戰(zhàn)略布局優(yōu)勢

公司已形成電影院放映終端的規(guī)模優(yōu)勢，旗下影院前瞻性的開設(shè)了傳統(tǒng)賣品、廣告宣傳、連鎖水吧及超市、互動娛樂體驗(yàn)等業(yè)態(tài)，根據(jù)各地不同的消費(fèi)習(xí)慣，針對性地布局相應(yīng)業(yè)務(wù)，能有效利用公司的規(guī)模優(yōu)勢，提升公司的營業(yè)收入。

4、線上線下互補(bǔ)優(yōu)勢

公司開發(fā)的“橫店視頻”APP已成功取得網(wǎng)絡(luò)視聽許可證?？毓勺庸緳M店影視科技有限公司開發(fā)的“橫店影視文旅線上數(shù)字平臺”，可整合控股股東旗下的影視資源，并借助公司線下影院的規(guī)模優(yōu)勢，開展“電影黨課”、“劇本殺”等活動，形成線上線下優(yōu)勢互補(bǔ)，充分整合公司現(xiàn)有資源，融合發(fā)展。

5、全產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)勢

公司業(yè)務(wù)范圍已自下而上布局影視全產(chǎn)業(yè)鏈，形成涵蓋影視投資、制作、發(fā)行、放映等業(yè)務(wù)在內(nèi)的產(chǎn)業(yè)閉環(huán)，實(shí)現(xiàn)“內(nèi)容+渠道”全方位發(fā)展。依托上市公司平臺優(yōu)勢，在穩(wěn)定放映端的基礎(chǔ)上逐步發(fā)力內(nèi)容制作端和發(fā)行端，有助于調(diào)動產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)的聯(lián)動作用，優(yōu)化各方資源配置，加強(qiáng)業(yè)務(wù)板塊協(xié)同效應(yīng)，進(jìn)一步增強(qiáng)上市公司的盈利能力和持續(xù)經(jīng)營能力。

6、快速的跨區(qū)域擴(kuò)張能力和連鎖經(jīng)營能力優(yōu)勢

標(biāo)準(zhǔn)化、可復(fù)制的投資建設(shè)模式，以及對下屬影院的管控和連鎖經(jīng)營能力，是公司跨區(qū)域擴(kuò)張能力的重要保障。在人力資源上，公司建立了完善的人力資源培訓(xùn)體系及人員調(diào)配流程；在工程建設(shè)上，公司擁有專門的影院建設(shè)團(tuán)隊(duì)，在影院項(xiàng)目投資建設(shè)的各個(gè)環(huán)節(jié)建立了一系列標(biāo)準(zhǔn)，包括對新建影院進(jìn)行統(tǒng)一規(guī)劃設(shè)計(jì)，工程物資和設(shè)備采購進(jìn)行統(tǒng)一招投標(biāo)，工程施工按照相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)統(tǒng)一建設(shè)等，能嚴(yán)格保證公司旗下影院建設(shè)品質(zhì)的一致性；在影城運(yùn)營上，公司成立初期，就在業(yè)內(nèi)率先提出了建立標(biāo)準(zhǔn)化管理的運(yùn)營體系。經(jīng)過多年的發(fā)展，公司已經(jīng)具備了現(xiàn)代一流連鎖服務(wù)企業(yè)的特質(zhì)，擁有完善的運(yùn)營標(biāo)準(zhǔn)體系，統(tǒng)一的經(jīng)營策略，實(shí)現(xiàn)了強(qiáng)大的院線總部管控能力和影院運(yùn)營能力，形成了適合橫店影視快速發(fā)展的管理模式?；诠究焖俚目鐓^(qū)域擴(kuò)張能力和連鎖經(jīng)營能力，公司得以在業(yè)務(wù)規(guī)模不斷擴(kuò)張的同時(shí)，品牌形象和盈利能力也得到同步提升，從而實(shí)現(xiàn)公司的可持續(xù)發(fā)展。

7、優(yōu)秀的管理團(tuán)隊(duì)

隨著中國電影產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展，優(yōu)秀的管理團(tuán)隊(duì)和高素質(zhì)的人員隊(duì)伍已經(jīng)取代資本，成為影響院線公司或影投公司發(fā)展的最重要因素。公司擁有專業(yè)化的經(jīng)營管理團(tuán)隊(duì)和人才儲備，是保障公司快速發(fā)展不可或缺的軟實(shí)力。公司核心管理團(tuán)隊(duì)已穩(wěn)定合作多年，對公司有很高的忠誠度，在電影行業(yè)浸潤多年，在項(xiàng)目拓展、影院建設(shè)、運(yùn)營服務(wù)、市場營銷等方面積累了豐富的經(jīng)驗(yàn)，同時(shí)對行業(yè)發(fā)展趨勢和市場需求有較強(qiáng)的把握能力。公司在發(fā)展壯大的同時(shí)，注重培養(yǎng)具有開拓創(chuàng)新精神的年輕專業(yè)人才，構(gòu)建并進(jìn)一步完善了人才建設(shè)體系，管理團(tuán)隊(duì)彼此之間溝通順暢、配合默契，對公司未來發(fā)展及行業(yè)前景有著共同理念，形成了團(tuán)結(jié)、高效、務(wù)實(shí)的工作作風(fēng)。

五、報(bào)告期內(nèi)主要經(jīng)營情況

報(bào)告期內(nèi)，公司實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入14.27億元，同比下降37.51%；歸屬于母公司凈利潤-3.17億元；每股收益-0.50元。截止2022年末，公司總資產(chǎn)45.55億元，同比下降16.48%；歸屬于母公司股東凈資產(chǎn)11.74億元，同比下降21.28%。

六、公司關(guān)于公司未來發(fā)展的討論與分析

(一)行業(yè)格局和趨勢

1、行業(yè)總體情況

2022年受到疫情波動的影響，國內(nèi)電影市場遭受較大沖擊，春節(jié)檔短暫繁榮后，自3月開始進(jìn)入低谷，6月隨著各地影院陸續(xù)復(fù)工，暑期檔電影市場逐漸回暖，國慶檔后影院營業(yè)率再度持續(xù)下降，12月全國疫情防控政策優(yōu)化調(diào)整后影院營業(yè)率逐步回升。先后幾輪的大范圍停業(yè)打亂了電影行業(yè)復(fù)蘇的進(jìn)程，暫停營業(yè)3個(gè)月以上的影院數(shù)量占比高達(dá)41.5%，全年因影院暫停營業(yè)造成的票房損失約27.6%。2022年中國電影市場票房300.67億元，較2021年同期下降36.38%，而北美同期票房復(fù)蘇比中國市場好，達(dá)到72億美元，超出中國票房60%，重新回到全球第一的位置。截止報(bào)告期末，國內(nèi)觀影總?cè)舜?.12億，較去年同期下降39%；全國新建影院805家，較去年同期下降27.1%，新增銀幕4695塊，較去年同期下降30.6%，有票房產(chǎn)出的影院數(shù)量共計(jì)1.26萬家；平均電影票價(jià)42.1元/張，較去年同期上漲1.8元。

（1）行業(yè)格局

院線方面：截止報(bào)告期末，全國共有52條城市院線，較去年同期新增山東文旅這1條院線。前十大院線票房203.58億元，占市場份額達(dá)68.04%。

影投方面：2022年，全國有票房產(chǎn)出的影投公司556家，較2021年同期減少13家。票房前三位的影投公司為萬達(dá)電影（002739）、橫店影視、大地影院，其票房均超過10億元。2022年票房超5億元的影投公司共8家，分別為萬達(dá)電影、橫店影視、大地影院、CGV影城投資、金逸影視（002905）、上海星軼、中影影投、博納影院。

（2）發(fā)展趨勢

在疫情的持續(xù)影響下，電影行業(yè)不斷整合，內(nèi)部出清的節(jié)奏加快，頭部院線公司有更多機(jī)會和優(yōu)勢整合做強(qiáng)，票房一億元以上的30家影投公司以5.4%的數(shù)量占比貢獻(xiàn)了市場67.29%的票房，行業(yè)頭部集中的趨勢明顯。后疫情時(shí)代下，影院建設(shè)增速放緩，影院投資更趨于理性，電影工藝與科技與時(shí)俱進(jìn)，電影拍攝、制作與放映水平不斷提高，影院更新改造升級力度不斷提升，電影行業(yè)將持續(xù)走在“減量提質(zhì)”的道路上，加之從2022年12月起國內(nèi)疫情防控政策優(yōu)化調(diào)整，電影行業(yè)重振恢復(fù)的信心，加快行業(yè)復(fù)蘇的腳步，持續(xù)優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，電影行業(yè)未來發(fā)展的空間不斷擴(kuò)大。

(二)公司發(fā)展戰(zhàn)略

推動影視產(chǎn)業(yè)戰(zhàn)略布局，形成涵蓋影視投資、制作、發(fā)行、放映等業(yè)務(wù)在內(nèi)的產(chǎn)業(yè)閉環(huán)，積極推進(jìn)“影院綜合體”建設(shè)，構(gòu)建影視產(chǎn)業(yè)生態(tài)圈，將公司打造成為全國文化產(chǎn)業(yè)的領(lǐng)軍企業(yè)。

(三)經(jīng)營計(jì)劃

2023年，電影市場預(yù)期快速復(fù)蘇，公司管理團(tuán)隊(duì)將繼續(xù)在董事會的領(lǐng)導(dǎo)下，進(jìn)一步找準(zhǔn)定位、凝心聚力、強(qiáng)化執(zhí)行、開拓創(chuàng)新，加快實(shí)施“4+1”發(fā)展戰(zhàn)略，在全產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展的戰(zhàn)略引領(lǐng)下內(nèi)容和渠道板塊協(xié)同共進(jìn)，保持影投公司第二名的成績，不斷提升管理效率，提升經(jīng)營水平和橫店影視品牌價(jià)值。

2023年，公司將從以下幾個(gè)方面開展經(jīng)營：

1、大力發(fā)展內(nèi)容板塊，探索宣發(fā)新模式

充分調(diào)動業(yè)務(wù)板塊協(xié)同效應(yīng)，有效聯(lián)動內(nèi)容板塊所積累的IP資源、業(yè)務(wù)資源與公司終端渠道的優(yōu)勢，發(fā)揮全產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展優(yōu)勢，優(yōu)化整合產(chǎn)業(yè)鏈上下游各方資源，逐步打造電影全產(chǎn)業(yè)鏈生態(tài)圈。發(fā)揮影業(yè)公司的專業(yè)團(tuán)隊(duì)潛力、影片研判能力及行業(yè)影響力，協(xié)同渠道優(yōu)勢，加強(qiáng)與片方及大型發(fā)行公司項(xiàng)目合作，形成戰(zhàn)略同盟，對標(biāo)好萊塢大型電影公司，做強(qiáng)做大內(nèi)容制作產(chǎn)業(yè)，計(jì)劃完成每年參投10部以上優(yōu)質(zhì)影片的投資目標(biāo)，年度主投及參投影片票房占比達(dá)到全國總票房的20%-30%。積極推動原創(chuàng)項(xiàng)目內(nèi)容孵化，重點(diǎn)關(guān)注內(nèi)容創(chuàng)作拓展與研發(fā)；打造專業(yè)的宣發(fā)業(yè)務(wù)團(tuán)隊(duì)，與平臺建立有效的溝通機(jī)制，增強(qiáng)制片管理能力，做好出品、發(fā)行和宣發(fā)業(yè)務(wù)，聚焦項(xiàng)目前期。

創(chuàng)新宣發(fā)方式，聯(lián)合業(yè)內(nèi)專業(yè)公司，探索以大數(shù)據(jù)等科技手段賦能線上內(nèi)容市場的新模式，更加精準(zhǔn)定位宣發(fā)對象，提升宣發(fā)效果。通過行業(yè)數(shù)字化和算法提升內(nèi)容生產(chǎn)和線上變現(xiàn)效率，幫助影視產(chǎn)業(yè)鏈數(shù)字化升級和效率提升。

2、提升影院項(xiàng)目品質(zhì)

公司未來在項(xiàng)目拓展上將逐步加大對全國一二三線城市的布局比例，以全國性或區(qū)域性知名商業(yè)品牌為戰(zhàn)略目標(biāo)，優(yōu)化合作對象，改進(jìn)商務(wù)條件，從源頭提升項(xiàng)目整體品質(zhì)，計(jì)劃全年新建影院50家，同時(shí)優(yōu)化項(xiàng)目設(shè)計(jì)，突破現(xiàn)有的設(shè)計(jì)風(fēng)格，緊跟時(shí)尚潮流，打造橫店特色。梳理儲備項(xiàng)目，根據(jù)項(xiàng)目簽約、交房時(shí)間等進(jìn)行市場復(fù)審，重新洽談項(xiàng)目商務(wù)條件，爭取租金純分賬模式；同時(shí)關(guān)停不良項(xiàng)目，提高公司整體項(xiàng)目質(zhì)量。

影院持續(xù)加大升級改造力度，加大對杜比全景聲廳、橫影巨幕廳、4D廳、新型VIP廳、情侶廳等特色廳的投入，進(jìn)一步提升公司市場競爭力。致力于高新技術(shù)格式電影及相關(guān)設(shè)備的應(yīng)用與推廣，大力推進(jìn)CINITY項(xiàng)目在全國橫店影院落地，增加CINITY影廳在新開影院中的布局，進(jìn)一步完善高端巨幕放映系統(tǒng)，提升“橫店影視”的品牌影響力。

3、全面提升市場營銷能力

公司將全面規(guī)劃年度、季度、月度營銷活動，從客戶和企業(yè)需求出發(fā)，創(chuàng)新營銷方案，對接品牌資源，做好第三方資源深度挖掘，深耕品牌聯(lián)動價(jià)值，提高結(jié)合效果；進(jìn)一步提升活動提煉、包裝、宣傳能力，借力熱點(diǎn)事件，提高活動聲浪；優(yōu)化營銷工具，夯實(shí)數(shù)據(jù)處理基礎(chǔ)能力，提高營銷效能。持續(xù)深化推進(jìn)價(jià)格體系建設(shè)，電商、抖音、團(tuán)體、會員、社群多渠道、多層次協(xié)同發(fā)展；深耕差異化排片，制定適應(yīng)時(shí)宜的票價(jià)營銷策略，根據(jù)各地特色出臺相應(yīng)的營銷手段，促進(jìn)票房增長；深入融合橫店影視資源，借勢橫店獨(dú)有的影視資源為公司市場營銷賦能，利用差異化的資源和營銷，持續(xù)強(qiáng)化影院市場競爭能力，推動公司市占份額穩(wěn)步提升。

4、強(qiáng)力推進(jìn)“4+1”重點(diǎn)項(xiàng)目

進(jìn)一步開發(fā)直接客戶，持續(xù)整合渠道資源，拓展優(yōu)質(zhì)資源，強(qiáng)化區(qū)域廣告業(yè)務(wù)推廣。大力推廣水吧、橫影生活超市，擴(kuò)大影院新業(yè)態(tài)創(chuàng)收優(yōu)勢。不斷提升品牌專業(yè)性，發(fā)揚(yáng)橫店本土文化、非遺、影視文旅產(chǎn)業(yè)鏈特色，與藝術(shù)文化、當(dāng)下熱點(diǎn)相結(jié)合，創(chuàng)新開發(fā)具備生活美學(xué)的文創(chuàng)產(chǎn)品；優(yōu)化產(chǎn)品陳列，穩(wěn)定發(fā)揮影院線下的強(qiáng)曝光優(yōu)勢，同時(shí)利用線上渠道進(jìn)行推廣，提高會員流量變現(xiàn)價(jià)值。

大力推廣科普兒童劇巡演、脫口秀等演出類活動，合理利用影院的影院時(shí)間、空間，提升影廳收益。積極推進(jìn)研學(xué)項(xiàng)目，以影視文娛培訓(xùn)、文化產(chǎn)業(yè)交流、文旅活動為要素，打造橫店研學(xué)平臺，形成公司文旅經(jīng)濟(jì)增量。

5、優(yōu)化運(yùn)營流程，加快信息化建設(shè)

公司將重點(diǎn)完善影院日常運(yùn)營管理流程，在保障影院服務(wù)水準(zhǔn)的情況下，改進(jìn)日常操作流程，提升運(yùn)營效率。重新梳理影院各崗位工作職責(zé)，下發(fā)各崗位工作操作流程指引，改進(jìn)員工培訓(xùn)機(jī)制，進(jìn)一步完善標(biāo)準(zhǔn)化考核管理體系，對影院巡查、整改、回訪情況進(jìn)行全面監(jiān)督、落實(shí)，爭取完成影院標(biāo)準(zhǔn)化方案的創(chuàng)新升級，努力實(shí)現(xiàn)“整潔、熱情、有序、安全、高效”的管理標(biāo)準(zhǔn)，保障影院服務(wù)水平和標(biāo)準(zhǔn)化執(zhí)行能力。

公司將重點(diǎn)開發(fā)新版自營平臺，涵蓋大部分影院日常業(yè)務(wù)，同時(shí)與其他平臺對接，讓公司信息化更上一層樓。

6、深化區(qū)域管理，完善考核體系

充分發(fā)揮區(qū)域牽頭人的領(lǐng)頭羊作用，發(fā)揮其主觀能動性，積極參與區(qū)域內(nèi)安全生產(chǎn)、人事督導(dǎo)、業(yè)財(cái)融合、緊要事項(xiàng)處理、市場營銷、品牌提升（設(shè)備管理、標(biāo)準(zhǔn)化督導(dǎo)、服務(wù)提升、公共關(guān)系處理等）、項(xiàng)目拓展、影院籌備、多元化創(chuàng)收、區(qū)域團(tuán)隊(duì)建設(shè)等工作。

2023年，公司將進(jìn)一步完善、創(chuàng)新激勵機(jī)制，以利潤為導(dǎo)向，強(qiáng)化考核激勵，實(shí)行末位淘汰，繼續(xù)加大對影院負(fù)責(zé)人年度、季度考核和月度警示機(jī)制執(zhí)行力度，完善和突破現(xiàn)有考核機(jī)制，加大獎懲力度，提升工作積極性，保障公司業(yè)績穩(wěn)步增長。

請投資者注意：公司2023年經(jīng)營計(jì)劃不構(gòu)成公司對投資者的業(yè)績承諾，投資者對此保持足夠的風(fēng)險(xiǎn)意識，并且應(yīng)當(dāng)理解經(jīng)營計(jì)劃與業(yè)績承諾之間的差異。

(四)可能面對的風(fēng)險(xiǎn)

1、市場競爭加劇的風(fēng)險(xiǎn)

近年來，隨著我國經(jīng)濟(jì)和居民收入的持續(xù)快速增長以及人民文化消費(fèi)需求的提高，觀眾的觀影習(xí)慣逐漸養(yǎng)成，全國觀影人次不斷提升。同時(shí)，在我國電影市場規(guī)模的迅速增長及國家鼓勵影院投資建設(shè)的大背景下，產(chǎn)業(yè)內(nèi)外的資本加速布局發(fā)行及放映業(yè)務(wù)，我國影院規(guī)模迅速擴(kuò)大，影院數(shù)量呈快速增長趨勢。未來，隨著競爭對手的跨區(qū)域擴(kuò)張以及新的投資主體的陸續(xù)進(jìn)入，影院數(shù)量將進(jìn)一步增長，導(dǎo)致商業(yè)地產(chǎn)租金、人員成本等出現(xiàn)不同幅度的上漲，公司將面臨越來越廣泛而激烈的競爭和挑戰(zhàn)。本公司目前已在全國影院市場率先布局，取得了一定的先發(fā)優(yōu)勢和行業(yè)地位，并將繼續(xù)利用自有資金，加大影院建設(shè)投資力度。若本公司無法迅速有效的應(yīng)對市場激烈的競爭，可能會對公司的經(jīng)營業(yè)績和發(fā)展前景帶來影響。

2、影視作品投資風(fēng)險(xiǎn)

公司業(yè)務(wù)已涵蓋影視制作、投資及發(fā)行。影視行業(yè)發(fā)展日新月異，影視作品極具文化屬性，公司只能根據(jù)自身專業(yè)判斷結(jié)合對消費(fèi)者需求分析等進(jìn)行投資，作品能否取得良好的票房或收視率、能否取得預(yù)期的投資回報(bào)均存在一定的不確定性。雖然公司已布局影視全產(chǎn)業(yè)鏈，也有較豐富的影視劇制作及電影投資、發(fā)行經(jīng)驗(yàn)，能夠在一定程度上為新作品的商業(yè)運(yùn)營提供保障，但隨著市場競爭的加劇，受多種因素的綜合影響，影視作品面臨的不確定性日益提高，公司投資的影視項(xiàng)目存在不能達(dá)到預(yù)期回報(bào)的風(fēng)險(xiǎn)，從而也會影響公司整體業(yè)績。

3、新傳播媒體競爭的風(fēng)險(xiǎn)

以互聯(lián)網(wǎng)為代表的新傳播媒介已經(jīng)通過改變消費(fèi)者的消費(fèi)理念、消費(fèi)方式和信息獲得方式對包括電影在內(nèi)的傳統(tǒng)媒體構(gòu)成了沖擊和挑戰(zhàn)。眾籌、電子商務(wù)、視頻網(wǎng)站等互聯(lián)網(wǎng)商業(yè)模式與電影產(chǎn)業(yè)嫁接，重塑了電影產(chǎn)業(yè)鏈。在電影放映環(huán)節(jié)，目前我國電影的放映渠道仍以城市院線發(fā)行和影院放映為主，但隨著視頻網(wǎng)站的興起和在線付費(fèi)觀看逐漸被接受，網(wǎng)絡(luò)平臺播放將憑借其價(jià)廉、便利、選擇性強(qiáng)等優(yōu)勢，逐漸成為電影投資的重要的回收窗口。

盡管在未來相當(dāng)長的一段時(shí)間內(nèi)，憑借放映設(shè)備技術(shù)、設(shè)施及服務(wù)的優(yōu)勢，影院終端為觀眾帶來的觀影感受無法被網(wǎng)絡(luò)、移動媒體所取代，觀眾的現(xiàn)場體驗(yàn)式觀影習(xí)慣不會有較大的改變，但不排除未來觀眾觀影習(xí)慣和需求發(fā)生變化，從而對本公司業(yè)績產(chǎn)生不利影響。

4、優(yōu)質(zhì)影片供給的風(fēng)險(xiǎn)

在我國現(xiàn)有市場環(huán)境下，觀眾的觀影需求受影片供應(yīng)情況影響較大，因此，公司所處電影院線、影院行業(yè)受到上游電影制片、發(fā)行行業(yè)的影響，也即片源的數(shù)量和質(zhì)量在一定程度上決定著公司的票房收入。一方面，雖然我國電影產(chǎn)量已初具規(guī)模，但是具備較高商業(yè)價(jià)值的影片數(shù)量仍較少；另一方面，進(jìn)口片整體形勢表現(xiàn)不佳，數(shù)據(jù)出現(xiàn)集體下滑。2022年，全國共上映新片325部，其中國產(chǎn)片272部，誕生了一部超40億元票房的國產(chǎn)影片，票房15億元至40億元的影片僅有4部，其他影片票房均在15億元以下，票房斷層明顯，優(yōu)質(zhì)影片仍然較為缺乏，票房收入依賴優(yōu)質(zhì)影片供應(yīng)量的風(fēng)險(xiǎn)較大。

5、房屋租賃到期的風(fēng)險(xiǎn)

截至2022年12月31日，公司擁有已開業(yè)的資產(chǎn)聯(lián)結(jié)型影院415家，影院物業(yè)均通過租賃方式取得，無自有物業(yè)，公司存在一定的物業(yè)租賃的風(fēng)險(xiǎn)。影院與所在商圈之間存在著相互促進(jìn)的關(guān)系，一方面，影院需要借助商圈良好的商業(yè)業(yè)態(tài)和客流，吸引觀影人群；另一方面，電影已成為重要的文化消費(fèi)方式之一，擁有現(xiàn)代化多廳影院能促進(jìn)商圈吸引人流、帶動消費(fèi)。

目前，本公司下屬影城與相關(guān)物業(yè)出租方均簽訂了租賃期為15至20年的租賃合同，物業(yè)租賃到期后在同等條件下?lián)碛袃?yōu)先續(xù)租權(quán)。上述措施可從一定程度上減少經(jīng)營場所租賃期滿而無法續(xù)租的風(fēng)險(xiǎn)。但當(dāng)部分物業(yè)租賃期滿后，可能由于競爭對手的出現(xiàn)導(dǎo)致租賃合同商務(wù)條款發(fā)生不利變化，本公司仍有可能面臨續(xù)租成本增加甚至無法續(xù)租所造成的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。

6、突發(fā)公共衛(wèi)生事件的風(fēng)險(xiǎn)

突發(fā)性公共衛(wèi)生事件指突然發(fā)生，造成或者可能造成社會公眾健康嚴(yán)重?fù)p害的重大傳染病疫情，群體性不明原因疾病、重大食物和職業(yè)中毒以及其他嚴(yán)重影響公共健康的事件。因公司旗下影院為人流密集場所，為避免人員聚集引發(fā)交叉感染，切實(shí)保障廣大消費(fèi)者及員工的身體健康安全，如遇突發(fā)公共衛(wèi)生事件，公司旗下影院有可能部分或者全部暫停營業(yè)，恢復(fù)運(yùn)營時(shí)間將根據(jù)公共衛(wèi)生事件處理情況以及政府部門要求進(jìn)一步確定，會影響公司短期經(jīng)營業(yè)績，但不影響公司的持續(xù)盈利能力。

7、行業(yè)監(jiān)管趨嚴(yán)的風(fēng)險(xiǎn)

公司處于意識形態(tài)屬性較強(qiáng)的影視文化行業(yè)，一直受到國家相關(guān)法律法規(guī)及行業(yè)政策的監(jiān)督和管理。在影視行業(yè)監(jiān)管趨嚴(yán)背景下，行業(yè)生態(tài)逐步規(guī)范，影視作品獲得發(fā)行許可證的難度加大，影視行業(yè)營收增速放緩。影視作品的策劃、制作、發(fā)行和放映各環(huán)節(jié)均受到行業(yè)相關(guān)部門的監(jiān)管，如若未能獲得相關(guān)許可，未來可能面臨前期投資損失的風(fēng)險(xiǎn)。

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