恒鋒工具（300488）2021年年度董事會經(jīng)營評述內(nèi)容如下：

一、報告期內(nèi)公司所處行業(yè)情況

一、所處行業(yè)基本情況、發(fā)展階段、基本特點

公司專業(yè)從事精密刀具研發(fā)、制造和運維服務(wù)，精密刀具是高端裝備制造業(yè)終端關(guān)鍵部件，俗稱工業(yè)的“牙齒”，廣泛應(yīng)用于航空發(fā)動機制造、大飛機制造、軍工裝備制造、核電裝備制造、汽車核心零部件制造、機器人核心部件制造、大型工程機械等精密機械制造領(lǐng)域。根據(jù)中國證監(jiān)會發(fā)布的《上市公司行業(yè)分類指引》（2012年修訂）規(guī)定，公司精密刀具產(chǎn)品屬于“C制造業(yè)”中的“金屬制品業(yè)（C33）”；根據(jù)國家統(tǒng)計局實施的《國民經(jīng)濟行業(yè)分類標(biāo)準》（GB/T4754-2017），公司所處行業(yè)為“金屬制品業(yè)”中的“金屬工具制造”下的“切削工具制造”。

近年來，隨著我國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整升級，機床數(shù)控化是機床行業(yè)的升級趨勢。我國新增機床數(shù)控化率近年來整體保持著穩(wěn)定增長，我國新增金屬切削機床數(shù)控化率從2013年的28.38%提升到2020年前三季度的40.63%。當(dāng)前，我國關(guān)鍵工序數(shù)控化率僅達到50%，相對于歐美、日本等發(fā)達國家接近100%機床數(shù)控化率，我國金屬切削機床的數(shù)控化程度的提升空間很大。作為數(shù)控金屬切削機床的易耗部件，無論是存量機床的配備需要，還是每年新增機床的增量需求，都將帶動精密刀具的消費需求。

隨著我國制造業(yè)的快速發(fā)展和持續(xù)升級，相關(guān)的工具需求量增加、層次升級，我國工具行業(yè)已經(jīng)開始結(jié)構(gòu)調(diào)整和產(chǎn)業(yè)升級的步伐，逐步在創(chuàng)新品牌、提高產(chǎn)品質(zhì)量和強化為用戶服務(wù)上下功夫，努力提高工具行業(yè)的整體水平。在發(fā)展傳統(tǒng)標(biāo)準工具市場的同時，重視發(fā)展量大面廣的高性能刀具，逐步從低端的刀具市場發(fā)展到現(xiàn)代高效工具產(chǎn)品，這必將帶動中國刀具市場整體行業(yè)格局的轉(zhuǎn)型，增強自身在國內(nèi)外市場中的競爭地位；另一方面，由于現(xiàn)代制造業(yè)的技術(shù)進步，對工具產(chǎn)品的要求正從傳統(tǒng)標(biāo)準型向現(xiàn)代高效型轉(zhuǎn)變，除了產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)型之外，提供整體解決方案的能力也顯得日益重要。

近年來，隨著國內(nèi)刀具企業(yè)的崛起，進口替代加速。根據(jù)中國機床工具工業(yè)協(xié)會統(tǒng)計，2020年我國刀具市場消費規(guī)模為421億元，其中：國產(chǎn)刀具約290億元，占比69%，同比2019年增長12.8%；進口刀具約131億，占比31%，同比2019年下降3.7%。

2021年，我國疫情防控和經(jīng)濟發(fā)展全球領(lǐng)先，經(jīng)濟保持穩(wěn)步恢復(fù)，在國外受到疫情影響的情況下，國內(nèi)企業(yè)內(nèi)外銷經(jīng)營普遍較好。在良好的宏觀經(jīng)濟條件下，2021年中國機床工具行業(yè)延續(xù)2020年下半年以來恢復(fù)性增長態(tài)勢，市場需求持續(xù)改善，進出口大幅度增長。根據(jù)中國機床工具工業(yè)協(xié)會工具分會統(tǒng)計（會員單位數(shù)據(jù)），我國刀具產(chǎn)品2021年一季度增長加速，同比增長45.70%（同比2019年增長15.1%），二季度同比增長27.60%（同比2019年增長20%），三季度同比增長21.60%（同比2019年增長21%）。

二、行業(yè)發(fā)展機遇與挑戰(zhàn)

當(dāng)前我國正加速制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級實施產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)再造，通過數(shù)字賦能、智能制造等技術(shù)手段增強創(chuàng)新力量和服務(wù)能級，打造自主可控核心技術(shù)和產(chǎn)品，減少因外部因素尤其是技術(shù)封鎖、疫情反復(fù)和通脹等不確定因素對制造業(yè)帶來的沖擊；同時通過深化合作穩(wěn)定供應(yīng)鏈、協(xié)同創(chuàng)新強化產(chǎn)業(yè)鏈，實現(xiàn)行業(yè)、產(chǎn)業(yè)整體高質(zhì)量發(fā)展，為我國經(jīng)濟穩(wěn)中求進和國際經(jīng)濟復(fù)蘇注入新動能。機床工具業(yè)處于制造業(yè)的基礎(chǔ)地位，發(fā)達國家精密刀具與數(shù)控機床協(xié)調(diào)發(fā)展，刀具消費額約為機床消費額的50%左右，我國將先進制造業(yè)作為鼓勵項目并強調(diào)產(chǎn)業(yè)鏈自主可控，產(chǎn)業(yè)鏈的不斷完善補強、制造業(yè)數(shù)控化率的持續(xù)提升必將對我國高端精密刀具市場需求帶來良好的發(fā)展機遇，刀具消費市場有望迎來進一步增長；但這同時也是我國刀具行業(yè)面臨的新挑戰(zhàn)，適應(yīng)高精度、高效率、高可靠性及專業(yè)化數(shù)控加工需求帶來的巨大挑戰(zhàn)，不可否認國際切削刀具企業(yè)目前還占據(jù)著中國高端制造業(yè)頂端，每年國內(nèi)還有百億以上的進口刀具需求，因此加快轉(zhuǎn)型升級實現(xiàn)自主可控高質(zhì)量發(fā)展同樣也是中國刀具行業(yè)發(fā)展的內(nèi)在要求，刀具企業(yè)還需要在產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整、高端產(chǎn)品研發(fā)和服務(wù)水平提升方面狠下功夫，并加強上下游產(chǎn)業(yè)的協(xié)同創(chuàng)新。

三、公司所處的行業(yè)地位

公司30多年專業(yè)專注于精密刀具研制、提供工藝技術(shù)服務(wù)，尤其近年來公司堅持走智能化、數(shù)字化轉(zhuǎn)型創(chuàng)新蝶變發(fā)展之路，積極探索精密刀具行業(yè)數(shù)字化新型生產(chǎn)制造服務(wù)模式，打造恒鋒特色未來工廠生態(tài)場景，引領(lǐng)我國精密刀具行業(yè)由傳統(tǒng)制造向服務(wù)型制造的轉(zhuǎn)化，促進國產(chǎn)化精密刀具行業(yè)向智能化制造數(shù)字化運營轉(zhuǎn)變，提高國產(chǎn)高端精密刀具行業(yè)整體技術(shù)水平與國際市場競爭力，適應(yīng)精密刀具的高端市場需求。公司目前已形成了自主創(chuàng)新設(shè)計、匠心精密制造、材料協(xié)同研發(fā)、同步開發(fā)應(yīng)用、高端技術(shù)服務(wù)全方位新型數(shù)控精密刀具完整設(shè)計、制備和應(yīng)用鏈，成為我國工具行業(yè)領(lǐng)域創(chuàng)新發(fā)展的引領(lǐng)者之一，細分領(lǐng)域多項精密刀具技術(shù)水平處于國際先進、國內(nèi)領(lǐng)先地位，取得多項“裝備制造業(yè)重點領(lǐng)域國家/省首臺套產(chǎn)品”認定，2018年獲得“國家科技進步二等獎”，2019年被工信部認定為“國家技術(shù)創(chuàng)新示范企業(yè)”，并成為工信部首批“專精特新”小巨人企業(yè)，公司“復(fù)雜刀具”2021年被工信部認定為“單項冠軍示范企業(yè)”?！昂沅hEST”品牌得到國內(nèi)外用戶和同行的高度認可，是國內(nèi)用戶替代進口首選自主品牌。

二、報告期內(nèi)公司從事的主要業(yè)務(wù)

一、公司的主要業(yè)務(wù)

報告期內(nèi)公司主要從事的業(yè)務(wù)包括：精密復(fù)雜刃量具、精密高效刀具、精磨改制、技術(shù)開發(fā)工藝服務(wù)（精密拉削服務(wù)、精密搓齒服務(wù)、車齒服務(wù)等）。

二、公司主要產(chǎn)品及用途

公司的產(chǎn)品主要包括精密復(fù)雜刃量具和精密高效刀具兩大類，精密復(fù)雜刃量具細分為拉削刀具、冷擠壓成型刀具、精密量具、切齒刀具四大系列，精密高效刀具細分為高效鉆銑刀具、高效鋼板鉆、絲錐三大系列。

公司產(chǎn)品主要的應(yīng)用領(lǐng)域為：航空航天、汽車零部件、工程機械、電站設(shè)備、精密機械、船舶、鋼結(jié)構(gòu)、風(fēng)電、國防裝備等領(lǐng)域。

三、公司經(jīng)營模式

機床工具行業(yè)為現(xiàn)代裝備制造業(yè)的基礎(chǔ)，其行業(yè)的經(jīng)營模式依據(jù)產(chǎn)品的特性、銷售渠道的種類可以進行如下劃分。就產(chǎn)品的特性而言，依據(jù)產(chǎn)品的技術(shù)特征，工具行業(yè)可以分為定制化生產(chǎn)經(jīng)營模式和標(biāo)準化生產(chǎn)經(jīng)營模式；就銷售渠道而言，可以分為直銷模式和經(jīng)銷模式。

四、公司產(chǎn)品市場地位和競爭力

公司專業(yè)專注精密刀具行業(yè)30多年，堅持從引進、消化、吸收到逐步自主開發(fā)、行業(yè)引領(lǐng)的技術(shù)路徑，堅持做專、做強、做大的發(fā)展思路，旨在改變進口精密刀具占據(jù)市場主導(dǎo)的行業(yè)現(xiàn)狀，解決行業(yè)制約精密刀具加工制造的核心短板裝備卡脖子等瓶頸問題，目前在細分市場的多個刀具系列產(chǎn)品已經(jīng)走在國內(nèi)甚至國際前列，從替代進口到當(dāng)前的逐步走出國門，行業(yè)內(nèi)具備較強的影響力和知名度。目前公司研制的拉削刀具、冷擠壓成型刀具、精密量具、切齒刀具等精密復(fù)雜刃量具以及高效鉆銑刀具、高效鋼板鉆等精密高效類產(chǎn)品已經(jīng)成熟應(yīng)用于國內(nèi)汽車核心零部件、電站及艦船燃氣輪機、航空發(fā)動機等各大主機廠。根據(jù)中國機床工具工業(yè)協(xié)會工具分會統(tǒng)計，公司精密拉削刀具、花鍵量具產(chǎn)品連續(xù)十多年市場占有率國內(nèi)第一。其它各系列產(chǎn)品在細分領(lǐng)域深受市場認可。

在市場競爭力上，公司在產(chǎn)品體系和技術(shù)儲備方面具備了較為突出的特色，主導(dǎo)產(chǎn)品不僅包含精密復(fù)雜類刀具、精密量具，也包含精密高效鉆銑刀具；公司在材料選用上優(yōu)勢明顯，根據(jù)用戶技術(shù)性能需求，有多種髙速工具鋼品種和多種硬質(zhì)合金材質(zhì)擇優(yōu)選用；在刀具表面強化技術(shù)上有突出優(yōu)勢，有復(fù)合處理、離子處理、多種鍍層等技術(shù)使刀具達到最優(yōu)狀態(tài)；公司還具有突出的多系列精密刀具的定制能力，尤其圍繞花鍵切削與測量整體解決方案、精密成型切削方面的技術(shù)實力突出，高精度、高效率、高可靠性、專業(yè)化在國內(nèi)已經(jīng)成為恒鋒精密刀具的代名詞。相比國外競爭對手，公司的優(yōu)勢主要體現(xiàn)在能利用自身的地域優(yōu)勢，為客戶提供貼身的技術(shù)支撐和本土化的技術(shù)服務(wù)。

三、核心競爭力分析

1、技術(shù)優(yōu)勢

公司堅持引進吸收與自主研發(fā)相結(jié)合的技術(shù)發(fā)展道路，以“替代進口，逐步趕超并引領(lǐng)國際先進水平”為創(chuàng)新目標(biāo)，重點發(fā)展高效率、高精度、高可靠性、專業(yè)化的精密刃量具類產(chǎn)品。通過消化吸收進口同類產(chǎn)品的技術(shù)經(jīng)驗，推動自身技術(shù)水平提升；替代進口同類產(chǎn)品，贏得市場空間，為自主創(chuàng)新打下基礎(chǔ)。刃量具類產(chǎn)品是配套機床執(zhí)行加工和測量命令的終端關(guān)鍵部件，以“產(chǎn)品+服務(wù)”為用戶提供卓越的切削加工解決方案滿足用戶需求。同時，公司通過開展“技術(shù)攻關(guān)”和“客戶項目”作為載體促進人才成長，推動科技創(chuàng)新工作的開展。

公司擁有一支專業(yè)配置完善、年齡結(jié)構(gòu)合理、行業(yè)經(jīng)驗豐富、創(chuàng)新能力強勁的優(yōu)秀技術(shù)團隊，在汽車工業(yè)、航空航天、電站設(shè)備、智能制造等零部件切削與測量領(lǐng)域具有強大的研發(fā)能力。公司構(gòu)建了高水平的科研基礎(chǔ)平臺，建有省級企業(yè)研究院、省級博士后工作站、省級企業(yè)技術(shù)中心、省級高新技術(shù)研究開發(fā)中心等平臺，擁有“專用高速鋼材料開發(fā)應(yīng)用技術(shù)”、“全系列高速鋼熱處理技術(shù)”、“精密花鍵在線測量技術(shù)”、“硬質(zhì)合金高強度釬焊技術(shù)”、“螺旋拉削成套技術(shù)”、“60米高速拉削技術(shù)”、“冷擠壓成型技術(shù)”、“航空發(fā)動機渦輪盤榫槽加工技術(shù)”等22項核心技術(shù)。

相關(guān)榮譽：2019年被工信部認定為“國家技術(shù)創(chuàng)新示范企業(yè)”，成為第一批工信部“專精特新”小巨人企業(yè)；公司“復(fù)雜刀具”2021年被工信部認定為“單項冠軍示范企業(yè)”；獲得過一項中國機械工業(yè)科技一等獎、一項國家科技進步二等獎。

2、產(chǎn)品與服務(wù)相融合

公司以高端市場為目標(biāo)，以自身技術(shù)儲備為基礎(chǔ)，以為客戶提供切削與測量技術(shù)服務(wù)為市場開拓手段，以向客戶提供定制化產(chǎn)品為自身技術(shù)升級的歷練，具備了精密復(fù)雜刃量具、精密高效刀具的定制化能力。公司以“產(chǎn)品+服務(wù)+智能制造”的業(yè)務(wù)模式，努力成為先進制造工藝技術(shù)的提供者。圍繞花鍵、齒輪、螺紋三種機械結(jié)構(gòu)，圍繞拉削、鉆削、銑削三種加工工藝，圍繞高速鋼、硬質(zhì)合金、機夾式三種材料形式，做精做強各系列產(chǎn)品。圍繞海量定制設(shè)計服務(wù)、高端刃磨服務(wù)、加工工藝服務(wù)、新產(chǎn)品同步開發(fā)服務(wù)、檢驗檢測服務(wù)、遠程運維服務(wù)，做細做深生產(chǎn)性服務(wù)。深度應(yīng)用智能制造技術(shù)，打造智能制造型產(chǎn)品，服務(wù)好智能制造。

公司入選工信部《2021年度智能制造優(yōu)秀場景名單》，公司以智能制造、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)為技術(shù)驅(qū)動，圍繞客戶和市場差異化需求，通過打造基于PDM的交互式研發(fā)設(shè)計平臺，基于PDM、MES、ERP深度融合互通的柔性制造、貫穿精密刀具產(chǎn)品全生命周期的共享數(shù)據(jù)鏈，形成智慧運營與決策IODS，突破制約精密刀具加工制造的核心短板裝備，開展適應(yīng)差異化需求的同步開發(fā)與運維服務(wù)，創(chuàng)造獨特的客戶價值。

3、品牌優(yōu)勢

公司在我國工具行業(yè)中具有突出的品牌優(yōu)勢。公司的“ ”商標(biāo)被評為浙江省名牌、著名商標(biāo)，于2014年12月被國家工商行政管理總局商標(biāo)評審委員會認定為“中國馳名商標(biāo)”。公司商標(biāo)在國內(nèi)外市場具有相當(dāng)高的知名度，并通過實施品牌戰(zhàn)略，已建立了良好的品牌體系?！昂沅h”商號獲得2015年度浙江省知名商號。公司產(chǎn)品獲得“浙江制造”認證，公司已獲得縣級、市級、省級政府質(zhì)量獎?！昂沅hEST”品牌得到國內(nèi)外用戶和同行的高度認可，公司抓住工具行業(yè)快速發(fā)展的時機，利用自身的技術(shù)、服務(wù)和產(chǎn)品優(yōu)勢，成功鎖定了一大批優(yōu)質(zhì)、穩(wěn)定的客戶，在業(yè)內(nèi)建立起了良好的品牌優(yōu)勢。

4、人才優(yōu)勢

人才是企業(yè)持續(xù)發(fā)展的動力，公司歷來重視人才培養(yǎng)和技術(shù)儲備，通過多種激勵機制，努力提高員工的歸屬感和認同感，力求所有恒鋒人與企業(yè)共同成長。公司“EST數(shù)控精密量刃具研發(fā)創(chuàng)新團隊”被評為浙江省重點企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新團隊，公司與上海交大聯(lián)合成立了“精密復(fù)雜刀具和精密高效刀具聯(lián)合研究中心”、與浙江大學(xué)合作成立了恒鋒工具“博士后工作站”、與浙江大學(xué)建立了學(xué)習(xí)教學(xué)實習(xí)基地。通過產(chǎn)學(xué)研結(jié)合、長期技術(shù)積累和研發(fā)創(chuàng)新，公司已培養(yǎng)了一支高水平的技術(shù)研發(fā)團隊和核心管理團隊，形成了突出的自主創(chuàng)新能力，確保了公司在發(fā)展過程中的人才所需，形成了獨特的競爭優(yōu)勢。

5、裝備優(yōu)勢

公司深知“工欲善其事，必先利其器” 的道理，作為國內(nèi)刃量具行業(yè)的引領(lǐng)者，公司擁有數(shù)百臺套世界一流的專業(yè)加工設(shè)備、熱處理設(shè)備、測量儀器、進口先進精密數(shù)控磨削設(shè)備等。公司在現(xiàn)代化裝備方面在同行業(yè)里已經(jīng)達到了世界一流水平。并通過自建設(shè)備專班，研發(fā)自制核心裝備，形成了關(guān)鍵核心裝備自主開發(fā)能力，有效的抵御了核心裝備被卡脖子的風(fēng)險。

四、主營業(yè)務(wù)分析

1、概述

一、公司經(jīng)營情況

2021年，公司實現(xiàn)營業(yè)總收入50,932.10萬元，比上年同期增長31.53%；實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤15,465.79萬元,比上年同期增長87%；實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤12,569.09萬元，比上年同期增長81.27%。本報告期營業(yè)收入、凈利潤同比增長的主要原因為：1.報告期內(nèi)，機床工具行業(yè)延續(xù)2020年下半年以來恢復(fù)性增長態(tài)勢，帶動刃量具市場需求增長，公司緊跟市場需求變化，積極開拓海內(nèi)外市場，訂單持續(xù)增長；2.隨著近幾年的技改投入，各車間產(chǎn)能穩(wěn)步釋放；3.上年同期計提商譽減值準備1,996.03萬元。

二、報告期內(nèi)，公司緊緊圍繞年度目標(biāo)，主要開展了以下各項工作：

1、持續(xù)加大研發(fā)投入、提升競爭力

2021年度，公司共投入研發(fā)費用2,794.21萬元，比上年同期增長36.82%，占營業(yè)收入的比例為5.49%。公司持續(xù)加大研發(fā)方面的投入，不斷優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，集中力量解決客戶技術(shù)痛點，同時強化技術(shù)研發(fā)、工藝技術(shù)改進、提升產(chǎn)品質(zhì)量等，不斷提升為客戶批量提供持續(xù)、穩(wěn)定高品質(zhì)產(chǎn)品的能力。另外圍繞市場需求及發(fā)展趨勢，積極開發(fā)新技術(shù)、新產(chǎn)品，為公司的持續(xù)發(fā)展提供強勁動力。

報告期內(nèi)，獲得實用新型專利授權(quán)9項、軟件著作授權(quán)1項、發(fā)明專利1項、主持修制定國家標(biāo)準1項、行業(yè)標(biāo)準2項。

2、改進內(nèi)部經(jīng)營管理、提升經(jīng)營效率

報告期內(nèi)，為了滿足市場訂單較快增長的需求，公司不斷提升內(nèi)部生產(chǎn)管理，圍繞產(chǎn)品質(zhì)量、交貨期、成本管控、客戶項目、車間優(yōu)化升級等目標(biāo)開展考核，優(yōu)化考核及激勵機制，使得業(yè)績考核更加科學(xué)，分配和業(yè)績掛鉤更加緊密，促進了各車間各類產(chǎn)品可持續(xù)發(fā)展，提高了各“準事業(yè)部”的競爭力。

3、以客戶為中心，強化市場開拓、推廣

報告期內(nèi)，公司螺旋拉刀、燃氣輪機榫槽拉刀、花鍵擠壓模、航空銑刀、齒條銑刀等產(chǎn)品在新客戶、新項目中取得突破。公司獲得上海納鐵?！敖艹鲩_發(fā)獎”榮譽稱號。加強企業(yè)宣傳工作，通過微信公眾號、專業(yè)雜志、公司網(wǎng)站、各類專業(yè)展覽會等多維度宣傳公司，提升了品牌知名度。

4、加快基建進度，為產(chǎn)能擴張?zhí)峁┛臻g

經(jīng)過兩年多的建設(shè)，公司本部智能制造優(yōu)化升級改造項目海興路南北廠區(qū)土建工程建設(shè)基本完成，各車間調(diào)整搬遷完成，配電房完成擴容，本項目隨著機器設(shè)備的陸續(xù)到位產(chǎn)能逐步釋放，同時為下一步擴大再生產(chǎn)及新產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)打下了堅實基礎(chǔ)。

5、人才建設(shè)、人才評價取得新突破

報告期內(nèi)，開展高級工、技師評定工作，199名員工獲得技能等級證書。取得專業(yè)技術(shù)人員自主評定資質(zhì)，完成首批8名內(nèi)部技術(shù)人員工程師評定。做好浙江大學(xué)20名本科生18天的項目式生產(chǎn)實習(xí)。獲得市級就業(yè)實習(xí)基地認定。

6、項目申報驗收取得新成績

報告期內(nèi)，公司“復(fù)雜刀具”產(chǎn)品系列獲得工信部“制造業(yè)單項冠軍”榮譽稱號。軌道銑刀項目列入浙江省科技廳2022年度領(lǐng)雁項目。工信部“適應(yīng)差異化需求的數(shù)控精密刀具智能制造新模式應(yīng)用項目”驗收通過。獲得國家發(fā)改委2021年度先進制造業(yè)專項計劃資金支持。

7、聚焦主業(yè)，外延擴張，雙輪驅(qū)動

報告期內(nèi)，公司基于主業(yè)發(fā)展，投資2,400萬元獲得滁州用樸合金工具有限公司4.89%股權(quán)，后因滁州用樸合金工具有限公司被特維克（中國）投資有限公司收購，公司投資款增值退出。

報告期內(nèi)，公司籌劃以支付現(xiàn)金方式收購成都新成量工具有限公司51%-70%的股權(quán)，標(biāo)的公司為中國機床工具行業(yè)龍頭骨干企業(yè)，國家級高新技術(shù)企業(yè)，具有完善的量刃具設(shè)計、研制、檢測和制造能力，技術(shù)水平和產(chǎn)品質(zhì)量較高，在國內(nèi)通用量具、螺紋工具領(lǐng)域中具有領(lǐng)先的行業(yè)地位。標(biāo)的公司與公司為同行業(yè)公司，與公司現(xiàn)有產(chǎn)品有較強的互補性。本次交易如能順利完成，公司綜合競爭力將顯著加強，業(yè)務(wù)規(guī)模和盈利水平也將有效提升。本次交易尚處于籌劃階段，交易事項最終能否順利實施及具體實施進度存在不確定性。

五、公司未來發(fā)展的展望

一、企業(yè)使命：為制造業(yè)善工利器

公司專注于機床工具領(lǐng)域，服務(wù)于全世界的制造業(yè)企業(yè)，為他們提高生產(chǎn)效率、提升產(chǎn)品品質(zhì)、降低生產(chǎn)成本而努力奮斗，這是我們的使命。

二、企業(yè)愿景：成為世界頂級精密刀具企業(yè)

公司經(jīng)歷三十多年的發(fā)展，已逐步形成采用精密制造、生產(chǎn)精密刃量具、服務(wù)精密制造的文化，雖然機床工具種類很多，但是只有“精密”二字是恒鋒血液里的DNA，只有“精密刃量具”是恒鋒的追求。我們所說的“精密刃量具”是精密刀具、精密量具、精密裝備家族化產(chǎn)品的總稱，區(qū)別于低端刃量具及機床裝備類產(chǎn)品。精密刃量具不同于一般的金屬制品，產(chǎn)品精密，技術(shù)含量高，涉及技術(shù)面廣，面對的客戶群廣，是現(xiàn)代高端制造業(yè)的必需品和消耗品，市場空間廣闊，大有可為。我們應(yīng)該繼續(xù)專注于這個方向，努力再用三十年的時間把恒鋒打造成為世界頂級精密刀具企業(yè)。

三、企業(yè)核心價值觀：質(zhì)量為本、誠信為重、創(chuàng)新為魂

公司全體員工牢記董事長“開拓創(chuàng)新、求實嚴謹、誠信和諧、勇攀高峰”的要求，把質(zhì)量作為生命、把誠信作為底線、把創(chuàng)新作為靈魂，指導(dǎo)我們做人做事遵守原則，牢牢把握方向。

四、公司將繼續(xù)夯實“產(chǎn)品+服務(wù)+智能制造”的業(yè)務(wù)模式，努力成為先進制造工藝技術(shù)的提供者。圍繞花鍵、齒輪、螺紋三種機械結(jié)構(gòu)，圍繞拉削、鉆削、銑削三種加工工藝，圍繞高速鋼、硬質(zhì)合金、機夾式三種材料形式，做精做強各系列產(chǎn)品。圍繞海量定制設(shè)計服務(wù)、高端刃磨服務(wù)、加工工藝服務(wù)、新產(chǎn)品同步開發(fā)服務(wù)、檢驗檢測服務(wù)、遠程運維服務(wù)，做細做深生產(chǎn)性服務(wù)。深度應(yīng)用智能制造技術(shù)，打造智能制造型產(chǎn)品，服務(wù)好智能制造。

公司將圍繞企業(yè)使命、企業(yè)愿景、企業(yè)核心價值觀，圍繞產(chǎn)品發(fā)展戰(zhàn)略，做強做大主業(yè)，通過內(nèi)生增長、外延并購雙向驅(qū)動公司發(fā)展，努力為中國機床工具行業(yè)作出自己的貢獻。

五、2022年度經(jīng)營目標(biāo)

公司2022年經(jīng)營目標(biāo)定為合并營業(yè)總收入5.80億元以上（該經(jīng)營計劃不構(gòu)成對投資者的業(yè)績承諾，敬請投資者謹慎決策，注意投資風(fēng)險）。

六、2022年度可能面臨的風(fēng)險

（一）行業(yè)風(fēng)險

公司主要從事現(xiàn)代高效工具的研發(fā)、生產(chǎn)與銷售，主要包括精密復(fù)雜刃量具、精密高效刀具等高速切削刀具及高精度量具量儀，同時提供精磨改制服務(wù)和精密拉削、精密搓齒、精密車齒等技術(shù)開發(fā)工藝服務(wù)。在國家振興裝備制造業(yè)的帶動和傳統(tǒng)裝備制造業(yè)向現(xiàn)代裝備制造業(yè)升級的背景下，我國工具行業(yè)也正向著現(xiàn)代高效工具轉(zhuǎn)變升級，這為現(xiàn)代高效工具帶來了廣闊的市場空間。但由于公司部分下游行業(yè)，如汽車零部件領(lǐng)域、鋼結(jié)構(gòu)領(lǐng)域等存在一定的周期性，受宏觀經(jīng)濟波動的影響較大。當(dāng)宏觀經(jīng)濟處于上升階段時，下游產(chǎn)業(yè)發(fā)展迅速，對公司產(chǎn)品需求旺盛；反之，當(dāng)宏觀經(jīng)濟處于下行階段時，上述產(chǎn)業(yè)發(fā)展將放緩甚至下滑。因此，公司的業(yè)務(wù)發(fā)展在一定程度上會受到經(jīng)濟周期波動的影響。

應(yīng)對措施：公司將持續(xù)加大研發(fā)投入，努力開發(fā)新領(lǐng)域新產(chǎn)品，通過降低單一應(yīng)用領(lǐng)域產(chǎn)品占比，做到各應(yīng)用領(lǐng)域產(chǎn)品均衡發(fā)展，盡可能降低單一應(yīng)用領(lǐng)域經(jīng)濟波動對公司的影響。

（二）市場競爭風(fēng)險

經(jīng)過多年的發(fā)展，公司已在核心產(chǎn)品、技術(shù)創(chuàng)新、市場品牌等方面形成了一定的優(yōu)勢，產(chǎn)品已進入原先被進口產(chǎn)品所壟斷的領(lǐng)域。目前公司為國家刀具標(biāo)準化技術(shù)委員會復(fù)雜刀具分委會副主任單位和全國量具量儀標(biāo)準化技術(shù)委員會花鍵量具工作組召集單位，具備一定的行業(yè)知名度和市場認可度。但公司在企業(yè)規(guī)模、產(chǎn)品國際化水平等方面，與國際領(lǐng)先企業(yè)還有一定的差距。目前，在現(xiàn)代高效工具制造業(yè)領(lǐng)域，國內(nèi)生產(chǎn)規(guī)模較大、技術(shù)工藝較為成熟、產(chǎn)品性能好、可靠性高且業(yè)內(nèi)口碑較好的企業(yè)較少，高端市場主要被國外進口產(chǎn)品所占據(jù)。如果公司不能充分利用已積累的經(jīng)驗，抓住有利時機提升競爭力，實現(xiàn)現(xiàn)有優(yōu)勢產(chǎn)品的不斷升級換代與規(guī)?；a(chǎn)，獲得技術(shù)創(chuàng)新效益，則可能面臨越來越大的市場競爭風(fēng)險。

應(yīng)對措施：公司將加強內(nèi)部管理，發(fā)揮好各產(chǎn)品車間“準事業(yè)部制”的經(jīng)營模式，鍛造一支“能打仗，打勝仗”的隊伍，通過優(yōu)異品質(zhì)+滿意服務(wù)+快速交貨等舉措提高產(chǎn)品核心競爭力，以滿足市場需求。

（三）能否保持持續(xù)創(chuàng)新能力的風(fēng)險

現(xiàn)代高效工具行業(yè)為技術(shù)密集型的先進制造業(yè)，產(chǎn)品科技含量和持續(xù)創(chuàng)新能力日漸成為現(xiàn)代高效工具行業(yè)的核心競爭力中最重要的組成部分，只有始終處于技術(shù)創(chuàng)新的前沿，加快研發(fā)成果產(chǎn)業(yè)化的進程，才能獲得高于行業(yè)平均水平的利潤和持續(xù)的盈利能力。若公司不能持續(xù)緊跟國際現(xiàn)代高效工具行業(yè)的發(fā)展趨勢，充分關(guān)注客戶多樣化的個性需求，后續(xù)研發(fā)投入不足，則仍將面臨因無法保持持續(xù)創(chuàng)新能力導(dǎo)致市場競爭力下降的風(fēng)險。

應(yīng)對措施：公司將繼續(xù)加大研發(fā)投入，充分利用目前已有產(chǎn)學(xué)研平臺，健全及完善企業(yè)人才激勵及評價體系，招引人才，以保障企業(yè)創(chuàng)新能力持續(xù)健康發(fā)展。

（四）原材料價格波動的風(fēng)險

公司生產(chǎn)所需的主要材料是高速鋼、合金工具鋼等。若上述主要材料出現(xiàn)供應(yīng)不及時或價格出現(xiàn)大幅波動，將給公司帶來一定的經(jīng)營風(fēng)險。主要材料價格的上漲將給公司帶來兩方面的影響：一方面，增加公司控制成本的難度，影響經(jīng)營利潤的穩(wěn)定增長；另一方面，主要材料采購將占用更多的流動資金，增加公司的資金壓力。

應(yīng)對措施：公司將通過長期協(xié)議鎖定價格，增加庫存儲備，適當(dāng)提高售價等多種方式降低原材料價格波動對公司經(jīng)營業(yè)績帶來的風(fēng)險。

（五）外資工具行業(yè)巨頭并購國內(nèi)企業(yè)加劇競爭風(fēng)險

山特維克（中國）投資有限公司并購滁州用樸合金工具有限公司，瓦爾特公司并購蘇州阿諾精密切削技術(shù)有限公司，都表明外資看好中國制造業(yè)對中高端刀具的市場需求，同時也將加劇國內(nèi)中高端刀具市場的競爭，特別是在精密高效鉆銑刀具市場。

應(yīng)對措施：公司將對標(biāo)國際品牌，揚長避短，綜合提高產(chǎn)品競爭力的前提下?lián)屨际袌?，公司在精密?fù)雜刀具領(lǐng)域及精密高效刀具細分領(lǐng)域已具備與國際品牌競爭能力。另外，在國家“自主可控、強鏈補鏈”的大背景下，國產(chǎn)刀具必然有廣闊發(fā)展空間。

（六）外延并購不及預(yù)期風(fēng)險

公司基于發(fā)展戰(zhàn)略，擬并購成都新成量工具有限公司，增強持續(xù)盈利能力，目前該事項尚存在重大不確定性。同時，該并購將采用支付現(xiàn)金方式，將增加公司資金壓力，提高資產(chǎn)負債率。另外，如完成并購后兩家公司在企業(yè)文化、管理模式等多方面存在較大差異，未來能否真正實現(xiàn)協(xié)同發(fā)展還存在較大不確定性。

應(yīng)對措施：如能順利完成本次重大資產(chǎn)重組，公司將努力與新成量公司在運營能力、市場拓展、技術(shù)研發(fā)、人才隊伍建設(shè)、信息化建設(shè)等方面協(xié)同發(fā)展，在經(jīng)營管理制度、文化上取長補短，優(yōu)勢互補。公司支持新成量公司圍繞工具行業(yè)主業(yè)，做強、做大，不斷提升品牌影響力和產(chǎn)品市場占有率，促進新成量公司更快更好發(fā)展。公司也將積極利用好資本平臺，多渠道融資。

關(guān)鍵詞： 恒鋒工具