1月25日，資本邦了解到，伴隨著銀行密集發(fā)布2021年業(yè)績快報，由此也吸引了不少機構(gòu)前往各銀行進行調(diào)研。Choice數(shù)據(jù)顯示，截至發(fā)稿，開年以來，已經(jīng)有7家上市銀行相繼接受了機構(gòu)調(diào)研，涉及機構(gòu)共計265家(統(tǒng)計了相同機構(gòu)在不同銀行間調(diào)研在內(nèi))，且尤為關(guān)注各家銀行的信貸投放以及凈息差都問題。

具體來看，choice顯示，上述7家銀行分別為，蘇州銀行、寧波銀行、常熟銀行、杭州銀行、蘇農(nóng)銀行、無錫銀行和張家港行。

盡管調(diào)研總量有多有少，但所有銀行自開年以來的被調(diào)研次數(shù)都不止一次。

其中，常熟銀行機構(gòu)調(diào)研總量最高達到92家，同時調(diào)研次數(shù)也最高，開年以來共計接受7次調(diào)研。此外，寧波銀行和張家港行也分別有4次，無錫銀行和杭州銀行3次，蘇州銀行和蘇農(nóng)銀行也是各自2次調(diào)研。

各家調(diào)研明細顯示，新一年信貸投向、凈息差展望、中間業(yè)務收入展望、普惠小微貸款、資產(chǎn)質(zhì)量展望等都是機構(gòu)投資者較為關(guān)心的話題，各家銀行也分別予以了回應。

針對2022年信貸投放

張家港行表示，將依然堅定“做小做散”戰(zhàn)略定位，向小微及小企業(yè)“兩小”部門資源傾斜;常熟銀行也表示，將繼續(xù)堅持“三農(nóng)兩小”的市場定位，下沉服務重心，加大對支持實體經(jīng)濟、小微民營企業(yè)支持力度，貸款投放將更加注重與存款增長和資本耗用相匹配，預計全年2/3以上貸款將投向個人領(lǐng)域。

此外，杭州銀行還提到，信貸儲備上，該行經(jīng)營區(qū)域內(nèi)信貸需求較為旺盛，后續(xù)投放增量可期。2021年四季度，該行已積蓄了較為充足的信貸儲備，2022年開年以來，該行正在積極開展春耕行動專項營銷活動;投放方向上，一是踐行普惠金融，持續(xù)支持小微企業(yè)，加快推進結(jié)構(gòu)調(diào)整和戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型;二是加大基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)支持力度;三是有序調(diào)控房地產(chǎn)貸款。

凈息差展望

針對2022年凈息差的變化，常熟銀行表示，展望2022年，資產(chǎn)端，將繼續(xù)堅持向小、向下、向偏、向信用的策略，通過優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，來提升我們貸款收益率水平;負債端，執(zhí)行存款利率自律機制后，預計明年存款成本有望得到有效控制，綜合看來，預計2022年息差將呈現(xiàn)穩(wěn)中微升的態(tài)勢。

杭州銀行回應稱，2022年凈息差同比可能會略有下降，但邊際企穩(wěn)。從資產(chǎn)端看，一方面，在LPR下行預期及央行優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)支持實體經(jīng)濟的要求下，預計全年新發(fā)放貸款利率略有下降;另一方面，該行將持續(xù)加強貸款定價管理，著力推進信用小微、直銷銀行等業(yè)務發(fā)展，緩解資產(chǎn)收益下行壓力。從負債端看，預計存款成本走勢平穩(wěn)。該行將在完善產(chǎn)品和營銷體系的基礎(chǔ)上，注重渠道、場景搭建，滿足客戶多層次需求，發(fā)力結(jié)算、承銷等儲蓄流量資金業(yè)務，優(yōu)化存款結(jié)構(gòu)，穩(wěn)定付息成本。

中間業(yè)務發(fā)展情況

此外，在中間業(yè)務上，張家港行介紹到，該行當前主要增長點為理財業(yè)務和各類代銷業(yè)務。

理財業(yè)務方面：2022年理財業(yè)務已全面凈值化，后續(xù)該行將進一步通過提高投研能力，豐富產(chǎn)品種類，投資者教育等多種手段做大理財規(guī)模，增加理財?shù)闹虚g業(yè)務收入;代銷業(yè)務方面：2022年代銷類中收目標任務較上年度有所增加，主要業(yè)務包括代理保險、代理基金、代理實物貴金屬、代理信托等。主要增長點是代理保險、代理信托業(yè)務，代理保險業(yè)務作為銷售類中收的重要增長點。

后續(xù)，一方面，該行將強化與合作保險公司的良好合作;另一方面，將適當代理以固收類、主題權(quán)益類為主的信托業(yè)務產(chǎn)品，作為達成銷售類中收目標的重要補充，以頭部券商、頭部信托為主要合作對象，代理信托類產(chǎn)品，通過強化理財和代銷業(yè)務，增加中收業(yè)務收入。

杭州銀行也指出，近年來，該行不斷豐富產(chǎn)品貨架，根據(jù)資管新規(guī)的要求從傳統(tǒng)單一性理財產(chǎn)品轉(zhuǎn)向凈值型理財、代銷他行理財、代銷基金、信托等多層次的財富產(chǎn)品，逐步完善產(chǎn)品體系。2022年該行將加大基金代銷力度，將基金業(yè)務作為常態(tài)化產(chǎn)品重點經(jīng)營，保障中間業(yè)務收入的增長，堅持“差異化產(chǎn)品”競爭，向財富客戶提供更加優(yōu)質(zhì)的服務。

機構(gòu)看好銀行2022年市場表現(xiàn)

截至目前，共計17家上市銀行已披露2021年業(yè)績快報，而上述被調(diào)研機構(gòu)中，除杭州銀行和無錫銀行外，其余五家機構(gòu)凈利潤增速全部在20%以上，特別是張家港行和寧波銀行，增速均超29%，暫居凈利潤增速第二三位。

而二級市場上，自開年以來，42家上市銀行股中，僅三家銀行錄得下跌，其余全部實現(xiàn)股價上漲。近期接受調(diào)研的7家銀行中，張家港行、杭州銀行、常熟銀行、蘇農(nóng)銀行漲幅更是漲幅超過10%。

業(yè)內(nèi)分析指出，當前市場對于房地產(chǎn)行業(yè)的預期有所轉(zhuǎn)變，對上市銀行的資產(chǎn)質(zhì)量抱有信心。業(yè)績方面，多數(shù)銀行2021年凈利潤同比增速在20%以上，形成了較好的業(yè)績預期，也有利于估值修復。(鄒文榕)

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