4月7日，科融環(huán)境發(fā)布公告，公司收到控股股東徐州豐利的通知，徐州豐利于4月5日與長城資產(chǎn)北分、金元證券簽署了《三方債務(wù)重組框架協(xié)議》。
資料顯示，長城資產(chǎn)北分系中國長城資產(chǎn)管理股份有限公司(以下簡稱“長城資產(chǎn)”)的分公司。長城資產(chǎn)成立于2016年12月11日，由中華人民共和國財(cái)政部、全國社會保障基金理事會和中國人壽保險(集團(tuán))公司發(fā)起設(shè)立。公司前身是國務(wù)院1999年批準(zhǔn)設(shè)立的中國長城資產(chǎn)管理公司，可在其授權(quán)范圍內(nèi)收購、管理和處置不良資產(chǎn)。
公告顯示，長城資產(chǎn)北分、金元證券及控股股東徐州豐利考慮到科融環(huán)境運(yùn)營穩(wěn)定，長城資產(chǎn)北分?jǐn)M通過債務(wù)重組對科融環(huán)境控股股東徐州豐利實(shí)施重組，就徐州豐利及其關(guān)聯(lián)企業(yè)面臨的債務(wù)危機(jī)提供綜合金融解決方案，包括但不限于債務(wù)重組、資產(chǎn)重組、市場化債轉(zhuǎn)股、實(shí)質(zhì)性并購重組、配套融資等，以幫助徐州豐利達(dá)到紓困的目的，實(shí)現(xiàn)各方共贏。
長城資產(chǎn)北分、徐州豐利及相關(guān)方還將擬另行發(fā)起設(shè)立專項(xiàng)產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金，支持科融環(huán)境的進(jìn)一步發(fā)展，協(xié)助科融環(huán)境進(jìn)行優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)并購，提升科融環(huán)境盈利能力。
公告顯示，徐州豐利持有科融環(huán)境1.5億股，占公司總股本的21.12%，其所持有科融環(huán)境股票被全部司法凍結(jié);徐州豐利已質(zhì)押1.44億股，占科融環(huán)境總股本的20.26%，其中質(zhì)押給長江資管9279.74萬股，占公司總股本13.02%，質(zhì)押給金元證券5162萬股，占公司總股本7.24%。
添翼數(shù)字經(jīng)濟(jì)智庫高級研究員吳婉瑩對《證券日報(bào)》記者表示：“債務(wù)重組有利于優(yōu)化控股股東徐州豐利及其關(guān)聯(lián)企業(yè)的債務(wù)結(jié)構(gòu)，推動其相關(guān)資產(chǎn)解除凍結(jié)，企業(yè)經(jīng)營紓困解難。從長遠(yuǎn)角度看，控股股東資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和經(jīng)營模式的改善，將一定程度上利好科融環(huán)境的中長期發(fā)展，為其融資和業(yè)務(wù)開拓營造更好的環(huán)境，從而有利于提升其公司發(fā)展質(zhì)量。”
中鋼經(jīng)濟(jì)研究院首席研究員胡麒牧在接受《證券日報(bào)》記者采訪時稱：“此次債務(wù)重組是在不改變上市公司股權(quán)架構(gòu)的前提下，對控股股東進(jìn)行了債務(wù)重組置換，目的一是保障作為優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)的上市公司當(dāng)期穩(wěn)健運(yùn)行，避免控股股東的債務(wù)危機(jī)給上市公司股價帶來巨大波動;二是讓債務(wù)重組各參與方發(fā)揮自身優(yōu)勢進(jìn)行資源重構(gòu)，避免控股股東破產(chǎn)給相關(guān)方帶來的巨大損失;三是通過產(chǎn)業(yè)基金的設(shè)立，繼續(xù)支持上市公司的業(yè)務(wù)發(fā)展和在行業(yè)中的并購整合。”
“短期內(nèi)對上市公司影響不大，因?yàn)闆]有出現(xiàn)因債務(wù)問題導(dǎo)致的對上市公司質(zhì)押股權(quán)處置，上市公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)也沒發(fā)生變化，穩(wěn)定了市場情緒。但從中長期來看，重組方實(shí)際上可以通過重組徐州豐利間接獲得上市公司的控股股東地位，上市公司未來發(fā)展戰(zhàn)略是否會有變化其實(shí)是存在一定程度的不確定性的。”胡麒牧說。
科融環(huán)境表示，本次債務(wù)重組主要是為了解決公司控股股東徐州豐利整體債務(wù)問題，本次重組完成后，將有利于控股股東資產(chǎn)凍結(jié)解除，優(yōu)化控股股東徐州豐利及其關(guān)聯(lián)企業(yè)的債務(wù)結(jié)構(gòu)。本協(xié)議簽署后，各方將進(jìn)一步推進(jìn)并落實(shí)簽署相應(yīng)的法律文件。
胡麒牧提示投資者，“目前簽訂的只是一個意向性的框架協(xié)議，不具備強(qiáng)制約束力，具體的涉及定價、估值、交割、期限等的條款都還沒有確定;另外，重組協(xié)議簽訂后在落實(shí)的過程中，各種資金到位的及時性，是否會出現(xiàn)新的影響債務(wù)重組事項(xiàng)，都存在一定不確定性，所以投資者要密切關(guān)注債務(wù)重組的進(jìn)程，及時規(guī)避控股股東債務(wù)重組不及預(yù)期對上市公司帶來的風(fēng)險”。
吳婉瑩也表示，“如果重組未能順利開展，對科融環(huán)境當(dāng)前的經(jīng)營和資產(chǎn)情況不會造成實(shí)質(zhì)影響，只是如果控股股東的債務(wù)問題無法有效改善，也會間接影響科融環(huán)境的未來發(fā)展”。
科融環(huán)境表示，下一步，徐州豐利將繼續(xù)與長城資產(chǎn)北分及金元證券進(jìn)行溝通并簽署根據(jù)《三方債務(wù)重組框架協(xié)議》基礎(chǔ)下的相關(guān)協(xié)議，債務(wù)重組協(xié)議中各方將進(jìn)一步推進(jìn)并落實(shí)相關(guān)合作事項(xiàng)。(謝嵐 張曉玉)
