擬受讓中信海月100%股權(quán)，公司去年歸母凈利潤(rùn)同比減625.38%；標(biāo)的公司去年虧損2.9億元
8月27日，洲際油氣董事會(huì)議審議通過，擬以不低于7.66億美元(等值于人民幣49.73億元)的報(bào)價(jià)，通過北京產(chǎn)權(quán)交易所參與受讓SEV持有的中信海月100%股權(quán)。公開資料顯示，標(biāo)的公司中信海月2017年經(jīng)審計(jì)的資產(chǎn)凈額是-20.72億元。
據(jù)了解，中信海月主要從事石油的開發(fā)和生產(chǎn)業(yè)務(wù)，洲際油氣稱看好該公司的發(fā)展前景，但也表示從短期來看，標(biāo)的公司盈利能力或?qū)е律鲜泄居芰κ艿接绊憽?/p>
在此之前，洲際油氣多次并購(gòu)都引發(fā)市場(chǎng)質(zhì)疑，2016年擬作價(jià)82億元收購(gòu)海外油田資產(chǎn)失敗，甚至引發(fā)大股東被強(qiáng)平，而今年P(guān)2P行業(yè)“爆雷”后，洲際油氣又因擬向草根投資注資5億元而被關(guān)注。
標(biāo)的公司去年虧損擴(kuò)大至2.9億元
交易預(yù)案顯示，中信海月目前所擁有的油田資產(chǎn)共有128口油井處于商業(yè)性生產(chǎn)階段，油田資產(chǎn)位于渤海灣盆地海南-月東油田區(qū)域。
花費(fèi)近50億元購(gòu)買標(biāo)的公司，洲際油氣并不準(zhǔn)備一次性付款。購(gòu)買預(yù)案顯示，如果交易成功，洲際油氣在交割時(shí)會(huì)先向中信海月支付6.13億美元(等值于人民幣39.8億元)首期對(duì)價(jià)款，最晚在協(xié)議簽署一年內(nèi)支付不低于1.5億美元(等值于人民幣9.9億元)余款。
本次交易通過現(xiàn)金收購(gòu)，洲際油氣在交易預(yù)案中表示，收購(gòu)資金來源于自有資金及銀行貸款。公司也在提示風(fēng)險(xiǎn)時(shí)表示，收購(gòu)需要新增銀行貸款，負(fù)債規(guī)模的擴(kuò)大相應(yīng)提升公司整體資產(chǎn)負(fù)債率，進(jìn)而可能影響公司未來的融資及經(jīng)營(yíng)能力。
交易預(yù)案的公布數(shù)據(jù)顯示，截至去年底，洲際油氣的資產(chǎn)凈額為57.26億元，本次49.73億元的交易額占洲際油氣資產(chǎn)凈額的86.86%。而洲際油氣“下血本”要購(gòu)買的中信海月資產(chǎn)凈額為-20.72億元。
從主要財(cái)務(wù)指標(biāo)來看，盡管中信海月2017年的營(yíng)業(yè)收入從6億元攀升到了7.99億元，但凈利潤(rùn)卻從-1.62億元下滑到-2.88億元，歸母凈利潤(rùn)從-1.5億元下滑到-2.6億元。截至2017年底，中信海月資產(chǎn)總額28.56億元，較2016年底的36.43億元下滑21.6%，由于資產(chǎn)總額減少，盡管負(fù)債同比降低15%左右，但中信海月的資產(chǎn)負(fù)債率仍然從159.16%提高到了172.54%。
最新數(shù)據(jù)顯示，截至今年5月底，中信海月負(fù)債合計(jì)45.7億元，資產(chǎn)負(fù)債率161.67%，歸屬母公司的所有者權(quán)益為-16.78億元。業(yè)績(jī)方面，中信海月截至今年5月底營(yíng)業(yè)收入3.9億元，凈利潤(rùn)轉(zhuǎn)正為1.84億元，歸母凈利潤(rùn)1.7億元，毛利率50.49%。
交易預(yù)案指出，在國(guó)際油價(jià)低迷的情況下，標(biāo)的公司2016年、2017年及2018年1-5月份的合并凈利潤(rùn)分別-1.62億元、-2.88億元及2.03億港元。從短期來看，交易完成后，標(biāo)的公司盈利能力或?qū)⑹芟抻诘兔缘膰?guó)際原油價(jià)格，進(jìn)而導(dǎo)致上市公司盈利能力受到影響。
不僅如此，洲際油氣對(duì)中信海月的了解尚有局限性。交易預(yù)案指出，在洲際油氣最終成為標(biāo)的資產(chǎn)掛牌競(jìng)標(biāo)的受讓方之前，公司及相關(guān)中介暫時(shí)無(wú)法開展全面盡職調(diào)查工作，針對(duì)中信海月的盡職調(diào)查的廣度及深度均受到一定程度的限制。
洲際油氣凈利潤(rùn)連續(xù)下滑，曾擬投資P2P公司
實(shí)際上，“分期付款”購(gòu)買中信海月的洲際油氣，其經(jīng)營(yíng)也難言樂觀。上市公司近三年的年報(bào)顯示，洲際油氣營(yíng)業(yè)收入從2015年的12.6億元下滑到2016年的12.06億元，2017年大幅攀升至28.51億元，比上年增加136.42%;但是公司的歸母凈利潤(rùn)、扣非凈利潤(rùn)均連續(xù)下滑。
其中，歸母凈利潤(rùn)從2015年的6480.5萬(wàn)元下滑至2016年的4310.7萬(wàn)元，2017年大幅下滑至-2.26億元，同比大幅減少625.38%;扣非凈利潤(rùn)則從2015年的-1.6億元下滑至2016年的-2.1億元，2017年進(jìn)一步下滑至-2.4億元。
值得一提的是，2017年洲際油氣在投資收益項(xiàng)目上產(chǎn)生了860.9萬(wàn)元的虧損。
近年來，對(duì)轉(zhuǎn)型與不斷擴(kuò)大資產(chǎn)規(guī)模的渴望，支撐了洲際油氣一次又一次的并購(gòu)與投資。除了投資本行業(yè)的油氣資產(chǎn)之外，洲際油氣還曾涉足P2P行業(yè)。
今年5月29日，洲際油氣曾發(fā)布公告稱，洲際油氣與浙江草根網(wǎng)絡(luò)科技有限公司(草根投資運(yùn)營(yíng)方)在北京簽署了《投資合作意向書》，公司擬向草根網(wǎng)絡(luò)投資不超過5億元。公告稱，草根網(wǎng)絡(luò)是一家擁有廣泛金融網(wǎng)絡(luò)資源的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)。
6月4日，草根投資宣布獲得上市公司洲際油氣領(lǐng)投的23億D輪巨額融資，行業(yè)內(nèi)當(dāng)時(shí)將這筆投資稱為“網(wǎng)貸行業(yè)歷史上最大的單筆融資紀(jì)錄”。無(wú)論按照洲際油氣的公告或是草根投資的披露來算，這筆投資都不是小數(shù)目。
但在7月31日，網(wǎng)上忽然出現(xiàn)了“草根投資大部分員工被清退，辦公場(chǎng)地已基本被搬空”的消息。當(dāng)時(shí)報(bào)道稱，部分投資人聚集在草根投資杭州辦公場(chǎng)地現(xiàn)場(chǎng)。當(dāng)時(shí)洲際油氣對(duì)媒體回應(yīng)稱，公司只發(fā)布了投資意向，并沒有實(shí)質(zhì)進(jìn)展。
就在草根投資出現(xiàn)員工被清退傳言當(dāng)天，杭州專注于汽車供應(yīng)鏈金融的P2P平臺(tái)車蟻金服發(fā)布良性退出公告稱，因行業(yè)大面積動(dòng)蕩的持續(xù)發(fā)酵，資金流出劇增，從而出現(xiàn)了持續(xù)性的兌付壓力，即日起，公司全面停止網(wǎng)絡(luò)信息中介業(yè)務(wù)，暫停充值、發(fā)標(biāo)功能。
半個(gè)月后，網(wǎng)上出現(xiàn)一些舉報(bào)信稱，自己是車蟻金服的受害人，車蟻金服的錢流向了洲際油氣，資金約2.3億元。受害者在多個(gè)網(wǎng)站曝光的一份落款為嘉豐新能源(上海)有限公司的承諾書顯示，公司需在今年9月15日前代車蟻金服向出資人歸還貸款1.7億元。天眼查信息顯示，嘉豐新能源的大股東正是洲際油氣。
8月31日，記者就上述問題致電洲際油氣董秘辦，電話無(wú)人接聽，截至發(fā)稿公司方面也未對(duì)上述問題進(jìn)行公開回應(yīng)。
82億元收購(gòu)案終止，大股東曾被強(qiáng)制平倉(cāng)
洲際油氣業(yè)績(jī)大幅滑坡的2017年，是其轉(zhuǎn)型進(jìn)入油氣行業(yè)的第4年。2014年6月，洲際油氣完成了對(duì)哈薩克斯坦馬騰公司95%股份的收購(gòu)，開始向石油領(lǐng)域轉(zhuǎn)型。4年來，洲際油氣先后收購(gòu)了馬騰油田、克山油田以及哈國(guó)油氣運(yùn)輸公司。
但在不少投資者眼中，洲際油氣此前數(shù)次投資，看起來都與本次收購(gòu)資產(chǎn)凈額為-20億元的中信海月一樣令人擔(dān)憂。
2017年年報(bào)顯示，洲際油氣當(dāng)年處置第一儲(chǔ)備基金投資損失7104萬(wàn)元。
2016年4月，洲際油氣擬通過發(fā)行股份的方式購(gòu)買金磚絲路一期等9名交易對(duì)方合計(jì)持有的上海瀧洲鑫科99.99%股權(quán)，當(dāng)時(shí)雙方初步商定，上述股權(quán)作價(jià)82億元。當(dāng)時(shí)業(yè)內(nèi)分析，洲際油氣看中的是上海瀧洲鑫科的油氣資產(chǎn)，后者實(shí)際上擁有班克斯公司100%權(quán)益、雅吉?dú)W公司51%權(quán)益、基傲投資100%權(quán)益。
此后，洲際油氣多次更改交易預(yù)案，將瀧洲鑫科的出資人由10家調(diào)整為5家、股權(quán)收購(gòu)比例由原來的99.99%下調(diào)至96.7%。
去年6月，洲際油氣公告稱，擬購(gòu)買寧波華蓋嘉正等4名交易對(duì)方合計(jì)持有的上海瀧洲鑫科96.70%股權(quán)，交易作價(jià)為33.615億元，短短一年時(shí)間，交易價(jià)格下降了近50億元。
不過，這項(xiàng)交易最終未能達(dá)成。去年8月4日，洲際油氣公告稱決定申請(qǐng)終止此次重組并申請(qǐng)撤回相關(guān)申報(bào)材料。對(duì)于終止原因，公司解釋稱，距首次向證監(jiān)會(huì)報(bào)送申請(qǐng)材料已超過8個(gè)月，重組審核一直處于停滯狀態(tài)，對(duì)公司造成了一定影響。
據(jù)媒體報(bào)道，由于這次交易，洲際油氣的大股東廣西正和向?yàn){洲鑫科等方面提供的貸款、擔(dān)保，累計(jì)金額已經(jīng)達(dá)到53.4億元。公開信息顯示，廣西正和提供的不少資金擔(dān)保已經(jīng)到期，譬如為瀧洲鑫科提供的8億元擔(dān)保在去年5月底就已到期。
洲際油氣去年7月24日公告稱，控股股東廣西正和擬在6個(gè)月內(nèi)減持8680萬(wàn)股洲際油氣股票，占洲際油氣總股本的3.83%。減持原因是，2016年8月4日廣西正和質(zhì)押給長(zhǎng)江證券的8680萬(wàn)股公司股票，因觸及平倉(cāng)線被資金提供方平安銀行強(qiáng)制平倉(cāng)。這讓洲際油氣成為2017年內(nèi)第一例大股東因?yàn)橘|(zhì)押股權(quán)而被強(qiáng)行平倉(cāng)的案例。
與此同時(shí)，當(dāng)時(shí)平安銀行向深圳市中院申請(qǐng)凍結(jié)廣西正和持有的公司其他股份。廣西正和所持6.65億股被司法凍結(jié)，占公司總股本29.38%，凍結(jié)期2年。本次凍結(jié)后，廣西正和所持有洲際油氣全部股票被凍結(jié)。
