新方正集團(tuán)重整后不久，旗下方正證券(601901.SH)有了新動(dòng)作。
日前，方正證券宣布，公司擬出售公司交易性金融資產(chǎn)和長(zhǎng)期股權(quán)投資項(xiàng)下的參股公司股權(quán)，賬面價(jià)值總值約為25.21億元，此部分資產(chǎn)包括公司全部所持南粵銀行、盛京銀行、瑞信證券股權(quán)。
對(duì)于本次資產(chǎn)出售，方正證券表示主要為盤活公司資產(chǎn)，合理配置資源，提高資金使用效率。但目前，此筆交易尚未公布具體交易細(xì)節(jié)。
長(zhǎng)江商報(bào)記者注意到，一直以來(lái)作為中小型券商的方正證券，資本運(yùn)作平平，上市十年間僅在2014年收購(gòu)民族證券并進(jìn)行定增募資，此后并未有股權(quán)融資行為。
而在前不久，方正證券控股股東方正集團(tuán)完成重整，方正證券即開始出售資產(chǎn)，也有市場(chǎng)人士分析這是公司進(jìn)行資金補(bǔ)充的重要方式。
值得一提的是，此次擬出售的資產(chǎn)中包括瑞信證券(原方正瑞信)49%股權(quán)，這是方正證券去年喪失瑞信證券控股權(quán)后，再次著手退出瑞信證券。今年6月，瑞信中國(guó)區(qū)CEO、瑞信證券董事長(zhǎng)胡知鷙曾公開透露瑞信對(duì)于瑞信證券百分百控股的意向，表示瑞信期待未來(lái)能實(shí)現(xiàn)對(duì)合資券商瑞信證券的全資控股。
出售三家公司股權(quán)賬面價(jià)值25.21億
日前，方正證券披露資產(chǎn)出售意向。方正證券擬出售公司交易性金融資產(chǎn)和長(zhǎng)期股權(quán)投資項(xiàng)下的參股公司股權(quán)，賬面價(jià)值總值約為25.21億元。
此次出售的資產(chǎn)主要包括方正證券所持南粵銀行、盛京銀行和瑞信證券股權(quán)。目前，方正證券對(duì)三家公司的持股比例分別為0.17%、3.41%、49%。截至今年9月末，方正證券持有上述部分股權(quán)的賬面價(jià)值分別為0.18億元、17.1億元、7.28億元。
按照賬面價(jià)值初步測(cè)算，方正證券擬出售上述參股公司股權(quán)事項(xiàng)未構(gòu)成重大資產(chǎn)重組，無(wú)需提交公司股東大會(huì)審議。
值得關(guān)注的是，此次方正證券擬出售的三家公司中，兩家銀行近期都將來(lái)地方國(guó)資的重要入股。
今年9月末，盛京銀行宣布，沈陽(yáng)盛京金控投資集團(tuán)受讓恒大南昌所持有的盛京銀行19.93%股份，成為盛京銀行第一大股東。
南粵銀行方面，廣東國(guó)資企業(yè)粵財(cái)投資上月宣布，將作為戰(zhàn)略投資者入股南粵銀行，并成為該行主要股東。
長(zhǎng)江商報(bào)記者注意到，此次瑞信證券出現(xiàn)在方正證券股權(quán)出售清單中，意味著方正證券在去年喪失瑞信證券控股權(quán)之后，再次著手退出瑞信證券。
資料顯示，瑞信證券原名為方正瑞信，是方正證券的控股子公司。2018年，瑞士信貸銀行計(jì)劃對(duì)方正瑞信單方面增資，以獲得方正瑞信的控股權(quán)。
此筆交易在去年4月份獲得證監(jiān)會(huì)批復(fù)，6月份增資完成，方正證券對(duì)于方正瑞信的持股比例下降至49%，喪失控制權(quán)，公司持有的瑞信方正股權(quán)作為權(quán)益法核算的長(zhǎng)期股權(quán)投資。而瑞士信貸銀行則持有方正瑞信51%股權(quán)，成為后者控股股東，方正瑞信更名為瑞信證券。
如今方正證券宣布退出瑞信證券，市場(chǎng)也多猜測(cè)瑞信集團(tuán)或?qū)⒊蔀榻颖P方。今年6月，瑞信中國(guó)區(qū)CEO、瑞信證券董事長(zhǎng)胡知鷙曾公開透露瑞信對(duì)于瑞信證券百分百控股的意向，表示瑞信期待未來(lái)能實(shí)現(xiàn)對(duì)合資券商瑞信證券的全資控股。
七年無(wú)股權(quán)融資資產(chǎn)規(guī)模原地踏步
作為控股股東重整完畢，平安人壽入主后的首單資本運(yùn)作，方正證券此筆股權(quán)出售自然更受市場(chǎng)關(guān)注。
去年2月份，方正集團(tuán)被裁定重整。今年7月，方正集團(tuán)重整計(jì)劃獲批，控股股東方正集團(tuán)及其一致行動(dòng)人方正產(chǎn)業(yè)持有的方正證券股份將全部轉(zhuǎn)入新方正集團(tuán)，并由平安人壽入主成為新方正集團(tuán)控股股東。
三個(gè)月后，新方正集團(tuán)設(shè)立完成，平安人壽和珠海華發(fā)集團(tuán)有限公司(代表珠海國(guó)資)分別通過(guò)設(shè)立的SPV持有新方正集團(tuán)66.5%、28.5%股份，債權(quán)人組成的持股平臺(tái)(合伙企業(yè))持股約5%。
接下來(lái)，方正集團(tuán)及其一致行動(dòng)人將持有方正證券23.63億股股份全部轉(zhuǎn)由新方正集團(tuán)持有。屆時(shí)，新方正集團(tuán)將持有方正證券28.71%股份。
從經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)來(lái)看，受益于資本市場(chǎng)深化改革的推進(jìn)以及市場(chǎng)景氣度提升，方正證券近兩年的盈利能力不斷提升。2019年和2020年，方正證券分別實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入65.95億元、75.42億元，同比增長(zhǎng)15.24%、14.36%;凈利潤(rùn)10.08億元、10.96億元，同比增長(zhǎng)52.35%、8.82%。
今年前三季度，方正證券實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入64.59億元，同比增長(zhǎng)12.82%;凈利潤(rùn)19.28億元，同比增長(zhǎng)30.08%，超過(guò)2017年至2020年各年度凈利潤(rùn)水平。
但另一方面，作為中小型券商的方正證券，受控股股東方正集團(tuán)經(jīng)營(yíng)拖累，2014年定增收購(gòu)民族證券之后，至今便再無(wú)股權(quán)融資動(dòng)作。
在上市券商紛紛通過(guò)資本金補(bǔ)充，擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)實(shí)力的背景下，方正證券僅依靠市場(chǎng)紅利提升業(yè)績(jī)，整體業(yè)務(wù)規(guī)模卻在原地踏步。截至今年9月末，方正證券資產(chǎn)總額1485.07億元，與2017年末的1483.36億元相當(dāng)。
對(duì)于此次資產(chǎn)出售，方正證券表示其目的為盤活公司資產(chǎn)，合理配置資源，提高資金使用效率。目前，此次股權(quán)出售僅為公司初步意向，尚未確定交易對(duì)手、尚無(wú)明確交易價(jià)格，能否成交以及具體交易時(shí)間、交易價(jià)格均存在不確定性。
需要注意的是，新方正集團(tuán)正式入主后，由于中國(guó)平安旗下已經(jīng)擁有一家平安證券，在“一參一控”的政策要求以及同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)問(wèn)題存在的背景下，方正證券還或?qū)⒚媾R與平安證券的合并問(wèn)題。(記者蔡嘉)
