齊魯銀行股價(jià)10月15日收于5.79元/股，復(fù)權(quán)后較上市后高點(diǎn)下跌超過52%。自第三季度以來，該行股價(jià)下跌36.09%，在A股上市銀行中跌幅居首。
2021年6月18日，齊魯銀行股份有限公司(下稱齊魯銀行，601665.SZ)在A股上市，成為山東第三家A股上市銀行，也是首家由新三板轉(zhuǎn)到主板的銀行。
6月25日，齊魯銀行股價(jià)最高達(dá)到12.43元/股后開始走低。截至10月15日收盤，齊魯銀行股價(jià)為5.79元/股，與前述最高點(diǎn)相比已經(jīng)腰斬。
遭遇股價(jià)下跌外，上市不久的齊魯銀行經(jīng)歷了高管變動(dòng)。9月30日，齊魯銀行發(fā)布公告披露，選舉黃家棟為董事長(zhǎng)，聘請(qǐng)張華為行長(zhǎng)，選舉李九旭為監(jiān)事長(zhǎng)，“三長(zhǎng)”同時(shí)變更。
據(jù)齊魯銀行披露的半年報(bào)顯示，2021年上半年，該行營(yíng)業(yè)收入和凈利潤(rùn)增速雙雙高于10%，但凈利潤(rùn)增速低于營(yíng)業(yè)收入增速。
此外，截至今年6月末，齊魯銀行流動(dòng)性覆蓋率、流動(dòng)性比例均較上年末下降。
股價(jià)腰斬
2021年6月18日，齊魯銀行在A股上市。此次公開發(fā)行股數(shù)約4.58億股，發(fā)行價(jià)為5.36元/股，募集資金總額為24.55億元。募集資金在扣除發(fā)行費(fèi)用后，將全部用于補(bǔ)充核心一級(jí)資本，提高資本充足水平。此次募集資金凈額為 24.16億元。
作為新三板曾經(jīng)的“盈利王”，齊魯銀行此次A股上市備受關(guān)注。上市首日，齊魯銀行報(bào)收7.72元/股漲停，漲幅44.03%，總市值達(dá)到353.64億元。上市后連續(xù)6個(gè)交易日漲停，6月25日股價(jià)最高達(dá)到12.43元/股。
隨后，齊魯銀行股價(jià)便一路下滑，10月15日收于5.79元/股，復(fù)權(quán)后較前述高點(diǎn)下跌超過52%。自第三季度以來，該行股價(jià)下跌36.09%，在A股上市銀行中跌幅居首。
齊魯銀行對(duì)《投資時(shí)報(bào)》表示，公司在二級(jí)市場(chǎng)的股票價(jià)格受行業(yè)情況、宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境、資本市場(chǎng)供給和投資者風(fēng)險(xiǎn)偏好等多方面因素共同影響，目前公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)穩(wěn)步提升。“公司近年來分紅比率不斷提高，重視給予投資者合理的投資回報(bào)，相信長(zhǎng)期來看，公司的內(nèi)在價(jià)值一定會(huì)得到體現(xiàn)。未來將繼續(xù)把握行業(yè)發(fā)展機(jī)會(huì)，深耕主業(yè)、穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)，持續(xù)強(qiáng)化核心競(jìng)爭(zhēng)力，努力為股東創(chuàng)造更多價(jià)值。”
后續(xù)是否有提振股價(jià)的措施?對(duì)此，齊魯銀行透露，為保護(hù)投資者特別是中小投資者權(quán)益，該行制定了穩(wěn)定股價(jià)預(yù)案，將根據(jù)實(shí)際情況適時(shí)采取積極措施，由公司、持股5%以上的股東、董事和高級(jí)管理人員履行穩(wěn)定股價(jià)義務(wù)。齊魯銀行進(jìn)一步表示，將繼續(xù)加快業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型發(fā)展，不斷提升核心競(jìng)爭(zhēng)力，同時(shí)，嚴(yán)格履行信息披露義務(wù)，加強(qiáng)與市場(chǎng)、投資者的溝通交流，努力使自身內(nèi)在價(jià)值得到市場(chǎng)認(rèn)可。
頻繁籌資
除了公開發(fā)行股票外，齊魯銀行還通過多種方式募集資金。
9月14日，齊魯銀行發(fā)布2021年二級(jí)資本債券(第一期)發(fā)行完畢的公告。公告顯示，9月10日，齊魯銀行2021年二級(jí)資本債券(第一期)完成簿記建檔，發(fā)行規(guī)模為人民幣40億元，品種為10年期固定利率債券，票面利率為4.18%，在第五年末附有條件的發(fā)行人贖回權(quán)。此次債券募集資金將依據(jù)適用法律和監(jiān)管部門的批準(zhǔn)用于充實(shí)公司二級(jí)資本。彼時(shí)，該行A股上市不過三月。
9月30日，齊魯銀行發(fā)布《公開發(fā)行A股可轉(zhuǎn)換公司債券預(yù)案》(下稱《預(yù)案》)?！额A(yù)案》顯示，該行擬公開發(fā)行總額不超過人民幣80億元(含80億元)A股可轉(zhuǎn)換公司債券，具體發(fā)行規(guī)模由董事會(huì)或董事會(huì)授權(quán)人士根據(jù)股東大會(huì)的授權(quán)在上述額度范圍內(nèi)確定。。此次募集資金扣除發(fā)行費(fèi)用后將全部用于支持未來各項(xiàng)業(yè)務(wù)發(fā)展，在可轉(zhuǎn)債持有人轉(zhuǎn)股后按照相關(guān)監(jiān)管要求用于補(bǔ)充核心一級(jí)資本。
齊魯銀行表示，此次公開發(fā)行可轉(zhuǎn)債有助于該行提高核心一級(jí)資本充足率、一級(jí)資本充足率和資本充足率水平，增強(qiáng)抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力并為各項(xiàng)業(yè)務(wù)的持續(xù)發(fā)展提供充足的資金支持，在促進(jìn)資產(chǎn)及業(yè)務(wù)規(guī)模穩(wěn)步擴(kuò)張的同時(shí)，提升該行整體的盈利能力和核心競(jìng)爭(zhēng)力。
截至今年6月末，齊魯銀行的資本充足率為14.86%，較上年末下降0.11個(gè)百分點(diǎn);一級(jí)資本充足率為12.56%，較上年末上升0.92個(gè)百分點(diǎn);核心一級(jí)資本充足率為9.76%，較上年末上升0.27個(gè)百分點(diǎn)。
從流動(dòng)性指標(biāo)來看，2021年6月末，齊魯銀行流動(dòng)性覆蓋率為159.54%，比上年度末下降49.53個(gè)百分點(diǎn);流動(dòng)性比例為76.57%，比上年度末下降0.91個(gè)百分點(diǎn)。
對(duì)此，齊魯銀行稱：“本行堅(jiān)持穩(wěn)健審慎經(jīng)營(yíng)策略，建立了完善的流動(dòng)性管理機(jī)制，加大資金監(jiān)測(cè)力度，保持合理充裕的流動(dòng)性儲(chǔ)備，流動(dòng)性覆蓋率、流動(dòng)性比例等指標(biāo)持續(xù)符合監(jiān)管要求，整體流動(dòng)性安全。”
齊魯銀行向《投資時(shí)報(bào)》介紹，上半年該行堅(jiān)決筑牢風(fēng)控防線，持續(xù)完善全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系建設(shè)，積極引進(jìn)大數(shù)據(jù)風(fēng)險(xiǎn)管理手段，風(fēng)險(xiǎn)管理水平不斷提升;通過整體規(guī)劃、重點(diǎn)突破，以“風(fēng)險(xiǎn)攻堅(jiān)深化年”專題活動(dòng)為抓手，有效管控資產(chǎn)質(zhì)量，加大不良貸款處置力度，將全行資產(chǎn)質(zhì)量進(jìn)一步夯實(shí)，不良貸款率呈下降趨勢(shì)。“本行將多措并舉，持續(xù)強(qiáng)化全面風(fēng)險(xiǎn)管控，有序推進(jìn)不良處置工作，保持資產(chǎn)質(zhì)量穩(wěn)步提升。”
數(shù)據(jù)顯示，截至今年6月末，該行不良貸款率為1.39%，較上年末略降。
信用減值損失增加
在經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)上，半年報(bào)顯示，2021年上半年齊魯銀行實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入46.02億元，同比增加17.00%。其中，利息凈收入為34.76億元，較上年同期增長(zhǎng)14.48%，占營(yíng)業(yè)收入比重為75.52%，較上年同期下降1.66個(gè)百分點(diǎn);手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入5.12億元，較上年同期增長(zhǎng)48.56%，占營(yíng)業(yè)收入比重為11.12%;其他非利息收益6.15億元，較上年同期增長(zhǎng)11.14%;占營(yíng)業(yè)收入比重為13.35%。
2021年上半年，齊魯銀行凈利潤(rùn)為14.90億元，同比增加12.29%。不難看出，凈利潤(rùn)增速低于營(yíng)業(yè)收入增速。這主要是由于營(yíng)業(yè)支出增速高于營(yíng)收增速所致。2021年上半年，齊魯銀行營(yíng)業(yè)支出為29.68億元，同比增長(zhǎng)21.58%。
其中計(jì)提信用減值損失16.74億元，較上年同期增長(zhǎng)27.99%，以發(fā)放貸款和墊款減值損失計(jì)提為主。
至2021年6月末，齊魯銀行逾期貸款合計(jì)19.59 億元，較上年末增加4.83 億元，逾期貸款占貸款總額比例為0.96%，較上年末上升0.1 個(gè)百分點(diǎn)。對(duì)此，齊魯銀行解釋稱，新增逾期貸款主要由部分存量不良貸款借款人還款意愿下降而形成，逾期貸款規(guī)模整體可控。
《投資時(shí)報(bào)》研究員注意到，齊魯銀行的貸款業(yè)務(wù)較為集中。
從服務(wù)對(duì)象看，截至2020年12月31日、2019年12月31日及2018年12月31日，齊魯銀行中型、小型及微型企業(yè)合計(jì)貸款余額分別為937.44億元、773.33億元及700.82億元，占公司貸款總額的84.76%、84.65%及85.14%。中小微企業(yè)的規(guī)模較小，財(cái)務(wù)信息質(zhì)量不高，抗風(fēng)險(xiǎn)能力較差。宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境和中小微企業(yè)經(jīng)營(yíng)情況的變化都可能導(dǎo)致借款人的信用風(fēng)險(xiǎn)，財(cái)務(wù)信息質(zhì)量不高可能導(dǎo)致齊魯銀行對(duì)中小微企業(yè)借款人的信用風(fēng)險(xiǎn)無法作出準(zhǔn)確評(píng)估。以上情況或會(huì)導(dǎo)致齊魯銀行貸款減值準(zhǔn)備計(jì)提不足、不良貸款增加。
從貸款業(yè)務(wù)的區(qū)域來看，齊魯銀行近半數(shù)貸款集中于濟(jì)南地區(qū)。2021年6月30日，該行在濟(jì)南地區(qū)發(fā)放貸款余額占貸款總額的46.37%。
齊魯銀行主要會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)
數(shù)據(jù)來源：銀行財(cái)報(bào)
董監(jiān)高“換血”
9月30日，齊魯銀行發(fā)布董事、監(jiān)事及高級(jí)管理人員變動(dòng)公告。公告顯示，2021年9月29日，齊魯銀行董事會(huì)收到王曉春、黃家棟、崔香、李九旭、徐曉東的辭呈。同日，公司監(jiān)事會(huì)收到趙學(xué)金的辭呈。
9月30日，齊魯銀行召開董事會(huì)會(huì)議，選舉黃家棟為董事長(zhǎng)，聘請(qǐng)張華為行長(zhǎng)，上述人員待任職資格獲監(jiān)管部門核準(zhǔn)后正式履職;同日召開監(jiān)事會(huì)，選舉李九旭為監(jiān)事長(zhǎng)，。
齊魯銀行稱，此次變動(dòng)系公司正常的人事調(diào)整，有利于進(jìn)一步完善公司治理結(jié)構(gòu)，提高公司治理水平。
據(jù)悉，即將擔(dān)任齊魯銀行董事長(zhǎng)的黃家棟曾先后任職于中國(guó)人民銀行淄博市支行周村區(qū)辦事處、中國(guó)人民銀行淄博市分行、中國(guó)人民銀行山東省分行、中國(guó)人民銀行濟(jì)南分行、煙臺(tái)銀監(jiān)分局、交通銀行濟(jì)南分行等，現(xiàn)任齊魯銀行執(zhí)行董事、黨委副書記。
而即將擔(dān)任齊魯銀行行長(zhǎng)的張華曾先后任職于山東銀行學(xué)校、濟(jì)南市商業(yè)銀行等，現(xiàn)任齊魯銀行副行長(zhǎng)、黨委副書記。
“三長(zhǎng)”同時(shí)出現(xiàn)變動(dòng)將對(duì)齊魯銀行產(chǎn)生何種影響，仍有待觀察。（章帆）
