基金公司布局北交所帶來(lái)的投資機(jī)會(huì)的步伐加快。《證券日?qǐng)?bào)》記者獲悉，中信建投基金于近日上報(bào)了名稱為“中信建投北交所精選兩年定期混合型證券投資基金”的產(chǎn)品，目前證監(jiān)會(huì)已接收材料。至此，全市場(chǎng)已有9只北交所主題基金上報(bào)并等待批文，加上6只“專精特新”主題基金，北交所概念基金數(shù)量已增至15只。
據(jù)記者了解，目前公募基金投資北交所股票主要有以下方式：二級(jí)市場(chǎng)買入、打新、IPO戰(zhàn)略配售及定向增發(fā)。多家基金公司向記者透露，公司的投研團(tuán)隊(duì)、基金經(jīng)理的投資覆蓋度、平臺(tái)的業(yè)務(wù)協(xié)同等已隨之調(diào)整。
同時(shí)，業(yè)內(nèi)人士普遍對(duì)北交所上市新股的投資前景持樂(lè)觀態(tài)度，預(yù)計(jì)北交所開(kāi)市將引導(dǎo)市場(chǎng)流動(dòng)性改善，從而帶來(lái)個(gè)股換手率和估值的提升。
投研團(tuán)隊(duì)名單曝光
為參與北交所投資，多家基金公司已經(jīng)積極行動(dòng)起來(lái)。
證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站信息顯示，截至11月7日，易方達(dá)、匯添富、華夏、南方、嘉實(shí)、廣發(fā)、萬(wàn)家、大成、中信建投等9家基金公司申報(bào)的北交所主題基金正在等待批文，獲批后將成為首批參與北交所投資的公募產(chǎn)品。
從以上申報(bào)產(chǎn)品的情況來(lái)看，首批北交所主題基金呈現(xiàn)以下特點(diǎn)：第一，主要為偏股混合型基金；第二，皆以“兩年定期開(kāi)放”方式運(yùn)作，設(shè)置了兩年封閉期；第三，北交所主題基金或?qū)⒁圆坏陀诜乾F(xiàn)金基金資產(chǎn)80%的比例，投資于北交所股票，其他持股倉(cāng)位仍可以投向主板、中小板、創(chuàng)業(yè)板、科創(chuàng)板等其他板塊股票。
此外，首批公募“專精特新”主題基金上報(bào)產(chǎn)品已有6只，分別來(lái)自南方、景順長(zhǎng)城、招商、博時(shí)、大成、鑫元等基金公司。11月5日，首只“專精特新”主題基金“景順長(zhǎng)城專精特新量化優(yōu)選”已正式啟動(dòng)發(fā)行。另外，招商基金和南方基金的“專精特新”主題基金也已獲證監(jiān)會(huì)準(zhǔn)予注冊(cè)的批復(fù)，名稱分別是“招商專精特新股票型證券投資基金”、“南方專精特新混合型證券投資基金”，產(chǎn)品發(fā)行進(jìn)入倒計(jì)時(shí)。
匯添富基金對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示：“對(duì)于公募基金而言，參與北交所交易有助于豐富公募基金產(chǎn)品組合，增加更多具有增長(zhǎng)潛力的新經(jīng)濟(jì)投資標(biāo)的，使更多投資者有機(jī)會(huì)分享新經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)帶來(lái)的收益。”
布局北交所投資機(jī)會(huì)，基金公司的投研團(tuán)隊(duì)、基金經(jīng)理的投資覆蓋度、平臺(tái)的業(yè)務(wù)協(xié)同等也需要隨之調(diào)整。
《證券日?qǐng)?bào)》記者從大成基金了解到，大成基金有行業(yè)覆蓋完備、分工體系健全的投資團(tuán)隊(duì)，目前上報(bào)的北交所兩年定開(kāi)產(chǎn)品擬由基金經(jīng)理謝家樂(lè)擔(dān)綱，其管理的大成科創(chuàng)板三年及大成創(chuàng)業(yè)板兩年定開(kāi)業(yè)績(jī)均表現(xiàn)出色。同時(shí)，公司為北交所配備的投研核心團(tuán)隊(duì)包括基金經(jīng)理、研究員共8人，涉及大成基金中游制造組、TMT組，覆蓋機(jī)械、新能源汽車、光伏、電子、科技硬件、軍工等多個(gè)細(xì)分領(lǐng)域。
萬(wàn)家基金基金經(jīng)理葉勇在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)透露：“對(duì)于開(kāi)展北交所股票投資，我們?cè)谇捌谝呀?jīng)打下了比較好的基礎(chǔ)。
近期已經(jīng)在積極深化北交所公司研究覆蓋，全部北交所公司都會(huì)納入現(xiàn)有的公司整體權(quán)益投資研究體系，按照行業(yè)劃分由研究員進(jìn)行跟蹤覆蓋。”
匯添富基金表示：“將繼續(xù)加大對(duì)北交所上市企業(yè)的關(guān)注，對(duì)于具有較好商業(yè)模式和創(chuàng)新精神、公司治理架構(gòu)相對(duì)清晰、管理層具有企業(yè)家精神、在產(chǎn)業(yè)鏈上具有較強(qiáng)地位的企業(yè)進(jìn)行持續(xù)跟蹤。”
南方基金權(quán)益投資部基金經(jīng)理雷嘉源表示，下一步，將結(jié)合時(shí)間安排進(jìn)一步加大北交所投研資源的投入，包括但不限于對(duì)現(xiàn)有精選層掛牌企業(yè)的再次全面覆蓋，細(xì)化產(chǎn)品的投資安排設(shè)置及對(duì)擬掛牌企業(yè)的梳理研究。
關(guān)注頭部?jī)?yōu)質(zhì)公司
據(jù)了解，目前公募基金投資北交所股票主要有以下方式：二級(jí)市場(chǎng)買入、打新、IPO戰(zhàn)略配售及定向增發(fā)等。
萬(wàn)家基金基金經(jīng)理葉勇對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示：“我們擬以精選高成長(zhǎng)個(gè)股、長(zhǎng)期持有的核心策略參與北交所投資。也會(huì)采用戰(zhàn)略配售、打新等形式參與新股投資。目前精選層新股發(fā)行估值都在10倍到15倍之間，有比較好的安全邊際?！?/p>
在葉勇看來(lái)，團(tuán)隊(duì)在把握北交所投資機(jī)會(huì)上，主要關(guān)注兩點(diǎn)：第一，關(guān)注頭部?jī)?yōu)質(zhì)公司隨著流動(dòng)性改善估值向滬深市場(chǎng)靠攏的機(jī)會(huì)。第二，尋找高增長(zhǎng)潛力的創(chuàng)新型中小企業(yè)和“專精特新”企業(yè)，分享高成長(zhǎng)收益。
“總得來(lái)說(shuō)，還是結(jié)合行業(yè)精選個(gè)股，這是我們投資策略的基石。”葉勇表示。
謝家樂(lè)對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示：“二級(jí)市場(chǎng)投資方面，會(huì)重點(diǎn)關(guān)注大市值、行業(yè)龍頭及具有產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)勢(shì)的公司。北交所上市公司以‘專精特新’為主要特點(diǎn)，許多企業(yè)是細(xì)分領(lǐng)域的龍頭，在產(chǎn)業(yè)鏈分工中具有較強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)力。當(dāng)產(chǎn)業(yè)鏈景氣度上升時(shí)，在細(xì)分領(lǐng)域具有龍頭地位的公司能夠獲益?！?/p>
( 作者：王思文編輯：王擎宇 )
