七成股權(quán)尚處于漂浮狀態(tài)的長(zhǎng)生人壽又因業(yè)績(jī)虧損引發(fā)業(yè)內(nèi)關(guān)注。11月2日，長(zhǎng)生人壽發(fā)布三季度償付能力報(bào)告顯示，其三季度單季凈虧損0.31億元，前三季度凈虧損總額已超2020年全年。拉長(zhǎng)時(shí)間來(lái)看，北京商報(bào)記者查詢2009-2020年年報(bào)發(fā)現(xiàn)，長(zhǎng)生人壽僅在2016年實(shí)現(xiàn)了234.73萬(wàn)元微盈利，12年間累計(jì)虧損10.36億元。
11月2日，長(zhǎng)生人壽發(fā)布三季度償付能力報(bào)告顯示，該公司今年三季度實(shí)現(xiàn)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入4.76億元，同比增長(zhǎng)10.36%；實(shí)現(xiàn)凈虧損0.31億元，同比由盈轉(zhuǎn)虧。今年前三季度長(zhǎng)生人壽共虧損5528萬(wàn)元。
實(shí)際上，長(zhǎng)生人壽虧損已是常態(tài)。透析2009年至2020年年報(bào)，北京商報(bào)記者發(fā)現(xiàn)，其僅在股東大筆增資后的2016年實(shí)現(xiàn)了234.73萬(wàn)元微盈利，其余11年均為虧損狀態(tài)。
2009年至2015年間，長(zhǎng)生人壽的凈虧損金額分為4929.93萬(wàn)元、5019.31萬(wàn)元、7231萬(wàn)元、8071.83萬(wàn)元、8985.46萬(wàn)元、3399.31萬(wàn)元、5642.47萬(wàn)元。雖連年虧損，但虧損規(guī)模始終沒(méi)有破億。
2017年后長(zhǎng)生人壽虧損額大幅增加，規(guī)模也突破了1億元，直至2020年才有所減緩。2017-2020年，長(zhǎng)生人壽分別實(shí)現(xiàn)凈虧損1.34億元、2.6億元、1.66億元、4539.1萬(wàn)元。梳理發(fā)現(xiàn)，2009年至2020年12年間，長(zhǎng)生人壽累計(jì)虧損10.36億元。
針對(duì)連年虧損等問(wèn)題，北京商報(bào)記者向長(zhǎng)生人壽發(fā)函采訪，長(zhǎng)生人壽相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，由于股東尚未授權(quán)其接受采訪，加之公司正處于股權(quán)轉(zhuǎn)讓的特殊階段，暫時(shí)無(wú)法進(jìn)行詳細(xì)回復(fù)。
對(duì)于長(zhǎng)生人壽連年虧損的原因，中國(guó)精算師協(xié)會(huì)創(chuàng)始會(huì)員徐昱琛分析表示，險(xiǎn)企是否盈利主要受產(chǎn)品本身品質(zhì)和業(yè)務(wù)規(guī)模影響，如果險(xiǎn)企成立初期重點(diǎn)經(jīng)營(yíng)長(zhǎng)期類(lèi)產(chǎn)品或本身業(yè)務(wù)規(guī)模較小，前期容易出現(xiàn)虧損情況。
虧損的不利消息外，長(zhǎng)生人壽眼下的股權(quán)也問(wèn)題不斷。公開(kāi)資料顯示，長(zhǎng)生人壽原名廣電日生人壽，是我國(guó)首家獲準(zhǔn)開(kāi)業(yè)的中日合資壽險(xiǎn)公司，成立于2003年9月，初始注冊(cè)資本為3億元，由上海廣電(集團(tuán))有限公司和日本生命保險(xiǎn)相互會(huì)社合資成立，雙方各持股50%。2008年，中國(guó)長(zhǎng)城資產(chǎn)管理公司(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“長(zhǎng)城資管”)接手了上海廣電(集團(tuán))有限公司持有的股權(quán)。第一次股權(quán)變更就此完成，廣電日生人壽正式更名為長(zhǎng)生人壽。
第二次股權(quán)變更緣于一次增資擴(kuò)股，2015年，長(zhǎng)城資管協(xié)同其子公司長(zhǎng)城國(guó)富置業(yè)向長(zhǎng)生人壽注資8.67億元。注資完成后，日本生命保險(xiǎn)相互會(huì)社合資持有的股權(quán)由50%被稀釋至30%，長(zhǎng)城資管和長(zhǎng)城國(guó)富置業(yè)分別持有長(zhǎng)生人壽51%、19%股權(quán)。
因監(jiān)管強(qiáng)調(diào)金融資產(chǎn)管理公司專(zhuān)注主責(zé)主業(yè)，長(zhǎng)城資管計(jì)劃清倉(cāng)離場(chǎng)。第三次股權(quán)變更由此開(kāi)始。今年4月14日，長(zhǎng)城資管在上海聯(lián)合產(chǎn)權(quán)交易所披露預(yù)轉(zhuǎn)讓信息，計(jì)劃轉(zhuǎn)讓持有的長(zhǎng)生人壽70%股權(quán)。
據(jù)媒體公開(kāi)報(bào)道，在掛牌階段，長(zhǎng)生人壽的股權(quán)便引來(lái)各路資本圍觀，包括中再集團(tuán)、天瑞集團(tuán)、騰訊、京東等。對(duì)此，徐昱琛表示，長(zhǎng)生人壽連年虧損仍能引得各路資本競(jìng)相追逐，壽險(xiǎn)牌照本身的價(jià)值發(fā)揮了很大作用。
此外，北京商報(bào)記者注意到，根據(jù)《保險(xiǎn)公司股權(quán)管理辦法》，保險(xiǎn)公司單一新股東持股比例不得超過(guò)1/3。這代表此次股權(quán)轉(zhuǎn)劃后長(zhǎng)生人壽可能會(huì)引進(jìn)至少3位新股東。徐昱琛表示，如果新股東是保險(xiǎn)集團(tuán)或金融控股集團(tuán)，新股東單一持股可不受1/3的上限限制。
上海聯(lián)合產(chǎn)權(quán)交易所公告顯示，因意向受讓方資質(zhì)審查過(guò)程中出現(xiàn)影響產(chǎn)權(quán)交易的事項(xiàng)，長(zhǎng)生人壽股權(quán)轉(zhuǎn)讓目前處于中止?fàn)顟B(tài)，待影響產(chǎn)權(quán)交易的事項(xiàng)消除后另行公告。也就是說(shuō)，無(wú)論新進(jìn)股東席位是何情況，長(zhǎng)生人壽未來(lái)會(huì)發(fā)生大比例股權(quán)變更已經(jīng)是不爭(zhēng)的事實(shí)。
大比例的股權(quán)變動(dòng)將會(huì)給長(zhǎng)生人壽的經(jīng)營(yíng)管理帶來(lái)哪些影響？徐昱琛表示，險(xiǎn)企股權(quán)變更尤其是控股股東變更，會(huì)對(duì)整個(gè)公司的經(jīng)營(yíng)策略帶來(lái)很大影響，具體情況需要等股權(quán)變更事項(xiàng)落地以后，由新的管理層確定。
盡管股權(quán)動(dòng)蕩、深陷虧損泥潭，長(zhǎng)生人壽依然跟隨行業(yè)的步伐轉(zhuǎn)型，調(diào)整渠道及產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，回歸“保險(xiǎn)姓?！薄?/p>
北京商報(bào)記者注意到，2017年開(kāi)始，長(zhǎng)生人壽逐漸削減中短期理財(cái)型產(chǎn)品，向銷(xiāo)售長(zhǎng)期和期交業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，將業(yè)務(wù)重心轉(zhuǎn)向保障型產(chǎn)品，特別是重疾型產(chǎn)品。年報(bào)顯示，2017年長(zhǎng)生人壽保費(fèi)收入前五的保險(xiǎn)產(chǎn)品中，前四席都是年金險(xiǎn)產(chǎn)品。到了2020年，長(zhǎng)生人壽保費(fèi)收入前五的保險(xiǎn)產(chǎn)品里，出現(xiàn)了更多壽險(xiǎn)和重疾險(xiǎn)產(chǎn)品的身影。
產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整也引發(fā)了營(yíng)銷(xiāo)渠道變化，長(zhǎng)生人壽相關(guān)負(fù)責(zé)人告訴北京商報(bào)記者，自2018年以來(lái)，其正深入推進(jìn)以個(gè)險(xiǎn)代理人業(yè)務(wù)為主體，經(jīng)代、網(wǎng)銷(xiāo)、銀保為助力的“一體三翼”發(fā)展戰(zhàn)略，持續(xù)深化業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型步伐。
此外，長(zhǎng)生人壽也更注重健康險(xiǎn)業(yè)務(wù)的發(fā)展，2017年長(zhǎng)生人壽個(gè)人健康險(xiǎn)占總保費(fèi)收入比重約為4.5%，到了2020年，該項(xiàng)占比已提升至29%。同時(shí)，長(zhǎng)生人壽也正在致力于打造健康服務(wù)體系和醫(yī)療服務(wù)網(wǎng)絡(luò)。
對(duì)此，上述負(fù)責(zé)人指出，健康意識(shí)逐步覺(jué)醒的消費(fèi)者，不再僅僅將保險(xiǎn)視為單一的經(jīng)濟(jì)賠付工具，產(chǎn)品和服務(wù)是否能滿足家庭醫(yī)療和健康管理需求，才是影響選擇的關(guān)鍵。
對(duì)于業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，業(yè)內(nèi)人士分析指出，長(zhǎng)生人壽自身體量不大，整體業(yè)務(wù)規(guī)模較小，轉(zhuǎn)型相對(duì)容易。根據(jù)“健康中國(guó)”發(fā)展規(guī)劃，未來(lái)健康險(xiǎn)業(yè)務(wù)將是一片廣闊的藍(lán)海市場(chǎng)，長(zhǎng)生人壽發(fā)力布局健康險(xiǎn)業(yè)務(wù)，有望在中小壽險(xiǎn)公司普遍業(yè)績(jī)承壓的大背景下突出重圍。
( 作者：陳婷婷編輯：李偉 )
