巨頭“三國(guó)殺”：誰(shuí)將最終勝出
最近，蘋果、微軟和亞馬遜這三大巨頭企業(yè)正在為爭(zhēng)奪市值最高的企業(yè)上演著激烈的“三國(guó)殺”。今年早些時(shí)候，蘋果和亞馬遜的股價(jià)都表現(xiàn)出了強(qiáng)勁的走勢(shì)，其市值分別于8月2日和9月4日突破了萬(wàn)億大關(guān)，但隨后又因故雙雙回落。當(dāng)蘋果和亞馬遜的股價(jià)回落時(shí)，“不當(dāng)大哥好多年”的微軟的股價(jià)卻保持了持續(xù)上揚(yáng)的態(tài)勢(shì)，并在11月26日盤中一舉超越蘋果，時(shí)隔十六年后重新回到了市值第一的位置。此后，這三大巨頭的股價(jià)交替漲落，市值排名也來(lái)回變動(dòng)，一時(shí)之間難分勝負(fù)。那么，在這三大巨頭之中，誰(shuí)會(huì)最終勝出，成為未來(lái)最有價(jià)值的企業(yè)?這恐怕是很多人都關(guān)心的問題。
企業(yè)的估值是一個(gè)很玄妙的東西。從金融理論上看，估值的方法很簡(jiǎn)單，只要把企業(yè)未來(lái)的預(yù)期盈利狀況折現(xiàn)回來(lái)就知道了。但是，未來(lái)的盈利狀況究竟會(huì)如何本來(lái)就是高度不確定的事件，它很大程度上只能依靠人們對(duì)未來(lái)的認(rèn)識(shí)進(jìn)行猜想。從這個(gè)角度看，要想看清三巨頭未來(lái)的市值狀況，就必須先對(duì)它們?cè)谖磥?lái)的盈利情況作出準(zhǔn)確的判斷。要做到這點(diǎn)，就需要回答三個(gè)問題：它們的業(yè)務(wù)究竟有哪些?它們是怎么做這些業(yè)務(wù)的?這樣運(yùn)作業(yè)務(wù)的機(jī)遇和風(fēng)險(xiǎn)究竟有哪些?
三巨頭的業(yè)務(wù)究竟是什么
如果我問，蘋果、微軟和亞馬遜分別是做什么的?恐怕很多讀者都會(huì)覺得可笑。這個(gè)問題還不簡(jiǎn)單，蘋果是賣手機(jī)的，微軟是賣操作系統(tǒng)和辦公軟件的，亞馬遜是搞電商的唄!如果您的判斷也是這樣，那么就已經(jīng)對(duì)三巨頭的業(yè)務(wù)有了嚴(yán)重的誤判。
為了認(rèn)識(shí)這幾家企業(yè)的真實(shí)業(yè)務(wù)狀況，我們不妨來(lái)看一下它們各自的財(cái)務(wù)報(bào)表。
(1)蘋果不止賣手機(jī)
根據(jù)蘋果公司最新發(fā)布的財(cái)報(bào)，蘋果公司在今年7月到9月之間，其營(yíng)收總額達(dá)到了629億美元，比去年同期上漲20%。在收入構(gòu)成中，來(lái)自iPhone銷售的為371.85億美元，占59%;來(lái)自iPad銷售的為40.89億美元，占7%;來(lái)自Mac銷售的為74.11億美元，占12%;來(lái)自服務(wù)的為99.81億美元，占16%;來(lái)自其他產(chǎn)品的為42.34億美元，占7%。由此可見，雖然蘋果的收入構(gòu)成中，硬件銷售依然占據(jù)大頭，但是服務(wù)項(xiàng)目帶來(lái)的收益也不可忽視，它已經(jīng)在蘋果的收入來(lái)源中排名第二。從這個(gè)角度看，將蘋果完全歸為一家賣手機(jī)和電腦的企業(yè)并不合適。
如果我們看一下比較長(zhǎng)期的趨勢(shì)，就會(huì)清楚地發(fā)現(xiàn)在過去幾年中，蘋果的服務(wù)收入一直呈現(xiàn)出上升的勢(shì)頭。如果排除掉手機(jī)價(jià)格上升帶來(lái)的收入增長(zhǎng)，服務(wù)收入其實(shí)是蘋果收入構(gòu)成中最為穩(wěn)定的增長(zhǎng)力量。正是由于這個(gè)原因，有一些分析師甚至認(rèn)為，蘋果很可能在未來(lái)轉(zhuǎn)型成為一家軟件服務(wù)公司。
(2)亞馬遜是一家“偽電商”
亞馬遜于10月26日發(fā)布了2018年第三季度的財(cái)報(bào)。數(shù)據(jù)顯示，本季度亞馬遜實(shí)現(xiàn)營(yíng)收565.7億美元，同比增長(zhǎng)29.3%;凈利潤(rùn)為28.83億美元，同比大幅增長(zhǎng)1026%;營(yíng)業(yè)利潤(rùn)為37.24億美元，同比增長(zhǎng)974%。從收入構(gòu)成看，來(lái)自北美市場(chǎng)的電商業(yè)務(wù)和海外電商業(yè)務(wù)的收入占了八成以上，AWS云業(yè)務(wù)占了12%。從表面上看，亞馬遜確實(shí)是一家電商企業(yè)無(wú)疑。
不過，如果我們從利潤(rùn)的角度重新進(jìn)行分析，結(jié)論就大不一樣了：本季度，亞馬遜的AWS云計(jì)算業(yè)務(wù)創(chuàng)造的運(yùn)營(yíng)利潤(rùn)為20.77億美元，占了全公司運(yùn)營(yíng)收入的56%!從這個(gè)角度看，亞馬遜其實(shí)是一家“偽電商”，它的真正業(yè)務(wù)是提供云服務(wù)。
(3)微軟打開天窗擁抱云
微軟于10月25日發(fā)布了2019年第一財(cái)季財(cái)報(bào)(統(tǒng)計(jì)時(shí)間為2018年7月到9月)。根據(jù)財(cái)報(bào)，在這段時(shí)期內(nèi)，微軟公司營(yíng)收為291億美元，增長(zhǎng)19%;其中運(yùn)營(yíng)收入為100億美元，增長(zhǎng)29%;第一季度凈收益達(dá)88億美元，增長(zhǎng)34%。
從收入構(gòu)成看，“生產(chǎn)力和業(yè)務(wù)流程業(yè)務(wù)”的表現(xiàn)最為突出，收入達(dá)98億美元，增長(zhǎng)19%。在這一大類業(yè)務(wù)中，企業(yè)級(jí)服務(wù)的增長(zhǎng)是最為搶眼的。企業(yè)級(jí)Office365服務(wù)以及企業(yè)級(jí)Office產(chǎn)品與云服務(wù)的增長(zhǎng)分別達(dá)到了36%和17%，而Dynamics 365(注：Dynamics365是新一代云端智能商業(yè)應(yīng)用)業(yè)務(wù)及Dynamics 產(chǎn)品與云服務(wù)的收入增長(zhǎng)則達(dá)到了驚人的51%和20%。而相比之下，其中消費(fèi)級(jí)業(yè)務(wù)，如消費(fèi)級(jí)Office365服務(wù)、消費(fèi)級(jí)Office產(chǎn)品與云服務(wù)，以及領(lǐng)英的增長(zhǎng)則要平緩得多。“智能云業(yè)務(wù)”方面，本季度收入共86億美元。其中的各項(xiàng)業(yè)務(wù)都呈現(xiàn)了比較強(qiáng)勢(shì)的增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，Azure收入增長(zhǎng)76%，服務(wù)器產(chǎn)品和云服務(wù)收入增長(zhǎng)28%，企業(yè)級(jí)服務(wù)也有6%的收入增長(zhǎng)。“個(gè)性化的計(jì)算業(yè)務(wù)”的總收入107億美元，增長(zhǎng)15%。其中，OEM Pro、Windows OEM 、Windows 企業(yè)級(jí)產(chǎn)品及云服務(wù)分別達(dá)到8%、3%、12%的增長(zhǎng)率。熱門的游戲業(yè)務(wù)和Xbox軟件及服務(wù)分別貢獻(xiàn)了44%和36%的增長(zhǎng)率。
從其財(cái)報(bào)情況，我們可以清楚地看出，曾經(jīng)是微軟收入核心的Win-dows操作系統(tǒng)以及PC版Office，現(xiàn)在已經(jīng)比較邊緣化。而針對(duì)企業(yè)的B端業(yè)務(wù)，目前已經(jīng)成為了微軟收入的主要支柱。其中，最為重要的是Azure云業(yè)務(wù)。盡管微軟沒有公布其收入的具體數(shù)據(jù)，但是有分析師分析，這塊業(yè)務(wù)在微軟總收入中所占的比例應(yīng)該高于7%。從這個(gè)意義上講，微軟早已不再是我們熟悉的那個(gè)靠賣Win-dows賺錢的軟件商，它已脫胎換骨，打開天窗擁抱云了。
三巨頭怎么玩業(yè)務(wù)
在對(duì)三巨頭的業(yè)務(wù)構(gòu)成有了比較直觀的了解后，我們可以進(jìn)一步看這三家企業(yè)究竟是怎么樣來(lái)運(yùn)作這些業(yè)務(wù)的。
(1)蘋果：簡(jiǎn)單明了賺快錢
在三家企業(yè)中，蘋果的商業(yè)模式是最簡(jiǎn)單清晰的。簡(jiǎn)單來(lái)說，它可以歸納為“管道+平臺(tái)”。
一方面，蘋果毫無(wú)疑問是一家硬件提供商。作為硬件提供商，它通過管道式的商業(yè)模式，或者說是銷售和制造之間的差價(jià)來(lái)獲取利潤(rùn)。相比于同類企業(yè)，蘋果顯然是十分突出的。其優(yōu)秀的質(zhì)量、前衛(wèi)的設(shè)計(jì)、以及喬布斯留下的品牌優(yōu)勢(shì)都讓它大受消費(fèi)者歡迎，保證了它可以在銷售中獲得更高的定價(jià)能力和利潤(rùn)率。數(shù)據(jù)顯示，在整個(gè)市場(chǎng)上，iPhone的銷售額只有20%左右，而其利潤(rùn)比例則占到了87%，其利潤(rùn)率之高可見一斑。
另一方面，蘋果還是一個(gè)平臺(tái)。當(dāng)蘋果將硬件銷售給了消費(fèi)者后，它就給了消費(fèi)者一個(gè)接入市場(chǎng)的終端。消費(fèi)者要下載app都會(huì)通過這個(gè)終端，而蘋果則會(huì)組織相關(guān)的app來(lái)提供給消費(fèi)者。在這個(gè)過程中，蘋果就扮演了平臺(tái)的角色，可以從交易過程中抽成收費(fèi)。事實(shí)上，蘋果在交易中的抽成是非常高的，根據(jù)內(nèi)容不同，消費(fèi)者每下載一個(gè)app就需要向蘋果交納15%~30%的“蘋果稅”。在蘋果的服務(wù)收入中，就有相當(dāng)一部分來(lái)自于“蘋果稅”。
需要指出的是，對(duì)蘋果來(lái)說，“管道”和“平臺(tái)”并不是割裂的。平臺(tái)的有效運(yùn)作可以有效地提高蘋果的使用體驗(yàn)，從而讓其在交易中獲得更高的溢價(jià);而在管道上的高收費(fèi)，則在一定程度上對(duì)蘋果的用戶做出了篩選，保證了他們有比較高的支付能力，可以更多地在軟件等增值服務(wù)上花錢。在過去的很長(zhǎng)一段時(shí)間里，蘋果正是通過這種“用管道銷售終端，在終端運(yùn)營(yíng)平臺(tái)的打法”取得了豐厚的利潤(rùn)和驚人的成長(zhǎng)速度。
(2)亞馬遜：散盡利潤(rùn)占市場(chǎng)
和蘋果簡(jiǎn)單粗暴地收割利潤(rùn)相比，亞馬遜基本就是另一個(gè)極端。它對(duì)于短期的利潤(rùn)并沒有那么大的渴求，而是會(huì)將收入不斷地投入到新的業(yè)務(wù)當(dāng)中去，不斷拓展其商業(yè)帝國(guó)的邊界。
在創(chuàng)立之初，亞馬遜是一個(gè)十分典型的管道型企業(yè)，賣書是它的主要收入來(lái)源。此后隨著形勢(shì)的發(fā)展，亞馬遜逐漸開放，讓其他商戶加入運(yùn)營(yíng)，從而完成了由管道型企業(yè)向平臺(tái)型企業(yè)的轉(zhuǎn)型。這一轉(zhuǎn)型讓其規(guī)模迅速變大，也為其提供了充足的收入來(lái)源。
此后，亞馬遜率先發(fā)現(xiàn)了云市場(chǎng)的商機(jī)，從而把業(yè)務(wù)重心轉(zhuǎn)向了云。在這個(gè)過程中，亞馬遜充分利用了電商平臺(tái)為其積累的資源，用從電商平臺(tái)獲取的收入和數(shù)據(jù)等對(duì)云計(jì)算業(yè)務(wù)提供支持。這使得亞馬遜的AWS云服務(wù)一直在云計(jì)算市場(chǎng)中占據(jù)領(lǐng)跑者的地位。
與此同時(shí)，亞馬遜還積極地利用平臺(tái)包抄戰(zhàn)略，將在電商平臺(tái)業(yè)務(wù)上積累的力量傳導(dǎo)到其他的市場(chǎng)。例如，近年來(lái)，亞馬遜強(qiáng)勢(shì)進(jìn)入廣告市場(chǎng)。盡管從歷史上看，它并沒有經(jīng)營(yíng)廣告業(yè)務(wù)的經(jīng)驗(yàn)，但由于有長(zhǎng)期在電商實(shí)踐中積累的豐富的數(shù)據(jù)，因此保證了其廣告在用戶畫像上更為精準(zhǔn)，投放更為準(zhǔn)確。憑借這一優(yōu)勢(shì)，它已經(jīng)能在廣告市場(chǎng)上和谷歌、臉書等企業(yè)并駕齊驅(qū)。再如，亞馬遜憑借在電商市場(chǎng)上的經(jīng)驗(yàn)，迅速把握到了智能音箱的潛力，開發(fā)了Echo音箱，同時(shí)搭載基于AI的語(yǔ)音助手Alexa。在先發(fā)優(yōu)勢(shì)之下，Echo已經(jīng)搶先占領(lǐng)了美國(guó)40%的家庭，這為其搶占“萬(wàn)物互聯(lián)”時(shí)代的終端獲得了先手優(yōu)勢(shì)。而谷歌、微軟等競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手在很久以后，才看出了亞馬遜的這一野心。
總而言之，亞馬遜的基本戰(zhàn)略是構(gòu)建一個(gè)“嵌套平臺(tái)”，依靠在電商平臺(tái)上的優(yōu)勢(shì)，不斷在新的業(yè)務(wù)領(lǐng)域占坑卡位。在這一策略的指導(dǎo)下，亞馬遜的營(yíng)收和利潤(rùn)雖然并不這么好看，但是其在新領(lǐng)域的發(fā)展勢(shì)頭則是驚人的。
(3)微軟：重構(gòu)組織迎新生
在三家企業(yè)中，微軟的資格最老，但歷史負(fù)擔(dān)也是最重的。事實(shí)上，在納德拉接任微軟的CEO之前，整個(gè)微軟的業(yè)務(wù)重心都在PC上，這讓他們錯(cuò)失了互聯(lián)網(wǎng)和移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)的很多商機(jī)。從商業(yè)模式上看，納德拉之前的微軟是管道式的，主要依靠Windows和Office的銷售賺錢。由于Windows在PC操作系統(tǒng)中占有絕對(duì)的壟斷地位，因此即便商業(yè)模式相對(duì)落后，微軟能夠從中獲得的利潤(rùn)依然是十分豐厚的。然而，隨著手機(jī)逐步替代PC成為最重要的終端，iOS、安卓等新興操作系統(tǒng)興起，這種“躺著賺錢”的好日子就一去不復(fù)返了，這也是微軟在十多年內(nèi)持續(xù)衰落的重要原因。
針對(duì)這一問題，納德拉接任CEO之后，立即對(duì)原有的業(yè)務(wù)進(jìn)行了調(diào)整，確立了“移動(dòng)優(yōu)先、云優(yōu)先”的策略。為了推進(jìn)這個(gè)轉(zhuǎn)型，納德拉對(duì)微軟的組織架構(gòu)進(jìn)行了大刀闊斧的修改。此前，微軟采用的是M型的組織架構(gòu)，每個(gè)業(yè)務(wù)都有獨(dú)立的營(yíng)銷與財(cái)務(wù)部門，彼此割裂，相互競(jìng)爭(zhēng)，難以形成合力。針對(duì)這一問題，納德拉將原有的五個(gè)事業(yè)部調(diào)整為了三個(gè)。原本的核心業(yè)務(wù)Windows被與硬件等業(yè)務(wù)整合到了一個(gè)事業(yè)部下，由此被邊緣化;原有的Office業(yè)務(wù)部則和其他的商業(yè)服務(wù)業(yè)務(wù)整合為一個(gè)部門，其業(yè)務(wù)重心也從個(gè)人轉(zhuǎn)向了企業(yè);原有的Windows Server和其他基礎(chǔ)設(shè)施產(chǎn)品業(yè)務(wù)則被整合為了智慧云業(yè)務(wù)部，成為了公司業(yè)務(wù)的新中心。此后，納德拉又陸續(xù)對(duì)組織架構(gòu)進(jìn)行了調(diào)整。一方面，對(duì)盈利能力較弱的部門，如Windows Phone、必應(yīng)地圖等，堅(jiān)決地出售或削減;另一方面，則根據(jù)業(yè)務(wù)發(fā)展需要，加入了“體驗(yàn)與設(shè)備”部門和“云計(jì)算與人工智能平臺(tái)”等新事業(yè)部。
除了組織架構(gòu)上的調(diào)整，納德拉還推動(dòng)了微軟在生態(tài)上的開放。此前，微軟的生態(tài)是封閉的，不僅軟件只為Windows設(shè)計(jì)，并且對(duì)開源軟件非常排斥。針對(duì)這些，納德拉倡導(dǎo)微軟積極為安卓、iOS等系統(tǒng)提供軟件，這樣就一下子打開了盈利渠道。同時(shí)，他還積極倡導(dǎo)開源，鼓勵(lì)開源軟件的研發(fā)，這為保證其云服務(wù)的質(zhì)量起到了關(guān)鍵作用。
經(jīng)過了這一系列變革，微軟就將整個(gè)公司的重心從Windows調(diào)整到了云和人工智能上。應(yīng)該說，相比于亞馬遜構(gòu)筑嵌套平臺(tái)的轉(zhuǎn)型，微軟的轉(zhuǎn)型顯得激進(jìn)而迅速，其結(jié)果是有利有弊的。從正面看，這種激進(jìn)的轉(zhuǎn)型保證了微軟能夠迅速將有限的資源抽調(diào)到急需的業(yè)務(wù)上，從而可以比較快地?fù)屨枷葯C(jī)。但從負(fù)面的角度看，這樣的轉(zhuǎn)型等于重新構(gòu)建了一個(gè)新公司，因此也很難有后方的資源來(lái)予以支持。
未來(lái)可能的方向
到此為止，我們已經(jīng)對(duì)三巨頭的業(yè)務(wù)和對(duì)業(yè)務(wù)的玩法進(jìn)行了比較詳盡的介紹。通過對(duì)比可以看到，亞馬遜和微軟的業(yè)務(wù)并不相同，但是其交集是很大的，兩者都主要面向產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)，都選擇了云、人工智能等領(lǐng)域作為重點(diǎn)突破的對(duì)象。而相比之下，蘋果的模式則比較傳統(tǒng)，其重心依然放在消費(fèi)互聯(lián)網(wǎng)，主要還是依靠銷售硬件、抽取下載提成等手段賺錢。
在此基礎(chǔ)上，我們可以對(duì)三家企業(yè)未來(lái)可能遇到的機(jī)遇和風(fēng)險(xiǎn)做進(jìn)一步的分析。
(1)蘋果：福兮禍之所依
先看蘋果。通過前面的分析，我們已經(jīng)看到，蘋果過去的成功主要是由于“管道”和“平臺(tái)”這兩塊之間存在著一種良性的互動(dòng)。由于蘋果的產(chǎn)品質(zhì)量好、口碑佳，所以消費(fèi)者愿意購(gòu)買其出產(chǎn)的硬件，而硬件則提供了入口，為蘋果的其他收費(fèi)服務(wù)提供了基礎(chǔ)。這里有一個(gè)重要的前提，那就是作為終端的蘋果硬件必須要在市場(chǎng)上占有一定的優(yōu)勢(shì)。
然而，這一點(diǎn)在未來(lái)是否能夠持續(xù)，是存在著巨大變數(shù)的。在喬布斯去世后，雖然蘋果的產(chǎn)品更新速度依然在持續(xù)，但是其代際之間的創(chuàng)新卻在減少。這對(duì)于維持其收入和銷量的增長(zhǎng)是會(huì)產(chǎn)生很大的負(fù)面影響的。當(dāng)一件產(chǎn)品的質(zhì)量從60分漲到70分時(shí)，消費(fèi)者當(dāng)然愿意為它買單，但是如果它的質(zhì)量改進(jìn)只是從90分變到92呢?消費(fèi)者買不買賬，就很難說了。如果說，原來(lái)消費(fèi)者還會(huì)因?yàn)榍閼讯掷m(xù)選擇蘋果的話，那么在喬布斯死后多年，情懷的作用就已經(jīng)大大降低了。而與此同時(shí)，其他品牌的硬件水平則在不斷提高，逐步與蘋果接近。在這種背景下，蘋果的危機(jī)是十分迫切的。
面對(duì)這一問題，蘋果目前給出的應(yīng)對(duì)方法是提高售價(jià)，通過單機(jī)的利潤(rùn)率來(lái)彌補(bǔ)可能的用戶流失。從現(xiàn)有的財(cái)報(bào)看，這種策略似乎是有效的：以iPhone為例，盡管與去年同期相比，近期的銷售量有所下降，但是其總收益和總利潤(rùn)依然都保持了上升。
不過，這顯然只看到了問題的一個(gè)方面。如前所述，蘋果并不是一個(gè)傳統(tǒng)的管道型硬件提供商，在作為運(yùn)營(yíng)商的同時(shí)，它還是一個(gè)平臺(tái)運(yùn)營(yíng)者。從這個(gè)意義上講，硬件銷售量本身對(duì)它也是有意義的，這意味著在平臺(tái)上它可能獲得更大的收益。然而，當(dāng)蘋果的硬件轉(zhuǎn)而采取高價(jià)策略后，用戶基數(shù)就可能會(huì)減少，因此來(lái)自平臺(tái)運(yùn)營(yíng)的收入也就會(huì)隨之下降。
從短期來(lái)看，以上因素對(duì)蘋果營(yíng)收的影響還不會(huì)太大。但是，有兩個(gè)潛在風(fēng)險(xiǎn)卻會(huì)對(duì)蘋果造成致命的打擊。
一是關(guān)于“蘋果稅”的反壟斷。“蘋果稅”是蘋果服務(wù)收入的一個(gè)重要組成部分，然而，蘋果現(xiàn)在遭遇的App Store反壟斷案卻可能會(huì)對(duì)這一塊收入造成重要的影響。如果蘋果壟斷的事實(shí)被判定，那么“蘋果稅”就必須大幅下降，這會(huì)讓其營(yíng)收狀況大大降低。
二是對(duì)5G的使用。我們知道，對(duì)于像蘋果這樣的終端制造商，技術(shù)迭代的沖擊是巨大的?，F(xiàn)在，5G時(shí)代即將到來(lái)，能否第一時(shí)間擁抱5G，對(duì)于蘋果來(lái)講是至關(guān)重要的。然而，目前蘋果和高通之間訴訟不斷，可能導(dǎo)致蘋果不能在第一時(shí)間生產(chǎn)符合5G標(biāo)準(zhǔn)的手機(jī)，這恐怕會(huì)讓其在新市場(chǎng)的爭(zhēng)奪上喪失先機(jī)。
綜合以上情況，筆者認(rèn)為如果蘋果不能積極做出變革，那么在未來(lái)的競(jìng)爭(zhēng)中，它可能是三巨頭中最早掉隊(duì)的。
(2)亞馬遜和微軟：得產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)者得天下
和蘋果繼續(xù)埋頭收割消費(fèi)互聯(lián)網(wǎng)不同，亞馬遜和微軟都擺出了擁抱產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的態(tài)勢(shì)。相比之下，產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的市場(chǎng)要遠(yuǎn)比消費(fèi)互聯(lián)網(wǎng)更大，從這個(gè)角度看，兩者其實(shí)已經(jīng)比蘋果站在了更為有利的位置。而兩家之間究竟誰(shuí)才會(huì)勝出，最關(guān)鍵的因素也在于誰(shuí)能真正做好產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的生意。從現(xiàn)階段看，一個(gè)重要標(biāo)準(zhǔn)就是誰(shuí)能更好地掌握云服務(wù)市場(chǎng)。
盡管亞馬遜和微軟都做云，但是兩者的特點(diǎn)是很不一樣的?？偟膩?lái)說，亞馬遜AWS具有更全面的云產(chǎn)品、具有更易于使用的功能以及更廣泛的產(chǎn)品功能;而微軟的Azure云則主要適用于運(yùn)行基于微軟的工作負(fù)載或運(yùn)行現(xiàn)有微軟應(yīng)用程序。換言之，如果說AWS云是全行業(yè)云解決方案，那么微軟的Azure云就更加類似于Windows系統(tǒng)的在線升級(jí)版。從這個(gè)角度看，目前在云市場(chǎng)上，亞馬遜依然是比微軟更有優(yōu)勢(shì)的。這一點(diǎn)從市場(chǎng)份額上也可以得到印證：目前AWS云在整個(gè)云市場(chǎng)上的份額在一半左右，而Azure云則不到10%。
面對(duì)這一局面，如果微軟想要謀求突破，就必須作出一些變革，包括在基礎(chǔ)云方面要做更多的投入。Azure需要在各種智能終端設(shè)備方面實(shí)現(xiàn)兼容，提供更多的符合用戶需求的云產(chǎn)品等。從實(shí)踐看，微軟也確實(shí)十分努力。例如，收購(gòu)GitHub事件，就是微軟努力增加Azure云應(yīng)用提供、提升Azure云使用體驗(yàn)的一種嘗試。這些努力可能會(huì)在未來(lái)為微軟在云市場(chǎng)的爭(zhēng)奪中取得重要的優(yōu)勢(shì)。
需要說明的是，在微軟努力開拓云市場(chǎng)的同時(shí)，亞馬遜也沒有閑著。事實(shí)上，亞馬遜在研發(fā)上從來(lái)都不吝嗇。2017年，其在研發(fā)上的投入排名全球企業(yè)第一，在云服務(wù)上的創(chuàng)新更是層出不窮。最近，亞馬遜又宣布AWS打算向客戶出售裝載有自己ARM芯片的服務(wù)器，還可能將其部分基于云計(jì)算的開發(fā)者工具轉(zhuǎn)移向ARM芯片。由此可見，亞馬遜不僅立志在云市場(chǎng)上稱雄，或許還希望繼續(xù)借助其嵌套平臺(tái)的策略，將云市場(chǎng)上的力量繼續(xù)傳導(dǎo)到芯片等新市場(chǎng)上。
除了云之外，人工智能領(lǐng)域的競(jìng)爭(zhēng)也可能會(huì)影響亞馬遜和微軟之間競(jìng)爭(zhēng)的走向。該領(lǐng)域爭(zhēng)奪的一個(gè)重點(diǎn)可能就是智能終端，這很可能成為未來(lái)物聯(lián)網(wǎng)時(shí)代的一個(gè)重要入口。如前所述，亞馬遜在很早時(shí)就看出了其中的商機(jī)，率先推出了Echo智能音箱。而相比之下，微軟以及谷歌等其他競(jìng)爭(zhēng)者則顯得后知后覺，從而給了亞馬遜在這個(gè)市場(chǎng)上做大的機(jī)會(huì)。盡管現(xiàn)在微軟也推出了類似的語(yǔ)音助手Cortana，并試圖將其率先植入到駕駛等領(lǐng)域。但是，畢竟后發(fā)劣勢(shì)明顯，除非微軟借助其在軟件方面的深厚基礎(chǔ)另辟蹊徑，否則恐怕很難和亞馬遜爭(zhēng)鋒。
綜合以上分析，筆者認(rèn)為在蘋果、亞馬遜和微軟這三巨頭中，蘋果由于其業(yè)務(wù)仍然局限于消費(fèi)互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域，因此可能會(huì)遭遇到發(fā)展的瓶頸，而亞馬遜和微軟由于及時(shí)跟上了產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的時(shí)代，所以在未來(lái)可能會(huì)有更大的發(fā)展。相比之下，亞馬遜在云、智能終端等產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的基礎(chǔ)設(shè)施方面比較有優(yōu)勢(shì)，因此從目前來(lái)看是最有發(fā)展前景的。至少?gòu)亩唐诳矗膬r(jià)值應(yīng)該是三巨頭中最大的。
當(dāng)然，商業(yè)世界總是充滿了不確定，任何一個(gè)變動(dòng)都可能會(huì)引發(fā)巨大的格局變化。事實(shí)上，現(xiàn)在整個(gè)互聯(lián)網(wǎng)正在經(jīng)歷消費(fèi)互聯(lián)網(wǎng)向產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的轉(zhuǎn)型，潛在的商機(jī)正在不斷展現(xiàn)。無(wú)論是亞馬遜也好，微軟也好，現(xiàn)在只能說是贏得了一時(shí)，究竟誰(shuí)是最后的勝家，還要留給時(shí)間來(lái)檢驗(yàn)。
