2021年底至今，奇信股份(002781)先后發(fā)生股價(jià)離奇閃崩、大股東悄悄轉(zhuǎn)走巨額資金等事件
主要銀行賬戶被凍結(jié)，大量供應(yīng)商貨款糾紛、貸款違約，已被監(jiān)管立案調(diào)查的奇信股份，終于走到了被ST的田地。
奇信股份4月18日晚間公告稱，由于23個(gè)主要銀行賬號(hào)、共計(jì)8749.5萬(wàn)元資金被凍結(jié)，公司股票從4月20日起，將被實(shí)施其他風(fēng)險(xiǎn)警示。而部分賬戶被凍結(jié)的金額，只有區(qū)區(qū)數(shù)百元，
除了賬戶凍結(jié)，奇信股份還有大量貸款逾期。截至3月31日，該公司在8家銀行、總額1.9億元的貸款已經(jīng)違約，金額最少的貸款違約只有35萬(wàn)余元。
主營(yíng)業(yè)務(wù)建筑裝飾業(yè)務(wù)不景氣、巨額虧損，導(dǎo)致融資能力下降，是奇信股份債務(wù)違約的直接原因。但在這背后，該公司原董事兼總裁等人未經(jīng)任何決策程序，便從公司賬戶轉(zhuǎn)走超過(guò)1.31億元資金，更是加劇了公司資金緊張的狀況。
奇信股份原董事長(zhǎng)兼總裁葉洪孝，來(lái)自該公司原實(shí)際控制人葉家豪家族。早在2019年6月，奇信股份賬戶就已開(kāi)始被凍結(jié)，目前累計(jì)凍結(jié)已經(jīng)接近110次，而大多數(shù)發(fā)生在葉洪孝的任期之內(nèi)。
2020年下半年，葉氏家族轉(zhuǎn)讓了奇信股份控制權(quán)。由于股價(jià)大漲后又突然閃崩，該公司還被市場(chǎng)質(zhì)疑有“坐莊”嫌疑，而葉氏家族期間一舉套現(xiàn)超過(guò)10億元，接盤(pán)的江西新余國(guó)資目前卻已浮虧近7億元。
債務(wù)接連逾期
停牌一天后，奇信股份將于4月20日復(fù)牌，股票簡(jiǎn)稱相應(yīng)變更為“ST 奇信”，股價(jià)日漲跌幅限制變?yōu)?%。停牌前一個(gè)交易日，該股收盤(pán)價(jià)為5.7元，與其上市以來(lái)的最低點(diǎn)只有不到3%的距離。
奇信股份被ST，主要原因是銀行賬戶被凍結(jié)。披露顯示，目前，該公司被凍結(jié)銀行賬戶共23個(gè)，累計(jì)凍結(jié)次數(shù)接近110次；涉及資金共計(jì)8749.5萬(wàn)元，占其去年三季末貨幣資金余額的41.97%。
除了供應(yīng)商貨款，奇信股份還有大量金融債務(wù)逾期。截至3月31日，該公司已有8筆銀行貸款逾期。由于未按時(shí)支付利息，該公司在金融機(jī)構(gòu)的另外8870萬(wàn)元債務(wù)，已被申請(qǐng)?zhí)崆暗狡诓⑵鹪V，目前法院已經(jīng)受理。
貨款、債務(wù)逾期，都與行業(yè)不景氣有關(guān)。按照奇信股份的說(shuō)法，受建筑裝飾行業(yè)不景氣影響，近年公司應(yīng)收賬款回款較慢，對(duì)部分供應(yīng)商貨款支付進(jìn)度較慢，導(dǎo)致引起訴訟、賬戶凍結(jié)，這也是行業(yè)“普遍現(xiàn)象”。
同時(shí)，公司虧損還導(dǎo)致融資能力下降。奇信股份稱，由于行業(yè)增速整體下滑，金融機(jī)構(gòu)相對(duì)謹(jǐn)慎，2021年9月注冊(cè)地從深圳遷到江西新余后，金融機(jī)構(gòu)貸款還存在屬地放款原則。
但這可能并非全部事實(shí)。更為重要的原因，是葉洪孝未經(jīng)任何內(nèi)部程序，從該公司賬戶上轉(zhuǎn)出現(xiàn)金1.31億元，從而加劇了該公司資金緊張的局面。
奇信股份2021年12月31日公告，公司自查發(fā)現(xiàn)，在沒(méi)有簽訂商務(wù)合同、沒(méi)有實(shí)質(zhì)商務(wù)往來(lái)，也未經(jīng)股東會(huì)、董事會(huì)表決等流程，僅憑時(shí)任董事長(zhǎng)、總裁簽字，以及財(cái)務(wù)管理中心資金結(jié)算部副經(jīng)理個(gè)人名章，公司的1.31億元資金，就被轉(zhuǎn)入深圳達(dá)欣貿(mào)易有限公司（下稱 “達(dá)欣貿(mào)易”）賬戶。
上述資金被轉(zhuǎn)走后，奇信股份面臨的訴訟開(kāi)始猛增。披露顯示，2019年6月下旬，該公司就有賬戶被凍結(jié)，但數(shù)量并不多，一年半的時(shí)間里，總共只發(fā)生了4起。但從2021年2月開(kāi)始，其賬戶凍結(jié)次數(shù)一路飆漲。到當(dāng)年10月底，公司賬戶被凍結(jié)次數(shù)已超過(guò)40次。去年11月初至今年4月初，凍結(jié)次數(shù)更是超過(guò)60次。
三季報(bào)數(shù)據(jù)顯示，截至2021年9月底，奇信股份凈資產(chǎn)為14.25億元，貨幣資金余額2.08億元。扣除上述被葉洪孝轉(zhuǎn)走的部分，實(shí)際金額已不足7800萬(wàn)元。
根據(jù)披露，上述近110次賬戶凍結(jié)，凍結(jié)金額都不大，基本集中在20萬(wàn)元至310萬(wàn)元之間，而最少的三筆甚至不足千元，具體金額分別為500.5元、844元、7467元。2022年2月6日，該公司在江蘇銀行的貸款首先逾期，金額也只有35.88萬(wàn)元。
原大股東“吃干榨盡”
對(duì)于葉洪孝與達(dá)欣貿(mào)易的關(guān)系，在相關(guān)公告中，奇信股份沒(méi)有披露。
可查信息顯示，達(dá)欣貿(mào)易成立于2014年7月，注冊(cè)資金500萬(wàn)元，主營(yíng)業(yè)務(wù)為電子、服裝、五金機(jī)電、箱包等產(chǎn)品銷售，股東、法定代表人均為莊志廷。從公開(kāi)信息看，該公司與葉洪孝、奇信股份沒(méi)有關(guān)聯(lián)關(guān)系。
生于1988年的葉洪孝，是奇信股份原實(shí)際控制人葉家豪之子。2017年6月，葉洪孝從其父手中接過(guò)公司董事長(zhǎng)一職。2021年1月12日，葉洪孝辭去董事長(zhǎng)之職。同年12月，披露顯示資金被轉(zhuǎn)走的當(dāng)天，葉洪孝也從奇信股份辭去了董事、總裁職務(wù)。
從2019年6月開(kāi)始遭遇賬戶凍結(jié)，發(fā)生在葉洪孝任期內(nèi)，但上市公司卻始終沒(méi)有披露，直到今年4月8日，奇信股份才披露上述23個(gè)銀行賬戶被凍結(jié)。而正是葉洪孝私自轉(zhuǎn)走巨額資金后，奇信股份的資金鏈危機(jī)才愈演愈烈。
有市場(chǎng)人士認(rèn)為，未經(jīng)內(nèi)部程序轉(zhuǎn)走大額資金，不過(guò)是葉洪孝家族“吃干榨盡”上市公司的最后招式。正是以其擔(dān)任董事長(zhǎng)期間，奇信股份發(fā)生了股價(jià)異動(dòng)、控制權(quán)轉(zhuǎn)讓、賬戶凍結(jié)等諸多亂象。
公開(kāi)資料顯示，奇信股份主營(yíng)業(yè)務(wù)是建筑裝飾。2020年7月，葉家豪、葉洪孝父子控制的深圳智大投資控股有限公司（下稱“智大控股”，已更名為新余智大投資有限公司）及其關(guān)聯(lián)人葉秀冬，以16.21元/股的價(jià)格，將奇信股份6477萬(wàn)股、占比 29.99%的股份，以及剩余的3174萬(wàn)股股份的表決權(quán)，一并轉(zhuǎn)讓給新余市投資控股集團(tuán)有限公司（下稱“新余投控”），一舉套現(xiàn)超過(guò)10億元。
相對(duì)于奇信股份當(dāng)時(shí)的股價(jià)，轉(zhuǎn)讓價(jià)沒(méi)有太多折讓。當(dāng)時(shí)，協(xié)議簽訂前后，奇信股份股價(jià)長(zhǎng)期在13元至16元間循環(huán)。但協(xié)議簽訂后的2020年8月20日之后，該股股價(jià)突然大幅拉升，并在9月下旬突破23元。
而在股權(quán)轉(zhuǎn)讓發(fā)生前后，奇信股份的流通盤(pán)市值總共不到20億元，實(shí)際流通盤(pán)更是不足10億元，處于部分資金高度控盤(pán)狀態(tài)。大漲之后接著便是大跌，股權(quán)轉(zhuǎn)讓完成后，2020年12月底到2021年1月初，在沒(méi)有任何預(yù)警、重大利空消息的情況下，奇信股份突遭連續(xù)九個(gè)跌停，市值蒸發(fā)超過(guò)60%。
如此蹊蹺的大跌，讓該公司遭到市場(chǎng)對(duì)其股價(jià)被“坐莊”的質(zhì)疑。與該股暴跌相似，2020年12月16日至29日，被市場(chǎng)質(zhì)疑為“莊股”的濟(jì)民制藥(603222)，也連吃十個(gè)跌停，重倉(cāng)該股的兩家私募，所管理的部分產(chǎn)品凈值竟然跌成負(fù)值。而這些私募產(chǎn)品同時(shí)還持有奇信股份等個(gè)股。
不僅如此，第一財(cái)經(jīng)當(dāng)時(shí)曾報(bào)道，2019年二季度開(kāi)始，深圳前海宏泰恒信基金管理有限公司、深圳旭達(dá)基金管理有限公司（兩家私募機(jī)構(gòu)），先后幾乎全倉(cāng)加杠桿持有奇信股份。
類似的劇情，近期再次上演。2021年10月底至今年3月中旬，奇信股份從上市以來(lái)的最低點(diǎn)的5.56元，開(kāi)始強(qiáng)勢(shì)拉升到10.76元，在市場(chǎng)整體低迷的情況下，股價(jià)強(qiáng)勢(shì)拉升近一倍。
正是在此期間，智大控股開(kāi)始減持。披露顯示，2021年10月28日至今年2月11日，智大投控以被動(dòng)減持的方式，合計(jì)減持奇信股份約445萬(wàn)股，套現(xiàn)約2700萬(wàn)元。
接盤(pán)國(guó)資浮虧近7億
葉氏家族轉(zhuǎn)讓控制權(quán)后，留給接盤(pán)方新余投控的，是奇信股份的“爛攤子”。不到兩年時(shí)間，奇信股份已經(jīng)巨虧14億元以上。
年報(bào)數(shù)據(jù)顯示，2019年、2020年前三季度，奇信股份營(yíng)收分別為40.1億元、14.8億元，凈利潤(rùn)分別8614萬(wàn)元、-5974萬(wàn)元。但幾個(gè)月后，2020年年報(bào)顯示，公司全年的凈利潤(rùn)突然變成巨虧5.5億元。業(yè)績(jī)預(yù)告顯示，2021年該公司虧損更是達(dá)到9億元至13.5億元。
按照受讓價(jià)計(jì)算，新余投控接盤(pán)奇信股份的成本，總計(jì)超過(guò)10.3億元。而截至4月15日，相較新余投控的受讓價(jià)，已經(jīng)累計(jì)下跌65%左右，新余投控浮虧已接近7億元。
這還不是全部。2021年12月、今年1月，新余投控還與奇信股份簽訂協(xié)議，向其分別提供借款5000萬(wàn)元、6000萬(wàn)元。今年3月，奇信股份又向新余投控申請(qǐng)新增借款2.79億元。
根據(jù)奇信股份4月8日披露，為了償還已逾期的銀行貸款，該公司通過(guò)上述方式籌集資金，兌付了1.43億元公司債回售資金及利息，并償還了在江蘇銀行3000萬(wàn)元貸款中的部分本金和440余萬(wàn)元利息。
奇信股份在回復(fù)深交所的問(wèn)詢函時(shí)表示，截至3月31日，該公司在銀行的逾期貸款，僅本金就已超過(guò)1.9億元，一共涉及8家銀行，而江蘇銀行只是逾期最早、金額最小的一家。
而除了債務(wù)逾期，新余投控要面對(duì)的，還有奇信股份被立案調(diào)查風(fēng)險(xiǎn)。奇信股份3月31日披露，因涉嫌信息披露違法違規(guī)，證監(jiān)會(huì)決定對(duì)該公司立案調(diào)查。
