俞建午的系列操作遭到廣泛質(zhì)疑。
1月23日晚間，宋都股份(600077.SH)披露，公司收到了監(jiān)管問(wèn)詢函，涉及股份回購(gòu)事宜。
過(guò)去一年，宋都股份曾承諾耗資1.30億元至2.60億元回購(gòu)股份，最終僅出資800萬(wàn)元回購(gòu)，遠(yuǎn)低于承諾數(shù)下限。公司終止回購(gòu)的原因是，沒(méi)錢(qián)了。
然而，在承諾回購(gòu)實(shí)施期間，宋都股份相繼大規(guī)模對(duì)外投資，合計(jì)耗資6.31億元。
有錢(qián)對(duì)外投資、無(wú)錢(qián)兌現(xiàn)承諾，宋都股份似乎在忽悠二級(jí)市場(chǎng)投資者。
宋都股份的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)也較糟糕。2019年，公司曾盈利5.88億元，而2021年度，公司預(yù)計(jì)虧損超3億元。
長(zhǎng)江商報(bào)記者發(fā)現(xiàn)，宋都股份虧損的原因也遭到質(zhì)疑，公司大額計(jì)提資產(chǎn)減值的合理性存疑。
忽悠式回購(gòu)遭監(jiān)管問(wèn)詢
宋都股份的忽悠式回購(gòu)，迎來(lái)了監(jiān)管問(wèn)詢。
今年1月21日晚間，宋都股份披露首次股份回購(gòu)公告。當(dāng)日，公司通過(guò)集中競(jìng)價(jià)方式首次回購(gòu)公司股份262.50萬(wàn)股，占公司總股本的0.20%。成交的最低價(jià)格為3.012元/股，最高價(jià)格為3.078元/股，成交均價(jià)為3.048元/股，支付的總金額約為800萬(wàn)元(不含印花稅、傭金等交易費(fèi)用)。
回溯公告，去年1月22日，宋都股份公告，公司董事會(huì)會(huì)議審議通過(guò)了《關(guān)于以集中競(jìng)價(jià)方式回購(gòu)股份預(yù)案的議案》，并于去年1月28日披露了《關(guān)于以集中競(jìng)價(jià)交易方式回購(gòu)股份的回購(gòu)報(bào)告書(shū)》，公司擬以集中競(jìng)價(jià)交易方式回購(gòu)公司股份，并全部用于后期實(shí)施股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃。
根據(jù)當(dāng)時(shí)公告，本次回購(gòu)股份資金總額不低于1.30億元，不超過(guò)2.60億元，回購(gòu)價(jià)格為不超過(guò)4.61元/股?；刭?gòu)股份的期限為，自公司董事會(huì)審議通過(guò)回購(gòu)預(yù)案之日起不超過(guò)12個(gè)月，即2021年1月22日至2022年1月21日。
從上述公告看，今年1月21日，宋都股份實(shí)施的首次股份回購(gòu)，其實(shí)也是其最后一次股份回購(gòu)。
那么，公司承諾出資不低于1.30億元、不超過(guò)2.60億元進(jìn)行股份回購(gòu)，而實(shí)際僅耗資800萬(wàn)元，遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于其承諾數(shù)。基于此，市場(chǎng)質(zhì)疑宋都股份的股份回購(gòu)實(shí)際上是一次忽悠式回購(gòu)，出資800萬(wàn)元在回購(gòu)期限的最后一天回購(gòu)，實(shí)際上也只是做做樣子。
實(shí)際回購(gòu)金額與承諾數(shù)相差太大，宋都股份對(duì)此解釋稱(chēng)，隨著房地產(chǎn)宏觀調(diào)控政策的延續(xù)，房企“三道紅線”等監(jiān)管政策的實(shí)施，公司外部環(huán)境持續(xù)收緊，公司經(jīng)營(yíng)環(huán)境面臨著階段性挑戰(zhàn)。公司加強(qiáng)貫徹以資金流動(dòng)性的安全管理為第一導(dǎo)向，為保證穩(wěn)定經(jīng)營(yíng)，繼續(xù)實(shí)現(xiàn)健康發(fā)展，更好發(fā)揮資金在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中的作用，公司結(jié)合資金需求優(yōu)先將資金用于投入主業(yè)經(jīng)營(yíng)及可持續(xù)發(fā)展的業(yè)務(wù)開(kāi)展上，在控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下，進(jìn)一步提升資金使用效率。經(jīng)董事會(huì)慎重研究，決定終止本次股份回購(gòu)方案。
上述解釋?zhuān)偨Y(jié)下來(lái)就是一句話，宋都股份資金不足，無(wú)法繼續(xù)實(shí)施回購(gòu)。
針對(duì)宋都股份不兌現(xiàn)承諾一事，交易所下發(fā)問(wèn)詢函追問(wèn)，回購(gòu)期間，宋都股份曾以1.31億元現(xiàn)金收購(gòu)實(shí)控人所持的私募基金份額、出資5億元設(shè)立鋰業(yè)子公司，合計(jì)耗資6.31億元。有錢(qián)對(duì)外投資、無(wú)錢(qián)回購(gòu)，到底是什么原因?公司是否存在利用回購(gòu)信息影響股價(jià)行為?問(wèn)詢函要求宋都股份結(jié)合控股股東和董監(jiān)高的股份質(zhì)押、減持情況，對(duì)上述情況進(jìn)行詳細(xì)說(shuō)明。
計(jì)提超2.3億資產(chǎn)減值合理性存疑
回購(gòu)股份忽悠，與之相關(guān)的是，宋都股份的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)大幅變臉。
1月20日晚間，宋都股份發(fā)布2021年度業(yè)績(jī)預(yù)告，公司預(yù)計(jì)全年實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)(簡(jiǎn)稱(chēng)凈利潤(rùn))約為-4億元到-3億元，上年同期盈利3.52億元，同比減少約7.52億元到6.52億元，公司預(yù)計(jì)歸屬于上市公司股東的扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤(rùn)(簡(jiǎn)稱(chēng)扣非凈利潤(rùn))約為-3.80億元到-2.70億元，上年同期為5.40億元，同比減少約8.10億元到9.20億元。
2019年，宋都股份實(shí)現(xiàn)的凈利潤(rùn)、扣非凈利潤(rùn)分別為5.88億元、5.32億元。2020年，受非經(jīng)常性損益影響，凈利潤(rùn)低于2019年，但扣非凈利潤(rùn)略高于2019年。
對(duì)比發(fā)現(xiàn)，2021年度，無(wú)論是凈利潤(rùn)還是扣非凈利潤(rùn)，均較2019年、2020年大幅變臉。
2021年業(yè)績(jī)大幅下滑，市場(chǎng)已有預(yù)期，只是沒(méi)想到出現(xiàn)大幅虧損。去年三季報(bào)顯示，前三季度，宋都股份實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)0.61億元、扣非凈利潤(rùn)1.10億元，同比分別下降63.40%、34.57%。
對(duì)于業(yè)績(jī)大幅預(yù)虧，宋都股份解釋稱(chēng)，主要有兩方面原因。一是自持房產(chǎn)，公司根據(jù)租金現(xiàn)金流折現(xiàn)現(xiàn)值與賬面歷史成本比較并計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備，擬計(jì)提金額對(duì)凈利潤(rùn)的影響約為-2.3億元至-2.9億元。二是合作項(xiàng)目交付產(chǎn)生利潤(rùn)較上年度減少，預(yù)計(jì)權(quán)益法確認(rèn)投資收益較上年度減少，對(duì)凈利潤(rùn)的影響約為-1.4億元至-1.8億元。
關(guān)于自持房產(chǎn)，宋都股份稱(chēng)，公司對(duì)部分開(kāi)發(fā)項(xiàng)目中配建的自持房產(chǎn)進(jìn)行減值測(cè)試，根據(jù)相關(guān)規(guī)定，該部分房產(chǎn)全部用于公開(kāi)對(duì)外租賃。由此，公司根據(jù)租金現(xiàn)金流折現(xiàn)現(xiàn)值與賬面歷史成本比較并計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備，該減值未來(lái)不能轉(zhuǎn)回。
自持出租房產(chǎn)，進(jìn)行計(jì)提大幅減值，且減值未來(lái)不能轉(zhuǎn)回，宋都股份本次計(jì)提的資產(chǎn)減值，合理性存疑。
上交所在問(wèn)詢函中要求宋都股份說(shuō)明，本次計(jì)提大額資產(chǎn)減值的原因及合理性、具體測(cè)算過(guò)程、以及前期減值準(zhǔn)備計(jì)提是否充分等。
宋都股份的實(shí)控人為俞建午，這是一個(gè)頗富爭(zhēng)議的人物。去年12月，因內(nèi)幕交易，俞建午被罰款1.46億元。
去年5月底，宋都股份披露，公司為控股股東宋都控股及其下屬子公司的部分借款提供了擔(dān)保，其中，以定期存款提供質(zhì)押擔(dān)保的余額35.31億元，以信用方式保證擔(dān)保的余額9900萬(wàn)元。
今年1月18日，宋都股份公告稱(chēng)，宋都控股、俞建午承諾，最晚于2023年6月30日前有序安排資產(chǎn)變現(xiàn)，最晚于2023年12月31日前，徹底消除與公司之間以存單形式的互保情形。自2021年5月26日起至今，累計(jì)已解除受限存單金額為7.36億元，對(duì)應(yīng)解除存單質(zhì)押擔(dān)保金額約6.94億元。(記者 魏度)
關(guān)鍵詞： 回購(gòu)股份 監(jiān)管問(wèn)詢 宋都股份 計(jì)提減值
