【資料圖】

南方航空（600029）2023年半年度董事會經(jīng)營評述內(nèi)容如下：

一、報告期內(nèi)公司所屬行業(yè)及主營業(yè)務情況說明：

（一）主要業(yè)務

本公司的經(jīng)營范圍包括：提供國內(nèi)、地區(qū)和國際定期及不定期航空客、貨、郵、行李運輸服務；提供航空器維修服務；經(jīng)營國內(nèi)外航空公司的代理業(yè)務；提供航空配餐服務（僅限分支機構經(jīng)營）；航空地面延伸業(yè)務；民用航空器機型培訓（限分支機構憑許可證經(jīng)營）；資產(chǎn)租賃；工程管理與技術咨詢；航材銷售；旅游代理服務；商品零售批發(fā)；健康體檢服務；互聯(lián)網(wǎng)銷售（除銷售需要許可的商品）；保險兼業(yè)代理業(yè)務；國內(nèi)貿(mào)易代理；專業(yè)設計服務；第一類增值電信業(yè)務；第二類增值電信業(yè)務；廣告制作；廣告發(fā)布；廣告設計、代理；互聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)服務；互聯(lián)網(wǎng)信息服務；信息系統(tǒng)集成服務；物聯(lián)網(wǎng)技術服務；社會經(jīng)濟咨詢服務；信息技術咨詢服務；信息咨詢服務（不含許可類信息咨詢服務）。（依法須經(jīng)批準的項目，經(jīng)相關部門批準后方可開展經(jīng)營活動。）（二）經(jīng)營模式本公司以建設世界一流航空運輸企業(yè)為出發(fā)點和落腳點，圍繞“十四五”發(fā)展目標和2035年遠景目標，進一步聚焦質(zhì)量效益，確定“堅持五大發(fā)展、實施五大戰(zhàn)略、推進六大行動、實現(xiàn)六大轉變”的高質(zhì)量發(fā)展總體思路，制定加快建設世界一流企業(yè)實施方案，明確建設世界一流企業(yè)的目標和舉措。本公司堅持安全、高質(zhì)量、創(chuàng)新、合作和共享的“五大發(fā)展”理念，聚焦樞紐網(wǎng)絡戰(zhàn)略、生態(tài)圈戰(zhàn)略、創(chuàng)新驅(qū)動戰(zhàn)略、精益管控戰(zhàn)略、品牌經(jīng)營戰(zhàn)略的“五大戰(zhàn)略”，開展“補短板、提質(zhì)量、創(chuàng)一流”專項行動、加快北京大興樞紐建設、實施改革深化提升行動、全力推動數(shù)字化轉型、深入推進五大結構調(diào)整優(yōu)化、全面打造“五化”服務的“六大行動”，力求實現(xiàn)由重速度向重質(zhì)量轉變，由全面拓展市場向重點突破轉變，由相對單一產(chǎn)業(yè)向高相關多元化產(chǎn)業(yè)轉變，由重計劃管控向重市場運作轉變，由傳統(tǒng)商業(yè)模式向數(shù)字化、生態(tài)圈轉變，由粗放型管理向精細化管理轉變這“六大轉變”。

（三）行業(yè)情況說明：報告期內(nèi)，中國民航行業(yè)運輸生產(chǎn)基本恢復至2019年水平。報告期內(nèi)，中國民航運輸總周轉量、旅客運輸量和貨郵運輸量分別為531.3億噸公里、2.84億人次和327.6萬噸，分別約為2019年同期的84.6%、88.2%和93.1%。

二、報告期內(nèi)核心競爭力分析

本集團已逐漸形成強大完善的規(guī)?；?、網(wǎng)絡化優(yōu)勢，以廣州、北京為核心的樞紐網(wǎng)絡發(fā)展格局，大運行與矩陣管理相結合的資源協(xié)同能力，優(yōu)質(zhì)品牌服務影響力和全面領先的信息化技術水平等五大核心競爭力。

本集團聚焦構建以樞紐為核心、戰(zhàn)略重點市場為關鍵、發(fā)展市場為支撐的航線網(wǎng)絡結構，著力建設廣州、北京兩大綜合性國際樞紐，實現(xiàn)雙輪驅(qū)動，創(chuàng)造新的盈利模式和發(fā)展方式，網(wǎng)絡型航空公司形態(tài)逐步形成。

三、經(jīng)營情況的討論與分析

（一）業(yè)務回顧

報告期內(nèi)，在全球利率上升背景下，全球經(jīng)濟增速放緩，根據(jù)世界銀行《全球經(jīng)濟展望》報告預測，2023年全球經(jīng)濟增速為2.1%。我國國民經(jīng)濟持續(xù)恢復、總體回升向好，上半年國內(nèi)生產(chǎn)總值同比增長5.5%，貨物進出口總額同比增長2.1%，高質(zhì)量發(fā)展穩(wěn)步推進。上半年中國民航安全態(tài)勢平穩(wěn)、行業(yè)有序恢復，全行業(yè)完成運輸總周轉量531.3億噸公里、旅客運輸量2.84億人次、貨郵運輸量327.6萬噸，分別恢復至2019年同期的84.6%、88.2%、93.1%。

報告期內(nèi)，本集團貫徹落實中央和上級要求，統(tǒng)籌安全生產(chǎn)經(jīng)營，搶抓市場恢復機遇，有力推進改革發(fā)展，連續(xù)13年獲得工業(yè)和信息化部中國品牌力研究航空服務業(yè)第一品牌，連續(xù)6年獲得民航旅客服務測評（CAPSE）年度“最佳航空公司獎”。

1、安全管理

報告期內(nèi)，本集團堅持依法治安，安全態(tài)勢保持平穩(wěn)。我們深化安全七大體系建設，制定《安全七大體系審核管理規(guī)定》，全面開展體系審核；我們開展管理人員年度安全專項述職，試點安全責任清單數(shù)字化；我們制定雙重預防機制建設，實施機組分級預先準備和航后講評。報告期內(nèi)，本集團實現(xiàn)安全飛行132.7萬小時，連續(xù)保障了284個月飛行安全和349個月空防安全，安全水平繼續(xù)保持行業(yè)領先。

2、經(jīng)營應對

報告期內(nèi)，本集團搶抓市場恢復機遇，全力提升經(jīng)營效益。我們把握客運市場恢復節(jié)奏，堅持航班邊際貢獻最大化經(jīng)營策略，實施精細化航班編排和收益管理；圍繞客戶差異化需求，整合資源研發(fā)營銷產(chǎn)品，新簽集團客戶5,559家，新增會員754.4萬；同時，我們抓好貨運經(jīng)營，推行貨機精細化管控，強化國內(nèi)、國際腹艙經(jīng)營；深化貨運客戶、產(chǎn)品雙經(jīng)營體系建設，重點建設北京大興貨運樞紐，報告期內(nèi)，本集團完成貨郵運輸量70.6萬噸，實現(xiàn)貨郵運收入人民幣71.80億元。

3、運行服務報告期內(nèi)，本集團穩(wěn)步提升運行品質(zhì)，著力構建服務質(zhì)量管理體系。我們持續(xù)開展航班正常提升攻堅行動，優(yōu)化快速過站保障標準；開展客戶視角航班正常體系研究，建立綜合指標體系；我們提升大面積航延服務能力，建立“南航快線”服務品質(zhì)監(jiān)控機制；升級客艙服務標準和流程，推出首乘旅客地面便利服務。報告期內(nèi)，本集團連續(xù)6年獲得民航旅客服務測評（CAPSE）年度“最佳航空公司獎”。

4、精益管控

報告期內(nèi)，本集團持續(xù)構建成本領先長效機制，強化精益管控。我們推進成本經(jīng)營責任體系建設，明確成本經(jīng)營責任和評價標準；強化大項和專項成本管控，持續(xù)推進“打造金點子效益工程”；我們建立不動產(chǎn)運營激勵約束機制，完成33家二級機構不動產(chǎn)數(shù)據(jù)治理，全面實施不動產(chǎn)運營效能評價；加強財務風險管控，持續(xù)優(yōu)化債務結構，節(jié)約財務費用。

5、戰(zhàn)略實施

報告期內(nèi)，本集團聚焦高質(zhì)量發(fā)展，推進重大戰(zhàn)略落地。我們高質(zhì)量建設北京大興樞紐，中轉人數(shù)占比大幅提升；強化大灣區(qū)市場控制力，廣深珠惠國內(nèi)始發(fā)市場份額達37.3%；我們持續(xù)推進五大結構調(diào)整，機隊、人力、資產(chǎn)負債結構優(yōu)化效果顯著；著力開展生態(tài)圈建設，深入推進數(shù)字化轉型，發(fā)布《數(shù)據(jù)架構管理辦法》，完善新一代IT架構。報告期內(nèi)，本集團生態(tài)圈建設取得積極進展，生態(tài)圈收入同比大幅增長。

6、改革發(fā)展

報告期內(nèi)，本集團推進重點改革任務，發(fā)展基礎不斷夯實。我們深化任期制和契約化管理，優(yōu)化考核評價體系和薪酬兌現(xiàn)體系；持續(xù)提升人力資源投放效率，創(chuàng)新乘務安全員薪酬總額管理機制；我們整合優(yōu)化子公司董事會建設職能，完善子公司授放權清單；深化機務系統(tǒng)改革，穩(wěn)步推進南航物流分拆上市。

四、報告期內(nèi)主要經(jīng)營情況

(一)主營業(yè)務分析

營業(yè)收入變動原因說明：主要由于本報告期內(nèi)生產(chǎn)恢復，旅客周轉量同比增加，客運收入隨之增加。營業(yè)成本變動原因說明：主要由于本報告期內(nèi)生產(chǎn)恢復，航班量同比增加帶動營業(yè)成本增加。銷售費用變動原因說明：主要由于本報告期內(nèi)生產(chǎn)恢復，旅客周轉量增加帶動業(yè)務代理手續(xù)費、電腦訂座費增加。

經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額變動原因說明：主要由于本報告期內(nèi)生產(chǎn)恢復，旅客周轉量同比增加，客運收入隨之增加。

投資活動使用的現(xiàn)金流量凈額變動原因說明：主要由于本期處置長期資產(chǎn)收到的現(xiàn)金同比減少?；I資活動使用的現(xiàn)金流量凈額變動原因說明：主要由于本期新增借款和發(fā)行超短期融資券收到的現(xiàn)金減少。

收入分析2023年上半年，本集團營業(yè)收入為人民幣71,830百萬元，同比增加75.98%。主營業(yè)務收入為人民幣69,561百萬元，同比增加78.16%，其中，客運收入為人民幣60,958百萬元，同比增加128.03%，主要是由于本報告期生產(chǎn)恢復，旅客周轉量同比增加，客運收入隨之增加；貨運及郵運收入為人民幣7,180百萬元，同比減少35.56%，主要由于上半年貨運單價下降，貨郵運收入隨之減少。其他業(yè)務收入為人民幣2,269百萬元，同比增加27.98%，主要由于本報告期地面服務收入和酒店及旅游業(yè)務收入增加。

五、其他披露事項

(一)可能面對的風險

1.宏觀環(huán)境風險

（1）宏觀經(jīng)濟波動風險

民航運輸業(yè)的景氣程度與國內(nèi)和國際宏觀經(jīng)濟發(fā)展狀況密切相關。宏觀經(jīng)濟景氣度直接影響到經(jīng)濟活動的開展、居民可支配收入和進出口貿(mào)易額的增減，進而影響航空客運和航空貨運的需求，影響本集團的業(yè)務及經(jīng)營業(yè)績。

（2）宏觀政策風險

政府所制定的宏觀經(jīng)濟政策，特別是周期性的宏觀政策調(diào)整如信貸、利率、匯率、財政支出等，都會使航空運輸業(yè)受到直接或間接的影響。此外，政府對新航空公司的設立、航權開放、航線以及票價等方面均有所管制，并同時規(guī)定了燃油附加費定價機制。相關政策的變動也可能會影響到公司運營業(yè)績及未來業(yè)務的發(fā)展。

2.重大疫情、自然災害等不可抗力風險

航空業(yè)受外部環(huán)境影響較大，重大疫情等突發(fā)性公共衛(wèi)生事件，洪水、臺風、火山爆發(fā)等自然災害以及恐怖襲擊、國際政治動蕩等因素都會影響航空公司的正常運營，從而對本公司的業(yè)績和長遠發(fā)展帶來不利影響。

3.行業(yè)風險

（1）行業(yè)競爭加劇風險

面對日益變化多端的市場，如果公司未能有效增強預判能力，采取靈活的銷售策略和定價機制，將可能影響公司實現(xiàn)預期收益目標。在運力引進方面，如果公司未能建立相應的運力引進、退出機制，將可能對公司經(jīng)營效益產(chǎn)生重大不利影響。在開拓國際市場方面，如果公司未能進一步提升國際航線的運營品質(zhì)，將可能影響公司運營收入和盈利水平。

（2）其他運輸方式的競爭風險

航空運輸、鐵路運輸、公路運輸在中短途運輸方面存在一定的可替代性。隨著高鐵網(wǎng)絡不斷完善，如果公司未能制定有效應對高鐵競爭的營銷策略，將可能影響公司經(jīng)營效益。

4.公司管理風險

（1）安全風險

飛行安全是航空公司正常運營的前提和基礎。惡劣天氣、機械故障、人為錯誤、飛機缺陷以及其他不可抗力事件都可能對飛行安全造成影響。本公司機隊規(guī)模大，異地運行、過夜運行、國際運行較多，安全運行面臨著一定的考驗。一旦發(fā)生飛行安全意外事故，將對本公司正常的生產(chǎn)運營及聲譽帶來不利影響。

（2）信息安全風險

信息安全形勢日漸嚴峻，如果公司對信息安全管理未能上升到公司甚至更高高度來抓，加強信息安全資源投入，強化信息安全管理，將可能影響公司的安全、生產(chǎn)、運營、營銷和服務等工作，給公司造成影響和損失。

（3）資本支出規(guī)模較大風險

公司的主要資本支出為引進飛機。近年來，本公司一直通過引進先進機型、退出老舊機型、精簡機型種類來優(yōu)化機隊結構，降低運營成本。由于飛機運營固定成本高，如果本公司的經(jīng)營情況出現(xiàn)嚴重下滑，可能導致營業(yè)利潤大幅下跌、財務困難等問題。

5.公司財務風險

（1）匯率波動風險

人民幣不可自由兌換成外幣。所有涉及人民幣的外匯交易必須通過中國人民銀行或其他獲授權買賣外匯的機構或交換中心進行。本集團大量的租賃負債以外幣為單位，主要是美元、歐元及日元，因此人民幣兌外幣的貶值或升值都會對本集團的業(yè)績構成重大影響。其中，美元兌人民幣匯率的變動對本集團財務費用的影響較大。假定除匯率以外的其他風險變量不變，于2023年6月30日人民幣兌美元匯率每升值（或貶值）1%，將導致本集團報告期內(nèi)股東權益增加（或減少）人民幣284百萬元，凈虧損減少（或增加）人民幣284百萬元。

（2）燃油價格波動風險

航油成本是本集團最主要的成本支出。國際原油價格波動以及發(fā)改委對國內(nèi)航油價格的調(diào)整，都會對本集團的成本造成較大的影響。雖然本集團已采用各種節(jié)油措施降低航油消耗量，但如果國際油價出現(xiàn)大幅波動，本集團的經(jīng)營業(yè)績?nèi)钥赡苁艿捷^大影響。假定燃油的消耗量不變，報告期內(nèi)平均燃油價格每上升或下降10%，將導致本集團報告期內(nèi)營運成本上升或下降人民幣2,280百萬元。此外，本集團大部分的航油消耗須以中國現(xiàn)貨巿場價格在國內(nèi)購買。本集團目前并無有效的途徑管理其因國內(nèi)航油價格變動所承受的風險。但是，根據(jù)發(fā)改委及中國民航局于2009年發(fā)布《關于建立民航國內(nèi)航線旅客運輸燃油附加與航空煤油價格聯(lián)動機制有關問題的通知》的規(guī)定，航空公司在規(guī)定范圍內(nèi)可自主確定國內(nèi)航線旅客燃油附加費收取標準。該聯(lián)動機制可在一定程度上降低本集團航油價格波動風險。

（3）利率波動風險

由于民航業(yè)有著“高投入”的行業(yè)特點，航空公司的資產(chǎn)負債率普遍較高。因此，市場資金的松緊變化造成的利率波動對本集團的財務費用有較大的影響，從而進一步影響本集團的經(jīng)營業(yè)績。假定除利率以外的其他風險變量不變，報告期內(nèi)本集團綜合資金成本每上升（或下降）100個基點，將導致本集團報告期內(nèi)股東權益減少（或增加）人民幣311百萬元，凈虧損增加（或減少）人民幣311百萬元。

(二)其他披露事項

2023年下半年經(jīng)營計劃2023年下半年，根據(jù)世界銀行預計全球經(jīng)濟增長將顯著放緩，其中發(fā)達經(jīng)濟體增長速度降至0.7%，新興市場和發(fā)展中經(jīng)濟體增長速度降至2.9%。我國將堅持穩(wěn)中求進工作總基調(diào)，全面深化改革開放，加大宏觀政策調(diào)控力度，著力擴大內(nèi)需，推動經(jīng)濟實現(xiàn)質(zhì)的有效提升和量的合理增長。國際航空運輸協(xié)會預計，2023年航空運輸市場的總收入預計同比增長9.7%，達到8,030億美元，航空貨運量將達到5,780萬噸。

面對國內(nèi)外復雜環(huán)境，本集團將堅持高質(zhì)量發(fā)展總體思路，搶抓機遇、積極進取，堅守安全生產(chǎn)底線，加強經(jīng)營管控成本，提升運行服務水平，加快推動戰(zhàn)略落地，加大改革攻堅力度，為邁向世界一流夯實基礎。

1.堅決守牢安全底線

本集團將持續(xù)提升安全品質(zhì)，打造可持續(xù)、高質(zhì)量的安全。我們將提高安全管理水平，開展安全七大體系建設成熟度評價，系統(tǒng)提升安全管控能力；強化資質(zhì)能力建設，實施飛行專業(yè)人員技術恢復分類管理，全面推廣飛行教員和檢查員交叉檢查等安全管理新模式；培樹先進安全文化，實施多位一體運行現(xiàn)場監(jiān)督機制；加強安全風險防控，推廣應用風險聯(lián)防聯(lián)控機制，緊盯機械故障、惡劣天氣等傳統(tǒng)風險，防范身心健康等新型風險。本集團要繼續(xù)確保2023年全年實現(xiàn)航空安全。

2.全面提升經(jīng)營水平本集團將全力搶抓旺季市場機遇，提前謀劃淡季經(jīng)營策略，爭取全年更好經(jīng)營業(yè)績。我們將堅持“邊際貢獻總量最大化”策略，爭取增量時刻，進一步提高運營效率和飛機日利用率；提升重點市場競爭力，積極穩(wěn)妥恢復國際航班；制定細分市場差異化定價策略，持續(xù)推進精品快線和產(chǎn)品體系建設；我們將優(yōu)化貨機航線結構，加強客貨、空地協(xié)同，拓展現(xiàn)代倉儲、供應鏈管理、電商貿(mào)易業(yè)務；我們將持續(xù)深入推進“打造金點子效益工程”，強化航油、機務維修、營銷費用等大項成本管控；加大資源盤活力度，全面開展不動產(chǎn)效能評價，審慎開展航油、匯率套期保值。

3.樹立運行服務品牌本集團將深入推進大運行建設，著力提升品牌影響力。我們將推動機組資源統(tǒng)一調(diào)配，優(yōu)化現(xiàn)場處置授權機制；完善客戶視角正常率提升策略，優(yōu)化航班調(diào)時；我們將加強服務能力建設，加快推進服務智享平臺建設，增加高品質(zhì)、多樣化、個性化服務供給；開展客戶選擇因素深入分析和精準測量，增加服務資源投入，提升客戶感知價值；完善服務質(zhì)量管理體系，優(yōu)化服務質(zhì)量評價指標；深入推進品牌引領行動，持續(xù)完善品牌體系建設，提升品牌國際影響力。

4.推進戰(zhàn)略落地實施本集團將積極推動重大戰(zhàn)略落地，繼續(xù)高質(zhì)量建設北京大興樞紐，打造“四進四出”航班波，加強中高價值客戶運營；鞏固提升大灣區(qū)市場控制力，加密高品質(zhì)主干航線，持續(xù)打造南航快線品牌；深入推進大灣區(qū)“市場、網(wǎng)絡、產(chǎn)品、服務”四個一體化，抓住《區(qū)域全面經(jīng)濟伙伴關系協(xié)定》機遇，增加東南亞干線運力投入；持續(xù)推進五大結構調(diào)整優(yōu)化，加速完成不動產(chǎn)數(shù)據(jù)治理；深入開展生態(tài)圈建設，打造個性化產(chǎn)品貨架，增加企業(yè)服務觸點；加快推進數(shù)字化轉型，制定《南航數(shù)字化轉型行動方案》，加強數(shù)字化對安全、經(jīng)營、運行、服務等領域的支撐能力。

5.縱深推動改革發(fā)展本集團將進一步加大改革攻堅力度，持續(xù)加強任期制契約化管理的精準考核和剛性兌現(xiàn)，提升績效管理質(zhì)量，探索具有南航特色的績效管理評價體系；持續(xù)優(yōu)化市場化核算體系，薪酬總額管理向下貫穿；推動南航物流分拆上市，深化機務改革，推動機務維修標準化；開展子公司董事會建設，完善子公司董事會考核評價制度，進一步發(fā)揮外部董事作用。

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