萬順新材（300057）2022年年度董事會(huì)經(jīng)營評述內(nèi)容如下：

一、報(bào)告期內(nèi)公司所處行業(yè)情況

(資料圖片僅供參考)

1、公司所屬行業(yè)

2、行業(yè)發(fā)展概況

（1）鋁加工行業(yè)發(fā)展?fàn)顩r

公司主營業(yè)務(wù)包括鋁加工、紙包裝材料、功能性薄膜三大業(yè)務(wù)板塊。公司始終高度重視技術(shù)創(chuàng)新，以新技術(shù)新產(chǎn)品為依托，積極切入具有較高發(fā)展?jié)摿Φ募?xì)分市場，推動(dòng)主營業(yè)務(wù)板塊不斷延伸，從而支撐公司業(yè)務(wù)的可持續(xù)增長。公司聚焦新材料產(chǎn)業(yè)，依托技術(shù)創(chuàng)新和并購兩大手段，已發(fā)展成為國內(nèi)鋁加工、紙包裝材料和功能性薄膜細(xì)分領(lǐng)域的領(lǐng)先企業(yè)。根據(jù)《國民經(jīng)濟(jì)行業(yè)分類和代碼表》（GB/T4754-2017），鋁箔屬于“C32有色金屬冶煉和壓延加工業(yè)”大類下的“C3252鋁壓延加工”小類。按照中國證監(jiān)會(huì)《上市公司行業(yè)分類指引》（2012年修訂），鋁箔行業(yè)屬于“C32有色金屬冶煉和壓延加工業(yè)”。在通常意義上，把鋁或鋁合金帶卷經(jīng)軋制后形成的厚度小于或等于 0.2毫米的鋁帶材稱為鋁箔。鋁箔按用途可分為包裝箔、空調(diào)箔、電子箔、電池箔等，除因出色的屏蔽性被廣泛應(yīng)用于包裝行業(yè)外，鋁箔也被廣泛用于汽車制造、紡織、電子工業(yè)、機(jī)電、航空航天、建筑、造船等行業(yè)，是一項(xiàng)重要的工業(yè)原材料。根據(jù)中國有色金屬加工工業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布的數(shù)據(jù)，2022年中國鋁箔材產(chǎn)量約為502萬噸，同比增長10.3%，其中包裝及容器箔產(chǎn)量245萬噸，增幅4.3%，電池箔產(chǎn)量28萬噸，增幅100%。我國是全球規(guī)模最大的鋁生產(chǎn)國和消費(fèi)國，鋁產(chǎn)業(yè)規(guī)模及消費(fèi)需求繼續(xù)呈現(xiàn)穩(wěn)步增長的態(tài)勢，主要反映在建筑、交通、電力、機(jī)械等領(lǐng)域。從未來發(fā)展前景上看，無論是供應(yīng)量還是需求量都仍有較大的發(fā)展空間。

（2）紙包裝材料行業(yè)發(fā)展?fàn)顩r

作為鋁箔的一種，電池箔主要用作電池集流體，可降低電池內(nèi)阻、提高電池充放電效率和使用壽命。目前電池箔需求增長主要受新能源汽車?yán)瓌?dòng)，同時(shí)得益于新型儲能領(lǐng)域的超預(yù)期增長。根據(jù) SNE Research、GGII 等發(fā)布的文章預(yù)測，2025 年全球動(dòng)力電池出貨量將不低于1,400GWh，將為電池鋁箔帶來巨大的市場空間；此外在儲能電池、軟包電池、鈉離子電池等領(lǐng)域，電池鋁箔也有著廣闊的應(yīng)用前景。根據(jù)《國民經(jīng)濟(jì)行業(yè)分類和代碼表》（GB/T4754-2017），紙包裝材料屬于“C22 造紙和紙制品業(yè)”大類下的“C2239 其他紙制品制造”小類。按照中國證監(jiān)會(huì)《上市公司行業(yè)分類指引》（2012 年修訂），紙包裝材料行業(yè)屬“C22造紙和紙制品業(yè)”。按包裝材料分類，包裝行業(yè)可分為紙包裝、金屬包裝、塑料包裝、玻璃包裝等細(xì)分子行業(yè)。 根據(jù)市場研究機(jī)構(gòu) SmithersPira 的預(yù)計(jì)，全球包裝市場在 2016 到 2026 年期間的復(fù)合年增長率為 3.8%，將從 8,063 億美元增長到11,621 億美元，全球市場規(guī)模呈穩(wěn)步增長趨勢。得益于下游行業(yè)的良好發(fā)展以及對紙包裝需求的持續(xù)增長，中國紙包裝行業(yè)也將保持穩(wěn)步上升的趨勢。

（3）功能性薄膜行業(yè)發(fā)展?fàn)顩r 根據(jù)《國民經(jīng)濟(jì)行業(yè)分類和代碼表》（GB/T4754-2017），功能性薄膜屬于“C29 橡膠和塑料制品業(yè)”大類下的“C2921 塑料薄膜制造”小類。按照中國證監(jiān)會(huì)《上市公司行業(yè)分類指引》（2012 年修訂），功能性薄膜行業(yè)屬“C29橡膠和塑料制品業(yè)”。

新材料產(chǎn)業(yè)作為我國基礎(chǔ)性、戰(zhàn)略性和先導(dǎo)性產(chǎn)業(yè)，近年來行業(yè)增速較快，根據(jù)國家開發(fā)投資集團(tuán)有限公司和中商產(chǎn)業(yè)研究院的數(shù)據(jù)測算，2015 至 2025 年我國新材料行業(yè)年復(fù)合增長率將達(dá)到 18.7%，至 2025 年，行業(yè)市場規(guī)模將達(dá)到10 萬億?！笆奈迤陂g”，在產(chǎn)業(yè)政策支持下，新材料行業(yè)規(guī)模預(yù)期擴(kuò)張，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)也將進(jìn)一步優(yōu)化。 功能性薄膜行業(yè)是中國制造 2025 和戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的重點(diǎn)領(lǐng)域，近年來行業(yè)投資快速增長，國內(nèi)功能性薄膜產(chǎn)品研發(fā)能力迅速提升，已逐步實(shí)現(xiàn)技術(shù)本土化，淘汰落后產(chǎn)能、加快產(chǎn)品轉(zhuǎn)型升級工作取得了明顯成效。功能性薄膜品種日益增加，在電子、建筑、交通、食品、醫(yī)藥等下游領(lǐng)域?qū)⒌玫礁訌V泛的應(yīng)用，從低端市場向日益高端市場延伸；與此同時(shí)，在動(dòng)力電池、平板顯示、節(jié)能減排等新領(lǐng)域?qū)㈤_辟更大的應(yīng)用市場空間。

按薄膜的功能性分類，薄膜行業(yè)可分為光學(xué)膜、電池膜、光伏膜、窗膜、包裝膜、其他功能性薄膜等細(xì)分子行業(yè)。目前，公司功能性薄膜產(chǎn)品涉及光伏膜（光伏板高阻隔膜）、光學(xué)膜（導(dǎo)電膜、納米炫光膜等）、窗膜（智能光控隔熱膜等節(jié)能膜）、包裝膜（食品藥品高阻隔膜）等領(lǐng)域。

3、行業(yè)發(fā)展趨勢

（1）鋁加工行業(yè)

①行業(yè)市場集中度進(jìn)一步提高

近年來，原材料價(jià)格的波動(dòng)進(jìn)一步加大，國內(nèi)鋁箔產(chǎn)業(yè)中部分生產(chǎn)技術(shù)不夠成熟、客戶基礎(chǔ)不夠穩(wěn)固、生產(chǎn)成本較高的中小型鋁箔企業(yè)因無法承受市場波動(dòng)的考驗(yàn)，已陸續(xù)被迫退出，市場份額逐步集中到成本控制能力強(qiáng)、生產(chǎn)規(guī)模大、技術(shù)水平領(lǐng)先、市場信譽(yù)良好的大型鋁箔生產(chǎn)企業(yè)中，這也是未來中國鋁箔行業(yè)的發(fā)展趨勢，中國鋁箔行業(yè)的產(chǎn)業(yè)升級仍有很大的空間。鋁箔代表了鋁加工工業(yè)的先進(jìn)程度和發(fā)展水平，我國現(xiàn)有鋁箔產(chǎn)品品種方面存在結(jié)構(gòu)不合理、中低檔產(chǎn)能過剩、高質(zhì)量產(chǎn)品不足的現(xiàn)象。未來，我國鋁箔工業(yè)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)將進(jìn)一步趨向合理化，中高檔鋁箔產(chǎn)品的生產(chǎn)比重將不斷加大，產(chǎn)品的國際競爭能力不斷提高，總體上向更寬、更薄的方向發(fā)展。隨著國民生活水平提高、消費(fèi)結(jié)構(gòu)改變和技術(shù)的進(jìn)步，鋁箔在日常生活中的應(yīng)用越來越廣泛，應(yīng)用領(lǐng)域從傳統(tǒng)的香煙包裝、空調(diào)箔、藥箔等擴(kuò)展到液體軟包裝、高端電容器和動(dòng)力電池、儲能電池等高端領(lǐng)域，高精度電子鋁箔已成為鋁箔行業(yè)最具市場潛力和高附加值的發(fā)展方向。當(dāng)前，中國及其他世界主要經(jīng)濟(jì)體均提出“碳中和”的發(fā)展目標(biāo)，汽車電動(dòng)化是實(shí)現(xiàn)碳中和的重要方式，多個(gè)經(jīng)濟(jì)體對新能源汽車政策逐步加碼，為新能源汽車相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈帶來歷史性發(fā)展機(jī)遇。2021 年 7 月國家發(fā)改委、能源局發(fā)布《關(guān)于加快推動(dòng)新型儲能發(fā)展的指導(dǎo)意見》，提出“十四五”發(fā)展的指導(dǎo)思想、基本原則和發(fā)展目標(biāo)，并首次明確了多項(xiàng)具體舉措，將加速推進(jìn)新型儲能由商業(yè)化初期向規(guī)?；l(fā)展轉(zhuǎn)變。新型儲能行業(yè)作為國家重點(diǎn)發(fā)展方向之一，未來將得到長足發(fā)展。

③新能源汽車、儲能行業(yè)的發(fā)展將為電池箔帶來廣闊的發(fā)展空間

作為新能源汽車、儲能電池的重要原材料之一，電池鋁箔的市場空間進(jìn)一步打開。

（2）紙包裝材料行業(yè)

①紙包裝原材料的綠色環(huán)保化

循環(huán)經(jīng)濟(jì)與綠色包裝是國家包裝發(fā)展的重點(diǎn)。大力發(fā)展循環(huán)經(jīng)濟(jì)和綠色包裝既能充分利用和節(jié)省國家資源，又能起到保護(hù)環(huán)境的作用。綠色環(huán)保包裝就是選用包裝材料時(shí)盡量避免或減少包裝物，盡可能對回收的包裝物進(jìn)行重復(fù)使用，盡可能把包裝廢棄物進(jìn)行再循環(huán)使用或再生為有用的材料。綠色環(huán)保包裝材料應(yīng)符合減量化（Reduce）、重復(fù)化（Reuse）、循環(huán)化（Recycle）的“3R”標(biāo)準(zhǔn)，同時(shí)還強(qiáng)調(diào)包裝廢棄物要實(shí)現(xiàn)可降解化（Degradable）。在包裝材料的綠色環(huán)?；厔菹?，包裝制造業(yè)將圍繞減量、回收、循環(huán)等綠色包裝的核心要素，積極采用用材節(jié)約、易于回收、科學(xué)合理的適度包裝解決方案。公司紙包裝材料的主導(dǎo)產(chǎn)品轉(zhuǎn)移紙具有能自然降解、可回收再生利用等特性，被公認(rèn)為環(huán)保生態(tài)型產(chǎn)品，符合國際環(huán)保潮流，為國家鼓勵(lì)推廣使用的產(chǎn)品，其經(jīng)濟(jì)性和實(shí)用性突出；產(chǎn)品外觀華麗，具有防偽特性，極大提高了商品的附加值。

②生產(chǎn)技術(shù)自動(dòng)化、提倡集約生產(chǎn)方式

我國紙包裝材料行業(yè)生產(chǎn)的轉(zhuǎn)移紙、復(fù)合紙類產(chǎn)品原主要應(yīng)用于煙標(biāo)、酒標(biāo)市場，制造企業(yè)投入新型設(shè)備的熱情不大。但隨著電子、日化產(chǎn)品等下游需求的擴(kuò)大、人工成本的提高以及煙草行業(yè)的調(diào)結(jié)構(gòu)優(yōu)庫存，制造企業(yè)尋求更加高效率、低能耗、多功能的生產(chǎn)設(shè)備和生產(chǎn)方式成為行業(yè)發(fā)展的趨勢，單一功能性的包裝機(jī)械也將逐步被技術(shù)先進(jìn)、多用途的一體化包裝生產(chǎn)設(shè)備所淘汰。

③紙包裝行業(yè)經(jīng)營服務(wù)模式一體化

隨著下游行業(yè)客戶對紙包裝材料提出了更高、更嚴(yán)格的要求，不僅局限于產(chǎn)品質(zhì)量的要求，還包含對制造企業(yè)包裝方案優(yōu)化、產(chǎn)品設(shè)計(jì)、交貨的及時(shí)性、資金實(shí)力、物流配送與倉儲等綜合服務(wù)能力測評。紙包裝行業(yè)經(jīng)營模式已經(jīng)由過去單一的生產(chǎn)制造銷售模式向更符合現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨勢、更契合客戶需求的包裝整體解決方案的服務(wù)模式轉(zhuǎn)變，包裝一體化服務(wù)是行業(yè)未來發(fā)展的潮流和趨勢。

（3）功能性薄膜行業(yè)

功能性薄膜行業(yè)作為技術(shù)密集型產(chǎn)業(yè)，現(xiàn)階段生產(chǎn)企業(yè)尋求提高技術(shù)含量，提升薄膜產(chǎn)品的技術(shù)附加值是行業(yè)發(fā)展的趨勢。

①導(dǎo)電膜市場需求放緩，磁控納米光學(xué)膜新興材料潛質(zhì)可期

近年來，因全球智能手機(jī)和平板電腦市場走向飽和，產(chǎn)品價(jià)格競爭激烈，加上技術(shù)更迭，導(dǎo)電膜在智能終端應(yīng)用領(lǐng)域市場需求下降。而隨著折疊手機(jī)陸續(xù)導(dǎo)入消費(fèi)市場，折疊技術(shù)成為當(dāng)下熱流，公司推出的磁控納米光學(xué)膜方案被終端品牌客戶所認(rèn)可；隨著智慧駕駛的推動(dòng)，車內(nèi)顯示屏展現(xiàn)出多屏化、大屏化的趨勢，為保證太陽強(qiáng)光影響下的安全駕駛，抗反射的需求被重視，抗反射（AR）膜市場潛力巨大。高阻隔膜以往主要應(yīng)用于包裝領(lǐng)域（如食品、藥品包裝），主要是為了阻隔空氣中的氧氣和水蒸氣，提高食物、藥品保質(zhì)期。伴隨光伏、電子、顯示技術(shù)的快速發(fā)展，阻隔性的高低將直接影響各器件的使用壽命，光伏、電子、顯示領(lǐng)域均對自身封裝工藝過程中的阻隔膜有了更高的要求，高阻隔膜在光伏、電子、顯示領(lǐng)域的延伸大有可為。車衣膜具備優(yōu)良的抗沖擊、抗穿刺、抗腐蝕、抗斷裂和耐候性，使用在車身上可以使得漆面與空氣隔絕，起到保護(hù)車身、提升外觀的作用。隨著中國汽車行業(yè)的高速發(fā)展、汽車保有量的增加，車衣膜養(yǎng)護(hù)服務(wù)消費(fèi)必將會(huì)演變?yōu)橐环N日常消費(fèi)，車衣膜這個(gè)朝陽產(chǎn)業(yè)正在成為中國汽車產(chǎn)業(yè)鏈條中關(guān)鍵的一部分，發(fā)展?jié)摿κ?。?jié)能膜具有良好的隔熱性能，為節(jié)能減排助力，一方面，普通隔熱功能的節(jié)能膜將繼續(xù)在中低端汽車前后裝、建筑玻璃貼膜市場占據(jù)較大份額；另一方面，在中高端汽車、建筑玻璃貼膜市場，智能光控隔熱膜、Low-e功能膜正在成為客戶消費(fèi)升級的新依托。

二、報(bào)告期內(nèi)公司從事的主要業(yè)務(wù)

1、主營業(yè)務(wù)及其產(chǎn)品

公司聚焦新材料產(chǎn)業(yè)，主要從事鋁加工、紙包裝材料、功能性薄膜材料三大業(yè)務(wù)。

2、經(jīng)營模式

公司擁有獨(dú)立完整的原材料采購、研究開發(fā)、生產(chǎn)、檢測和銷售網(wǎng)絡(luò)體系。公司根據(jù)市場需求及自身情況、市場規(guī)則和運(yùn)作機(jī)制，獨(dú)立進(jìn)行生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)。

（1）采購模式

公司根據(jù)客戶訂單情況制定生產(chǎn)計(jì)劃，采用持續(xù)分批量的形式向供應(yīng)商進(jìn)行采購。公司與主要供應(yīng)商建立了長期良好的合作關(guān)系，原材料供應(yīng)穩(wěn)定。同時(shí)，公司已建立了一套完整、嚴(yán)格的采購管理程序，主要包括供應(yīng)商評估及管理程序、物料采購程序、價(jià)格評審程序等，旨在加強(qiáng)采購管理，控制采購成本，確保滿足生產(chǎn)所需的物料。公司主要采取訂單生產(chǎn)模式，生產(chǎn)環(huán)節(jié)按照客戶的訂單有序展開，滿足客戶的需要。生產(chǎn)部門根據(jù)訂單制定生產(chǎn)計(jì)劃，進(jìn)行統(tǒng)一生產(chǎn)調(diào)度、組織管理和質(zhì)量控制，確保按時(shí)按質(zhì)完成生產(chǎn)任務(wù)。為保持客戶的穩(wěn)定性、保證產(chǎn)品及服務(wù)的質(zhì)量，同時(shí)為有利于及時(shí)了解市場、不斷優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，公司主要以直接銷售模式為主，由營銷部門負(fù)責(zé)產(chǎn)品的銷售、推廣等工作。

（2）生產(chǎn)模式

（3）銷售模式

3、主要經(jīng)營情況及業(yè)績驅(qū)動(dòng)因素

報(bào)告期，公司圍繞年度經(jīng)營計(jì)劃積極開展各項(xiàng)工作，由于鋁箔下游市場需求旺盛，加上安徽中基電池鋁箔產(chǎn)能釋放，帶動(dòng)鋁加工業(yè)務(wù)收入增長、毛利增加，從而實(shí)現(xiàn)公司整體經(jīng)營業(yè)績較大幅度增長，公司2022年實(shí)現(xiàn)營業(yè)總收入

583,440.65萬元，同比增長7.30%；歸屬于上市公司股東的凈利潤20,446.60萬元，同比增長565.29%；歸屬于上市公司股東的扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤19,699.61萬元，同比增長464.57%。

三、核心競爭力分析

1、報(bào)告期內(nèi)，公司核心競爭能力未發(fā)生重大變化。經(jīng)不懈努力和沉淀，公司競爭優(yōu)勢得到了進(jìn)一步加強(qiáng)，具體如下：

（1）技術(shù)研發(fā)優(yōu)勢

公司一貫重視技術(shù)研發(fā)創(chuàng)新，持續(xù)加大研發(fā)投入，截至2022年底累計(jì)擁有42項(xiàng)發(fā)明專利、250項(xiàng)實(shí)用新型專利和多項(xiàng)非專利技術(shù)，是國際先進(jìn)、國內(nèi)領(lǐng)先的“國家級高新技術(shù)企業(yè)”。同時(shí)，公司已培育形成一支經(jīng)驗(yàn)豐富、研發(fā)能力強(qiáng)、開拓創(chuàng)新的人才隊(duì)伍，建立起一套完整、先進(jìn)可靠的生產(chǎn)作業(yè)規(guī)范體系，具備較強(qiáng)的技術(shù)創(chuàng)新和產(chǎn)品研發(fā)能力。公司的關(guān)鍵生產(chǎn)設(shè)備為國際先進(jìn)水平，具有產(chǎn)量大、效率高、質(zhì)量好的特點(diǎn)，生產(chǎn)規(guī)模穩(wěn)居同行業(yè)前列。生產(chǎn)規(guī)模優(yōu)勢一方面衍生了大宗定制采購的成本優(yōu)勢，另一方面使公司有能力滿足客戶采購需求，確保及時(shí)交貨。公司擁有完善的營銷網(wǎng)絡(luò)和穩(wěn)定的客戶群，憑借優(yōu)良的產(chǎn)品品質(zhì)、良好的信譽(yù)、健全的客戶服務(wù)體系和不斷進(jìn)取的營銷團(tuán)隊(duì)，在長期的經(jīng)營過程中積累了豐富的客戶資源，與下游客戶建立起了長期、穩(wěn)定的合作關(guān)系。

（2）生產(chǎn)規(guī)模優(yōu)勢

（3）客戶資源優(yōu)勢

（4）產(chǎn)品結(jié)構(gòu)優(yōu)勢

基于對鋁加工、紙包裝材料和功能性薄膜行業(yè)的深刻理解及多年來的研發(fā)積累，公司在各個(gè)業(yè)務(wù)領(lǐng)域形成了分布合理、覆蓋面廣的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，囊括了國內(nèi)外客戶的主流市場需求，產(chǎn)品系列齊全，具有較大的客戶拓展及選擇空間。

四、主營業(yè)務(wù)分析

1、概述

報(bào)告期，公司圍繞年度經(jīng)營計(jì)劃積極開展各項(xiàng)工作，由于鋁箔下游市場需求旺盛，加上安徽中基電池鋁箔產(chǎn)能釋放，帶動(dòng)鋁加工業(yè)務(wù)收入增長、毛利增加，從而實(shí)現(xiàn)公司整體經(jīng)營業(yè)績較大幅度增長，公司2022年實(shí)現(xiàn)營業(yè)總收入583,440.65萬元，同比增長7.30%；歸屬于上市公司股東的凈利潤20,446.60萬元，同比增長565.29%；歸屬于上市公司股東的扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤19,699.61萬元，同比增長464.57%。

（1）聚焦主營業(yè)務(wù)，提升綜合競爭力①鋁加工業(yè)務(wù)

2022年，公司鋁加工業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入368,244.67萬元，同比增長29.24%。報(bào)告期內(nèi)，由于鋁箔下游市場需求旺盛，加上安徽中基電池鋁箔產(chǎn)能釋放，帶動(dòng)鋁加工業(yè)務(wù)收入增長29.24%、毛利率增長6.67%；公司重點(diǎn)推進(jìn)電池鋁箔產(chǎn)品發(fā)展，提產(chǎn)能、穩(wěn)質(zhì)量、增效益、求突破，加速拓展新能源市場渠道。報(bào)告期內(nèi)，鋁加工業(yè)務(wù)中鋁箔實(shí)現(xiàn)銷量 10.13萬噸，其中，江蘇中基生產(chǎn)基地銷量7.40萬噸，安徽中基生產(chǎn)基地銷量2.73萬噸。安徽中基2022年初陸續(xù)通過多家國內(nèi)電池頭部企業(yè)認(rèn)證，與寧德時(shí)代（300750）等頭部電池企業(yè)建立穩(wěn)定合作關(guān)系。另外，公司電池軟包箔也穩(wěn)定供應(yīng)多家國內(nèi)鋁塑膜頭部企業(yè)，市場進(jìn)一步打開。

2022年，公司緊抓建設(shè)項(xiàng)目進(jìn)度，力爭工期縮短、質(zhì)量創(chuàng)優(yōu)，安徽中基二期年產(chǎn)3.2萬噸高精度電子鋁箔生產(chǎn)項(xiàng)目于2023年初進(jìn)入設(shè)備安裝階段；安徽中基10萬噸動(dòng)力及儲能電池箔項(xiàng)目正在進(jìn)行工程建設(shè)，主設(shè)備已完成訂購；四川萬順中基年產(chǎn)13萬噸高精鋁板帶項(xiàng)目2臺鑄軋機(jī)已于2022年9 月底開始試運(yùn)行，4臺鑄軋機(jī)及2臺冷軋機(jī)于2023年初進(jìn)入安裝階段。報(bào)告期內(nèi)，萬順新富瑞啟動(dòng)建設(shè)15000噸電池箔分切項(xiàng)目，分期上線10臺分切機(jī)，其中，4臺分切機(jī)已投產(chǎn)，2臺進(jìn)入調(diào)試階段。同時(shí)，為滿足下游客戶的多元化需求，完善鋁加工產(chǎn)業(yè)鏈布局，江蘇中基于2022年4月份收購深圳宇鏘51%股權(quán)，切入涂碳箔產(chǎn)業(yè)，并設(shè)立江蘇宇鏘籌建年產(chǎn)5萬噸新能源涂碳箔項(xiàng)目。

②紙包裝材料業(yè)務(wù)

2022年，受終端消費(fèi)需求放緩影響，公司紙包裝材料業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入45,929.55萬元，同比下降9.33%，紙貿(mào)易業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入 151,785.76萬元，同比下降17.96%。報(bào)告期內(nèi)，公司通過優(yōu)化工藝、拓展供應(yīng)渠道等方式努力降本增效，維持紙包裝材料業(yè)務(wù)毛利率穩(wěn)中略有提升，并把開拓新客戶、挖掘老客戶潛力作為工作重點(diǎn)，持續(xù)研發(fā)創(chuàng)新，提升客戶滿意度。

③功能性薄膜業(yè)務(wù)

2022年，公司功能性薄膜業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入2,478.29萬元，同比下降25.77%。報(bào)告期內(nèi)，公司繼續(xù)優(yōu)化功能膜產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，加快推進(jìn)新產(chǎn)品的產(chǎn)業(yè)化，功能性薄膜業(yè)務(wù)收入雖下降但毛利率有所提升。公司以新技術(shù)新產(chǎn)品為依托，重點(diǎn)拓展高阻隔膜、車衣膜、節(jié)能膜等細(xì)分市場，高阻隔膜產(chǎn)品已應(yīng)用于光伏、包裝、量子點(diǎn)顯示等領(lǐng)域；其中，公司開發(fā)的應(yīng)用于便攜式光伏產(chǎn)品的高阻隔膜已量產(chǎn)供應(yīng)下游光伏板廠商，另外，為滿足全球綠色低碳循環(huán)發(fā)展趨勢對包裝材料的要求，公司開發(fā)出可回收單一材料（PP）、耐蒸煮的透明高阻隔膜已量產(chǎn)供應(yīng)客戶。2022年，公司持續(xù)深化精細(xì)化管理，通過推進(jìn)技術(shù)研發(fā)創(chuàng)新、全面質(zhì)量管理、提升產(chǎn)能、降本增效、做好客戶服務(wù)，不斷提升綜合經(jīng)營水平，鞏固和提升主營業(yè)務(wù)在行業(yè)中的優(yōu)勢地位。同時(shí)，公司進(jìn)一步完善治理和內(nèi)控機(jī)制、強(qiáng)化財(cái)務(wù)管理，充分發(fā)揮財(cái)務(wù)職能作用；進(jìn)一步加強(qiáng)人力資源管理，持續(xù)優(yōu)化激勵(lì)考核機(jī)制，激發(fā)員工積極性和創(chuàng)造性，加強(qiáng)人才

（2）深化精細(xì)管理，提升經(jīng)營水平

引進(jìn)及內(nèi)部培養(yǎng)工作，夯實(shí)企業(yè)持續(xù)發(fā)展的人才基礎(chǔ)。

（3）完成向特定對象發(fā)行股票，助力產(chǎn)業(yè)規(guī)模升級

2022年，根據(jù)中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)《關(guān)于同意汕頭萬順新材集團(tuán)股份有限公司向特定對象發(fā)行股票注冊的批復(fù)》（證監(jiān)許可 [2022]2379號），公司于2022年11月24日向特定投資者發(fā)行人民幣普通股180,977,272股，募集資金總額人民幣159,259.99萬元，并于2022年12月16日起在深圳證券交易所上市交易。本次募集資金用于投資建設(shè)年產(chǎn)10萬噸動(dòng)力及儲能電池箔項(xiàng)目及補(bǔ)充流動(dòng)資金，助力公司擴(kuò)大電池鋁箔產(chǎn)能，繼續(xù)深耕高端制造業(yè)，推進(jìn)鋁加工產(chǎn)業(yè)提質(zhì)增效，推動(dòng)公司高質(zhì)量發(fā)展。

（4）布局前沿技術(shù)，提升技術(shù)創(chuàng)新能力

把握市場需求動(dòng)態(tài)，發(fā)展新材料技術(shù)，開展光伏高阻隔膜、復(fù)合銅膜、抗反射膜等技術(shù)攻關(guān)，推進(jìn)下游驗(yàn)證進(jìn)程；加強(qiáng)研發(fā)科技人才引進(jìn)和培養(yǎng)力度，增強(qiáng)研發(fā)團(tuán)隊(duì)力量，提升整體研發(fā)創(chuàng)新能力。2022年，公司新增專利31項(xiàng)，有效專利累計(jì)達(dá)到292項(xiàng)，有利于公司強(qiáng)化知識產(chǎn)權(quán)保護(hù)，保持技術(shù)領(lǐng)先優(yōu)勢。繼安徽中基于2021年8月獲國家工業(yè)和信息化部認(rèn)定為第三批專精特新“小巨人”企業(yè)，下屬子公司深圳宇鏘于2022年1月獲認(rèn)定為“廣東省專精特新中小企業(yè)”，河南萬順于2022年6月獲認(rèn)定為“河南省專精特新中小企業(yè)”，光彩新材于2023年1月獲認(rèn)定為“廣東省專精特新中小企業(yè)”，公司技術(shù)創(chuàng)新能力持續(xù)提升。

五、公司未來發(fā)展的展望

1、公司發(fā)展戰(zhàn)略

公司聚焦發(fā)展新材料產(chǎn)業(yè)，圍繞鋁加工、紙包裝材料、功能性薄膜三大業(yè)務(wù)領(lǐng)域，形成以汕頭為總樞紐，以江蘇、安徽、河南、四川為重要節(jié)點(diǎn)的戰(zhàn)略布局，打造世界一流的新能源新材料專業(yè)廠商形象。未來，公司將持續(xù)深耕高端制造業(yè)，推進(jìn)新材料產(chǎn)業(yè)升級提質(zhì)發(fā)展，構(gòu)建以國內(nèi)大循環(huán)為主體、國內(nèi)國際雙循環(huán)相互促進(jìn)的集團(tuán)發(fā)展格局，帶動(dòng)公司快速、持續(xù)、健康發(fā)展。

2、2023年工作安排

（1）精耕主營業(yè)務(wù)，提升競爭力

紙包裝材料業(yè)務(wù)：把開拓新客戶、挖掘老客戶作為工作重點(diǎn)，尋求市場突破，在高附加值產(chǎn)品上多挖潛力，加大推廣定位、專版轉(zhuǎn)移紙產(chǎn)品，把握市場新需求開發(fā)新產(chǎn)品、優(yōu)化工藝，降本增效，鞏固市場地位。功能性薄膜業(yè)務(wù)：聚焦有發(fā)展?jié)摿Φ漠a(chǎn)品市場，加大光伏高阻隔膜、AR抗反射膜、車衣膜等產(chǎn)品市場拓展力度，提高產(chǎn)能利用率；持續(xù)技術(shù)創(chuàng)新，集中資源攻關(guān)重點(diǎn)研發(fā)項(xiàng)目，優(yōu)化工藝方案，降低成本，提高產(chǎn)品毛利水平。完善鋁加工產(chǎn)業(yè)產(chǎn)能布局，形成產(chǎn)能規(guī)模優(yōu)勢，加快推進(jìn)安徽中基年產(chǎn)3.2萬噸高精度電子鋁箔生產(chǎn)項(xiàng)目、四川萬順中基年產(chǎn)13萬噸高精鋁板帶項(xiàng)目、萬順新富瑞建設(shè)15000噸電池箔分切項(xiàng)目在2023年建成投產(chǎn)，按計(jì)劃推進(jìn)安徽中基10萬噸動(dòng)力及儲能電池箔項(xiàng)目、江蘇宇鏘年產(chǎn)5萬噸新能源涂碳箔項(xiàng)目的建設(shè)，力爭工期縮短、質(zhì)量創(chuàng)優(yōu)。提前布局市場，為項(xiàng)目建成后產(chǎn)能釋放創(chuàng)造更多有利條件，爭取建設(shè)項(xiàng)目早日達(dá)產(chǎn)達(dá)效。

2023年，行業(yè)形勢復(fù)雜，機(jī)遇和挑戰(zhàn)并存。公司將加強(qiáng)戰(zhàn)略統(tǒng)籌與整合，集中資源聚焦核心業(yè)務(wù)，推動(dòng)公司高質(zhì)量發(fā)展。以“新產(chǎn)品、新材料、新發(fā)展”為導(dǎo)向，抓住新能源汽車、儲能、光伏發(fā)展的契機(jī)，聚焦新材料產(chǎn)業(yè)發(fā)展；把握市場需求動(dòng)態(tài)，持續(xù)發(fā)力創(chuàng)新；優(yōu)化產(chǎn)業(yè)鏈，豐富產(chǎn)品體系，培育新的利潤增長點(diǎn)；持續(xù)深耕高端制造業(yè)，推進(jìn)產(chǎn)業(yè)提質(zhì)增效，深化公司新材料專業(yè)廠商的品牌形象，推動(dòng)公司業(yè)務(wù)做優(yōu)做大做強(qiáng)。鋁加工業(yè)務(wù)：發(fā)揮公司鋁板帶、鋁箔、涂炭箔一體化產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)勢，全力拓展電池鋁箔、高端雙零鋁箔業(yè)務(wù)市場，優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，擴(kuò)大高附加值產(chǎn)品的市場份額，拓展超寬、超薄電池鋁箔應(yīng)用市場，加快推動(dòng)電池鋁箔在鈉離子電池的應(yīng)用；加大國際市場開拓力度，提高國際市場占有率；強(qiáng)化利潤意識，及時(shí)關(guān)注國內(nèi)外鋁價(jià)變化、匯率波動(dòng)情況，擇機(jī)運(yùn)用套期保值工具，適時(shí)鎖定匯率和鋁價(jià)以對沖風(fēng)險(xiǎn)。

（2）緊抓重點(diǎn)項(xiàng)目建設(shè)，加快推進(jìn)項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)達(dá)效

（3）深化內(nèi)部挖潛，提升管理內(nèi)力

一是強(qiáng)化集團(tuán)戰(zhàn)略管控和資源整合。加大對子公司人力、物力等資源的整合力度，力促各業(yè)務(wù)板塊進(jìn)一步形成合力，實(shí)現(xiàn)各子公司生產(chǎn)經(jīng)營的戰(zhàn)略協(xié)同。

二是提高技術(shù)創(chuàng)新和產(chǎn)品研發(fā)能力。密切跟蹤市場需求動(dòng)態(tài)，加大研發(fā)投入力度及研發(fā)人才引進(jìn)，通過自主創(chuàng)新、產(chǎn)學(xué)研合作、產(chǎn)業(yè)鏈上下游合作等渠道推進(jìn)技術(shù)創(chuàng)新，優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)及生產(chǎn)工藝，夯實(shí)技術(shù)優(yōu)勢，推動(dòng)技術(shù)創(chuàng)新成為驅(qū)動(dòng)公司發(fā)展的核心引擎。

三是深化精細(xì)管理，強(qiáng)化成本管控。以質(zhì)量為抓手，強(qiáng)化“質(zhì)量就是企業(yè)生命線”的意識，堅(jiān)持“質(zhì)量第一，質(zhì)量至上”的思想，推動(dòng)管理流程再造，嚴(yán)把質(zhì)量關(guān)，提高成材率，全面提升質(zhì)量管控水平。提升全員成本管控理念，從細(xì)節(jié)著手，開源節(jié)流，降本增效。

四是強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管控意識。加強(qiáng)庫存管控和貨款回籠管理，不斷提升運(yùn)營效益。密切關(guān)注原材料的價(jià)格變動(dòng)趨勢，適時(shí)適

量采購，保持合理庫存，合理運(yùn)用套期保值工具。

五是要健全客戶服務(wù)體系。堅(jiān)持以客戶需求為導(dǎo)向、以服務(wù)客戶為基礎(chǔ)，用優(yōu)質(zhì)服務(wù)提升客戶滿意度，用客戶口碑提升品牌美譽(yù)度，不斷積累、豐富客戶資源，擴(kuò)大戰(zhàn)略性長期穩(wěn)定合作客戶群。

（4）強(qiáng)化隊(duì)伍建設(shè)，打造持續(xù)穩(wěn)健的人才梯隊(duì)

持續(xù)完善激勵(lì)考核機(jī)制，優(yōu)化組織體系，合理定崗定編，提升工作效能，激發(fā)組織活力；加強(qiáng)關(guān)鍵崗位專業(yè)人才引進(jìn)及內(nèi)部培育，打造持續(xù)穩(wěn)健的人才梯隊(duì)；針對新項(xiàng)目、新業(yè)務(wù)發(fā)展的用工需求問題，提前規(guī)劃儲備技能人才，做好人力保障；通過薪酬福利、激勵(lì)機(jī)制、企業(yè)文化、職業(yè)晉升通道等提高員工幸福感及向心力，提升員工隊(duì)伍創(chuàng)造力和執(zhí)行力。（5）踐行社會(huì)責(zé)任，增強(qiáng)可持續(xù)發(fā)展力

強(qiáng)化安全生產(chǎn)管理，筑牢安全防線；完善環(huán)境體系建設(shè)，加強(qiáng)環(huán)境保護(hù)；推行節(jié)能減排改造，打造綠色工廠；堅(jiān)持可持續(xù)發(fā)展理念，積極踐行社會(huì)責(zé)任。

3、可能面對的風(fēng)險(xiǎn)

（1）技術(shù)創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)

（2）原材料價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)

消費(fèi)升級、行業(yè)發(fā)展，客觀上要求企業(yè)在工藝更新、技術(shù)升級等方面走在各行業(yè)的前列。公司作為國內(nèi)鋁加工、紙包裝材料、功能性薄膜行業(yè)的領(lǐng)先企業(yè)，如果不能進(jìn)行持續(xù)創(chuàng)新，未來的競爭力將會(huì)受到影響。公司將繼續(xù)密切關(guān)注工藝更新、技術(shù)升級，加大研發(fā)的人力、財(cái)力投入，不斷自主創(chuàng)新，提高核心競爭力，力爭引領(lǐng)行業(yè)技術(shù)發(fā)展趨勢。公司生產(chǎn)所需主要原材料為鋁錠、原紙、PET基膜等，因供需關(guān)系變化及匯率變動(dòng)等，其價(jià)格波動(dòng)會(huì)對公司的生產(chǎn)經(jīng)營業(yè)績產(chǎn)生重大影響。公司將拓寬原材料進(jìn)貨渠道，實(shí)施多元化采購方案，發(fā)揮原材料集中采購的議價(jià)能力優(yōu)勢，降低原材料采購成本，并密切關(guān)注原材料的價(jià)格變動(dòng)趨勢，適時(shí)適量采購，保持合理庫存；根據(jù)市場情況及公司需求適時(shí)適量開展期貨套期保值業(yè)務(wù)，以降低市場價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。

（3）市場拓展風(fēng)險(xiǎn)

公司投資建設(shè)項(xiàng)目逐步實(shí)施后，各業(yè)務(wù)產(chǎn)能將陸續(xù)增加，新增產(chǎn)能將直接面臨相關(guān)應(yīng)用領(lǐng)域國內(nèi)外生產(chǎn)商的正面競爭，若市場拓展不力或有關(guān)產(chǎn)品供需狀況發(fā)生重大不利變化，將可能對公司經(jīng)濟(jì)效益產(chǎn)生不利影響。作為國內(nèi)鋁加工、紙包裝材料、功能性薄膜的領(lǐng)先企業(yè)，公司在市場拓展上不存在技術(shù)上的障礙，公司將及時(shí)了解宏觀經(jīng)濟(jì)走勢和市場變化，制定市場拓展及風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對計(jì)劃，通過實(shí)施差異化產(chǎn)品策略，提供區(qū)別于其他競爭對手的技術(shù)和附加價(jià)值。公司鋁箔材料產(chǎn)品海外業(yè)務(wù)往來主要以外幣結(jié)算，未來人民幣匯率波動(dòng)、國內(nèi)外鋁價(jià)差波動(dòng)、其它國家貿(mào)易政策的調(diào)整等將對公司生產(chǎn)經(jīng)營產(chǎn)生影響。同時(shí)，公司鋁箔產(chǎn)品出口適用國家出口貨物增值稅“免、抵、退”的稅收政策，如果未來國家調(diào)整鋁箔產(chǎn)品的出口退稅率，其盈利能力將會(huì)受到影響。在日常海外業(yè)務(wù)中，公司將平衡外幣貨幣性資產(chǎn)和負(fù)債規(guī)模，對沖匯率波動(dòng)對公司的不利影響，并適時(shí)適量開展外匯套期保值業(yè)務(wù)，以降低匯率價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)；調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，提升高附加值產(chǎn)品的出口比例。同時(shí)，公司已加大國內(nèi)市場的開發(fā)力度，力求在保持原有市場占有率的基礎(chǔ)上，進(jìn)一步擴(kuò)大市場份額，盡力規(guī)避未來可能發(fā)生的海外業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。上市以來，公司借力資本市場，通過投資建設(shè)及收購整合，驅(qū)動(dòng)紙鋁加工、紙包裝材料、功能性薄膜“三駕馬車”同向發(fā)力，實(shí)現(xiàn)了企業(yè)的跨越式發(fā)展。未來，公司的投資建設(shè)存在因設(shè)備交貨延遲等影響項(xiàng)目實(shí)施進(jìn)度、產(chǎn)能消化風(fēng)險(xiǎn)、產(chǎn)品未能達(dá)到客戶要求、預(yù)測效益不達(dá)預(yù)期、折舊攤銷增加而影響利潤的可能。同時(shí)，公司的收購整合存在因內(nèi)外環(huán)境變化，未能達(dá)到設(shè)想的經(jīng)營預(yù)期，進(jìn)而計(jì)提數(shù)額較大商譽(yù)減值準(zhǔn)備的可能。公司將加強(qiáng)監(jiān)管，切實(shí)推進(jìn)投資建設(shè)、收購整合，力爭助力公司更好地發(fā)展。

（4）海外業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

（5）投資建設(shè)及收購整合風(fēng)險(xiǎn)

（6）對外擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)

報(bào)告期末，公司已審批的擔(dān)保額度較大，如果被擔(dān)保公司出現(xiàn)未能償還借款的情況，則會(huì)對公司造成不利影響。公司將持續(xù)關(guān)注有關(guān)被擔(dān)保方的生產(chǎn)經(jīng)營情況及還款情況，并按相關(guān)規(guī)定及時(shí)履行信息披露義務(wù)。

（7）宏觀經(jīng)濟(jì)政策及經(jīng)濟(jì)運(yùn)行情況變化引致的風(fēng)險(xiǎn)

公司所從事的鋁加工、紙包裝材料、功能性薄膜三大業(yè)務(wù)，其景氣程度與穩(wěn)定的宏觀經(jīng)濟(jì)政策和健康的經(jīng)濟(jì)運(yùn)行周期存在較為緊密的聯(lián)系。如國內(nèi)外宏觀經(jīng)濟(jì)政策出現(xiàn)重大變化，則可能對公司未來經(jīng)營業(yè)績產(chǎn)生不利的影響。

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