煉石航空（000697）2022年年度董事會經(jīng)營評述內(nèi)容如下：

(相關(guān)資料圖)

一、報告期內(nèi)公司所處行業(yè)情況

航空工業(yè)作為高端裝備制造業(yè)的典型代表，航空制造業(yè)具有集成與綜合化程度高、多元化廣域協(xié)同范圍廣等顯著特征，需要充分利用先進的數(shù)字化協(xié)同技術(shù)，構(gòu)建多層次、多方位的全價值鏈協(xié)同業(yè)務(wù)體系和應(yīng)用體系。我國航空制造業(yè)產(chǎn)業(yè)經(jīng)過數(shù)十年的培育和發(fā)展，已經(jīng)初具規(guī)模，已形成了明確分工與集群化分布，涵蓋了通用航空、民用飛機、機電系統(tǒng)、航電系統(tǒng)等多個領(lǐng)域。

近年來，我國航空工業(yè)整體競爭力不斷提升，產(chǎn)品的自主創(chuàng)新能力、融入全球產(chǎn)業(yè)鏈等方面取得了較大突破，整體競爭力的不斷提升，帶動了產(chǎn)業(yè)鏈中各級供應(yīng)商不斷提高技術(shù)水平、擴大市場份額。Gardner公司是歐洲最大的航空航天金屬零件和子組件供應(yīng)商之一，在英國、法國、波蘭、印度和國內(nèi)設(shè)有制造工廠，客戶包括空中客車、GKN、灣流、伊頓、RUAG、賽峰、Spirit 和航空航天領(lǐng)域的其他公司。2022年，Gardner公司繼續(xù)被空客公司授于D2P全球合作伙伴。 Gardner公司擁有眾多零部件制造和加工能力，包括機械加工、鈑金制造和一系列表面處理。 它還為航空航天業(yè)提供裝配、配套、物流和快速周轉(zhuǎn)等服務(wù)。

公司所屬控股公司及參股公司的生產(chǎn)涵蓋高溫合金材料、發(fā)動機單晶葉片、航空零部件、航空發(fā)動機、大型無人機等完整的產(chǎn)業(yè)鏈，對航空制造業(yè)關(guān)鍵技術(shù)的突破及未來國際航空產(chǎn)業(yè)的整合有重要意義。

二、報告期內(nèi)公司從事的主要業(yè)務(wù)

（一）主要業(yè)務(wù)及產(chǎn)品

公司主要業(yè)務(wù)為航空精密零部件、結(jié)構(gòu)件的生產(chǎn)和銷售，公司的控股子公司主要有成都航宇超合金技術(shù)有限公司和 Gardner Aerospace Holdings Limited。報告期，公司的經(jīng)營收入主要來自于全資公司Gardner，該公司其主要是制造加工各種航空器相關(guān)精密零部件、結(jié)構(gòu)件等，包括飛機的機翼前緣表層、發(fā)動機相關(guān)部件、起降設(shè)備、油泵罩等核心部件以及翼桁,機翼表層,翼梁，超大型機翼骨架，飛機地板橫梁和座椅導(dǎo)軌等。其生產(chǎn)的零部件主要應(yīng)用于寬體/窄體商用客機、直升機、引擎、其他飛行器、工業(yè)產(chǎn)品等。此外，Gardner還提供一系列增值服務(wù)，包括配套物流和快速車間服務(wù)等。其中收入占比最大為寬體/窄體商用客機應(yīng)用的零部件。主要客戶為空中客車、GKN、灣流、伊頓、RUAG、賽峰集團、Spirit等航空航天領(lǐng)域的企業(yè)。成都航宇主要生產(chǎn)含錸高溫合金葉片。

（二）Gardner主要經(jīng)營模式

1、采購模式

（1）采購團隊：Gardner的采購主要由其戰(zhàn)略采購團隊負(fù)責(zé)執(zhí)行，團隊主要工作包括供應(yīng)商選擇、管理、評測和風(fēng)險管理等工作。采購團隊還需根據(jù)公司總體預(yù)算進行采購支出管理，并對主要供應(yīng)商的表現(xiàn)進行持續(xù)跟蹤，管理綜合評價體系。

（2）原材料采購計劃：Gardner的戰(zhàn)略采購計劃主要依據(jù)公司未來5年規(guī)劃制定，并依據(jù)品種進行分類采購，主要過程包括：評估供應(yīng)商原材料水平、分析全球供應(yīng)商情況、分析產(chǎn)品總支出、確定特定材料供應(yīng)商、與供應(yīng)商談判、執(zhí)行采購計劃、執(zhí)行公司采購支出等。

（3）供應(yīng)商管理：Gardner的戰(zhàn)略采購團隊每月、每季度都持續(xù)對供應(yīng)商的供貨情況進行考核，主要考核指標(biāo)包括交付數(shù)量、交付表現(xiàn)、材料質(zhì)量等。

2、生產(chǎn)模式

Gardner主要根據(jù)客戶的需求，生產(chǎn)、加工、裝配、維護各類航空航天零部件產(chǎn)品，此外，Gardner還提供一系列增值服務(wù)，主要包括零部件裝配、配套物流和快速車間服務(wù)等。

Gardner公司的工廠設(shè)施分布在英國、法國、波蘭、印度及國內(nèi)，Gardner總部對各家工廠試行“One Gardner”管理，以確保不同地理位置的工廠的生產(chǎn)水平都能保證一致的質(zhì)量水平。

3、銷售模式

Gardner的主要產(chǎn)品為根據(jù)主要客戶的需求制造加工各種航空器相關(guān)精密零部件、結(jié)構(gòu)件等。此外，Gardner還提供一系列增值服務(wù)，主要包括零部件裝配、配套物流和快速車間服務(wù)等。Gardner在整體航空航天制造行業(yè)中，屬于精密零部件制造商，其主要銷售客戶為具有長期合作關(guān)系的飛機制造企業(yè)和飛機大型結(jié)構(gòu)性零部件制造企業(yè)，同時也向飛機發(fā)動機制造商、飛機設(shè)備制造商等銷售產(chǎn)品。

Gardner的主要銷售客戶為航空航天行業(yè)企業(yè)，其中最主要的銷售客戶為商業(yè)民用客機相關(guān)企業(yè)。Gardner與其主要客戶保持著長期密切的關(guān)系，其產(chǎn)品質(zhì)量、交付和客戶響應(yīng)等方面在行業(yè)中長期擁有良好的聲譽。

Gardner主要客戶包括空中客車、GKN、Spirit等。

4、存貨管理

在存貨管理方面，Gardner主要遵循以下關(guān)鍵原則：

A、公司的生產(chǎn)訂單以銷售訂單為基礎(chǔ)進行確定；

B、每一個采購的零部件都會有明確的訂單以及授權(quán)批準(zhǔn)程序；

C、在工廠內(nèi)移動原材料及在產(chǎn)品，需要保證控制順序及可追溯性；

D、原材料合同成本及分包合同成本按實際成本分配給每個工程訂單；

E、每個員工對每個零部件的加工時間都有嚴(yán)格的標(biāo)準(zhǔn)并被預(yù)先設(shè)定；

F、直接人工成本和間接費用率都會根據(jù)生產(chǎn)期間而計算；

G、嚴(yán)格計算并判斷存貨成本及可變現(xiàn)凈值金額，以確定是否需要及時進行存貨跌價準(zhǔn)備的計提，并遵循以下標(biāo)準(zhǔn)：（1）當(dāng)存貨價值因為以下原因不可恢復(fù)性的下跌時，需對存貨計提跌價準(zhǔn)備至其可變現(xiàn)凈值：a.損壞或由于質(zhì)量問題而無法進行銷售；b.全部或部分過時；c.銷售價格下跌；d.完工成本大幅度上升；（2）存貨由于損壞、銷售價格下跌或完工成本大幅度上升所需計提跌價準(zhǔn)備，須經(jīng)過逐筆確認(rèn)；（3）存貨由于冗余或過時所計提的跌價準(zhǔn)備，在存貨組合的基礎(chǔ)上進行，并遵循以下原則：a.計提減值準(zhǔn)備需經(jīng)過管理層審閱，任何超過總金額3%或1萬英鎊的價值調(diào)整需得到CFO的書面批準(zhǔn)；b.判斷原材料是否過期，需根據(jù)預(yù)計領(lǐng)域時間計提跌價準(zhǔn)備，具體為：0-6個月不計提、6-12個月計提50%、12-18個月計提90%、18個月以上計提100%。（4）在產(chǎn)品和產(chǎn)成品是基于訂單需求而非儲備存貨的目的生產(chǎn)。然而，管理層仍需每季度對在產(chǎn)品及產(chǎn)品余額進行審閱，對冗余或過時的存貨計提跌價準(zhǔn)備。在產(chǎn)品和產(chǎn)成品的如果在6-12個月沒有對應(yīng)到具體客戶，將被計提50%跌價準(zhǔn)備，超過12個月將被計提100%跌價準(zhǔn)備。

Gardner一貫地按照一致及高水準(zhǔn)的存貨管理政策執(zhí)行，每月 Gardner管理層對存貨跌價準(zhǔn)備計提表進行審閱，并對發(fā)現(xiàn)的異常存貨進行及時跟蹤和分析，以保證存貨跌價準(zhǔn)備計提的充分性。

Gardner在日常執(zhí)行詳細(xì)的存貨盤點制度，頻率為每個財務(wù)年期間至少一次。Gardner的所有領(lǐng)域的存貨盤點均在相應(yīng)的永續(xù)盤存系統(tǒng)下進行，同時根據(jù)以下原則執(zhí)行現(xiàn)場手工盤點：

A、所有存貨至少每年進行一次盤點；

B、現(xiàn)場抽驗至少每天進行一次；

C、盤點由獨立于存貨保管員的人員執(zhí)行

D、盤點差異由獨立于存貨保管員的人員迅速跟蹤并解決；

E、每年的累計差異不能達到重要性水平；

F、所有的盤點準(zhǔn)確的記錄需與會計記錄保持同期；

G、盤點記錄應(yīng)當(dāng)獨立完成，不得與系統(tǒng)書面記錄進行核對而完成。

（三）公司行業(yè)地位及競爭優(yōu)勢

公司全資公司Gardner是歐洲一家先進的航空航天零部件生產(chǎn)及系統(tǒng)集成的大型跨國企業(yè)，業(yè)務(wù)包括航空航天零部件的生產(chǎn)、制造、裝配、維修等。總部在英國，其在英國、法國、波蘭、印度及國內(nèi)均建立了工廠。

公司立足于高溫合金材料及航空發(fā)動機單晶渦輪葉片生產(chǎn)技術(shù)，大力發(fā)展航空制造業(yè)務(wù)，從高溫合金、單晶渦輪葉片，到航空發(fā)動機、無人機整機及航空零部件制造的航空產(chǎn)業(yè)鏈布局，提高了公司產(chǎn)業(yè)鏈的集成度和內(nèi)生協(xié)同效應(yīng)，增強了公司整體的競爭力，對公司在航空制造業(yè)關(guān)鍵技術(shù)的突破及未來國際航空產(chǎn)業(yè)的整合具有重要意義。

三、核心競爭力分析

1、人才與技術(shù)優(yōu)勢：成都航宇的技術(shù)團隊、技術(shù)骨干均有在Rolls-Royce等國際領(lǐng)先航空發(fā)動機制造公司長期從事技術(shù)工作的經(jīng)驗，主要工程師大部分來自國內(nèi)外知名的航空發(fā)動機制造相關(guān)企業(yè)，并以985院校本科、碩士及以上學(xué)歷為主，形成了中青年結(jié)合、專業(yè)配置合理的高層次人才梯隊。

2、Gardner在航空零部件制造、加工和系統(tǒng)集成領(lǐng)域具有很強的競爭優(yōu)勢，公司采取各種措施穩(wěn)定目標(biāo)公司核心管理層、技術(shù)、運營、銷售等團隊，以保持Gardner公司自身的經(jīng)營穩(wěn)定；公司將保持各子公司原有業(yè)務(wù)的運營獨立性，以充分發(fā)揮原有管理團隊在不同細(xì)分業(yè)務(wù)領(lǐng)域的經(jīng)營管理特長，提升各自業(yè)務(wù)板塊的經(jīng)營業(yè)績，共同實現(xiàn)公司股東價值最大化。Gardner的產(chǎn)品零部件品種豐富，可以整體提升公司在航空制造方面的能力，有利于公司業(yè)務(wù)的發(fā)展和增強企業(yè)競爭力。

3、成都航宇采用與歐美同步的單晶葉片制造技術(shù)，成熟可靠的制造工藝，高效率的研發(fā)能力，核心設(shè)備定制，擁有高溫合金、單晶鑄件、葉片機加、表面涂層一體化的制造能力，可提供成品葉片交付一站式服務(wù)的企業(yè)。

四、主營業(yè)務(wù)分析

1、概述

報告期，公司實現(xiàn)營業(yè)收入 123,570.19萬元，營業(yè)利潤-77,072.01萬元，利潤總額-77,742.79萬元，歸屬于上市公司的股東凈利潤-80,211.44萬元。報告期營業(yè)收入雖然較上年增加，但由于能源、人力等成本的提高，業(yè)績?nèi)蕴幱谔潛p狀態(tài)。另外，匯兌損失、計提商譽減值準(zhǔn)備等，也對公司業(yè)績產(chǎn)生了一定的影響。

五、公司未來發(fā)展的展望

（一）公司未來發(fā)展戰(zhàn)略

公司的主要業(yè)務(wù)為航空制造業(yè)務(wù)，公司擁有的全資公司GardnerAerospaceHoldingsLimited、加德納航空科技有限公司、控股子公司成都航宇超合金技術(shù)有限公司及參股公司成都中科航空發(fā)動機有限公司、朗星無人機系統(tǒng)有限公司等，是以航空零部件及航空發(fā)動機單晶葉片制造為核心業(yè)務(wù)的跨國航空制造企業(yè)。公司立足于自主知識產(chǎn)權(quán)的高溫合金材料及航空發(fā)動機單晶渦輪葉片生產(chǎn)技術(shù)，積極參與地區(qū)資源整合，通過并購等豐富公司目前的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)。同時加強與國內(nèi)外相關(guān)科研院校的合作，以提高航空零部件、高溫單晶渦輪葉片的設(shè)計制造能力，將公司打造成國際領(lǐng)先的、覆蓋航空制造產(chǎn)業(yè)上下游的跨國集團。

（二）經(jīng)營計劃

1、Gardner方面，繼續(xù)通過增加無人加工能力等方式控制成本，確?？湛虯320和A350系列飛機的產(chǎn)品供應(yīng)基礎(chǔ)上，開拓單通道項目和其他不斷增長的飛機平臺，確保未來生產(chǎn)供應(yīng)的顯著提高。Gardner還將增加對供應(yīng)鏈改進的投資，包括流程數(shù)字化，以提高產(chǎn)品交付效率。

2、煉石礦業(yè)方面，繼續(xù)與政府就關(guān)停后續(xù)事項進行溝通。

3、成都航宇公司，繼續(xù)優(yōu)化內(nèi)部流程和資源配置，開拓市場、擴大營收，積極推動科研訂單轉(zhuǎn)化量產(chǎn)工作，開拓新客戶和新項目落地。

4、成都加德納工廠，積極推進行業(yè)領(lǐng)先的進口高效率五軸加工柔性生產(chǎn)線、表面處理線等產(chǎn)能建設(shè)，預(yù)計2023年全面投入使用。國內(nèi)新客戶、新訂單開發(fā)工作按計劃推進中，并已經(jīng)取得初步成果。

（三）可能面對的風(fēng)險

1、政策風(fēng)險：公司的航空制造業(yè)務(wù)板塊業(yè)務(wù)正在按既定計劃良性發(fā)展，但航空制造業(yè)屬于技術(shù)密集型、資金密集型產(chǎn)業(yè)，未來公司的生產(chǎn)經(jīng)營除須遵守生產(chǎn)所在地區(qū)、國家的相關(guān)法律法規(guī)、國際公認(rèn)的適用準(zhǔn)則、法令、法例外，還須遵守我國的相關(guān)政策、法律法規(guī)。未來任何國家、地區(qū)航空航天制造業(yè)相關(guān)政策、法規(guī)的變動，都有可能使公司增加相關(guān)合規(guī)成本。

2、匯率風(fēng)險：由于Gardner的業(yè)務(wù)分支及主要客戶分布在全球多個國家，其產(chǎn)品銷售的結(jié)算貨幣涵蓋英鎊、美元、歐元、波蘭茲羅提、印度盧比等多種貨幣，在實際經(jīng)營中存在各幣種貨幣對英鎊的匯率波動導(dǎo)致Gardner發(fā)生匯兌損益的風(fēng)險。為應(yīng)對該風(fēng)險，Gardner已根據(jù)重要性水平，對部分外幣結(jié)算的交易簽訂了遠(yuǎn)期外匯合同，用于管理外匯風(fēng)險。同時，由于本公司的合并報表列報貨幣為人民幣，而Gardner合并報表的列報貨幣為英鎊，故英鎊對人民幣的匯率變化將對公司未來合并財務(wù)數(shù)據(jù)帶來一定的外幣報表折算相關(guān)的匯率風(fēng)險。

3、客戶依賴風(fēng)險：Gardner客戶分布處于相對集中的狀態(tài)，對單一客戶Airbus的銷售額占其年度銷售總額比重較大，如果來自Airbus的收入大幅下降，則會嚴(yán)重影響公司盈利能力的穩(wěn)定性。公司將根據(jù)客戶的制造計劃，定期審查遠(yuǎn)期訂單，及時調(diào)整公司的生產(chǎn)安排。

4、商譽減值風(fēng)險：公司收購資產(chǎn)形成的商譽金額為人民幣24.39億元，已累計計提了18.39億元的商譽減值準(zhǔn)備。若Gardner及其客戶未來的生產(chǎn)經(jīng)營受到突發(fā)事件的影響，進而持續(xù)影響到Gardner的未來業(yè)績，則公司仍然存在商譽減值的風(fēng)險。

5、退市風(fēng)險和其他風(fēng)險警示：

公司2022年經(jīng)審計的歸屬于母公司股東權(quán)益合計-391,227,138.80元，根據(jù)《深圳證券交易所股票上市規(guī)則（2023年修訂）》9.3.1條的相關(guān)規(guī)定，公司股票交易將被實施退市風(fēng)險警示（股票簡稱前冠以“*ST”字樣）。

2023年3月20日，信永中和會計師事務(wù)所（特殊普通合伙）出具了帶持續(xù)經(jīng)營重大不確定性段落的無保留意見的公司2022年度《審計報告》：“我們提醒財務(wù)報表使用者關(guān)注，如財務(wù)報表附注三所述，煉石航空2022年度歸屬于母公司股東的凈利潤為-802,114,405.65元，截至2022年12月31日歸屬于母公司股東權(quán)益為-391,227,138.80元。上述事項，連同財務(wù)報表附注三、2所示的其他事項，表明存在可能導(dǎo)致對煉石航空持續(xù)經(jīng)營能力產(chǎn)生重大疑慮的重大不確定性。該事項不影響已發(fā)表的審計意見?！?/p>根據(jù)《深圳證券交易所股票上市規(guī)則（2023年修訂）》9.8.1條的相關(guān)規(guī)定，若上市公司出現(xiàn)“（七）公司最近三個會計年度扣除非經(jīng)常性損益前后凈利潤孰低者均為負(fù)值，且最近一年審計報告顯示公司持續(xù)經(jīng)營能力存在不確定性”的情形，其股票交易將被實施“其他風(fēng)險警示”。

公司董事會對會計師出具帶持續(xù)經(jīng)營重大不確定性段落的無保留意見涉及的事項高度重視，為保障公司持續(xù)穩(wěn)定經(jīng)營，消除凈資產(chǎn)不足導(dǎo)致的負(fù)面影響，公司將積極采取多種有效措施以增加公司凈資產(chǎn)，全力壓降債務(wù)規(guī)模和財務(wù)費用，提升整體抗風(fēng)險能力。隨著公司所屬航空制造業(yè)也逐漸恢復(fù)，主要客戶Airbus等飛機制造企業(yè)產(chǎn)能逐步提升，公司生產(chǎn)經(jīng)營及財務(wù)狀況預(yù)期將逐步改善。同時，公司將采取以下改善措施確保持續(xù)經(jīng)營健康發(fā)展：

（1）化解短期債務(wù)風(fēng)險。積極與債權(quán)人協(xié)商，將即將到期的債務(wù)進行續(xù)借或展期，避免出現(xiàn)流動性危機。

（2）爭取流動性支持。積極尋求四川發(fā)展（控股）有限責(zé)任公司給予公司資金支持，全力保障公司生產(chǎn)經(jīng)營資金需求。于2023年2月6日，本公司已與四川發(fā)展航空產(chǎn)業(yè)投資集團有限公司簽訂1.3億元《借款合同》，借款用途為補充流動資產(chǎn)，包括境外主體經(jīng)營資金需求以及境內(nèi)主體設(shè)備采購等支出。

（3）改善內(nèi)部生產(chǎn)經(jīng)營。公司將推動子公司英國加德納采取暫停租賃低效廠房等措施，降本增效、穩(wěn)定經(jīng)營；推動子公司成都航宇依托技術(shù)優(yōu)勢，爭取新客戶、新訂單，擴大收入規(guī)模；積極推進加德納成都旗艦工廠建設(shè)投產(chǎn)。

通過全力推進各項應(yīng)對措施，公司認(rèn)為可保障公司正常生產(chǎn)經(jīng)營、化解短期債務(wù)風(fēng)險，未來可以改善公司目前的經(jīng)營現(xiàn)狀。

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