凱瑞德（002072）2022年年度董事會(huì)經(jīng)營(yíng)評(píng)述內(nèi)容如下：

(資料圖片僅供參考)

一、報(bào)告期內(nèi)公司所處行業(yè)情況

1.公司所處的行業(yè)情況

報(bào)告期內(nèi)，公司主要從事煤炭貿(mào)易業(yè)務(wù)。今年以來(lái)，我國(guó)煤炭生產(chǎn)保持較快增長(zhǎng)而需求增量有限，但受國(guó)際能源危機(jī)等因素影響，我國(guó)煤炭階段性出現(xiàn)煤炭產(chǎn)能不足、煤炭?jī)r(jià)格高漲、煤電發(fā)電能力不足等突出問(wèn)題，國(guó)家發(fā)展改革委、國(guó)家能源局推動(dòng)煤礦擴(kuò)能增產(chǎn)，增加有效供給，引導(dǎo)重點(diǎn)產(chǎn)煤省區(qū)和煤炭企業(yè)有序降低市場(chǎng)煤價(jià)，嚴(yán)厲打擊利用違規(guī)存煤場(chǎng)所囤積居奇、哄抬煤價(jià)等非法牟利行為，以及密集出臺(tái)文件通知，在上述政策調(diào)控和市場(chǎng)機(jī)制的配合下，全年煤炭?jī)r(jià)格較2021年高位明顯回落。

2023年，隨著進(jìn)入后疫情時(shí)代，影響煤炭市場(chǎng)的不確定性因素將明顯減少，煤炭市場(chǎng)運(yùn)行將更加穩(wěn)健，經(jīng)濟(jì)有望迎來(lái)恢復(fù)性反彈，煤炭消費(fèi)將獲得較強(qiáng)支撐，但是在煤炭先進(jìn)產(chǎn)能持續(xù)釋放、進(jìn)口煤補(bǔ)充以及全社會(huì)庫(kù)存已經(jīng)處于合理水平的保障下，煤炭供給能力將繼續(xù)增強(qiáng)，因此，2023年煤炭市場(chǎng)供需關(guān)系有望持續(xù)改善，煤炭?jī)r(jià)格中樞或?qū)⒎€(wěn)定在合理區(qū)間。

2.公司所處的行業(yè)地位

2022年度，公司主要從事煤炭貿(mào)易自營(yíng)業(yè)務(wù)，營(yíng)業(yè)收入相比2021年度雖出現(xiàn)大幅增長(zhǎng)，但因公司煤炭貿(mào)易自營(yíng)業(yè)務(wù)開(kāi)展時(shí)間短，處于業(yè)務(wù)發(fā)展擴(kuò)張階段，整體業(yè)務(wù)體量及規(guī)模相比同行業(yè)其他公司較小，行業(yè)地位較弱，后續(xù)將積極利用多年在煤炭行業(yè)積累的各項(xiàng)資源持續(xù)加大煤炭貿(mào)易自營(yíng)業(yè)務(wù)的發(fā)展，提升公司行業(yè)地位及綜合競(jìng)爭(zhēng)力。

二、報(bào)告期內(nèi)公司從事的主要業(yè)務(wù)

報(bào)告期內(nèi)，公司主要從事煤炭貿(mào)易業(yè)務(wù)，并以自營(yíng)和代理兩種模式開(kāi)展，其中主要通過(guò)自營(yíng)模式開(kāi)展、代理模式為輔。煤炭貿(mào)易自營(yíng)業(yè)務(wù)是根據(jù)自己的銷售規(guī)劃、結(jié)合市場(chǎng)行情走勢(shì)向焦煤廠、煤炭經(jīng)銷商等采購(gòu)焦炭、焦沫以及煤炭制品等存放倉(cāng)庫(kù)后，再根據(jù)市場(chǎng)價(jià)格行情商業(yè)談判進(jìn)行銷售以賺取市價(jià)價(jià)格波動(dòng)價(jià)差，供應(yīng)商、客戶的選擇，產(chǎn)品價(jià)格的確定均由公司自主選擇、商業(yè)談判確定，自貨物從供應(yīng)商采購(gòu)到交付客戶，中間涉及的運(yùn)輸、倉(cāng)儲(chǔ)以及產(chǎn)品市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)等風(fēng)險(xiǎn)均由公司自身承擔(dān)，該業(yè)務(wù)模式優(yōu)點(diǎn)在于盈利能力較強(qiáng)，對(duì)業(yè)務(wù)的上下游能自有掌控，業(yè)務(wù)的穩(wěn)定性、延續(xù)性較強(qiáng)，不足點(diǎn)是需要自己承擔(dān)運(yùn)輸、倉(cāng)儲(chǔ)、市價(jià)價(jià)格波動(dòng)帶來(lái)的各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)；煤炭貿(mào)易代理業(yè)務(wù)是向洗煤廠、煤炭經(jīng)銷商采購(gòu)客戶需求的各類高、中、低硫等煤種，對(duì)外銷售以賺取貿(mào)易固定價(jià)差，該業(yè)務(wù)模式優(yōu)點(diǎn)在于無(wú)需承擔(dān)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，但不足點(diǎn)是盈利能力弱。

三、核心競(jìng)爭(zhēng)力分析

公司雖現(xiàn)有業(yè)務(wù)因規(guī)模、體量弱，核心競(jìng)爭(zhēng)力不足，但因重整化解了債務(wù)危機(jī)、引入了重整資源、確定了實(shí)控人、引入了國(guó)資背景的股東，并獲得實(shí)際控制人對(duì)公司業(yè)務(wù)發(fā)展的資金支持，公司未來(lái)業(yè)務(wù)發(fā)展在股東背景以及發(fā)展資源供給等方面具備一定的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，后續(xù)公司將積極利用股東背景、現(xiàn)有發(fā)展資源不斷加大煤炭業(yè)務(wù)客戶和供應(yīng)商的拓展、業(yè)務(wù)區(qū)域的輻射深挖，構(gòu)建、提升和強(qiáng)化自己的核心競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

四、主營(yíng)業(yè)務(wù)分析

1、概述

報(bào)告期內(nèi)，公司實(shí)現(xiàn)煤炭貿(mào)易營(yíng)業(yè)收入35,912.81萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)182.41%，其中煤炭貿(mào)易自營(yíng)業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)收入35,894.70萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)237.75%、代理業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)收入18.12萬(wàn)元，同比下降93.97%。自營(yíng)業(yè)務(wù)收入的大幅增長(zhǎng)、代理業(yè)務(wù)的縮減主要系代理業(yè)務(wù)模式盈利能力不足，且對(duì)客戶、供應(yīng)商掌控度不夠，業(yè)務(wù)的穩(wěn)定性、延續(xù)性受外部影響大，因此公司自2021年引入自營(yíng)業(yè)務(wù)模式后，在2022年集中資源大力拓展自營(yíng)業(yè)務(wù)、逐步退出代理業(yè)務(wù)，從而實(shí)現(xiàn)了煤炭貿(mào)易自營(yíng)業(yè)務(wù)規(guī)模的大力擴(kuò)張。公司現(xiàn)有供應(yīng)商23家、客戶6家，供應(yīng)商分散、貨源渠道多樣化，客戶主要系大型國(guó)企、上市公司下屬企業(yè)等，銷售業(yè)務(wù)穩(wěn)定。

五、公司未來(lái)發(fā)展的展望

（一）公司發(fā)展戰(zhàn)略和經(jīng)營(yíng)計(jì)劃

1、公司發(fā)展戰(zhàn)略

公司發(fā)展戰(zhàn)略是在持續(xù)做好煤炭貿(mào)易業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)上不斷做大做強(qiáng)，并積極尋求優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)注入，通過(guò)加強(qiáng)、鞏固現(xiàn)有煤炭業(yè)務(wù)，拓展新增優(yōu)質(zhì)盈利業(yè)務(wù)，實(shí)現(xiàn)公司盈利能力及持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力的改善和提升。目前，公司歷史遺留問(wèn)題如訴訟、擔(dān)保等債務(wù)負(fù)擔(dān)已基本消除，內(nèi)部治理機(jī)制逐步完善，內(nèi)控制度執(zhí)行有效、內(nèi)部管理規(guī)范；同時(shí)通過(guò)重整引入了公司實(shí)際控制人、國(guó)資背景的股東作為公司股東，為公司后續(xù)業(yè)務(wù)煤炭業(yè)務(wù)做大做強(qiáng)提供助力；后續(xù)在現(xiàn)有煤炭貿(mào)易業(yè)務(wù)基礎(chǔ)上，通過(guò)實(shí)施并購(gòu)重組等措施，引入優(yōu)質(zhì)、合適資產(chǎn)，全力促使公司重新回歸良性快速發(fā)展軌道。

2、公司2023年的經(jīng)營(yíng)計(jì)劃

2023年，公司將主要從以下方面來(lái)開(kāi)展工作：

（1）業(yè)務(wù)開(kāi)展方面。一方面，做大做強(qiáng)煤炭貿(mào)易業(yè)務(wù)。立足現(xiàn)有的煤炭貿(mào)易自營(yíng)業(yè)務(wù)，利用股東帶來(lái)的資源優(yōu)勢(shì)，積極加大煤炭貿(mào)易自營(yíng)業(yè)務(wù)的市場(chǎng)拓展、拓寬客戶及供應(yīng)商輻射地，深挖煤炭重點(diǎn)區(qū)域，構(gòu)建穩(wěn)定的供應(yīng)商及客戶群體，確保業(yè)務(wù)穩(wěn)定發(fā)展的同時(shí)，實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)規(guī)模和業(yè)務(wù)利潤(rùn)的雙向增長(zhǎng)；另一方面，探索引進(jìn)優(yōu)質(zhì)實(shí)體資產(chǎn)，進(jìn)一步改善公司的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、資產(chǎn)質(zhì)量及盈利能力，全面提升公司的核心競(jìng)爭(zhēng)力和市場(chǎng)影響力，實(shí)現(xiàn)公司的健康長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。

（2）內(nèi)部治理方面。在公司內(nèi)部治理規(guī)范方面，公司將在日常經(jīng)營(yíng)過(guò)程中持續(xù)梳理、修訂、完善相關(guān)制度并嚴(yán)格執(zhí)行，持續(xù)加強(qiáng)制度學(xué)習(xí)、人員風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)培訓(xùn)等，強(qiáng)化內(nèi)控，規(guī)范管理，通過(guò)內(nèi)部規(guī)范管理來(lái)防控業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、提高業(yè)務(wù)管理效率，促進(jìn)業(yè)務(wù)順暢開(kāi)展。

（二）公司可能面臨的風(fēng)險(xiǎn)及應(yīng)對(duì)措施

1、煤炭?jī)r(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。

公司目前主要業(yè)務(wù)為煤炭貿(mào)易業(yè)務(wù)，煤炭行業(yè)受市場(chǎng)供需、國(guó)家政策調(diào)控、行業(yè)環(huán)保、安檢等多方面因素影響，煤炭市場(chǎng)供應(yīng)變動(dòng)及價(jià)格波動(dòng)對(duì)公司貿(mào)易業(yè)務(wù)的發(fā)展及毛利空間將產(chǎn)生影響。

應(yīng)對(duì)措施：公司將積極深度鎖定重要煤源供應(yīng)商和煤炭需求方，同時(shí)不斷完善自身貿(mào)易商的各項(xiàng)指標(biāo)以獲得前端供應(yīng)商、后端客戶的信任，維持自身煤炭貿(mào)易業(yè)務(wù)的穩(wěn)定增長(zhǎng)。

2、行政處罰風(fēng)險(xiǎn)及相應(yīng)的股民起訴風(fēng)險(xiǎn)。

因前前任董事長(zhǎng)、實(shí)際控制人吳聯(lián)模、張培峰在任期間的違法違規(guī)行為，導(dǎo)致公司因過(guò)往信披違規(guī)而可能被證監(jiān)會(huì)作出行政處罰。目前，公司因上述被行政處罰事項(xiàng)已涉及股民索賠案件多起，同時(shí)可能存在其他股民起訴索賠的風(fēng)險(xiǎn)。應(yīng)對(duì)措施：公司針對(duì)上述可能存在的股民訴訟已在2021年通過(guò)司法重整明確了清償安排，不會(huì)對(duì)公司造成重大不利影響，同時(shí)公司將依據(jù)最高人民法院2022年1月發(fā)布的《最高人民法院關(guān)于審理證券市場(chǎng)虛假陳述侵權(quán)民事賠償案件的若干規(guī)定》積極應(yīng)訴，盡可能爭(zhēng)取法院判決公司不擔(dān)責(zé)或以較低比例擔(dān)責(zé)。

關(guān)鍵詞：