東方精工（002611）2021年年度董事會經(jīng)營評述內容如下：
（一）公司發(fā)展戰(zhàn)略
1.公司愿景公司的經(jīng)營宗旨：成為所處領域有高度影響力、客戶信賴、股東信任、員工尊重的產(chǎn)業(yè)集團；秉承“誠信、創(chuàng)新、卓越”的經(jīng)營理念，實現(xiàn)客戶、股東、員工、社會共贏。2.公司戰(zhàn)略根據(jù)第三個五年戰(zhàn)略發(fā)展期（2018年~2022年）的發(fā)展規(guī)劃，公司將堅持“1+N”的戰(zhàn)略發(fā)展思路，以“人才輩出”“文化引領”戰(zhàn)略為堅實支撐，推進“產(chǎn)業(yè)集聚”、“外延式”、“全球化”、“數(shù)字化”和“協(xié)同化”五大戰(zhàn)略，立足中國、放眼全球，實現(xiàn)“成為所處領域有高度影響力、客戶信賴、股東信任、員工尊重的產(chǎn)業(yè)集團”的目標。圖7：公司第三個五年（2018年~2022年）戰(zhàn)略規(guī)劃示意圖具體而言：產(chǎn)業(yè)集聚戰(zhàn)略：聚焦核心主業(yè)、不斷強化內生增長動能的同時，推動子公司百勝動力“水上動力產(chǎn)品”主業(yè)進一步做大做強；外延式戰(zhàn)略：運用“產(chǎn)業(yè)并購+財務投資”等多種手段，積聚拉動公司發(fā)展的外延增長動能；同時強化市值管理、資本運營、戰(zhàn)略與財務投資等方面的能力建設。全球化戰(zhàn)略：致力于實現(xiàn)營銷網(wǎng)絡、管理運營、產(chǎn)業(yè)布局的全球化，包括資產(chǎn)、業(yè)務、人才、經(jīng)營管理等方面。數(shù)字化戰(zhàn)略：包含對內和對外兩個層面：對內實現(xiàn)產(chǎn)品、運營、管理的信息化數(shù)字化升級，釋放管理效益，支撐整體業(yè)務運營效率的提升；對外依靠東方精工深厚的行業(yè)沉淀積累和工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)技術，打造瓦楞紙包裝行業(yè)智慧工廠工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺方案和整廠智慧物流系統(tǒng)，助推瓦楞紙包裝產(chǎn)業(yè)的數(shù)智化升級。協(xié)同化戰(zhàn)略：基于構建集團化運作的組織能力、強化內部各業(yè)務主體的協(xié)同、優(yōu)化內部配套協(xié)同機制等手段，構建“集團總部+產(chǎn)業(yè)板塊+利潤單元”的三級集團化運作架構。人才輩出戰(zhàn)略：強化中高級管理層的領導力建設，優(yōu)化人才管理體系，搭建各級人才梯隊；文化引領戰(zhàn)略：強化公司統(tǒng)一價值觀、使命和愿景，以企業(yè)文化作為紐帶，引領旗下各板塊業(yè)務主體共同發(fā)展。（二）公司2022年度主要經(jīng)營計劃1.核心主業(yè)：持續(xù)提升產(chǎn)業(yè)協(xié)同、釋放增長潛能2021年，隨著公司國內業(yè)務主體經(jīng)營業(yè)績的迅速增長，現(xiàn)有產(chǎn)能與持續(xù)增長的銷售訂單之間的矛盾問題逐步凸顯。2021年大部分時間，子公司Fosber亞洲處于滿產(chǎn)滿銷狀態(tài)。多年來Fosber亞洲一直租用母公司東方精工的廠房和辦公場所，現(xiàn)有場地產(chǎn)能已無法滿足未來幾年的業(yè)務發(fā)展需要。2022年Fosber亞洲產(chǎn)能擴建勢在必行。公司已啟動內部相關工作，積極與主管部門接洽、力求在廣東省內為Fosber亞洲爭取新的工業(yè)用地，推動新建產(chǎn)能，使其成為支撐Fosber亞洲未來多年發(fā)展的基石。2021年，子公司百勝動力訂單飽滿、產(chǎn)銷兩旺，一定程度上遭遇了產(chǎn)能瓶頸。2022年，百勝動力將啟動新生產(chǎn)基地的建設，進一步擴大百勝動力的生產(chǎn)規(guī)模，滿足未來百勝動力業(yè)務增長的需要，同時也實現(xiàn)其自身生產(chǎn)制造的轉型升級、生產(chǎn)效率和產(chǎn)能結構的提升優(yōu)化，進一步夯實綜合競爭力。公司核心主業(yè)瓦楞紙包裝裝備業(yè)務，覆蓋瓦楞紙包裝生產(chǎn)加工價值鏈的所有主要關鍵環(huán)節(jié)，產(chǎn)業(yè)鏈布局完善，各業(yè)務主體的產(chǎn)品、技術、銷售網(wǎng)絡、供應鏈等方面，相似共通之處較多，可互相借鑒、互為補充之處也較多，有利于公司推動集團內部各業(yè)務主體之間的融合、實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)協(xié)同效應。2022年，公司將持續(xù)推動Fosber集團、QCorr的高端瓦楞紙板生產(chǎn)線業(yè)務，與Fosber亞洲面向國內和亞太市場的瓦楞紙板生產(chǎn)線業(yè)務，在產(chǎn)品、技術上的互動交流，支持Fosber亞洲引入歐洲領先的產(chǎn)品設計方案、技術，打造面向國內和亞太市場的新產(chǎn)品；支持東方精工（中國）與Fosber集團、Fosber亞洲、東方精工（歐洲）等業(yè)務主體，分享供應鏈、生產(chǎn)加工方面資源渠道，實現(xiàn)優(yōu)勢互補和資源共用，降低訂單交付成本、提高生產(chǎn)運營效率，實現(xiàn)“大品牌質量，接地氣價格”，提升綜合競爭力；支持Fosber集團、QCorr的瓦楞紙板生產(chǎn)線、東方精工（中國）的瓦楞紙箱印刷包裝整線業(yè)務與工業(yè)數(shù)碼噴印技術的融合，探索新模式、新技術、新產(chǎn)品，為瓦楞紙包裝裝備業(yè)務注入新的活力。2.進軍瓦楞紙包裝數(shù)字噴印領域（1）有版印刷技術Vs數(shù)字噴印技術公司的瓦楞紙箱印刷設備產(chǎn)品采用有版印刷技術，印刷原理為先將要印刷的文字和圖像制成印版，再通過專業(yè)印刷設備，通過油墨將文字或圖像，從印版轉印到紙或者其他承印物上。有版印刷技術，是當前瓦楞紙包裝領域應用最廣泛、最為成熟穩(wěn)定的技術路線。近年來，數(shù)字噴印技術的快速發(fā)展，及其在包裝領域的應用推廣速度，令人無法忽視。在技術層面，數(shù)字噴印無需印版，可將圖文信息通過網(wǎng)絡傳輸?shù)接∷⒃O備上，直接在紙包裝上成像。相較于有版印刷技術，數(shù)字噴印技術具有無需印版、按需印刷、可變數(shù)據(jù)/任意圖案印刷、精度高、低碳環(huán)保等特點。當前，數(shù)字噴印技術在包裝領域的應用尚有欠成熟，尤其是在瓦楞紙包裝行業(yè)，采用數(shù)字噴印技術的設備，其印刷質量、生產(chǎn)效率等關鍵指標上，仍難以與采用傳統(tǒng)有版印刷的設備匹敵。在銷售額和市占率方面，采用數(shù)字噴印技術的產(chǎn)線設備，相較于采用傳統(tǒng)有版印刷的產(chǎn)線設備仍相去甚遠。然而，數(shù)字噴印是瓦楞紙包裝品印刷領域技術發(fā)展的潮流所向，已成為業(yè)界共識。未來，工業(yè)數(shù)字噴印技術發(fā)展成熟、在印刷質量和生產(chǎn)效率方面的不足被解決后，其自身具備的更靈活的柔性生產(chǎn)、更敏捷的反應速度、更豐富多樣的印刷文圖等特點，有望得到充分的施展空間，滿足中國瓦楞紙包裝行業(yè)所獨有的“小批量+多品種+個性化+定制化”的包裝品印刷需求。（2）數(shù)字噴印技術的發(fā)展現(xiàn)狀數(shù)字噴印技術在全球范圍內的推廣應用處于快速發(fā)展階段，美國、歐洲和日本的廠商起步早、技術成熟、市場穩(wěn)定，在多個應用領域中占據(jù)主導地位，其中在瓦楞紙包裝數(shù)字噴印設備行業(yè)中，美國HP（惠普）、美國EFI等公司實力較強。在中國，數(shù)字噴印技術的應用整體處于早期發(fā)展階段，在紡織品印花、瓦楞紙包裝領域推廣速度較快、發(fā)展趨勢較好，并出現(xiàn)了宏華數(shù)科、漢弘集團、深圳萬德等知名企業(yè)。隨著數(shù)字噴印技術的完善（SinglePass技術的日趨成熟）、噴頭墨水成本的下降，不僅在短版訂單中數(shù)字噴印設備的優(yōu)勢日趨明顯，在中型訂單中的數(shù)字噴印與傳統(tǒng)印刷的成本差異也在迅速縮小。全球可以提供SinglePass數(shù)字噴印設備的公司不超過10家，EFI、HP、深圳萬德等公司率先將高速噴墨印刷技術應用到瓦楞包裝領域，獲得了客戶的廣泛認可。瓦楞紙包裝領域之外，數(shù)字噴印技術有著廣闊的應用場景，包括印制品（廣告、標簽、海報）、紡織品印花、成衣和日用品印花、家居裝飾、陶瓷、玻璃、電子、汽車乃至3D打印等領域，發(fā)展空間巨大。（3）2022年東方精工在數(shù)字噴印領域的動作公司較早認識到數(shù)字噴印技術在瓦楞紙包裝行業(yè)的巨大的發(fā)展前景，在2017年曾聯(lián)合友商設立合資公司，共同探索、推動數(shù)字噴印技術在瓦楞紙包裝行業(yè)的應用和發(fā)展。2022年初，公司攜手在國內最早在瓦楞紙包裝印刷設備行業(yè)推廣數(shù)字噴印技術的深圳萬德，以增資和并購的形式締結合作。深圳萬德?lián)碛型陚涞臄?shù)字噴印矩陣，其設備產(chǎn)品遠銷歐美、中東、拉丁美洲、東南亞等地，在全球80多個國家市場有超過1,300臺設備的市場存量。公司攜手深圳萬德，是進軍工業(yè)數(shù)字印刷領域的關鍵一步。此次合作不僅有利于進一步豐富公司旗下瓦楞紙包裝印刷設備的產(chǎn)品矩陣，為客戶提供更為全面的“一站式”產(chǎn)品和服務，更能與深圳萬德攜手搶占瓦楞紙包裝數(shù)字噴印的技術和市場高地。后續(xù)合作過程中，公司將充分發(fā)揮自身產(chǎn)業(yè)鏈布局完善的比較優(yōu)勢，實現(xiàn)集團內的資源共用、優(yōu)勢互補，為公司健康可持續(xù)發(fā)展提供重要支撐，為整體業(yè)績增長更添保障。根據(jù)SmithersPira《TheFutureofInkjetPrintingto2023》，在全球印刷品與包裝領域，噴墨印刷的市場規(guī)模2023年預計將達到1,090億美元，2013年~2023年期間的年復合增長率接近10%；在包裝品領域，噴墨印刷的整體增長勢頭要更為迅猛：預計包裝噴墨印刷的市場規(guī)模2023年預計將達到111.3億美元，2013年~2023年期間的年復合增長率超過12%，這給了深圳萬德等專注于工業(yè)數(shù)字噴印的企業(yè)廣闊的成長空間；中國包裝品領域工業(yè)數(shù)字噴印的當前市場規(guī)模較小、基數(shù)較低，意味著一旦放量將迎來較高的增速。東方精工投資深圳萬德，有望打造公司瓦楞紙包裝裝備業(yè)務的第二增長曲線，未來旗下的工業(yè)數(shù)字噴印產(chǎn)線設備業(yè)務，將成為拉動公司發(fā)展的重要引擎。3.推動數(shù)字化、智能化戰(zhàn)略落地公司將基于多年深耕瓦楞紙包裝裝備領域的經(jīng)驗、對下游客戶生產(chǎn)過程的深厚理解、在行業(yè)生產(chǎn)管理系統(tǒng)的成熟實踐，推動瓦楞紙包裝裝備的數(shù)字化升級，將生產(chǎn)工藝進程、生產(chǎn)設備的海量數(shù)據(jù)（603138）以及算法分析處理有機結合，硬軟整合集成輸出，滿足下游瓦楞紙包裝行業(yè)客戶的產(chǎn)能升級需求，助力瓦楞瓦楞紙包裝行業(yè)的集中度持續(xù)提高。同時，公司將繼續(xù)堅定不移的投入資源、積極推動“行業(yè)智慧工廠解決方案”產(chǎn)品的研發(fā)和應用。4.子公司百勝動力分拆上市子公司百勝動力分拆上市不僅有利于公司充實資本實力、增強風險防范能力，而且有利于進一步打開百勝動力的發(fā)展與創(chuàng)新潛力，實現(xiàn)其內在價值的充分釋放。百勝動力上市后，迎來實現(xiàn)主營業(yè)務和經(jīng)營業(yè)績的快速增長，將同步反映到東方精工的整體業(yè)績中，進而提升公司盈利水平和穩(wěn)健性；百勝動力上市后，公司所持有的百勝動力權益價值有望進一步提升，流動性也將顯著改善。分拆百勝動力上市，將對東方精工股東(特別是中小股東)、債權人和其他利益相關方的利益產(chǎn)生積極影響。5.外延業(yè)務：有所作為，尋求產(chǎn)業(yè)協(xié)同、拓展新發(fā)展空間2021年，公司提出了“內生+外延”業(yè)務共同發(fā)展、相互促進的“1+N”戰(zhàn)略發(fā)展模式?！?”為公司核心主業(yè)瓦楞紙包裝裝備業(yè)務，作為公司發(fā)展的基石，公司專注聚焦、做強做大，力求在高端化、數(shù)字化、智能化的時代發(fā)展趨勢中，獲取更高的市場占有率；“N”是對子公司以及參股公司的孵化和培育。2022年，子公司億能投資，將依托東方精工主營業(yè)務相關產(chǎn)業(yè)的優(yōu)勢，關注全球及中國產(chǎn)業(yè)鏈上優(yōu)質公司，根據(jù)業(yè)務發(fā)展需要和公司實際情況，圍繞產(chǎn)業(yè)鏈實施并購，加強對產(chǎn)業(yè)鏈的橫向和縱向整合，尋求實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)協(xié)同效應；對產(chǎn)業(yè)并購的標的公司做管理輸出和資源扶持，幫助其做大做強做精。在產(chǎn)業(yè)并購的同時，億能投資將充分參與我國“十四五”規(guī)劃鼓勵發(fā)展的行業(yè)，股權投資聚焦高端裝備制造業(yè)、人工智能、生物醫(yī)藥和大消費等硬科技戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)，投資行業(yè)空間廣闊，具有良好產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢的企業(yè)，在獲得良好投資收益的同時，為集團拓展新的產(chǎn)業(yè)空間。（三）未來可能面臨的風險和應對措施1.原材料價格波動風險公司瓦楞紙包裝裝備產(chǎn)品所需的原材料主要包括各類鋼板、鋼制件、電氣件等。2021年，大宗商品中的鐵礦石、基本金屬等價格一度波動較大，造成公司主營業(yè)務成本也出現(xiàn)一定波動。展望2022年，大宗商品市場受宏觀經(jīng)濟和行業(yè)周期、貨幣政策、國際貿(mào)易乃至地緣政治、Covid-19疫情等因素的綜合影響，價格走勢具有一定不確定性。應對措施：公司將持續(xù)關注鋼材等重要原材料的市場價格，持續(xù)開展動態(tài)分析和研判；在采購方面，強化主動管理、溝通協(xié)作，采用諸如適度調整貨款結算方式、對重要原料適時簽訂長期采購協(xié)議等應對措施，控制原料采購價格的波動幅度；充分發(fā)揮公司業(yè)務資產(chǎn)全球化布局帶來的集團內部的資源調配能力，通過合理規(guī)劃管理集團內部交易、共享優(yōu)質的供應鏈資源等措施，實現(xiàn)配置效益、降低整體成本。2.外延業(yè)務帶來的整合風險外延業(yè)務包括產(chǎn)業(yè)并購、股權投資等形式，公司通過參股、控股等不同形式在高端裝備制造業(yè)領域展開布局，期待未來逐步培育新的業(yè)績增長點。未來，公司將持續(xù)在國際范圍內，向核心主業(yè)所處產(chǎn)業(yè)鏈上下游拓展，同時在國家”十四五“規(guī)劃重點支持的行業(yè)例如高端裝備制造、人工智能、生物醫(yī)藥和大消費等領域布局。旗下成員業(yè)務主體中，既有近百年歷史、有深厚積淀的歐洲老牌企業(yè)，也有業(yè)務資產(chǎn)跨國分布、客戶遍布全球的國際化企業(yè)，還有扎根中國市場、多年奮斗成為細分行業(yè)龍頭的國內民企。在整合過程中，新成員企業(yè)在文化背景、語言差異、商業(yè)慣例、企業(yè)文化、法律法規(guī)、財稅政策、內部管理機制等方面，與東方精工存在差異，對投后管理和業(yè)務整合工作帶來一定挑戰(zhàn)。應對措施：推動“全球化”戰(zhàn)略落地，引入具備國際化業(yè)務能力的優(yōu)秀人才；推動“人才輩出”戰(zhàn)略落地，持續(xù)提升管理團隊、關鍵業(yè)務骨干團隊的綜合能力，打造一支高度認同公司的宗旨和文化、精明強干勇?lián)?、視野開闊、能打勝仗的骨干團隊；推動“協(xié)同化”戰(zhàn)略落地，在“互相尊重，互相信任”的基礎上，以開放的心態(tài)求同存異；推行“戰(zhàn)略管控+授權管理相結合”的投后管理機制，在磨合中形成一種東方精工特有的、行之有效的投后整合管控模式，實現(xiàn)較好的產(chǎn)業(yè)協(xié)同效應和各業(yè)務主體的良性發(fā)展。3.財務投資業(yè)務的潛在風險基于公司實際和發(fā)展需要，近年來公司以部分閑置的自有資金，適度開展證券投資和委托理財?shù)蓉攧胀顿Y類業(yè)務。基于其自身屬性，開展上述業(yè)務存在因受金融市場波動、收益不確定性的風險；理財業(yè)務中如受托方在投資策略、資金使用等方面出現(xiàn)風險事件，可能導致公司承受一定投資損失的風險。應對措施：在保障公司主業(yè)正常運轉所需資金不受影響的前提下，合理控制財務投資的資金規(guī)模；持續(xù)建立完善證券投資、委托理財?shù)膬瓤刂贫群蜋C制規(guī)范；持續(xù)強化對證券投資業(yè)務的風控管理，保障投資資金的安全，嚴格控制風險敞口；根據(jù)經(jīng)濟形勢以及金融市場的變化，持續(xù)跟蹤分析證券投資的進展情況及資金投向、項目投資進展情況、資本市場表現(xiàn)等，及時采取相應的保全措施，控制投資風險。4.匯率波動的潛在風險公司海外業(yè)務主體的收入成本以歐元或美元計價，匯率波動對海外業(yè)務主體的經(jīng)營影響不大，但對海外資產(chǎn)在合并財務報表中呈現(xiàn)有一定影響。匯率變動的影響因素眾多，其波動存在一定的不確定性，當出現(xiàn)歐元或美元貶值的趨勢，若公司不能采取有效措施減少匯兌損失，將產(chǎn)生不利影響。應對措施：密切跟蹤全球金融市場和國家相關匯率政策，及時研判，選擇合適的匯率管理工具對匯率風險進行主動管理，通過增加外幣債務等方式，縮小風險敞口、增加匯兌收益；依靠集團化管理，加強對不同國家地區(qū)資金統(tǒng)籌水平，在集團層面平衡、對沖匯率波動風險。關鍵詞： 東方精工
