截至今年三季度末，信達(dá)澳銀基金管理規(guī)模為284.62億元，其中，僅信達(dá)澳銀新能源產(chǎn)業(yè)單只基金的規(guī)模已有128.69億元，占比近50%。
近期，信達(dá)澳銀基金管理有限公司(下稱信達(dá)澳銀基金)基金經(jīng)理又發(fā)生變動(dòng)。
10月9日，該公司發(fā)布基金經(jīng)理變更公告稱，信達(dá)澳銀慧管家貨幣市場(chǎng)基金的基金經(jīng)理孔學(xué)峰因個(gè)人原因已于今年9月30日離任。這已是該公司年內(nèi)離職的第二位基金經(jīng)理。
事實(shí)上，自2019年下半年以來(lái)，該公司已多次發(fā)布人員變動(dòng)公告，涉及董事長(zhǎng)、總經(jīng)理、督察長(zhǎng)、副總經(jīng)理、基金經(jīng)理等職位。
成立近15年來(lái)，信達(dá)澳銀基金的管理規(guī)模雖然持續(xù)增長(zhǎng)，但是目前仍不足300億元。Wind數(shù)據(jù)顯示，截至今年三季度末，該公司規(guī)模為284.62億元，其中，僅信達(dá)澳銀新能源產(chǎn)業(yè)單只基金的規(guī)模已有128.69億元，占比近50%。
就人事頻繁變動(dòng)、基金業(yè)績(jī)等問(wèn)題，《投資時(shí)報(bào)》向信達(dá)澳銀基金發(fā)送溝通函，不過(guò)截至發(fā)稿未收到回復(fù)。
人事變動(dòng)頻繁
今年公募基金行業(yè)迎來(lái)爆發(fā)的同時(shí)，基金經(jīng)理頻繁變更的現(xiàn)象也尤為顯著。Wind數(shù)據(jù)顯示，今年以來(lái)，公募基金離職基金經(jīng)理人數(shù)已達(dá)168人，高于去年同期離職的158人。具體來(lái)看，年內(nèi)共有53家基金公司離職基金經(jīng)理在兩位以上，信達(dá)澳銀基金就是其中之一。
《投資時(shí)報(bào)》研究員注意到，信達(dá)澳銀基金近期離職的孔學(xué)峰在公司任職已有9年有余，歷任投資研究部下固定收益部總經(jīng)理、固定收益副總監(jiān)、固定收益總監(jiān)、公募投資總部副總監(jiān)。
天天基金網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，在孔學(xué)峰任職基金經(jīng)理的9年多里，期間最佳基金回報(bào)率為86.28%，除了管理信達(dá)澳銀慧管家貨幣外，還管理著信達(dá)澳銀穩(wěn)定價(jià)值A(chǔ)/B、信達(dá)澳銀安益純債、信達(dá)澳銀新目標(biāo)等基金。
其實(shí)，信達(dá)澳銀穩(wěn)定價(jià)值A(chǔ)/B是孔學(xué)峰于2011年9月29日接手管理的第一只基金，截至今年9月30日離職，任職回報(bào)分別僅為64.47%、57.66%。
除此之外，信達(dá)澳銀基金旗下高管變動(dòng)亦未停止。今年8月22日，該公司發(fā)布公告稱，首席信息官徐偉文因工作調(diào)整于8月19日離職，并轉(zhuǎn)任公司督察長(zhǎng)，此時(shí)距離上任督察長(zhǎng)段皓靜因個(gè)人原因離職已有兩個(gè)月的時(shí)間。同日，總經(jīng)理朱文強(qiáng)任公司首席信息官。
另外，8月1日，該公司發(fā)布高級(jí)管理人員變更公告，副總經(jīng)理陽(yáng)先偉因個(gè)人原因離職。此前其曾分管公司固收部，任期不足兩年。
更為重要的是，1月2日，信達(dá)澳銀基金發(fā)布高級(jí)管理人員變更公告，新任朱永強(qiáng)為公司總經(jīng)理，任職日起2019年12月31日。在朱永強(qiáng)履新總經(jīng)理當(dāng)天，原總經(jīng)理于建偉因個(gè)人原因離職。
而在新舊總經(jīng)理變更之前，信達(dá)澳銀基金的董事長(zhǎng)已完成替換。去年12月16日，祝瑞敏履新公司董事長(zhǎng)，任職日期為2019年12月15日，而前任董事長(zhǎng)于帆則因工作需要于去年12月5日離職并未轉(zhuǎn)任公司其他工作崗位。
規(guī)模依賴單只股基
經(jīng)過(guò)15年的發(fā)展，信達(dá)澳銀基金的管理規(guī)模穩(wěn)尚未突破300億元。
Wind數(shù)據(jù)顯示，截至今年三季度末，該公司規(guī)模為284.62億元，較去年同期的96.2億元增長(zhǎng)188.42億元，增幅為195.86%。
事實(shí)上，其年內(nèi)成立的新基金對(duì)管理規(guī)模的增加亦有所貢獻(xiàn)。數(shù)據(jù)顯示，截至今年三季度末，信達(dá)澳銀基金已成立了信達(dá)澳銀藍(lán)籌精選、信達(dá)澳銀信科技創(chuàng)新一年定開A/C、信達(dá)澳銀研究?jī)?yōu)選、信達(dá)澳銀量化先鋒A/C等4只基金及信達(dá)澳銀慧管家B、D類份額(各類份額合并計(jì)算，下同)。其中，信達(dá)澳銀藍(lán)籌精選、信達(dá)澳銀研究?jī)?yōu)選最新管理規(guī)模均超過(guò)10億元，分別為29.38億元、19.78億元。
事實(shí)上，除了上述兩只管理規(guī)模超過(guò)10億元的主動(dòng)權(quán)益類基金外，截至今年三季度末，旗下信達(dá)澳銀領(lǐng)先成長(zhǎng)、信達(dá)澳銀先進(jìn)智造、信達(dá)澳銀精華、信達(dá)澳銀核心科技4只基金規(guī)模也均超過(guò)10億元。
值得關(guān)注的是，信達(dá)澳銀新能源產(chǎn)業(yè)管理規(guī)模已突破百億大關(guān)，為128.69億元，亦是公司旗下唯一一只規(guī)模破百億的產(chǎn)品。這意味著，這一只基金的規(guī)模就占到了該公司規(guī)模的近50%。
《投資時(shí)報(bào)》研究員注意到，該產(chǎn)品在2016年末還是管理規(guī)模僅有5500萬(wàn)元、清盤警報(bào)隨時(shí)可能拉響的迷你基金，在不到4年時(shí)間內(nèi)，基金規(guī)模暴漲超過(guò)200倍。
然而，看似力挽狂瀾的基金經(jīng)理馮明遠(yuǎn)在此之前并未管理過(guò)基金，基金經(jīng)理從業(yè)年限僅為3.99年。除了信達(dá)澳銀新能源產(chǎn)業(yè)外，他還單獨(dú)及參與管理著信達(dá)澳銀研究?jī)?yōu)選、信達(dá)澳銀信科技創(chuàng)新一年定開A/C、信達(dá)澳銀先進(jìn)智造、信達(dá)澳銀精華、信達(dá)澳銀核心科技等5只基金。
與馮明遠(yuǎn)一樣受到重視的基金經(jīng)理還有王詠輝，他單獨(dú)及參與管理著信達(dá)澳銀量化先鋒A/C、信達(dá)澳銀量化多因子A/C、信達(dá)澳銀中證滬港深高股息精選、信達(dá)澳銀轉(zhuǎn)型創(chuàng)新、信達(dá)澳銀領(lǐng)先增長(zhǎng)、信達(dá)澳銀新起點(diǎn)A/C6只基金。
不過(guò)，作為王詠輝管理的第一只基金，信達(dá)澳銀新起點(diǎn)A/C業(yè)績(jī)表現(xiàn)并不理想。Wind數(shù)據(jù)顯示，截至10月19日，信達(dá)澳銀新起點(diǎn)C今年以來(lái)、近一年、近兩年、近三年的凈值增長(zhǎng)率分別為1.49%、6.61%、28.47%，同類排名分別為1849/1900、1783/1881、1410/1779。
若拉長(zhǎng)時(shí)間維度來(lái)看，該基金成立以來(lái)的收益率為28.47%，年化回報(bào)為13.1%，同類排名為1304/1777。
在今年A股市場(chǎng)呈結(jié)構(gòu)性牛市的背景下，信達(dá)澳銀新起點(diǎn)A/C凈利潤(rùn)、業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)都表現(xiàn)欠佳。根據(jù)基金中報(bào)披露，今年上半年，信達(dá)澳銀新起點(diǎn)A/C凈利潤(rùn)虧損481.39萬(wàn)元，而該基金A、C類份額凈值增長(zhǎng)率分別為-1.58%、-1.69%，同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率為2.64%。
《投資時(shí)報(bào)》研究員發(fā)現(xiàn)，盡管信達(dá)澳銀新起點(diǎn)A/C重倉(cāng)股逐步調(diào)倉(cāng)為科技、大消費(fèi)板塊股票為主，不過(guò)截至今年上半年該基金股票持倉(cāng)比例僅為11.61%，而第一重倉(cāng)股華潤(rùn)微(688396.SH)占基金凈值比例僅為1.82%。
除了王詠輝、馮明遠(yuǎn)外，信達(dá)澳銀基金旗下還有鄒運(yùn)、王輝良、楊超、尹華龍、曾國(guó)富等8位基金經(jīng)理，其中鄒運(yùn)、楊超、楊珂3人基金經(jīng)理任職年限不足兩年;曾國(guó)富任職時(shí)間最長(zhǎng)，為11.24年，單獨(dú)及參與管理4只基金;尹華龍則是“一拖七”，且管理的均為固收類基金。（齊文?。?/p>
