由于今年A股市場熱點較為分散，基金的量化策略優(yōu)勢得到發(fā)揮，主動量化基金表現(xiàn)搶眼，收益率整體跑贏權(quán)益基金。已有主動權(quán)益基金經(jīng)理開始采用量化方式選擇股票，多地的公募基金也廣發(fā)“招賢帖”，召集量化領(lǐng)域人才。

同花順數(shù)據(jù)顯示，剔除本月新成立的九泰天利量化股票A/C，主動量化基金今年以來的整體平均收益率(非年化)為3.83%，好于主動權(quán)益基金同期整體上漲3.17%的表現(xiàn)。

有187只主動量化基金今年以來的收益率為正。具體來看，長信低碳環(huán)保行業(yè)量化A、銀華新能源新材料量化股票發(fā)起式A/C與中歐量化驅(qū)動混合今年以來的收益率超過30%，其中長信低碳環(huán)保行業(yè)量化A年內(nèi)收益達(dá)到42.74%;先鋒量化優(yōu)選A/C、東吳智慧醫(yī)療量化混合A/C、長信量化中小盤股票、長盛量化紅利混合、招商量化精選股票A/C、銀河量化優(yōu)選混合等收益率超20%。

另外，采用量化手段進(jìn)行指數(shù)增強的基金今年同樣取得不錯表現(xiàn)。由于中證500指數(shù)年內(nèi)上漲近20%，跟蹤該指數(shù)的博道中證500增強A/C、西部利得中證500指數(shù)增強、中信建投中證500增強A/C、華夏中證500指數(shù)增強A/C、國投瑞銀中證500指數(shù)量化增強A/C等今年以來的漲幅均超過20%。

有基金人士表示，量化策略主要是通過對大量數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，覆蓋面相對更廣，能及時抓住一些分散板塊的機(jī)會，再疊加自動程序化交易，還能捕捉一些非理性交易帶來的交易機(jī)會。公募計劃結(jié)合主動與量化策略，利用量化分散投資的方法來優(yōu)化投資組合，越來越多主動策略的基金經(jīng)理也開始考慮向量化策略靠攏。

記者還注意到，基金公司在多個招聘平臺廣發(fā)“招賢帖”。北上深三大城市的基金公司正在積極招聘量化領(lǐng)域的人才，職位要求包括運用量化方法尋找市場行為和交易機(jī)會、研究基于基本面和量價信息等的指數(shù)增強策略、量化模型開發(fā)及測試，或量化產(chǎn)品投資、交易及資金管理等。職位待遇不低，部分公募給出了全年16薪、18薪甚至24薪的高薪。

數(shù)據(jù)還顯示，有109只主動量化基金今年以來的收益率為負(fù)。其中，大成智惠量化多策略混合年內(nèi)跌21.89%，東吳安享量化混合、東方量化多策略混合、國都量化精選、長江量化消費精選A/C等多只量化基金年內(nèi)跌逾10%。業(yè)內(nèi)人士將此解釋為投資模型存在差異。

有基金人士指出，量化投資是利用數(shù)學(xué)、統(tǒng)計學(xué)、信息技術(shù)等量化投資方法來管理投資組合，能夠減少人性、情緒對投資策略的影響。“今年市場波動較為明顯且熱點分散，以往抱團(tuán)取暖的模式被打破，因此講究均衡配置的量化基金優(yōu)勢得到釋放。”該人士認(rèn)為，量化策略能不斷實現(xiàn)小波段的收益累積，但這一策略與主動策略并無優(yōu)劣，關(guān)鍵看大家對風(fēng)險的承受能力、對市場的理解、自身喜好等。“能夠賺錢的策略就是好策略，目前比較看好將量化與主動策略結(jié)合的方式。” (記者 詹鈺葉)