同花順iFinD數(shù)據(jù)顯示，截至10月31日，今年以來(lái)新基金發(fā)行規(guī)模一舉突破了2.5萬(wàn)億元，累計(jì)達(dá)到2.53萬(wàn)億元，刷新了2015年全年1.66萬(wàn)億元的募集規(guī)模紀(jì)錄。
“張總，您的直播馬上就要開(kāi)始了，直播期間可以多跟鏡頭外的觀眾互動(dòng)，在講投資方法的時(shí)候，可以稍微通俗一些!”
10月29日下午，基金經(jīng)理張麗(化名)剛剛結(jié)束一天的投資交易，就被市場(chǎng)部同事催促著趕一場(chǎng)線上直播路演。她的新基金馬上就要啟動(dòng)發(fā)行了。
疫情影響下，像張麗這樣通過(guò)直播方式進(jìn)行路演，為新產(chǎn)品造勢(shì)，只是公募基金發(fā)行市場(chǎng)上的一個(gè)縮影。
受益于年內(nèi)結(jié)構(gòu)性牛市行情，外加渠道方、基金管理人的多維度營(yíng)銷(xiāo)，今年新基金發(fā)行規(guī)模刷新歷史新高。
值得注意的是，2020年新基金發(fā)行市場(chǎng)的主力悄然生變。時(shí)代周報(bào)記者不完全統(tǒng)計(jì)，今年前10個(gè)月，主動(dòng)權(quán)益類(lèi)基金募集規(guī)模已達(dá)1.45萬(wàn)億元，占全市場(chǎng)新基金總募集規(guī)模的58%。
而就在新基金擴(kuò)容、熱錢(qián)密集涌入權(quán)益類(lèi)基金的當(dāng)口，更多理性的聲音也漸次出現(xiàn)，提示投資者不要盲目買(mǎi)新贖舊，追求爆款。監(jiān)管政策亦頻亮“警示牌”，就權(quán)益類(lèi)基金饑餓營(yíng)銷(xiāo)、夸大短期業(yè)績(jī)等行為進(jìn)行約束。
新發(fā)基金主動(dòng)權(quán)益領(lǐng)頭
2020年公募基金的發(fā)行市場(chǎng)必將載入史冊(cè)。
同花順iFinD數(shù)據(jù)顯示，截至10月31日，今年以來(lái)新基金發(fā)行規(guī)模一舉突破了2.5萬(wàn)億元，累計(jì)達(dá)到2.53萬(wàn)億元，刷新了2015年全年1.66萬(wàn)億元的募集規(guī)模紀(jì)錄。
不難發(fā)現(xiàn)，助推這場(chǎng)發(fā)行盛宴的主力當(dāng)屬權(quán)益類(lèi)基金。時(shí)代周報(bào)記者統(tǒng)計(jì)，今年以來(lái)，股票型及混合型基金累計(jì)發(fā)行規(guī)模為1.56萬(wàn)億元，占比超過(guò)六成。基金銷(xiāo)售的火爆程度與股市行情冷暖息息相關(guān)。今年以來(lái)，滬深300指數(shù)漲幅為14.62%，創(chuàng)業(yè)板指數(shù)上漲高達(dá)47.7%。
時(shí)代周報(bào)記者還注意到，年內(nèi)誕生的爆款產(chǎn)品多屬主動(dòng)權(quán)益類(lèi)基金，如成立規(guī)模超200億元的6只爆款基金，清一色為主動(dòng)偏股型產(chǎn)品。其中，饒曉鵬管理的華安聚優(yōu)精選混合、陳皓掛帥的易方達(dá)均衡成長(zhǎng)股票、王宗合操盤(pán)的鵬華匠心精選混合A，發(fā)行規(guī)模分別高達(dá)290.67億元、269.67億元和266.67億元。另外，超35只百億規(guī)模新基金中，主動(dòng)偏股型基金也占據(jù)超八成之多。
“2020年是結(jié)構(gòu)性慢牛的走勢(shì)，可以看到A股市場(chǎng)是急劇分化的，這就非?？简?yàn)基金經(jīng)理的選股水平和擇時(shí)能力，因此一些穿越牛熊、歷史業(yè)績(jī)優(yōu)異的基金經(jīng)理脫穎而出。一旦他們有新基金發(fā)行，就會(huì)如同明星吸引粉絲一般，引得投資者踴躍認(rèn)購(gòu)。”近日，滬上一家基金公司總經(jīng)理助理對(duì)時(shí)代周報(bào)記者表示。
華北一家基金公司營(yíng)銷(xiāo)部人士對(duì)時(shí)代周報(bào)記者稱：“今年行業(yè)給我們最大的感受是，新基金發(fā)行市場(chǎng)主要是主動(dòng)權(quán)益主導(dǎo)?；仡?019年，大家都在熱推指數(shù)型基金，特別是ETF，到了今年盡管被動(dòng)工具也在密集發(fā)行，但從銷(xiāo)量上，完全不能和主動(dòng)權(quán)益媲美。”
直播帶貨玩出新花樣
公募基金發(fā)行市場(chǎng)上，除了“流量產(chǎn)品”變化外，營(yíng)銷(xiāo)模式上也較往年大有不同。“總體而言，基金宣傳方式豐富了，視頻直播增多了，基金經(jīng)理更加親民了。”10月底，一家基金公司高管對(duì)時(shí)代周報(bào)記者表示。
張麗也透露，今年以來(lái)，受疫情影響，大部分基金經(jīng)理的新品發(fā)行路演都搬到了線上，所講的內(nèi)容其實(shí)跟此前線下路演沒(méi)有太大區(qū)別，只不過(guò)特別考驗(yàn)基金經(jīng)理在直播間跟觀眾的互動(dòng)能力和鏡頭自然感。
10月30日，時(shí)代周報(bào)記者打開(kāi)理財(cái)直播頻道發(fā)現(xiàn)，截至當(dāng)日，易方達(dá)基金的《黃金現(xiàn)在還能上車(chē)嗎?》，建信基金的《狂歡!暢聊市場(chǎng)一小時(shí)》，以及浦銀安盛的《解密新經(jīng)濟(jì)時(shí)代》等多家基金公司的直播節(jié)目回放量已超過(guò)20萬(wàn)人次，火爆程度可見(jiàn)一斑。
“基金直播的走熱，與當(dāng)前數(shù)字化營(yíng)銷(xiāo)的大背景是分不開(kāi)的，此次疫情倒逼理財(cái)直播興起。”日前，上述基金公司營(yíng)銷(xiāo)部人士對(duì)記者分析道。
基金研究專家王群航也直言：“直播的效率高，既不用基金經(jīng)理舟車(chē)勞頓出差，也不用投資者來(lái)回跑，且線上客戶的覆蓋面廣，為市場(chǎng)帶來(lái)了新的機(jī)遇。”在其看來(lái)，未來(lái)公募基金行業(yè)的直播形式會(huì)做得更加專業(yè)，且會(huì)成為公募基金標(biāo)配的營(yíng)銷(xiāo)手法。
謹(jǐn)防踩踏合規(guī)紅線
事實(shí)上，公募基金直播火熱的另一面，也與打造爆款基金的需求不無(wú)關(guān)系。讓嚴(yán)肅的明星基金經(jīng)理頻繁在鏡頭前露臉，獲取客戶的信任感，在銷(xiāo)售新產(chǎn)品時(shí)，勢(shì)必會(huì)更加輕松。
不過(guò)，時(shí)代周報(bào)記者也注意到，基金公司和銷(xiāo)售渠道為了搶奪更多客戶、鞏固行業(yè)地位，饑餓營(yíng)銷(xiāo)、引導(dǎo)投資者贖舊買(mǎi)新等不良現(xiàn)象也相繼出現(xiàn)。
今年年初以來(lái)，明星基金經(jīng)理領(lǐng)銜的新產(chǎn)品不斷登臺(tái)，“爆款”“限額”“比例配售”等敏感詞頻繁轟炸，在這樣的宣傳攻勢(shì)下，一只又一只爆款基金誕生。
然而，有券商渠道的客戶經(jīng)理向時(shí)代周報(bào)記者坦言：“許多爆款背后的投資者體驗(yàn)并不好。”部分投資者費(fèi)盡周折湊足資金搶購(gòu)，最終因?yàn)榕涫郾壤椭荒苷J(rèn)購(gòu)很少的份額。
饑餓營(yíng)銷(xiāo)的方式也引起了監(jiān)管層的關(guān)注。
今年3月，《嚴(yán)格規(guī)范宣傳推介行為促進(jìn)權(quán)益類(lèi)基金健康發(fā)展》的監(jiān)管情況通報(bào)下發(fā)。內(nèi)容表示，日常監(jiān)管中已發(fā)現(xiàn)個(gè)別公募機(jī)構(gòu)、銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)存在宣傳用語(yǔ)不當(dāng)?shù)那樾危⒁蠊技颁N(xiāo)售機(jī)構(gòu)完善相關(guān)內(nèi)控機(jī)制，在宣傳推介過(guò)程中倡導(dǎo)長(zhǎng)期投資理念，同時(shí)更加完整、全面地介紹基金經(jīng)理的經(jīng)驗(yàn)與能力。
基金公司和銷(xiāo)售渠道需要嚴(yán)格規(guī)范推介方式;募集上限、比例配售等安排可以作為風(fēng)險(xiǎn)提示進(jìn)行展示，但不得以不同字體、加大字號(hào)等方式作為銷(xiāo)售手段。
此外，在直播頻道中，部分基金公司通過(guò)發(fā)紅包預(yù)熱等行為，雖尚無(wú)監(jiān)管定論，但合規(guī)尺度仍需謹(jǐn)慎。(蘇長(zhǎng)春)
