赴港上市已有五年，資產(chǎn)規(guī)模超過7000億元的天津銀行(1578.HK)整體業(yè)績卻原地踏步。
數(shù)據(jù)顯示，2016年上市后，天津銀行業(yè)績呈現(xiàn)V型變化趨勢先跌后升。2020年，天津銀行實現(xiàn)營業(yè)收入171.97億元，同比增長0.8%;全年利潤43.43億元，同比減少5.8%，與上市前一年相比，該行營收和凈利潤整體變動44.25%、-11.9%。
而今年以來，在商業(yè)銀行普遍業(yè)績快速回溫，行業(yè)凈利潤整體增長11.1%的背景下，天津銀行雖然保持業(yè)績提升，但增速不及同行。上半年，該行實現(xiàn)89.8億元，同比增長3.3%;本期利潤27.07億元，同比僅增長1.3%。
長江商報記者梳理發(fā)現(xiàn)，外部經(jīng)濟(jì)環(huán)境下行壓力加大的背景下，天津銀行資產(chǎn)質(zhì)量下降，該行加大了減值損失計提，使得利潤空間受到壓縮。
截至今年6月末，天津銀行不良率2.32%，較2012年末的0.72%已經(jīng)連續(xù)八年半上升，撥備覆蓋率進(jìn)一步下降至158.55%。
記者注意到，2015年至2020年，天津銀行各年度的減值損失由17.58億元增長至82.31億元，整體增長368%，遠(yuǎn)超過同期營收和凈利潤增速。
今年上半年，天津銀行減值損失37.96億元，與上年同期基本持平，但亦超過當(dāng)期利潤總額，占比高達(dá)118.42%。
上市五年半整體增收不增利不及同行
天津銀行前身為城市信用社，2007年從地方銀行轉(zhuǎn)變?yōu)閰^(qū)域性股份制銀行，2016年3月成功在香港聯(lián)交所主板上市。
赴港上市五年多以來，天津銀行業(yè)務(wù)規(guī)模不斷擴(kuò)大，但整體盈利能力卻未得到明顯提升。
數(shù)據(jù)顯示，2015年至2017年，天津銀行分別實現(xiàn)營業(yè)收入119.22億元、118.15億元、101.43億元，當(dāng)年利潤49.32億元、45.18億元、39.43億元。其中，2016年和2017年連續(xù)兩年利潤下降。
2018年，天津銀行業(yè)績止跌回升，并在2019年達(dá)到上市后最高水平。而在去年疫情沖擊下，天津銀行再次陷入增收不增利的狀態(tài)。
2018年至2020年，天津銀行分別實現(xiàn)營業(yè)收入121.38億元、170.54億元、171.97億元，同比增長19.7%、40.5%、0.8%;全年利潤42.3億元、46.09億元、43.43億元，同比增長7.3%、8.9%、-5.8%。
若與上市前一年即2015年業(yè)績相比，天津銀行去年營收和利潤整體增長44.25%、-11.9%。
長江商報記者注意到，去年在疫情的沖擊下，降低盈利預(yù)期在商業(yè)銀行中屬于普遍現(xiàn)象。而由于去年同期業(yè)績基數(shù)較低，隨著疫情影響的逐步消退，今年上半年上市銀行普遍業(yè)績向好，且增速提升較快。
銀保監(jiān)局統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，今年上半年，我國商業(yè)銀行累計實現(xiàn)凈利潤1.1萬億元，同比增長11.1%。
A股41家上市銀行中，11家上半年凈利潤增速超過20%，31家凈利潤增速超過10%，其中城商行、農(nóng)商行等中小型銀行業(yè)績增速最快，江蘇銀行、成都銀行、杭州銀行、寧波銀行、長沙銀行等城商行業(yè)績增速均超過20%。
這一背景下，雖然天津銀行上半年業(yè)績增速回正，但與同行業(yè)相比仍存在一定差距。中報顯示，今年上半年，天津銀行實現(xiàn)營業(yè)收入89.8億元，同比增長3.3%;本期利潤27.07億元，同比僅增長1.3%。
今年上半年，天津銀行實現(xiàn)凈利息收入63.74億元，同比減少0.4%。報告期內(nèi)，該行凈利差情況改善，由上年同期的1.84%提升至1.88%，這主要因該行付息負(fù)債平均付息率下降0.31個百分點(diǎn)至2.74%。凈利息收益率則為2.16%，同比持平。
非利息收入中，今年上半年，天津銀行手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入10.58億元，同比減少21.5%。主要因理財服務(wù)費(fèi)同比下降42.8%至4.67億元，同時結(jié)算及清算手續(xù)費(fèi)、銀行卡費(fèi)、顧問及咨詢費(fèi)等都有不同程度下降，承兌和擔(dān)保承諾費(fèi)、代銷傭金及承銷服務(wù)費(fèi)等同比分別提升18.2%、44.8%。
而得益于投資收益的拉動，天津銀行上半年營收保持正增長。報告期內(nèi)，該行投資收益11.78億元，同比增長37.4%。
不良貸款余額73億個別行業(yè)不良率超10%
隨著資產(chǎn)規(guī)模的擴(kuò)大，天津銀行營收持續(xù)提升，但為何沒能獲得相對應(yīng)的利潤增長?這與該行的資產(chǎn)質(zhì)量不無關(guān)系。
根據(jù)天津銀行的年報，還未上市時，2012年末天津銀行的不良率僅為0.72%，2013年至2015年分別提升至1.03%、1.09%、1.34%。
2016年至2020年末，該行不良率分別達(dá)到了1.48%、1.5%、1.65%、1.98%、2.16%，連續(xù)八年不良率抬頭，2020年末更是首次突破2%，這在上市銀行中都處于較高水平。
截至2021年6月末，天津銀行不良率繼續(xù)上升，達(dá)到2.32%，較上年末提升0.16個百分點(diǎn)，不良貸款余額72.99億元，較上年末增長7.195億元。撥備覆蓋率158.55%，較上年末下降24.9個百分點(diǎn)。
長江商報記者梳理發(fā)現(xiàn)，截至今年6月末，天津銀行總資產(chǎn)7033.27億元，貸款總額3178.93億元，占比45.2%，其中公司貸款1463.21億元，為該行貸款的最大構(gòu)成部分。
報告期末，天津銀行不良公司貸款總額43.93億元，較上年末增長16.5%，不良率2.89%，較上年末提升0.35個百分點(diǎn)。其中，制造業(yè)、批發(fā)和零售業(yè)、住宿和餐飲業(yè)、農(nóng)林牧漁業(yè)等四個行業(yè)公司貸款不良率最高，分別為9.34%、10.68%、10.87%、3.9%，且較上年末進(jìn)一步提升1.93、3.36、0.86、0.92個百分點(diǎn)。
信貸質(zhì)量同樣惡化的還有個人貸款。今年6月末，天津銀行個人貸款不良率2.21%，較上年末的2.08%提升0.13個百分點(diǎn)。其中，個人消費(fèi)貸款規(guī)模半年內(nèi)下降11.6%，不良率2.59%，較上年末提升0.18個百分點(diǎn)。
此外，報告期末，天津銀行住房按揭貸款較上年末提升11.2%至255.06億元，個人經(jīng)營類貸款提升18.4%至203.39億元，這兩類貸款的不良率分別為0.47%、2.67%，較上年末變動0.08、-0.15個百分點(diǎn)。
值得關(guān)注的是，此前大公國際在對天津銀行的評級報告中指出，互聯(lián)網(wǎng)貸款新規(guī)中“嚴(yán)禁跨地域經(jīng)營指標(biāo)”對天津銀行互聯(lián)網(wǎng)個人合作貸款與海鷗貸業(yè)務(wù)影響較大，該行互聯(lián)網(wǎng)貸款業(yè)務(wù)風(fēng)險需持續(xù)關(guān)注。截至2021年5月末，天津銀行互聯(lián)網(wǎng)聯(lián)合貸款與海鷗貸業(yè)務(wù)貸款余額合計859.29億元，其中不良類貸款余額23.05億元，不良貸款率2.68%，處于較高水平。
近年來不良貸款增加較快，天津銀行加大了整體計提力度，減值準(zhǔn)備計提更加充足，反應(yīng)該行減值準(zhǔn)備計提的審慎性。
長江商報記者注意到，2015年至2020年，天津銀行分別計提預(yù)期信用損失模型下的減值損失17.58億元、23.53億元、21.32億元、34.82億元、74.3億元、82.31億元。其中，2016年至2020年的變動幅度分別為33.9%、-9.4%、63.3%、113.4%、10.8%。與2015年時相比，天津銀行去年的減值損失金額整體增長了368%，遠(yuǎn)超同期營收增速，使得該行凈利潤水平有所降低。
而今年上半年，天津銀行計提預(yù)期信用損失模型下的減值損失37.96億元，同比增長1.4%，分別占該行當(dāng)期營業(yè)收入和稅前利潤的42.3%、118.42%。
從資本充足水平來看，今年6月末，天津銀行資本充足率、一級資本充足率、核心一級資本充足率分別為14.55%、11.50%及11.49%，較上年末分別提升0.07、0.38、0.37個百分點(diǎn)。
今年5月份，天津銀行300億元規(guī)模的二級資本債券發(fā)行在股東大會上獲得表決通過。該行將根據(jù)資本充足率情況，在全國銀行間債券市場公開發(fā)行二級資本債券，確保資本充足率保持在合理的范圍之內(nèi)。(記者 蔡嘉)
