仿佛南柯一夢(mèng)，從浙江女首富到窮途末路，不到三年，周曉光經(jīng)歷了傳奇的人生跌宕。
相傳向母親借十幾元本錢沿街叫賣刺繡的周曉光依靠自強(qiáng)奮斗，締造了全球最大的人造首飾時(shí)尚品制造商新光集團(tuán)，而其廣為天下知源于借殼踏進(jìn)資本市場(chǎng)。
2016年，周曉光頗為蹊蹺地以萬廈房產(chǎn)和新光建材城完成對(duì)方圓支承的借殼，實(shí)現(xiàn)了旗下地產(chǎn)業(yè)務(wù)曲線上市。
上市更名新光圓成(002147.SZ)后，周曉光輾轉(zhuǎn)騰挪，備受質(zhì)疑地勉強(qiáng)實(shí)現(xiàn)了業(yè)績(jī)承諾。然而，隨著一筆17億元債券兌付違約，新光圓成控股股東新光集團(tuán)財(cái)務(wù)告急、周曉光財(cái)務(wù)危機(jī)顯露冰山一角，資產(chǎn)受限、股權(quán)質(zhì)押、凍結(jié)接連爆出。
出售資產(chǎn)、收縮戰(zhàn)線、擬引進(jìn)戰(zhàn)投，半年來，周曉光使出渾身解數(shù)四處找錢，仍未能度過469億元負(fù)債壓頂危機(jī)。而且，其唯一上市平臺(tái)新光圓成違規(guī)擔(dān)保、被大股東占用資金問題嚴(yán)重，正在接受監(jiān)管部門調(diào)查。
新光圓成正面臨著易主。4月3日，新光集團(tuán)及其下屬3家公司分別向法院申請(qǐng)重整。新光集團(tuán)持有新光圓成62.05%股權(quán)，一旦重整實(shí)施，新光圓成將面臨易主，一度光環(huán)加身的周曉光將退出資本市場(chǎng)舞臺(tái)。
賣子求生未果寄望司法重整
無可奈何的周曉光走到最后一步——司法重整。
上周三，ST新光(新光圓成)發(fā)布公告，稱控股股東新光集團(tuán)及其下屬義烏市新光貿(mào)易有限公司、上海富越銘城控股集團(tuán)有限公司、上海希寶實(shí)業(yè)有限公司分別向金華市中級(jí)人民法院申請(qǐng)重整。
公告稱，去年9月，新光集團(tuán)爆發(fā)債務(wù)危機(jī)，新光集團(tuán)及其實(shí)際控制人周曉光、虞云新雖然竭力制定相關(guān)方案、通過多種途徑化解債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，但仍不能徹底擺脫其流動(dòng)性危機(jī)。為了妥善解決債務(wù)問題，考慮到新光集團(tuán)及其下屬全資子公司義烏新光、上海富越銘城、上海希寶實(shí)業(yè)屬于適應(yīng)市場(chǎng)需要、具有重整價(jià)值企業(yè)，故申請(qǐng)重整。同時(shí)，上海富越銘城持有新天國(guó)際77.78%股權(quán)，后者拖欠新光集團(tuán)債務(wù)且缺乏清償能力，故新光集團(tuán)申請(qǐng)對(duì)新天國(guó)際重整。
截至目前，新光集團(tuán)持有ST新光11.34億股，占總股本的62.05%。一旦重整實(shí)施，將可能導(dǎo)致其實(shí)控人發(fā)生變更。
走到靠司法重整這一步，凸顯周曉光的力不從心。
根據(jù)此前公告，截至去年6月30日，新光集團(tuán)總負(fù)債為468.98億元。去年9月25日，其流動(dòng)性出現(xiàn)問題，“15新光01”公司債本息合計(jì)18.3億元違約，聯(lián)合評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)將其評(píng)級(jí)從AA+下調(diào)至CC，稱其“目前資金非常緊張”。
其實(shí)，新光集團(tuán)資金緊張?jiān)缬忻珙^，周曉光也早已積極應(yīng)對(duì)。
公告顯示，早在2017年，新光集團(tuán)就在甩賣資產(chǎn)補(bǔ)充流動(dòng)性。2017年6月至去年5月的一年間，其相繼出售亞龍灣海景國(guó)際酒店、南通一九一二文化公司、建德新越各100%股權(quán)及新光壹品46%股權(quán)，交易價(jià)格分別為10億元、10.50億元、12.45億元、18.24億元，合計(jì)為51.19億元。
與此同時(shí)，新光集團(tuán)還發(fā)債籌資。2017年，其發(fā)行3筆短期融資券，2018年8月，其又成功發(fā)行規(guī)模為7.1億元短期融資券。只是，這一次，高達(dá)7.5%的利率已經(jīng)凸顯其資金之渴。
此外，新光集團(tuán)還收縮戰(zhàn)線。去年9月底，其從知名投資機(jī)構(gòu)趵虎投資退出。
去年9月底，新光集團(tuán)公開表示，違約后，公司如期兌付各項(xiàng)債務(wù)本息合計(jì)90億元，導(dǎo)致流動(dòng)性嚴(yán)重不足。為此，公司擬引進(jìn)外部戰(zhàn)略投資者，對(duì)新光集團(tuán)進(jìn)行增資約40億元。同時(shí)，還計(jì)劃以65億元出售新天國(guó)際77.78%股權(quán)。
遺憾的是，截至目前，這兩個(gè)合計(jì)高達(dá)105億元的籌資計(jì)劃至今仍未能付諸實(shí)施，或許，這也是新光集團(tuán)財(cái)務(wù)危機(jī)遲至今日尚未解決的重要原因之一。其結(jié)果是，危機(jī)發(fā)酵，訴訟紛起，新光集團(tuán)及實(shí)控人所持ST新光股權(quán)被凍結(jié)。
備受關(guān)注的是，新光集團(tuán)的危機(jī)蔓延至ST新光。ST新光6.6億元(不含利息)被大股東占用，且違規(guī)為大股東及關(guān)聯(lián)人3億元融資提供擔(dān)保。
今年3月，證監(jiān)會(huì)對(duì)ST新光進(jìn)行立案調(diào)查。
高杠桿擴(kuò)張埋雷地產(chǎn)調(diào)控承壓
頭頂浙江女首富光環(huán)的周曉光淪落至靠司法重整還債這一步，源于其高杠桿擴(kuò)張后遺癥。
1985年，賣刺繡的周曉光與虞云新在浙江義烏安家創(chuàng)業(yè)，10年后，由二人命名的新光飾品躍升為國(guó)內(nèi)飾品行業(yè)龍頭企業(yè)。顯然，周曉光并不滿足于飾品行業(yè)，而是不斷跨界拓展。
公開資料顯示，新光集團(tuán)涉足飾品、制造、地產(chǎn)、金融、互聯(lián)網(wǎng)、投資等多個(gè)行業(yè)，已經(jīng)成為大型民營(yíng)綜合性產(chǎn)融結(jié)合的企業(yè)集團(tuán)，資產(chǎn)高達(dá)800億元，控參股公司數(shù)以百計(jì)。
不過，新光集團(tuán)規(guī)模急劇膨脹，實(shí)際上是其拼命加杠桿的結(jié)果，對(duì)其高負(fù)債問題，市場(chǎng)早有質(zhì)疑。有消息稱，新光集團(tuán)建設(shè)義烏標(biāo)志性建筑新光匯時(shí)就出現(xiàn)過危機(jī)，最終靠當(dāng)?shù)赜嘘P(guān)部門協(xié)調(diào)才助其脫困。
新光集團(tuán)也千方百計(jì)拓寬融資渠道，以化解債務(wù)壓力，途徑是借殼上市。截至2014年底，其長(zhǎng)期債務(wù)中兩年內(nèi)到期的金額達(dá)58.76億元，占其債務(wù)的69.17%。
周曉光曾試圖借殼*ST金路，重組方案公布后，*ST金路董事長(zhǎng)、董秘、保代等因違法被帶走，重組被迫終止。
2015年底，周曉光與皖籍上市公司方圓支承簽約。頗令人意外的是，A股地產(chǎn)上市一直不太容易，周曉光以旗下地產(chǎn)借殼，竟然在短短半個(gè)月內(nèi)完成了。這一次，周曉光在配套募資32億元之時(shí)，作出了三年合計(jì)40億元的業(yè)績(jī)承諾。
借殼完成后，新光圓成成為一家以房地產(chǎn)開發(fā)與商業(yè)經(jīng)營(yíng)為主、回轉(zhuǎn)支承為輔的雙主業(yè)公司。同時(shí)，隨著二級(jí)市場(chǎng)股價(jià)的暴漲，周曉光登頂浙江女首富。
借殼上市蹊蹺、兌現(xiàn)業(yè)績(jī)承諾也備受詬病。2016年，一單高達(dá)27億元的大單讓其順利達(dá)標(biāo)，這一大單是浙江中融集團(tuán)所拋，背后是否有不為人知內(nèi)幕尚不得而知。2017年，公司開發(fā)義務(wù)世茂中心商品房，關(guān)聯(lián)自然人耗資近億元購(gòu)買，周曉光也一口氣買了6套。
只是，房地產(chǎn)調(diào)控持續(xù)深入，限價(jià)、去庫(kù)存等壓力下，新光圓成壓力陡增，新光集團(tuán)的財(cái)務(wù)壓力依舊。
值得一提的是，去年7月，新光圓成曾擬耗資百億收購(gòu)H股公司中國(guó)傳動(dòng)轉(zhuǎn)型高端裝備制造。中國(guó)傳動(dòng)賬上只有2億元，原本指望靠新光集團(tuán)輸血，隨著后者危機(jī)爆發(fā)，收購(gòu)也以失敗告終。
