4月5日、6日、7日，化工股連續(xù)三個(gè)漲停板!對(duì)，你沒(méi)有看錯(cuò)，這樣的行情發(fā)生在股民的微信朋友圈。
4月8日開(kāi)盤(pán)，一如市場(chǎng)預(yù)期，數(shù)十只化工股要么開(kāi)盤(pán)一字板漲停、要么盤(pán)中漲停，使化工板塊成為了4日領(lǐng)漲的板塊。值得注意的是，最近行情的龍頭股浙江龍盛也繼續(xù)漲停。
引爆這一行情的是江蘇鹽城市委的一紙決議。4月4日，江蘇鹽城召開(kāi)市委常委會(huì)議，會(huì)議決定徹底關(guān)閉響水化工園。而這一決議產(chǎn)生的背景是3月21日鹽城市響水縣生態(tài)化工園區(qū)的天嘉宜有限公司爆炸事件。那次爆炸之后，以浙江龍盛為龍頭的化工股曾出現(xiàn)過(guò)一波大漲。此次鹽城決議火上澆油，再度引爆整個(gè)板塊，51只化工股漲停。
A股向來(lái)喜歡炒重度事件，一紙決議引爆化工股集體漲停潮，這一輪賺的又是“情緒的錢(qián)”。
影響到底有多大
針對(duì)響水化工園區(qū)徹底關(guān)閉的報(bào)道，安諾其、聯(lián)化科技、雅克科技3家公司于8日午間皆發(fā)布公告，稱(chēng)暫未收到政府相關(guān)文件。
聯(lián)化科技披露，公司子公司江蘇聯(lián)華和鹽城聯(lián)華均位于響水化工園區(qū)，響水縣陳家港鎮(zhèn)的某公司發(fā)生爆炸事故，造成公司人員傷亡和財(cái)產(chǎn)損毀，并暫時(shí)處于停產(chǎn)狀態(tài)。目前，公司及子公司尚未收到涉及上述事項(xiàng)的政府相關(guān)文件，后續(xù)如何處理存在較大的不確定性。
雅克科技披露，響水雅克自2018年5月份停產(chǎn)以來(lái)，截至目前仍處于停產(chǎn)狀態(tài)。隨著近年來(lái)公司轉(zhuǎn)型升級(jí)戰(zhàn)略的落實(shí)，LNG增強(qiáng)型絕緣保溫板材業(yè)務(wù)和半導(dǎo)體新材料業(yè)務(wù)開(kāi)始貢獻(xiàn)收入及利潤(rùn)，公司整體業(yè)績(jī)對(duì)阻燃劑業(yè)務(wù)的依賴(lài)程度大幅下降，因此上述事件對(duì)公司目前的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)不產(chǎn)生實(shí)質(zhì)影響。
安諾其表示，公司全資子公司江蘇安諾其位于響水化工園區(qū)。截至目前，公司及子公司江蘇安諾其尚未收到當(dāng)?shù)卣P(guān)于關(guān)閉響水化工園區(qū)的書(shū)面通知，自2019年3月21日江蘇天嘉宜化工有限公司發(fā)生爆炸事故以來(lái)，江蘇安諾其目前暫時(shí)處于停產(chǎn)狀態(tài)。安諾其還強(qiáng)調(diào)，江蘇安諾其主要從事活性染料生產(chǎn)，其凈利潤(rùn)占公司整體凈利潤(rùn)比重相對(duì)較小(2018年占比13.15%)，暫時(shí)停產(chǎn)不會(huì)對(duì)公司2019年生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生重大影響。
彤程新材在7日晚間公告稱(chēng)，園區(qū)子公司未實(shí)際生產(chǎn)對(duì)2019年業(yè)績(jī)不產(chǎn)生重大影響
分析人士認(rèn)為，江蘇是高危高污染的化工品集中地，整治對(duì)精細(xì)化工產(chǎn)品影響極大，改變行業(yè)未來(lái)三五年競(jìng)爭(zhēng)格局，涉及行業(yè)染料，顏料，農(nóng)藥，醫(yī)藥。單一品種可能出現(xiàn)價(jià)格暴漲，彈性極大。
機(jī)構(gòu)如何看？
華泰證券認(rèn)為，化工行業(yè)未來(lái)發(fā)展模式或生變，長(zhǎng)期利好一體化的規(guī)范龍頭企業(yè)。伴隨事故影響持續(xù)深化，預(yù)計(jì)化工行業(yè)供給側(cè)預(yù)期有望出現(xiàn)轉(zhuǎn)折。長(zhǎng)期而言，行業(yè)發(fā)展模式面臨變化，供給端有望重構(gòu)，“小、散、亂”的行業(yè)生態(tài)將被大型化、集中化、一體化的化工園區(qū)取代。
然而比較意外的是，浙江龍盛公告稱(chēng)，近日相關(guān)媒體就公司主要產(chǎn)品價(jià)格的調(diào)整作出報(bào)道，針對(duì)公司當(dāng)前情況進(jìn)行了業(yè)績(jī)預(yù)測(cè)，存在夸大和不實(shí)情況。公司產(chǎn)品間苯二胺銷(xiāo)售收入占公司總營(yíng)收的5.21%，占比較小，對(duì)利潤(rùn)影響也較小。
川財(cái)證券研報(bào)指出：主產(chǎn)區(qū)之一的響水化工園永久關(guān)停，直接利好染料板塊。上周，間苯二胺價(jià)格從10萬(wàn)元/噸上漲至15萬(wàn)元/噸，分散染料價(jià)格從5萬(wàn)元/噸上漲至6萬(wàn)元/噸，并有望于染料展會(huì)期間上漲至7萬(wàn)元/噸。染料中間體一體化企業(yè)將最先受益中間體和染料價(jià)格的同步上漲;此外，染料產(chǎn)業(yè)鏈的漲價(jià)傳導(dǎo)順暢，開(kāi)工正常的染料企業(yè)同樣受益。
華創(chuàng)證券認(rèn)為，關(guān)停響水化工園區(qū)影響主要局限在染料行業(yè)。江蘇省近期發(fā)布的《方案》影響更大，根據(jù)《方案》，行業(yè)將不可避免迎來(lái)大洗牌，短期內(nèi)企業(yè)或?qū)⒚媾R原材料短缺漲價(jià)的局面，市場(chǎng)劇烈波動(dòng)或難以避免。在這個(gè)過(guò)程中，一體化水平較高的龍頭化工企業(yè)有望長(zhǎng)期受益。
A股愛(ài)炒“重度事件”
究竟有多大利好?其實(shí)到最后基本上不會(huì)改變相關(guān)上市公司的基本面。因?yàn)锳股素來(lái)就有炒“重度事件”情結(jié)，相關(guān)概念股比比皆是，一輪炒作過(guò)后，相關(guān)上市公司的財(cái)務(wù)報(bào)表大概率不會(huì)有多大的改觀(guān)，而市場(chǎng)則是一地雞毛。
今年以來(lái)，化工只能算是炒“重度事件”第二彈，第一彈非豬瘟帶來(lái)的豬肉行情莫屬。去年底，非洲豬瘟在我華夏大地肆虐，各地肥豬紛紛倒下。在這一種背景下，豬肉缺口漸漸在市場(chǎng)上流行起來(lái)，豬周期突然就成了風(fēng)口，溫氏股份、牧原股份這種大盤(pán)股說(shuō)翻倍就翻倍，新五豐等相關(guān)個(gè)股漲幅更在兩倍以上。然而，過(guò)去了這么長(zhǎng)時(shí)間，豬周期還沒(méi)有到來(lái)，牧原股份一季度更預(yù)虧5.2-5.6億元。
炒“重度事件”是A股市場(chǎng)一個(gè)比較常見(jiàn)的現(xiàn)象，每當(dāng)市場(chǎng)遇到水災(zāi)的時(shí)候必然要炒作管道、防水、防洪類(lèi)上市公司;每當(dāng)遇到食物中毒、藥品問(wèn)題時(shí)，一定會(huì)炒作檢測(cè)類(lèi)上市公司;遇到火災(zāi)，消防類(lèi)上市公司就會(huì)受到追捧;遇到大規(guī)模流感疫情時(shí)，抗病毒公司也會(huì)迎來(lái)超大買(mǎi)盤(pán)。
曾有分析師說(shuō)過(guò)，在A股市場(chǎng)賺錢(qián)，有時(shí)候賺的是央行的錢(qián)，有時(shí)候賺的是情緒的情，有時(shí)候賺的是基本面的錢(qián)。炒“重度事件”無(wú)疑是賺情緒的錢(qián)，而這個(gè)情緒的起點(diǎn)是邏輯，一個(gè)無(wú)懈可擊、無(wú)法在短期內(nèi)證偽的邏輯最受市場(chǎng)歡迎，“重度事件”概念股正好迎合了這些特點(diǎn)，這種邏輯甚至都不需要多少市場(chǎng)人士出來(lái)販賣(mài)，大家一眼就能看明白。
