在納入上市公司美都能源旗下后，瑞福鋰業(yè)又將與之分手。
根據(jù)美都能源最新公告，公司與山東瑞福鋰業(yè)有限公司原股東分別簽署協(xié)議，標(biāo)的公司原管理團(tuán)隊(duì)回購(gòu)上述合計(jì)56.18%的股權(quán)，對(duì)應(yīng)其需向上市公司支付6.74億元。
新京報(bào)記者獨(dú)家獲悉，瑞福鋰業(yè)董事長(zhǎng)王明悅近日剛剛被法院列為失信被執(zhí)行人(俗稱“老賴”)。如若王明悅資金緊張，會(huì)否對(duì)其和美都能源就瑞福鋰業(yè)的回購(gòu)交易造成不利影響?4月1日，新京報(bào)記者致電美都能源證券部，一位工作人員表示對(duì)失信一事并不知悉，并婉拒了新京報(bào)記者的采訪。
4月1日，新京報(bào)記者向美都能源郵箱發(fā)去采訪郵件，目前尚未收到回復(fù)。
美都能源3月底稱瑞福鋰業(yè)原管理層有一定資本積累
新京報(bào)記者注意到，早在3月21日，美都能源發(fā)布公告，收到上海證券交易所《關(guān)于對(duì)美都能源股份有限公司終止收購(gòu)瑞福鋰業(yè)事項(xiàng)的問詢函》。
上交所在問詢函中對(duì)美都能源表示，本次終止收購(gòu)的回購(gòu)價(jià)款，分8筆進(jìn)行支付，付款時(shí)間截至2020年12月20日。請(qǐng)補(bǔ)充披露：(1)分期支付及間隔時(shí)間較長(zhǎng)的原因及合理性;(2)原管理團(tuán)隊(duì)的資金及財(cái)務(wù)狀況，并結(jié)合本次分期付款的原因，說(shuō)明其是否具備履約能力，若其無(wú)法按期支付時(shí)公司的應(yīng)對(duì)措施及其影響，付款安排是否損害公司利益，并充分提示相關(guān)不確定和風(fēng)險(xiǎn)。
對(duì)此，3月30日，美都能源發(fā)布回復(fù)交易所公告稱，上述交易價(jià)款的支付安排雖間隔時(shí)間較長(zhǎng)，但有利于本次交易的順利達(dá)成，具有合理性。
美都能源表示，瑞福鋰業(yè)原管理團(tuán)隊(duì)均在行業(yè)內(nèi)從業(yè)多年，具有一定的資本積累，相應(yīng)的資本積累金額可用于支付部分款項(xiàng)。此外，2018年公司收購(gòu)瑞福鋰業(yè)時(shí)向其支付了約6.5億元的股權(quán)轉(zhuǎn)讓款可用于支付部分款項(xiàng)。
美都能源稱，交易對(duì)方主要通過自有資金或自籌資金解決本次交易對(duì)價(jià)的支付問題，但因本次回購(gòu)金額較大，交易對(duì)方的履約能力尚存在一定不確定性。付款安排不會(huì)損害上市公司利益且上市公司已在協(xié)議中制定了相應(yīng)的應(yīng)對(duì)措施，但仍存在本次交易對(duì)方無(wú)法足額支付全部款項(xiàng)的情況，敬請(qǐng)廣大投資者注意投資風(fēng)險(xiǎn)。
瑞福鋰業(yè)創(chuàng)始人王明悅被法院列為失信被執(zhí)行人
新京報(bào)記者發(fā)現(xiàn)，就在問詢函下發(fā)后，3月29日，瑞福鋰業(yè)創(chuàng)始人、董事長(zhǎng)王明悅被法院列為失信被執(zhí)行人。
新京報(bào)記者檢索全國(guó)企業(yè)執(zhí)行信息平臺(tái)看到，王明悅失信信息的執(zhí)行法院是濟(jì)南市歷下區(qū)人民法院，執(zhí)行依據(jù)文號(hào)(2015)歷商初字第2180號(hào)，案號(hào)(2019)魯0102執(zhí)恢137號(hào)，生效法律文書確定的義務(wù)為“未結(jié)標(biāo)的21117757.17元”。失信被執(zhí)行人行為具體情形為“被執(zhí)行人無(wú)正當(dāng)理由拒不履行執(zhí)行和解協(xié)議”。
此番王明悅失信，與明瑞化工集團(tuán)前期一份訴訟有關(guān)。
新京報(bào)記者獲得了一份濟(jì)南市歷下區(qū)人民法院作出的(2015)歷商初字第2180號(hào)判決書。原告上海浦東發(fā)展銀行股份有限公司濟(jì)南分行訴稱，2014年5月8日,被告山東明瑞化工集團(tuán)有限公司與原告簽訂《開立銀行承兌匯票協(xié)議書》，向原告申請(qǐng)開立銀行承兌匯票人民幣4000萬(wàn)元，期限一年，50%保證金，墊款罰息率為萬(wàn)分之五確定。2014年5月8日，被告山東明瑞化工集團(tuán)有限公司與原告簽訂《保證金質(zhì)押合同》，提供貳仟萬(wàn)元保證金質(zhì)押。同日，被告山東永惠食品有限公司、被告王明悅、被告李緒蘭與原告簽訂《保證合同》，約定為上述《開立銀行承兌匯票協(xié)議書》承擔(dān)連帶保證責(zé)任。
上海浦東發(fā)展銀行股份有限公司濟(jì)南分行表示，上述借款期限屆滿之后，被告未履行全部還款義務(wù)，剩余貸款本金19924795.41元和欠息，被告拒不歸還。訴訟請(qǐng)求：1、被告山東明瑞化工集團(tuán)有限公司立即支付借款人民幣19924795.41元及欠息1046051.76元，共計(jì)20970847.17元(截至2015年8月20日，嗣后利息按照合同有關(guān)規(guī)定另行計(jì)收);2、被告山東永惠食品有限公司、被告王明悅、被告李緒蘭承擔(dān)連帶保證責(zé)任并立即歸還我行債權(quán)。
2017年11月，新京報(bào)記者曾來(lái)到肥城市后端莊以西的明瑞集團(tuán)總部，廠內(nèi)設(shè)備老化，廠區(qū)內(nèi)沒有生產(chǎn)跡象。
法院經(jīng)審理認(rèn)定，原告上海浦東發(fā)展銀行股份有限公司濟(jì)南分行所述屬實(shí)，予以確認(rèn)。截至2015年8月20日，被告山東明瑞化工集團(tuán)有限公司尚欠原告上海浦東發(fā)展銀行股份有限公司濟(jì)南分行承兌保證金19924795.41元、利息1046051.76元。
法院判決，被告山東明瑞化工集團(tuán)有限公司償還原告上海浦東發(fā)展銀行股份有限公司濟(jì)南分行銀行承兌墊付款19924795.41元。被告山東明瑞化工集團(tuán)有限公司向原告上海浦東發(fā)展銀行股份有限公司濟(jì)南分行支付利息(截至2015年8月20日利息1046051.76元;自2015年8月21日至本判決生效之日利息按合同約定計(jì)付)。被告山東永惠食品有限公司、被告王明悅、被告李緒蘭對(duì)相關(guān)債務(wù)承擔(dān)連帶清償責(zé)任。
王明悅此前就曾遭遇資金緊張
資料顯示，瑞福鋰業(yè)主要從事電池級(jí)碳酸鋰和工業(yè)級(jí)碳酸鋰的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，產(chǎn)品主要應(yīng)用于鋰電池等眾多領(lǐng)域。
瑞福鋰業(yè)創(chuàng)始人為王明悅。據(jù)新京報(bào)記者2017年調(diào)查，王明悅起家于距離肥城不遠(yuǎn)的新泰，后來(lái)通過收購(gòu)肥城大型國(guó)企締造起明瑞集團(tuán)，瑞福鋰業(yè)為王明悅近年來(lái)投入的重點(diǎn)。在瑞福鋰業(yè)創(chuàng)辦幾年后，王明悅的產(chǎn)業(yè)遭遇困境，旗下公司就曾被列為失信被執(zhí)行人，瑞福鋰業(yè)的投產(chǎn)進(jìn)度屢次出現(xiàn)延期。
新京報(bào)記者在2016年2月的一份裁判文書中看到，明瑞集團(tuán)稱，明瑞集團(tuán)、瑞福鋰業(yè)已進(jìn)入破產(chǎn)程序。2015年2月，申請(qǐng)人劉建國(guó)向肥城市法院申請(qǐng)對(duì)被告瑞福鋰業(yè)、明瑞集團(tuán)進(jìn)行重整。不過，肥城市法院于2015年5月裁定駁回劉建國(guó)對(duì)相關(guān)公司的重整申請(qǐng)。
2017年11月，王明悅在接受新京報(bào)記者獨(dú)家專訪時(shí)表示，“當(dāng)時(shí)政府是想保我們的企業(yè)，所以進(jìn)行重整。后來(lái)?yè)?dān)心影響金融環(huán)境，于是又撤回重整，我們就和銀行再談判，實(shí)際上是要保住企業(yè)。銀行也怕破產(chǎn)，破產(chǎn)了剩不下什么東西，就又妥協(xié)，開始支持我們，泰安金融控股集團(tuán)支持了七八千萬(wàn)，銀行也給了七八千萬(wàn)，企業(yè)才慢慢恢復(fù)元?dú)狻?014年還虧了很多，但2015年就好多了。”
新京報(bào)記者注意到，2016年6月，瑞福鋰業(yè)實(shí)施增資，天安財(cái)險(xiǎn)以貨幣方式認(rèn)購(gòu)，總出資額40000萬(wàn)元，取得18.18%的股權(quán)。天安財(cái)險(xiǎn)為“明天系”的重要成員，“明天系”掌門人為肖建華，正是瑞福鋰業(yè)所在地肥城縣人。
據(jù)江泉實(shí)業(yè)披露數(shù)據(jù)，瑞福鋰業(yè)2015年資產(chǎn)總額4.2億元，負(fù)債總額4億元，所有者權(quán)益僅為1735.7萬(wàn)元，資產(chǎn)負(fù)債率高達(dá)96%。2016年6月底，天安財(cái)險(xiǎn)增資完成，瑞福鋰業(yè)資產(chǎn)總額大增至9.6億元，負(fù)債總額4.5億元，資產(chǎn)負(fù)債率降至50%以下。
瑞福鋰業(yè)資金流緊張
步入2016年，瑞福鋰業(yè)開始尋求登陸資本市場(chǎng)。2016年，江泉實(shí)業(yè)曾擬通過資產(chǎn)重組收購(gòu)瑞福鋰業(yè)100%股權(quán)，當(dāng)時(shí)作價(jià)22億元，該筆交易其后宣告終止。
2017年10月28日，美都能源公告，擬以不超過35.96億元的對(duì)價(jià)現(xiàn)金收購(gòu)瑞福鋰業(yè)98.51%的股權(quán)，引發(fā)外界關(guān)注。
2018年3月，美都能源對(duì)瑞福鋰業(yè)的收購(gòu)價(jià)大幅下調(diào)，美都能源與瑞福鋰業(yè)股東王明悅及管理團(tuán)隊(duì)、合肥順安、徐明、陳振華等各方分別簽訂協(xié)議，公司以總價(jià)290604.50萬(wàn)元現(xiàn)金收購(gòu)瑞福鋰業(yè)共計(jì)98.51%的股權(quán)，收購(gòu)?fù)瓿珊?，公司將成為瑞福鋰業(yè)第一大股東。
新京報(bào)記者注意到，雖然進(jìn)入資本市場(chǎng)，但瑞福鋰業(yè)資金仍存緊張。
上交所問詢函顯示，前期公司收購(gòu)瑞福鋰業(yè)，業(yè)績(jī)承諾方作出以下承諾：2018年度、2019年度和2020年度擬實(shí)現(xiàn)的凈利潤(rùn)數(shù)分別為不低于42000萬(wàn)元、45000萬(wàn)元和48000萬(wàn)元。瑞福鋰業(yè)2018年上半年度的凈利潤(rùn)約為1.77億元(未經(jīng)審計(jì))。而公告顯示，經(jīng)公司2018年度初步審計(jì)，本次業(yè)績(jī)補(bǔ)償款約9億元。
上交所在問詢函內(nèi)對(duì)美都能源表示，請(qǐng)補(bǔ)充披露：(1)結(jié)合瑞福鋰業(yè)近三年的營(yíng)業(yè)收入、利潤(rùn)、發(fā)展?fàn)顩r，詳細(xì)披露瑞福鋰業(yè)經(jīng)營(yíng)虧損的原因;(2)結(jié)合瑞福鋰業(yè)經(jīng)營(yíng)虧損的實(shí)際情況，說(shuō)明公司前期高溢價(jià)收購(gòu)的主要考慮和合理性，有無(wú)經(jīng)過可行性論證，如有，請(qǐng)?jiān)敿?xì)披露。
根據(jù)美都能源回復(fù)交易所公告，2018年下半年，新能源汽車補(bǔ)貼政策出現(xiàn)退坡，整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈中各環(huán)節(jié)發(fā)展出現(xiàn)不均衡現(xiàn)象：一方面，下游新能源汽車、儲(chǔ)能等行業(yè)發(fā)展不及預(yù)期，鋰電池材料的需求及價(jià)格雙雙下行，導(dǎo)致瑞福鋰業(yè)現(xiàn)階段出現(xiàn)經(jīng)營(yíng)虧損;另一方面，新能源汽車行業(yè)企業(yè)資金緊張的壓力又通過鋰電池企業(yè)逐步傳導(dǎo)至上游鋰電新材料供應(yīng)商，造成瑞福鋰業(yè)資金流緊張。
美都能源表示，碳酸鋰價(jià)格從高位大幅滑落，碳酸鋰成交價(jià)從年初的最高價(jià)約17萬(wàn)元/噸降到年末的收盤約8萬(wàn)元/噸，價(jià)格下跌嚴(yán)重，嚴(yán)重?cái)D壓了瑞福鋰業(yè)的經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)。瑞福鋰業(yè)為保證正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，其2018年度雖然實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入15.6億元但經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)只實(shí)現(xiàn)約1000萬(wàn)元(未審數(shù)據(jù))。
在此情況下，瑞福鋰業(yè)原管理團(tuán)隊(duì)于2018年11月就終止收購(gòu)向美都能源提出初步洽談意向。
美都能源表示，公司基于保障公司轉(zhuǎn)型期內(nèi)發(fā)展的需求和中小投資者的權(quán)益，經(jīng)謹(jǐn)慎考慮，就本次終止交易于2018年底進(jìn)入?yún)f(xié)商階段，并于2019年2月底進(jìn)入實(shí)質(zhì)性談判階段;該等行為系屬正常商業(yè)行為，具有合理性。
今年3月，美都能源公告，公司與山東瑞福鋰業(yè)有限公司(簡(jiǎn)稱“標(biāo)的公司”)原股東分別簽署了《美都能源股份有限公司與瑞福鋰業(yè)原股東王明悅及管理團(tuán)隊(duì)關(guān)于終止收購(gòu)山東瑞福鋰業(yè)有限公司股權(quán)的協(xié)議》等，標(biāo)的公司原管理團(tuán)隊(duì)回購(gòu)上述合計(jì)56.18%的股權(quán)。
美都能源表示，自2018年3月，公司與相關(guān)交易對(duì)手方簽署相關(guān)股權(quán)收購(gòu)協(xié)議以來(lái)，市場(chǎng)環(huán)境發(fā)生了較大變化，公司就終止本次收購(gòu)事宜，綜合考慮了標(biāo)的公司及目前市場(chǎng)環(huán)境等多方面因素，公司董事會(huì)本著審慎的原則，經(jīng)充分論證與審慎研究后做出的決定，并已與交易對(duì)方充分溝通、友好協(xié)商達(dá)成一致的結(jié)果。
