日前，河北邢臺農(nóng)村商業(yè)銀行股份有限公司(以下簡稱“邢農(nóng)銀行”)正式在新三板掛牌，轉(zhuǎn)讓方式為集合競價轉(zhuǎn)讓。加上之前已經(jīng)掛牌的一家城商行、三家農(nóng)商行和三家村鎮(zhèn)銀行，新三板銀行股增至八家。
截至2017年末，邢農(nóng)銀行的資產(chǎn)總額為136.19億元，和已掛牌新三板的喀什農(nóng)商行(139.06億元)資產(chǎn)規(guī)模相當。公開轉(zhuǎn)讓說明書顯示，邢農(nóng)銀行近兩年的營收和凈利潤增長狀況較好，2017年的營收和凈利潤分別為6.12億元和2.52億元，分別較2016年增長了32.71%和47.84%。不過，其不良率在2017年也有較大攀升，截至2018年3月末，邢農(nóng)銀行的不良貸款率為2.48%。
記者注意到，邢農(nóng)銀行股東持股比例較為分散，在其前十大股東中有五家房地產(chǎn)企業(yè)，同時，銀行高管中多人有房地產(chǎn)公司的兼職職務(wù)。
近年不良貸款率有所上升
作為一家農(nóng)村商業(yè)銀行，利息凈收入是邢農(nóng)銀行最主要的收入來源，2016年度、2017年度和2018年一季度利息凈收入分別占總營業(yè)收入的89.80%、86.84%和90.04%。2017年的利息凈收入為5.31億元，較2016年的4.14億元增加28.35%，2018年一季度的利息凈收入為1.43億元。
邢農(nóng)銀行公開轉(zhuǎn)讓說明書顯示，2016年、2017年、2018年一季度其營收分別為4.61億元、6.12億元、1.59億元，凈利潤分別為1.71億元、2.52億元和8569.31萬元。在營收大幅增加的情況下，2017年度的凈利潤較2016年度增加了8158.49萬元，增幅為47.84%。
從盈利指標來看，邢農(nóng)銀行2016年、2017年和2018年一季度的凈息差分別為4.15%、4.38%和5.05%，逐年增加，高于銀保監(jiān)會公布的2018年一季度末農(nóng)商行平均凈息差2.85%。
從貸款投放來看，公司貸款占絕大部分，截至2016年末、2017年末和2018年3月31日，公司客戶貸款和墊款的占比分別為91.08%、87.90%和87.35%，余額分別為50.33億元、56.83億元和59.72億元。
不良方面，邢農(nóng)銀行的不良貸款率從2016年的1.87%上升到了2017年的2.54%，今年一季度末為2.48%。2017年的不良貸款集中在批發(fā)和零售業(yè)(占比48.62%)，其次是制造業(yè)(占比27.48%)。2018年一季度制造業(yè)不良貸款占比上升到43.46%，批發(fā)和零售業(yè)不良貸款占比降至30.83%。
邢農(nóng)銀行在公開轉(zhuǎn)讓說明書中表示，制造業(yè)屬于大行業(yè)，近年來全國的傳統(tǒng)制造業(yè)都不景氣、市場低迷，且在國家對生產(chǎn)制造業(yè)的環(huán)保要求趨緊的環(huán)境下，邢臺市地區(qū)屬于京津冀地區(qū)，環(huán)保政策要求更緊，邢臺市的鋼鐵、玻璃等傳統(tǒng)制造業(yè)以及產(chǎn)能過剩產(chǎn)業(yè)較多，新興制造業(yè)較少，因而導(dǎo)致其制造業(yè)不良貸款每年都較多，占比較大。
和新三板已掛牌銀行相比，邢農(nóng)銀行的不良率較高，截至2017，新三板掛牌的三家農(nóng)商行中，匯通銀行不良率0.92%，喀什銀行2.32%，如皋銀行1.73%。
東北證券研究總監(jiān)付立春此前曾向《每日經(jīng)濟新聞》記者表示，和其他企業(yè)一樣，掛牌新三板對于銀行品牌形象、知名度、社會認可度都有比較明顯的提升。但新三板也具有注冊制包容性的特點，里面企業(yè)分化非常嚴重。
從資本充足程度來看，近年來邢農(nóng)銀行的資本充足率呈現(xiàn)逐步提升的趨勢。2016年、2017年和2018年一季度的資本充足率分別為13.06%、17.64%、18.18%，核心一級資本充足率與一級資本充足率分別均為11.93%、13.93%、14.44%。
前十大股東中一半為房企
公開轉(zhuǎn)讓說明書顯示，自2013年以來，邢農(nóng)銀行已完成4次增資，包括資本公積轉(zhuǎn)增股本、募集新股等方式。截至2018年3月31日，該行股東權(quán)益合計13.67億元，其中股本達到8.14億元，資本公積8759.3萬元。
從股權(quán)架構(gòu)來看，邢農(nóng)銀行各股東持股比例較為分散，持股比例超過5%的股東有兩個，分別是富興房地產(chǎn)和家樂園集團，兩者持股比例均為5.35%。由于沒有任何單一股東能對公司決策形成實質(zhì)性控制，該行目前無控股股東和實際控制人。
記者注意到，邢農(nóng)銀行的前十大股東中有五家房地產(chǎn)企業(yè)，分別是：富興房地產(chǎn)(5.35%)、河北中鼎房地產(chǎn)開發(fā)股份有限公司(4.28%)、河北凰家房地產(chǎn)開發(fā)有限公司(2.85%)、邢臺市中北房地產(chǎn)開發(fā)有限公司(2.67%)、邢臺龍湖房地產(chǎn)開發(fā)有限公司(2.67%)。
值得一提的是，上述五家房地產(chǎn)公司中有四家公司的管理層均涉及邢農(nóng)銀行的高管或其近親屬。具體來看，已在富興房地產(chǎn)任職近20年的董事長兼總經(jīng)理郝京茂，目前是邢農(nóng)銀行的監(jiān)事之一;河北中鼎房地產(chǎn)開發(fā)股份有限公司監(jiān)事郭劍飛目前是邢農(nóng)銀行的董事之一;河北凰家房地產(chǎn)開發(fā)有限公司董事長閆士杰則是邢農(nóng)銀行董事閆博的父親。此外，邢農(nóng)銀行的董事馬國慶持有邢臺市中北房地產(chǎn)開發(fā)有限公司96%的股權(quán)，并擔(dān)任該公司執(zhí)行董事和總經(jīng)理。
細看邢農(nóng)銀行的高管背景，其中多人都有房地產(chǎn)公司的兼職職務(wù)在身。記者梳理發(fā)現(xiàn)，截至2018年7月，邢農(nóng)銀行共有15名董事以及11名監(jiān)事，而這其中分別有7名董事以及5名監(jiān)事在房地產(chǎn)公司中兼任職務(wù)，職位大多為執(zhí)行董事及總經(jīng)理。
從貸款投放來看，房地產(chǎn)業(yè)是邢農(nóng)銀行第四大貸款投向，2016年、2017年和2018年一季度的房地產(chǎn)貸款占比分別為9.6%、10.13%和9.93%。
記者注意到，邢農(nóng)銀行的關(guān)聯(lián)交易中房地產(chǎn)公司亦是頻頻現(xiàn)身。公開轉(zhuǎn)讓說明書中顯示，有關(guān)該行信貸業(yè)務(wù)的關(guān)聯(lián)交易涉及15家公司，當中有7家公司均屬于房地產(chǎn)行業(yè)，截至2018年3月31日，這7家房地產(chǎn)公司的信貸資產(chǎn)余額合計2.45億元，在關(guān)聯(lián)交易整體信貸資產(chǎn)余額中占比超過四成。
從邢農(nóng)銀行的貸款集中度來看，截至2018年3月31日，該行前十大單一借款人中，邢臺鄴煒房地產(chǎn)開發(fā)有限公司與另外三家邢臺當?shù)仄髽I(yè)貸款余額相同，并列第二位單一借款人。
數(shù)據(jù)顯示，報告期末該公司貸款在邢農(nóng)銀行貸款余額為5900萬元，占貸款總額的比例為0.86%，占資本凈額的比例為3.7%。此外，Wind數(shù)據(jù)顯示，康永革是邢臺鄴煒房地產(chǎn)開發(fā)有限公司的實際控制人，值得一提的是，他也是邢農(nóng)銀行的監(jiān)事之一。
