中國經(jīng)濟網(wǎng)編者按：陸金所代銷再次“踩雷”。近日，陸金所代銷的“大同證券同吉8號集合資產(chǎn)管理計劃”出現(xiàn)2018年二季度利息兌付逾期的情況。據(jù)悉，該產(chǎn)品涉及陸金所旗下基金銷售平臺陸基金60位投資人，代銷金額共7793萬元。
上述逾期的資管計劃底層資產(chǎn)為上市公司東方金鈺的貸款項目。東方金鈺目前不能按時付息，據(jù)了解主要是和一家小貸公司的合同糾紛有關(guān)，部分資產(chǎn)被凍結(jié)，導(dǎo)致現(xiàn)金流比較緊張，到期利息無法支付。
這不是陸金所第一次出現(xiàn)代銷風(fēng)波。2017年12月，陸金所代銷產(chǎn)品“大同證券同吉9號集合資產(chǎn)管理計劃”出現(xiàn)逾期。該項目底層資產(chǎn)為中小板上市公司龍力生物流動性資金貸款項目。上海陸金所基金銷售有限公司(簡稱：陸基金)共有118名投資人投資了該產(chǎn)品，本金及收益總金額為1.39億元。
據(jù)《新快報》報道，行業(yè)中關(guān)于第三方代銷機構(gòu)的責任和邊界的爭論不休。作為代銷機構(gòu)的陸金所，只作為交易服務(wù)平臺進行信息發(fā)布，不對任何投資人或任何交易提供任何擔保。但也有業(yè)內(nèi)人士認為既然陸金所收了代銷費，就應(yīng)該在金融機構(gòu)的準入門檻設(shè)置上起到把關(guān)人的作用。
陸金所代銷7千萬踩雷 東方金鈺貸款項目利息兌付逾期
據(jù)《21世紀經(jīng)濟報道》，7月3日晚間，一則“陸金所代銷的某資管計劃 產(chǎn)品已停止付息”的消息在市場蔓延。記者從多個渠道證實，該產(chǎn)品雖未到期，但本該于6月的付息目前仍未支付，而該資管計劃的底層資產(chǎn)為東方金鈺的貸款項目。
這一逾期的資管計劃是由大同證券管理的“同吉3號集合資產(chǎn)管理計劃”和“同吉8號集合資產(chǎn)管理計劃”。這兩個資產(chǎn)的底層標的一致，其中3號是由大同證券自己管理、銷售，8號則是陸金所代銷。
兩個資管計劃于2016年10月26日設(shè)立，投資人數(shù)107個，規(guī)模約1.3億元(其中約7000萬由陸金所代銷)，托管機構(gòu)為寧波銀行。這個資管計劃投向的是東方金鈺與中海信托簽訂的5億元信托貸款計劃。
據(jù)合同條款顯示，資金投向中海信托發(fā)行的“中海匯譽2016-87東方金鈺流動資金貸款集合資金信托計劃”，這個信托計劃資金用于向東方金鈺發(fā)放信托貸款，用于日常營運資金周轉(zhuǎn)及償還金融機構(gòu)到期流動資金貸款。閑置資金可投資于銀行存款及貨幣基金。
陸金所旗下基金銷售平臺陸基金相關(guān)負責人表示，大同證券同吉8號集合資產(chǎn)管理計劃，底層借款人上市公司東方金鈺由于相關(guān)銀行賬戶被凍結(jié)，2018年第二季度利息延遲到2018年7月20日之前支付，產(chǎn)品將于11月到期。
根據(jù)東方金鈺公告，目前公司經(jīng)營管理正常，并已與相關(guān)機構(gòu)達成和解，正在積極解凍相關(guān)銀行賬戶。該產(chǎn)品涉及陸基金60位投資人，代銷金額共7793萬元。
“東方金鈺目前不能按時付息，據(jù)我們了解主要是和一家小貸公司的合同糾紛有關(guān)，部分資產(chǎn)被凍結(jié)，導(dǎo)致現(xiàn)金流比較緊張，到期利息無法支付。我們已經(jīng)派人去東方金鈺現(xiàn)場了解。從現(xiàn)場反饋的信息顯示，東方金鈺的日常生產(chǎn)還在正常開展。原本該利息是應(yīng)該在6月20日兌付，經(jīng)過和公司協(xié)商，東方金鈺表示爭取在7月20日之前支付利息。”大同證券辦公室的負責人表示。
陸金所代銷資管計劃逾期 龍力生物被要求限期清償
據(jù)北京商報報道，2017年12月18日晚間，龍力生物發(fā)布《關(guān)于媒體報道核查的公告》，公告指出，公司因流動資金需求，于2016年11月10日與中海信托股份有限公司簽署信托貸款合同，借款金額不超3億元，實際借款2.27億元。經(jīng)公司內(nèi)部核查，上述第一期借款資金主要來源為大同證券管理的資金集合計劃，2017年12月7日已到期，截至公告日公司未清償，出現(xiàn)債務(wù)違約的情況。
作為大同證券同吉9號資管項目的代銷機構(gòu)，陸金所也被牽涉其中。對于該逾期事件，陸金所方面表示，公司接到大同證券通知，大同證券同吉9號集合資產(chǎn)管理計劃產(chǎn)品目前未收到投資標的返回投資本金及相關(guān)收益，需延遲兌付。陸基金共有118名投資人投資了該產(chǎn)品，本金及收益總金額為1.39億元。
值得關(guān)注的是，有投資人反映，陸金所解散了VIP微信群，該舉動引發(fā)了部分投資人恐慌。對此，陸金所方面未做回復(fù)。有知情人士稱，“類似這樣的群可能是客戶經(jīng)理為了方便溝通或者是為了提供更好的服務(wù)而組建的，而不是官方要求他們必須要進的群，其實很多互聯(lián)網(wǎng)金融公司都有這種方便和客戶及時溝通的群”。
后來經(jīng)過多方協(xié)商，龍力生物承諾分六期兌付本息，但是第二期和第三期資金未按承諾如期到賬。龍力生物違約事件遠沒有順利結(jié)束。
3月5日，部分投資者來到陸金所辦公地點維權(quán)，認為陸金所存在虛假宣傳，代銷產(chǎn)品再次違約，要求陸金所“還錢”。投資者稱，陸金所在銷售過程中，宣傳用語強調(diào)了產(chǎn)品的安全性，但實際情況與宣傳不符，誤導(dǎo)了投資人。
龍力生物自1月19日開市起被實施其他風(fēng)險警示，公司股票簡稱由“龍力生物”變更為“ST龍力”。4月24日晚，ST龍力修正業(yè)績預(yù)告，公司將2017年度凈利潤預(yù)期由盈利1.17億至1.76億元，下調(diào)至虧損34.83億元。
代銷機構(gòu)來把關(guān)和篩選的作用起到了嗎？
據(jù)《信息時報》報道， 今年5月，《關(guān)于規(guī)范金融機構(gòu)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的指導(dǎo)意見》正式出臺，明確資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)不得承諾保本保收益，打破剛性兌付已是大勢所趨。
無論是從“同吉8號”的發(fā)行方、托管方還是代銷機構(gòu)來看，均不會有“兜底”的可能，但業(yè)內(nèi)頗具爭議之處在于，不少投資者認為，托管方和代銷機構(gòu)在對產(chǎn)品收取通道費用的前提下，應(yīng)對產(chǎn)品起到把關(guān)和篩選的作用。
中國銀行法學(xué)研究會理事肖颯則認為，按照“約定優(yōu)于法定”的原則，合同相對方應(yīng)該遵守合同約定的權(quán)利義務(wù)。“除非有證據(jù)證明代銷平臺存在與其中一方勾結(jié)坑害另一方的行為，否則，應(yīng)該尊重契約精神，按照合同辦事。”肖颯表示，在此類資管產(chǎn)品發(fā)生逾期的情況下，因此前簽署的協(xié)議在先，投資者在事發(fā)后能做的較為有限，只能盡可能收集對自身有利的資料或證據(jù)，最有效的還是應(yīng)在投資之前充分認識到風(fēng)險。
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