踩雷凱迪生態(tài)之后，中江國(guó)際信托股份有限公司（下稱“中江信托”）又一款信托產(chǎn)品出現(xiàn)延期兌付。
經(jīng)濟(jì)觀察報(bào)記者從多位投資人士處獲悉，中江信托2016月6月成立的《中江國(guó)際·金海馬6號(hào)安徽藍(lán)德集團(tuán)貸款集合資金信托計(jì)劃》（下稱“中江金海馬6號(hào)”）出現(xiàn)違約。
該只信托產(chǎn)品的融資方安徽藍(lán)德集團(tuán)股份有限公司（下稱“藍(lán)德集團(tuán)”），是一家有著逾50年歷史的工業(yè)電氣裝備企業(yè)，坐落于素有“安徽東大門”之稱的天長(zhǎng)（縣級(jí)）市，也是天長(zhǎng)市重點(diǎn)打造的百億元企業(yè)之一。
值得關(guān)注的是，該只信托產(chǎn)品成立背后是由天長(zhǎng)市城市建設(shè)投資有限公司（以下簡(jiǎn)稱天長(zhǎng)城投）提供連帶擔(dān)保。
接近中江信托項(xiàng)目經(jīng)理的人士表示，“由于今年大環(huán)境不好，企業(yè)融資環(huán)境也受到影響。無(wú)法按期還款的原因主要是由于藍(lán)德集團(tuán)資金鏈斷鏈所致。目前中江信托也啟動(dòng)了司法保護(hù)程序?！?/p>
城投公司提供連帶擔(dān)保
中江金海馬6號(hào)信托項(xiàng)目出現(xiàn)延期兌付早有端倪。
今年4月3日，中江信托便披露信息稱，“融資人藍(lán)德集團(tuán)因受到外部環(huán)境影響所致使公司資金緊張，存在還款困難?！辈涣?，2個(gè)月后成為事實(shí)。
根據(jù)信托計(jì)劃成立材料顯示，中江金海馬6號(hào)信托計(jì)劃規(guī)模為人民幣3億元，其中第一期24個(gè)月規(guī)模 17215萬(wàn)元；36個(gè)月規(guī)模6450萬(wàn)元，于2016年6月1日成立；第二期24個(gè)月規(guī)模2785萬(wàn)元，36個(gè)月規(guī)模3550萬(wàn)元，于2016年6月7日成立。
根據(jù)產(chǎn)品成立公告，該只信托資金主要用于藍(lán)德集團(tuán)發(fā)放貸款，所得貸款用于藍(lán)德集團(tuán)的軌道交通項(xiàng)目、補(bǔ)充集團(tuán)流動(dòng)資金及歸還部分商業(yè)銀行貸款等。具體為補(bǔ)充生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)流動(dòng)資金5000萬(wàn)元；調(diào)整債務(wù)結(jié)構(gòu)5000萬(wàn)元；年產(chǎn)6萬(wàn)噸軌道交通高速銅合金接觸線及10萬(wàn)噸精密鍍錫銅絲一期項(xiàng)目建設(shè)2億元。
記者獲得的《關(guān)于金海馬6號(hào)信托項(xiàng)目臨時(shí)信息披露》顯示，2018年5月29日，借款人及擔(dān)保人向中江信托提出申請(qǐng)2018年6月1日到期的信托本金17215萬(wàn)元及6月7日信托本金2785萬(wàn)元延期三個(gè)月。因?yàn)樗{(lán)德集團(tuán)僅償還了該只信托計(jì)劃的部分利息，但未能歸還到期本金，所以構(gòu)成了違約。
上述臨時(shí)信息披露內(nèi)容顯示，中江信托已向江西省高院提起訴訟，采取了資產(chǎn)保全，對(duì)融資人、擔(dān)保人的資產(chǎn)進(jìn)行查封，并聘請(qǐng)了專業(yè)律師參與項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)及訴訟事務(wù)。
投資人對(duì)記者稱，“中江信托一直讓等通知，沒(méi)有任何處理進(jìn)展公告?！?/p>
記者發(fā)現(xiàn)該產(chǎn)品投資人不乏一些長(zhǎng)年做信托的投資者。一位長(zhǎng)達(dá)10年的信托產(chǎn)品投資者對(duì)記者表示，“該項(xiàng)目購(gòu)買之初因?yàn)榭吹接挟?dāng)?shù)爻峭蹲鰮?dān)保，而且抵押資產(chǎn)質(zhì)量也非常高，當(dāng)時(shí)覺(jué)得是一個(gè)比較完美的項(xiàng)目?！?/p>
值得注意的是，中江金海馬6號(hào)的擔(dān)保方為天長(zhǎng)城投。天長(zhǎng)城投是經(jīng)天長(zhǎng)市委、市政府批準(zhǔn)專門從事城市建設(shè)資金籌集、使用、管理、償還，項(xiàng)目建設(shè)運(yùn)營(yíng)管理，城市建設(shè)資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)和其他國(guó)有資產(chǎn)授權(quán)經(jīng)營(yíng)的國(guó)有企業(yè)。
歷經(jīng)數(shù)次變更，截至2012年12月31日，天長(zhǎng)城投股權(quán)結(jié)構(gòu)為，天長(zhǎng)市住房和城鄉(xiāng)建設(shè)局占注冊(cè)資本比例為53%，天長(zhǎng)市土地儲(chǔ)備中心占注冊(cè)資本比例為47%。2015年12月28日增加注冊(cè)資本4.5億元。增資后，天長(zhǎng)市住房和城鄉(xiāng)建設(shè)局占比為37.1%，天長(zhǎng)市土地儲(chǔ)備中心占比為62.90%。
根據(jù)中江金海馬6號(hào)的盡調(diào)報(bào)告，天長(zhǎng)城投自2013年至2015年企業(yè)的規(guī)模不斷增大。截至2015年，公司總資產(chǎn)119.5億，負(fù)債32.8億，負(fù)債率不到28%。
天長(zhǎng)城投2017年年報(bào)數(shù)據(jù)顯示，截止2017年末，天長(zhǎng)城投總資產(chǎn)139.15億元，負(fù)債67.6億元，負(fù)債率48.58%。
記者撥打年報(bào)中披露的天長(zhǎng)城投聯(lián)系電話，對(duì)方表示：“公司不太清楚這個(gè)（擔(dān)保）事情，希望聯(lián)系下天長(zhǎng)市政府相關(guān)部門。”
此外，中江金海馬6號(hào)的抵押物為天長(zhǎng)市假日大酒店有限公司旗下位于安徽省天長(zhǎng)市假日大酒店和天長(zhǎng)市天豐房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)有限責(zé)任公司旗下位于安徽省天長(zhǎng)市天豐廣場(chǎng)。
根據(jù)中江金海馬6號(hào)的盡調(diào)報(bào)告說(shuō)明，天長(zhǎng)假日大酒店是一家商務(wù)型酒店，被天長(zhǎng)市政府有關(guān)部門確定為會(huì)議指定接待酒店。天豐廣場(chǎng)經(jīng)江西新源洪城房地產(chǎn)土地評(píng)估有限公司約6.7億元。
但是，上述接近中江信托項(xiàng)目經(jīng)理的人士對(duì)記者稱：“如果到了處置資產(chǎn)這一步，處理進(jìn)度很大一部分由法院決定，具體兌付時(shí)間有很大的不確定性。”
連續(xù)“踩雷”
在中江金海馬6號(hào)延期兌付之際，中江信托6月7日公告《中江信托-關(guān)于金鶴204號(hào)信托計(jì)劃第二期、第三期信托收益延期支付》。該產(chǎn)品融資方正是深陷債務(wù)泥淖之中的凱迪生態(tài)（000939.SZ）。
據(jù)記者了解，中江信托已經(jīng)發(fā)生逾期的信托產(chǎn)品還包含“金鶴140號(hào)億陽(yáng)集團(tuán)貸款集合資金信托計(jì)劃”、“中江國(guó)際·金鶴189號(hào)大連機(jī)床產(chǎn)業(yè)投資集合資金信托計(jì)劃”。
根據(jù)中江信托2017年年報(bào)披露，中江信托稱，“公司自主管理的金鶴189號(hào)、金鶴140號(hào)兩個(gè)信托項(xiàng)目交易對(duì)手違反交易文件約定，本公司已以受托人身份依法提起訴訟。截至本報(bào)告期末，上述訴訟尚未取得確定性司法判決，存在訴訟結(jié)果不確定性的風(fēng)險(xiǎn)。”而上述所稱的金鶴189號(hào)融資方為大連機(jī)床。
此外，記者獲悉，成立于2016年6月21日的2年期的“中江信托-金鶴152號(hào)上海中技樁業(yè)股份有限公司貸款集合資金信托”第一期信托計(jì)劃也已于2018年6月21日到期，現(xiàn)在也未兌付。
一位投資人除了投資中江金海馬6號(hào)300萬(wàn)外，還購(gòu)買了300萬(wàn)的中江信托-金鶴152號(hào)產(chǎn)品。
上述投資人對(duì)記者表示，“截止6月22日下午3點(diǎn)，仍然沒(méi)有收到中江信托兌付消息，該項(xiàng)目信托執(zhí)行經(jīng)理也表示在等領(lǐng)導(dǎo)層決策，十個(gè)工作日內(nèi)中江信托公司會(huì)有處理方案。”
中江信托-金鶴152執(zhí)行信托經(jīng)理盧毅在接受記者采訪時(shí)表示，“公司正在盡力協(xié)調(diào)解決，如果解決不了的話，會(huì)在10個(gè)工作日出具公告。目前正在全力解決，爭(zhēng)取不延期?！?/p>
中江信托的前身是成立于1981年6月的江西省國(guó)際信托投資公司。2003年3月，江西省國(guó)際信托投資公司、江西省發(fā)展信托投資股份有限公司、贛州地區(qū)信托投資公司以新設(shè)合并方式重新登記成立江西國(guó)際信托投資股份有限公司。2009年3月，經(jīng)中國(guó)銀監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)換發(fā)新牌，本公司名稱變更為江西國(guó)際信托股份有限公司。2012年10月，本公司更名為中江國(guó)際信托股份有限公司。截至2017年底，本公司注冊(cè)資本為人民幣30.05億元。
2017年末，中江信托股東總數(shù)14 名，中江信托第一大股東為領(lǐng)銳資產(chǎn)管理股份有限公司，持股比例為32.74%，注冊(cè)地址在天津市華苑產(chǎn)業(yè)區(qū)；第二大股東為大連昱輝科技發(fā)展有限公司，持股比例為16%，注冊(cè)地址為遼寧大連；第三大股東為江西省財(cái)政廳，持股比例為20.44%。
中江信托2017年財(cái)報(bào)顯示，中江信托實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入9.45億元，同比 2016年的 36.16億元下滑73.87%；凈利潤(rùn)僅為1.73億元，同比2016年的19.25億元暴跌91.03%。
資深信托研究員袁吉偉對(duì)記者表示：“2016年中江信托業(yè)績(jī)亮眼與其2016年將控股子公司國(guó)盛證券58%股權(quán)轉(zhuǎn)讓給上市公司華聲股份有關(guān)。所以，2017年與2016年相比業(yè)績(jī)出現(xiàn)驟降有部分關(guān)系?！?/p>
中國(guó)信托業(yè)協(xié)會(huì)特約研究員周萍在6月20日表示，近期債市違約頻繁爆發(fā)，不少信托公司牽涉其中，信托產(chǎn)品潛在違約風(fēng)險(xiǎn)壓力增大。
袁吉偉也對(duì)記者表示：“總體說(shuō)來(lái)，自2016年下半年開(kāi)始快速增長(zhǎng)的主動(dòng)管理信托項(xiàng)目開(kāi)始進(jìn)入清算期，考慮到當(dāng)前的外部形勢(shì)，風(fēng)險(xiǎn)管理壓力要大于2017年，這需要信托公司對(duì)于存續(xù)項(xiàng)目做好管理和風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控，做好風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警，加強(qiáng)與融資方溝通，在出現(xiàn)兌付壓力的情況下做好應(yīng)對(duì)預(yù)案，加強(qiáng)與投資者的溝通，最大限度保證投資者的知情權(quán)和實(shí)際利益?！?/p>
（責(zé)任編輯：華青劍）
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