海外車企日前紛紛公布了最新財報和財年業(yè)績展望，顯示銷售在7月略有回暖，但復(fù)蘇前景依然暗淡。目前，受新冠肺炎疫情打壓的行業(yè)處于低谷期，各家車企紛紛削減成本開支和調(diào)整業(yè)務(wù)，但對于自動化和電動化領(lǐng)域的投入并未縮減，未來行業(yè)競爭路徑較為清晰。
新財年難有起色
根據(jù)各大車企公布的最新財報和銷售數(shù)據(jù)，銷售回暖帶動行業(yè)出現(xiàn)復(fù)蘇，但各家車企對整個財年的展望依然以悲觀基調(diào)為主。
美國7月新車銷售呈現(xiàn)出復(fù)蘇的跡象，帶動部分車企銷售回暖。
豐田汽車本周公布了7月美國銷售數(shù)據(jù)，較上年同期減少19%至169484輛。疫情使得豐田北美生產(chǎn)停擺了兩個月，并導(dǎo)致美國多州銷售展示廳關(guān)閉，7月是疫情發(fā)生以來表現(xiàn)最好的一個月。
美國汽車銷售自4月觸底以來出現(xiàn)反彈，主要汽車制造商努力提高產(chǎn)量并增加經(jīng)銷商疲弱的庫存，尤其是在經(jīng)濟封鎖期間仍保持營業(yè)的州。不過，美國南部和西南部多州新冠病例激增，增加了美國經(jīng)濟復(fù)蘇的不確定性，有可能威脅到汽車銷售的反彈。
7月份，斯巴魯銷量減少20%，降幅最大，本田減少11%。馬自達(dá)因新款SUV的銷售強勁，整體增長3%，連續(xù)2個月高于上年。
現(xiàn)代汽車公布的數(shù)據(jù)顯示，7月在美國銷售較上年同期增長0.6%，共出售57677輛汽車。
“在當(dāng)前疫情持續(xù)的情況下仍然實現(xiàn)整體銷售增長，這是非常棒的成績，說明了我們產(chǎn)品線的深度與質(zhì)量，以及我們的經(jīng)銷商韌性。”現(xiàn)代汽車北美銷售負(fù)責(zé)人蘭迪·帕克在聲明中表示。
通用汽車日前也表示，其償還貸款的能力取決于經(jīng)濟持續(xù)復(fù)蘇和今年全年美國新車銷售達(dá)到約1400萬輛的假設(shè)。
根據(jù)車企發(fā)布最新的財報顯示，市場回暖速度不會很快，疫情的不確定性令復(fù)蘇進(jìn)程承壓。
三菱汽車公布的最新季度財報預(yù)計，其2020財年(2020年4月至2021年3月)合并凈利潤將出現(xiàn)3600億日元的虧損。
豐田發(fā)布的財報顯示，豐田在2019年4月1日至2020年3月31日期間，銷量減少12.7萬輛，凈營收隨之減少3800億日元，營業(yè)利潤損失1600億日元。值得注意的是，疫情的負(fù)面影響主要體現(xiàn)在第四財季，當(dāng)季豐田營收同比下降8.4%至7.1萬億日元，營業(yè)利潤同比下降28%至3840億日元，凈利潤大跌86%至631億日元。
豐田對2021財年(2020年4月1日-2021年3月31日)并不樂觀，預(yù)計2021財年銷量將降至890萬輛，為9年來的最低水平，營收將同比下降19.8%，營業(yè)利潤將同比大跌80%至5000億日元。
日產(chǎn)也表示，預(yù)計本財年(2020年4月至2021年3月)公司將虧損6700億日元。
對于目前日產(chǎn)的情況，日產(chǎn)首席執(zhí)行官內(nèi)田誠表示：“市場前景仍然不確定，因為疫情可能會導(dǎo)致市場需求進(jìn)一步惡化。”此外，日產(chǎn)表示今年不會派發(fā)股息。“就盈利能力和自由現(xiàn)金流而言，2020財年將是日產(chǎn)充滿挑戰(zhàn)的一年。”內(nèi)田誠說。
福特汽車首席財務(wù)官吉姆·斯通表示，目前福特汽車針對2020年下半年的預(yù)期，是以假設(shè)當(dāng)前的經(jīng)濟狀況沒有任何實質(zhì)性改變、全球汽車供應(yīng)基礎(chǔ)的穩(wěn)定性持續(xù)提升，并且與新冠疫情相關(guān)的生產(chǎn)或銷售不會再受到重大干擾為前提的。他表示，在這種環(huán)境下，福特汽車預(yù)計第三季度調(diào)整后的息稅前利潤將在5億至15億美元之間，該預(yù)期考慮了疫情對于經(jīng)濟的持續(xù)影響，以及在全球范圍內(nèi)，消費者對于新車、零部件和服務(wù)的需求同比下降。針對2020全年，福特汽車預(yù)計全年調(diào)整后息稅前利潤為虧損。
大眾汽車集團(tuán)認(rèn)為，隨著疫情封鎖措施的放松，全球銷量已逐步復(fù)蘇，但集團(tuán)預(yù)計2020年全年的銷量仍相對于2019年將出現(xiàn)大幅下降。同時大眾汽車集團(tuán)還作出了全年營業(yè)利潤有望實現(xiàn)正增長的預(yù)期，這意味著仍將保持盈利。大眾集團(tuán)首席財務(wù)官弗蘭克·威特在一份內(nèi)部信件中表示，“盡管第二季度業(yè)績將進(jìn)一步惡化，下半年依然還是有希望的，公司旨在今年年底實現(xiàn)特殊項目前營業(yè)利潤為正。”
多舉措降成本減支出
迫于經(jīng)營和生存壓力，車企們在財報中紛紛列出了顯著削減支出和成本的措施，并力求通過改善財務(wù)數(shù)據(jù)和調(diào)整業(yè)務(wù)渡過行業(yè)寒冬。
戴姆勒日前在股東大會上宣布，裁員數(shù)量上升至20000人，人力成本開支的削減幅度上漲至20億歐元。
戴姆勒董事會主席康林松表示，“公司已經(jīng)在困難時期努力保存現(xiàn)金儲備，并看到了銷售復(fù)蘇的初步跡象。盡管中國市場出現(xiàn)反彈，但近幾個月累積的業(yè)務(wù)虧損在年底前無法恢復(fù)，因此需要采取更多的措施來進(jìn)一步削減成本。”
三菱汽車首席運營官在發(fā)布的第一財季財報中表示，三菱汽車可能徹底撤出歐洲市場，因為公司現(xiàn)有汽車不能滿足歐洲地區(qū)的排放法規(guī)。對于北美市場，隨著三菱在利潤較低的市場削減營銷支出，市場營銷和廣告支出已成為削減成本的首要領(lǐng)域。三菱北美業(yè)務(wù)已經(jīng)連續(xù)5個季度出現(xiàn)營業(yè)虧損。
同時，三菱制定“小而美”中期商業(yè)計劃，將其業(yè)務(wù)主要增長領(lǐng)域定位在東南亞，計劃在下一財年(截至2022年3月31日)結(jié)束之前削減20%的全球固定成本，以恢復(fù)微薄盈利，并使其在截至2023年3月31日財年的營業(yè)利潤率達(dá)至2.3%，在截至2026年3月31日財年的營業(yè)利潤率達(dá)到6%。
本財年第一財季，三菱營業(yè)虧損533億日元。全球銷量大跌53%至139000輛，其中北美地區(qū)銷量下滑60%至17000輛，歐洲地區(qū)下跌48%至30000輛。
三菱表示，正受到固定成本不斷膨脹的影響。根據(jù)此前的商業(yè)計劃，該公司試圖在全球幾乎所有市場擴大銷售。新的商業(yè)計劃則側(cè)重將有限的資源集中在主要的產(chǎn)品和地區(qū)上。
美國《華爾街日報》指出，部分車企在疫情期間財務(wù)控制較好，為未來復(fù)蘇和業(yè)績提振打下基礎(chǔ)。文章列舉了標(biāo)致雪鐵龍，稱其不僅得到了法國政府的幫助，還受益于對無薪休假員工的工資支持以及對電動車的購置補貼。標(biāo)致雪鐵龍上半年的業(yè)績證明了，當(dāng)汽車制造商專注于重要的事情時，即使在最艱難的環(huán)境下，也能取得不俗的成績。在部分活動停擺期間，重要的事情是現(xiàn)金管理;剔除營運資本效應(yīng)，該公司在上半年結(jié)束時實現(xiàn)了正現(xiàn)金流;下半年，隨著產(chǎn)量增加，營運資本效應(yīng)應(yīng)該會逐漸消退。該公司公布的上半年利潤顯示，核心汽車部門調(diào)整后的營業(yè)利潤率為3.7%。考慮到該公司主要的歐洲市場經(jīng)銷商關(guān)閉了大約兩個月，這樣的業(yè)績令人驚艷。
此外，通用汽車采取了各種成本削減措施，包括暫停廣告支出、讓員工無薪休假以及延遲付款。隨著通用汽車產(chǎn)量在下半年逐步回升，這些得益大部分都將逆轉(zhuǎn)。但即便如此，通用汽車第二財季業(yè)績確實表明，在以固定成本高企為特點的汽車行業(yè)里，該公司的運營狀況比以往更加靈活。
福特汽車對資產(chǎn)負(fù)債表的嚴(yán)格管控，使其在面對第二季度的經(jīng)濟危機中保證了良好的流動性和財務(wù)靈活性。福特汽車在第二季度末擁有超過390億美元的現(xiàn)金，其中包括本季度新發(fā)的100億美元的債務(wù)。7月27日，福特汽車還償還了其154億美元循環(huán)信貸額度中的77億美元，并對其三年循環(huán)信用額度中的48億美元進(jìn)行了延期。
研發(fā)經(jīng)費有保證
盡管市場寒意十足，但許多車企在新技術(shù)領(lǐng)域的資金投入溫度未降，旨在布局產(chǎn)業(yè)和市場需求革新后的市場。
受疫情影響，豐田計劃推遲部分新車型的發(fā)布，但該公司不打算縮減在下一代技術(shù)領(lǐng)域的巨額投資，研發(fā)支出將穩(wěn)定在1.1萬億日元，占總收入的比例從3.7%提升到4.6%。
豐田汽車公司宣布，計劃從明年1月起運營一家全新控股子公司W(wǎng)oven Planet，專注于自動駕駛汽車、新型汽車電腦操作系統(tǒng)以及高級地圖開發(fā)工作。該公司將管理豐田汽車另外兩家新公司——Woven Core和Woven Alpha。其中，Woven Core專注于自動駕駛;Woven Alpha則在互聯(lián)、車載軟件和高清地圖等領(lǐng)域開展新業(yè)務(wù)。
上述三家公司的基礎(chǔ)，是豐田2018年3月為促進(jìn)自動駕駛技術(shù)前沿開發(fā)領(lǐng)域的技術(shù)研發(fā)而設(shè)立的新公司TRI-AD。豐田當(dāng)初設(shè)立TRI-AD的目的是，實現(xiàn)從研究到開發(fā)的一條龍式軟件開發(fā)，并升級數(shù)據(jù)處理技術(shù)。
大眾汽車也已經(jīng)成立專門的軟件開發(fā)部門，并決定打造自己的系統(tǒng)VW.OS。疫情期間，大眾集團(tuán)宣布對自動駕駛初創(chuàng)公司Argo AI投資26億美元，與福特共同持股該公司，目前據(jù)估算Argo AI估值達(dá)到75億美元。Argo AI在接受福特10億美元投資后的短短3年，就達(dá)到了75億美元的估值，顯示出車企和市場對技術(shù)的熱度不減。
此外，德國零部件供應(yīng)商博世也曾表示，將把全球汽車軟件和電子業(yè)務(wù)合并為一個全新部門。
為了緩解現(xiàn)金流壓力，大眾將縮減一定程度的研發(fā)支出。不過，其表示仍將按計劃推出大眾重要的電動化車型。
通用汽車預(yù)計，未來五年將在其電動汽車和自動駕駛項目上花費超過200億美元。
與此同時，車企們?yōu)橛与妱榆嚂r代競爭，在電池領(lǐng)域的投資熱情升溫，并且大多與中國廠商進(jìn)行了直接合作。
今年年初，寧德時代表示，已與特斯拉正式簽署了電池供應(yīng)協(xié)議，向特斯拉供應(yīng)鋰離子動力電池產(chǎn)品，結(jié)束了松下長期一家獨大的局面。根據(jù)彭博社報道，從今年7月起，寧德時代將向特斯拉上海超級工廠提供其一半需求的磷酸鐵鋰動力電池。
根據(jù)寧德時代的公告，在其非公開發(fā)行不超過2.21億股新股中，本田擬間接認(rèn)購約1%的股份數(shù)量，認(rèn)購金額約37億元。
戴姆勒大中華區(qū)日前宣布與中國動力電池電芯制造商孚能科技(贛州)有限公司建立更深遠(yuǎn)的合作關(guān)系，以9億元拿下孚能科技3%股份。
除了是全球最大的新能源產(chǎn)銷市場，中國還擁有豐富的鋰電池產(chǎn)能。高工產(chǎn)業(yè)研究院(GGII)的數(shù)據(jù)顯示，全球前10的動力電池企業(yè)中有7家中國電池企業(yè)，市場份額占比超過80%。
根據(jù)市場研究公司SNE research的數(shù)據(jù)預(yù)測，到2023年，全球電動汽車對動力電池的需求預(yù)計為406GWh，而動力電池供應(yīng)預(yù)計為335GWh，短缺約18%。預(yù)計到2025年這種情況將惡化，供應(yīng)短缺約為40%。(閆磊)
